Επιστροφή του Ομίλου σε κερδοφορία καθώς τα ενοποιημένα κέρδη μετά φόρων και δικαιωμάτων μειοψηφίας του εννεάμηνου 2009 ανήλθαν σε € 0,024 εκατ., σε σύγκριση με ζημιές ύψους € 13,953 εκατ. της αντίστοιχης περιόδου του 2008

• Η καθαρή εσωτερική αξία του ενεργητικού (NAV per share) του Ομίλου στις 30.09.09, διαμορφώθηκε σε € 1,16 ανά μετοχή έναντι € 1,19 στις 30.06.09 και € 1,20 στις 31.12.08, επηρεασμένη κυρίως από την αποδυνάμωση του αμερικανικού δολαρίου κατά τη διάρκεια του 3ου τριμήνου 2009

• Η συνολική αξία των επενδύσεων του Ομίλου ανήλθε στα € 244,7 εκατ. στις 30.09.09, σε σχέση με τα επίπεδα των € 243,7 εκατ. στις 31.12.08, με τον συνολικό δανεισμό να διαμορφώνεται στα € 77 εκατ. και τα ταμειακά διαθέσιμα που αφορούν τους μετόχους του Ομίλου να ανέρχονται στα € 15,4 εκατ.

Ανάλυση Οικονομικών Αποτελεσμάτων Εννεάμηνου 2009

Ολικό περιορισμό του ζημιογόνου αποτελέσματος και επιστροφή σε κερδοφόρο τροχιά κατέγραψε κατά τη διάρκεια του εννεάμηνου 2009 ο Όμιλος της Sciens Διεθνής Συμμετοχών Α.Ε. σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο του 2008. Μεταξύ άλλων, η μη ενσωμάτωση των αρνητικών αποδόσεων της δραστηριότητας των επενδυτικών κεφαλαίων (fund of funds), από την οποία ο Όμιλος αποχώρησε στα τέλη του 2008, επέδρασε στη καταγραφή κερδοφορίας στο εννεάμηνο του 2009, παρά τις δυσκολίες που συνεχίζει να δημιουργεί η τρέχουσα διεθνής πιστωτική και οικονομική κρίση σε όλους σχεδόν τους κλάδους της οικονομίας.

Πιο συγκεκριμένα, τα καθαρά ενοποιημένα κέρδη μετά από φόρους και δικαιώματα μειοψηφιών ανήλθαν σε € 0,024 εκατ. για το τρέχον εννεάμηνο έναντι ζημιών € 13,953 εκατ. της αντίστοιχης περιόδου του 2008.

Τα ενοποιημένα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA), προσέγγισαν τα € 5,360 εκατ. έναντι ζημιογόνου αποτελέσματος ύψους € 5,301 εκατ. το εννεάμηνο του 2008.

Παράλληλα, το σύνολο των εσόδων του Ομίλου, ανήλθε στα επίπεδα των € 8,578 εκατ. για το εννεάμηνο του 2009 έναντι εσόδων ύψους € 1,070 εκατ. της αντίστοιχης περιόδου του 2008, καταγράφοντας σημαντική αύξηση της τάξεως του 702%.

Αξιοσημείωτο είναι το γεγονός ότι τα χρηματοοικονομικά έξοδα του Ομίλου στο εννεάμηνο του 2009 κατέγραψαν σημαντική μείωση κατά 75,5% καθώς διαμορφώθηκαν στα € 2,467 εκατ. έναντι € 10,070 εκατ. στο αντίστοιχο διάστημα του 2008, ως απόρροια της αποεπένδυσης από τη Sciens CFO I κατά τη διάρκεια του 4ου τριμήνου του 2008.

Ομοίως, σημαντική υποχώρηση κατά 49,1% καταγράφουν τα λειτουργικά έξοδα του Ομίλου, καθώς διαμορφώθηκαν στα € 3,270 εκατ. έναντι € 6,423 εκατ. στο αντίστοιχο διάστημα του 2008.

Η τελική διαμόρφωση των μεγεθών του Ομίλου κατά το εννεάμηνο του 2009 οφείλεται κυρίως:

α) στα έσοδα μερισμάτων από την Κλάμπ Οτέλ Λουτράκι Α.Ε τα οποία ανήλθαν στα επίπεδα των € 1,994 εκατ. έναντι € 3,080 εκατ. το αντίστοιχο εννεάμηνο του 2008, μειωμένα κατά 35,3% σε ετήσια βάση, λόγω του χαμηλότερου ποσοστού διανομής κερδών της χρήσης 2008 από την Κλάμπ Οτέλ Λουτράκι Α.Ε. προκειμένου να χρηματοδοτηθεί η ανάπτυξη της νέας επένδυσής της στο καζίνο Βελιγραδίου,

β) στο γεγονός ότι στο εννεάμηνο του 2009 δεν συμπεριλαμβάνονται έσοδα € 1,687 εκατ. από την αποτίμηση της Κλάμπ Οτέλ Λουτράκι Α.Ε. σε εύλογες αξίες, η οποία έλαβε χώρα κατά τη διάρκεια του εννεαμήνου 2008,

γ) στην απόδοση του επενδυτικού κεφαλαίου ιδιωτικών συμμετοχών (private equity fund) Sciens Special Situation Master Fund η οποία ανήλθε σε € 3,758 εκατ. στο εννεάμηνο του 2009 έναντι € 4,400 εκατ. στο αντίστοιχο διάστημα του 2008, μειωμένη κατά 14,6% σε ετήσια βάση,

δ) στη μη ενσωμάτωση των αποδόσεων της δραστηριότητας των δομημένων επενδυτικών κεφαλαίων (structured fund of funds), από την οποία ο Όμιλος αποχώρησε στα τέλη του 2008. Η συγκεκριμένη δραστηριότητα, στο εννεάμηνο του 2008 είχε συνεισφέρει αρνητικά λειτουργικά έσοδα ύψους € 15,740 εκατ. στα ενοποιημένα μεγέθη,

ε) στο αποτέλεσμα της δραστηριότητας της Apollo Aviation Holdings, η οποία τελικώς κατέγραψε απώλειες €0,891 εκατ. έναντι κερδοφόρου αποτελέσματος ύψους € 1,317 εκατ. στο εννεάμηνο του 2008 λόγω κυρίως της αναταραχής που συνέχισε να επικρατεί στις διεθνείς αγορές κατά το εννεάμηνο του 2009 και καθυστέρησε την πραγματοποίηση αγοραπωλησιών αεροσκαφών αλλά και λόγω αυξημένων προβλέψεων για απομείωση αξίας στοιχείων ενεργητικού,

στ) στο γεγονός ότι στο εννεάμηνο του 2008 συμπεριλαμβάνονται έσοδα από την αναλογία κερδών στην Πειραιώς ΑΕΕΑΠ ύψους € 0,891 εκατ. τα οποία δεν ενσωματώνονται στο εννεάμηνο του 2009, καθώς η συγκεκριμένη συμμετοχή μεταβιβάστηκε εντός του 2ου τριμήνου του 2008,

ζ) στα μειωμένα έσοδα από τόκους κατά περίπου 93%, λόγω αφενός της επένδυσης του μεγαλύτερου μέρους των διαθεσίμων που εμφάνιζε ο Όμιλος κατά το εννεάμηνο του 2008 και αφετέρου του σημαντικού περιορισμού των καταθετικών αποδόσεων κατά το εννεάμηνο του 2009.

Σε επίπεδο αποτελεσμάτων της Μητρικής Εταιρίας στο εννεάμηνο του 2009, παρουσιάστηκε ζημία προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων ύψους € 0,548 εκατ. έναντι θετικού αποτελέσματος ύψους € 7,461 εκατ. του αντίστοιχου διαστήματος του 2008. Οι ζημίες μετά από φόρους της μητρικής εταιρείας ανήλθαν σε € 1,455 εκατ. έναντι θετικού αποτελέσματος ύψους € 5,450 εκατ., το εννεάμηνο του 2008 ενώ το σύνολο των λειτουργικών εσόδων της μητρικής ανήλθε σε € 1,037 εκατ. έναντι € 8,500 εκατ. της αντίστοιχης χρήσης του 2008.

Τα καθαρά Ίδια Κεφαλαία του Ομίλου και της Εταιρίας, στις 30.09.09 ανήλθαν σε € 185,349 εκατ. για τον Όμιλο έναντι € 193,489 στις 31.12.08, επηρεασμένα από αρνητικές συναλλαγματικές διαφορές λόγω αποδυνάμωσης του αμερικανικού δολαρίου κατά τη διάρκεια του 2ου και 3ου τριμήνου του 2009 και σε € 209,747 εκατ. για την Εταιρία έναντι € 212,381 εκατ. στις 31.12.08.

Επομένως, στις 30.09.2009 και σύμφωνα με τα λογιστικά στοιχεία σε ενοποιημένη βάση η καθαρή εσωτερική αξία του ενεργητικού (NAV) του Ομίλου της Sciens jιεθνής Συμμετοχών Α.Ε., υπολογίζεται σε € 1,16 ανά μετοχή έναντι € 1,19 στις 31.06.09 και € 1,20 στις 31.12.08.

Η συναλλαγματική ισοτιμία €/USD επέδρασε αρνητικά και κατά το 3ο τρίμηνο του 2009 στα ίδια κεφάλαια των επενδύσεων του Ομίλου που έχουν ως νόμισμα λειτουργίας το δολάριο ΗΠΑ. Στις 30.09.2009, ο Όμιλος κατείχε επενδύσεις σε USD συνολικού ύψους $ 190,8 εκατ. με μέση ισοτιμία κτήσης περίπου €/USD 1,4657 και ισοτιμίας αποτίμησης της 30.09.09 €/USD 1,4643 έναντι ισοτιμίας αποτίμησης της 30.06.09 €/USD 1,4134 και ισοτιμίας αποτίμησης της 31.12.2008 €/USD 1,3917.

Στις 30.09.2009 η αναλογία Δανειακά/ Ίδια Κεφάλαια ήταν 0,21 και 0,40 για τους μετόχους της Εταιρείας και του Ομίλου αντίστοιχα, έναντι 0,12 και 0,31 αντίστοιχα στις 31.12.2008.