ΕΚΘΕΣΗ του Διοικητικού Συμβουλίου της Ανώνυμης Εταιρείας με την επωνυμία "ΣΕΛΜΑΝ ΕΛΛΗΝΟΕΛΒΕΤΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΞΥΛΟΥ Α.Ε." προς την Έκτακτη Γενική Συνέλευση των Μετόχων της 22.04.2010, κατά τις διατάξεις των άρθρων 9 του ν. 3016/2002 και 4.1.4.1.1 και 4.1.4.1.2 του Κανονισμού του Χ.Α. για αύξηση μετοχικού της κεφαλαίου με καταβολή μετρητών.

ΕΙΣΑΓΩΓΗ

Το Διοικητικό Συμβούλιο της ΣΕΛΜΑΝ ΕΛΛΗΝΟΕΛΒΕΤΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΞΥΛΟΥ Α.Ε. (εφεξής η "Εταιρεία") κατά τη συνεδρίαση της 30.03.2010, αποφάσισε να προτείνει στην Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας που έχει συγκληθεί για την 22.04.2010, τη μείωση του μετοχικού κεφαλαίου με μείωση της ονομαστικής αξίας έκαστης μετοχής και με συμψηφισμό ζημιών προηγούμενων χρήσεων και την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας με καταβολή μετρητών αντίστοιχου ύψους, με την έκδοση νέων κοινών ονομαστικών μετοχών με δικαίωμα προτίμησης υπέρ των παλαιών μετόχων με σκοπό την άντληση κεφαλαίων για τη μείωση του καθαρού δανεισμού και τη βελτίωση της ρευστότητάς της.

Περαιτέρω, αποφάσισε να προτείνει στην ως άνω Έκτακτη Γενική Συνέλευση όπως η τελευταία παράσχει εξουσιοδότηση σε αυτό, σύμφωνα με το άρθρο 13 παρ. 6 του Κ.Ν. 2190/1920, ως ισχύει, να ορίσει εκείνο την τιμή διάθεσης των νέων μετοχών εντός χρονικού διαστήματος που θα οριστεί από τη Γενική Συνέλευση.

Στο πλαίσιο εφαρμογής των διατάξεων των άρθρων 9 του Ν. 3016/2002 και 4.1.4.1.1 και 4.1.4.1.2. του Κανονισμού του Χρηματιστηρίου Αθηνών, η παρούσα Έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου, η οποία θα υποβληθεί στην ως άνω Γενική Συνέλευση των μετόχων ή οποιαδήποτε επαναληπτική ή μετ' αναβολής αυτής, θα αποσταλεί στο Χρηματιστήριο Αθηνών προκειμένου να δημοσιευθεί στην ιστοσελίδα του ταυτόχρονα με την πρόσκληση για τη σύγκληση της ως άνω Γενικής Συνέλευσης, και θα δημοσιευθεί και στην ιστοσελίδα της Εταιρίας.

ΑΠΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΧΡΗΣΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑΠΟ ΤΗΝ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗ ΑΥΞΗΣΗ

Από την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας με καταβολή μετρητών που έγινε με βάση την από 26.10.1999 απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της ΣΕΛΜΑΝ ΕΛΛΗΝΟΕΛΒΕΤΙΚΗ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΞΥΛΟΥ Α.Ε. και εγκρίθηκε με απόφαση του Δ.Σ. του Χ.Α. την 10.02.2000, από δημόσια εγγραφή που πραγματοποιήθηκε μεταξύ 21.02.2000 και 21.03.2000, αντλήθηκαν κεφάλαια ποσού 15.216.608.000 δρχ. ή 44.656.223 ευρώ και εκδόθηκαν 9.510.380 νέες κοινές ανώνυμες μετοχές ονομαστικής αξίας 500 δρχ. ή 1,47 ευρώ και τιμής διάθεσης 1.600 δρχ. ή 4,7 ευρώ. Με την ίδια απόφαση αποφασίσθηκε και η έκδοση 9.510.380 νέων κοινών ανώνυμων μετοχών ονομαστικής αξίας 500 δρχ. ή 1,47 ευρώ η κάθε μία, με κεφαλαιοποίηση μέρους του αποθεματικού από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο, ήτοι εκδόθηκαν συνολικά 19.020.760 νέες κοινές ανώνυμες μετοχές. Η καταβολή της αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου πιστοποιήθηκε κατά τη συνεδρίαση του Διοικητικού Συμβουλίου της 23.03.2000. Ο προορισμός των αντληθέντων κεφαλαίων κατά κατηγορία επένδυσης σύμφωνα με το Ενημερωτικό Δελτίο του Φεβρουαρίου 2000 καθώς και οι πραγματοποιηθείσες επενδύσεις μέχρι την 31/12/2000 που ολοκληρώθηκε η διάθεσή τους είχαν ως εξής (σε εκατομμύρια Ευρώ):
Είδος δαπάνης Πρόγραμμα ενημερωτικού δελτίου 2000 Πραγματοποιηθείσα χρήση 2000
1. Επένδυση Μονάδας Κομοτηνής 8,80 8,80
2. Επενδυτικό πρόγραμμα Χαλκίδας 2,93 1,47
3. Μείωση βραχυπροθέσμου δανεισμού 24,11 25,58
4. Συμμετοχή σε λοιπές εταιρίες 8,80 8,80
ΣΥΝΟΛΟ 44,65 44,65

ΧΡΗΣΗ ΑΝΤΛΗΘΕΝΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ

Τα κεφάλαια που θα αντληθούν από την προτεινόμενη αύξηση, μετά την αφαίρεση των αναλογούντων εξόδων έκδοσης, θα διατεθούν άμεσα για τη μείωση του δανεισμού και τη βελτίωση της ρευστότητας της Εταιρείας (κεφάλαιο κίνησης).

ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΕΙΣ ΒΑΣΙΚΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ

Ο βασικός μέτοχος της Εταιρείας, κατά την έννοια των διατάξεων 4.1.4.1.2. του Κανονισμού του Χ.Α., ήτοι η ALFA WOOD ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΠΕΞΕΡΓΑΣΙΑΣ ΞΥΛΟΥ, αναμένεται να ανακοινώσει τις προθέσεις του σχετικά μετη διατήρηση ή μη του ποσοστού συμμετοχής του κατά τους προβλεπόμενους από την ισχύουσα νομοθεσία χρόνους, κατά την ημερομηνία της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης, η οποία θα αποφασίσει την αύξηση του Μετοχικού κεφαλαίου.

ΠΟΣΟ ΑΥΞΗΣΗΣ - ΤΙΜΗ ΔΙΑΘΕΣΗΣ

Το Διοικητικό Συμβούλιο προτείνει τη μείωση του μετοχικού κεφαλαίου με μείωση της ονομαστικής αξίας έκαστης μετοχής και συμψηφισμό ζημιών προηγούμενων χρήσεων και την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας με δικαίωμα προτίμησης υπέρ των παλαιών μετόχων με σκοπό την άντληση κεφαλαίων έως δεκαπέντε εκατομμυρίων ευρώ (15.000.000 €) και την παροχή εξουσιοδότησης σε αυτό από την Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων της Εταιρείας, σύμφωνα με το άρθρο 13 παρ. 6 του Κ.Ν. 2190/1920, ως ισχύει, όπως ορίσει εκείνο την τιμή διάθεσης των νέων μετοχών εντός χρονικού διαστήματος που θα οριστεί από τη Γενική Συνέλευση. Προτείνεται η τιμή διάθεσης της μετοχής να δύναται να είναι ανώτερη της χρηματιστηριακής τιμής κατά το χρόνο αποκοπής του δικαιώματος προτίμησης.