DEGIRO: Τα ETFs και οι ανταγωνιστικές προμήθειες

Στην Ελλάδα, τα Exchange Traded Funds (ETF) έχουν καταστεί ολοένα και πιο δημοφιλή επενδυτικά προϊόντα τα τελευταία χρόνια.

Τα tracker funds, όπως συνήθως ονομάζονται, είναι τα αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν σε προϊόντα όπως μετοχές, ομόλογα, εμπορεύματα, πετρέλαιο, πολύτιμα μέταλλα, ξένα νομίσματα ή άλλα προϊόντα και διαπραγματεύονται όπως οι κοινές μετοχές σε χρηματιστήρια ανά τον κόσμο, συμπεριλαμβανομένων των χρηματιστηρίων της Νέας Υόρκης και της Φρανκφούρτης.

Τα αμοιβαία αυτά κεφάλαια συνήθως παρακολουθούν ένα δείκτη ή ένα καλάθι προϊόντων , έτσι ώστε μια απλή θέση σε ένα PSI 20 ή σε ένα S&P 500 tracker fund μπορεί να δώσει στους επενδυτές έκθεση σε ένα πλήρες φάσμα προϊόντων της αγοράς. Ομοίως, άλλα αμοιβαία κεφάλαια, όπως αυτά που επενδύουν σε πετρέλαιο, χρυσό και σε διάφορα νομίσματα, μπορούν να βοηθήσουν τους επενδυτές να διαφοροποιήσουν το χαρτοφυλάκιό τους με ένα ευρύτερο φάσμα προϊόντων.

Αυτά τα tracker funds έχουν γίνει ιδιαίτερα ελκυστικά για τους επενδυτές, λόγω του σχετικά χαμηλού κόστους και της υψηλής ρευστότητας τους που τα καθιστά ένα ιδανικό εργαλείο για τη διαφοροποίηση ενός χαρτοφυλακίου.

Δεδομένου ότι αυτά τα αμοιβαία κεφάλαια παρακολουθούν έναν δείκτη, δεν απαιτούν χρόνο και έρευνα για την επιλογή προϊόντων και συνεπώς δεν εμπεριέχουν καμία συμβουλευτική αμοιβή, όπως τα παραδοσιακά αμοιβαία κεφάλαια. Επιπλέον τα συγκεκριμένα αμοιβαία κεφάλαια είναι λιγότερο δαπανηρά από την ίδια την αγορά των υποκείμενων προϊόντων που εμπεριέχουν και με την επιλογή ελληνικών χρηματιστηριακών χαμηλού κόστους τα τέλη συναλλαγών για την απόκτησή τους μπορεί να είναι αρκετά χαμηλά.

Για να ανταποκριθεί σε αυτή την αναδυόμενη τάση, τον περασμένο μήνα η ολλανδική χρηματιστηριακή DEGIRO  άρχισε να προσφέρει 700 ETFs χωρίς προμήθεια στην πλατφόρμα της. "Θέλουμε οι πελάτες μας, ανεξάρτητα από το μέγεθος του χαρτοφυλακίου τους, να είναι σε θέση να διαφοροποιήσουν τις επενδύσεις τους", λέει ο Χαράλαμπος Κραγιόπουλος, υπεύθυνος για την επιχειρηματική ανάπτυξη της Ελλάδας στη DEGIRO. "Οι πελάτες της DEGIRO μπορούν τώρα να επιλέξουν από μια σειρά εκδοτών, συμπεριλαμβανομένων των BlackRock, LYXOR, SPDR και Vanguard και να εμπορεύονται τα προϊόντα χωρίς προμήθεια".

Με βάση το Άμστερνταμ, η DEGIRO τροφοδοτεί τη λιανική αγορά από το 2013. Με περισσότερους από 170.000 πελάτες, η DEGIRO είναι σε θέση να προσφέρει τόσο χαμηλές προμήθειες, χάρη σε μια προσέγγιση που προηγουμένως δεν είχε υπάρξει στον κλάδο. Ενώ οι περισσότερες χρηματιστηριακές χρεώνουν στους πελάτες τους στάνταρντ (και σημαντικά υψηλότερες) προμήθειες για συναλλαγές πραγματοποιώντας κέρδη από τις πρόσθετες προσφερόμενες υπηρεσίες, όπως συμβουλευτική και διαχείριση χαρτοφυλακίου, η DEGIRO δεν προσφέρει πρόσθετες υπηρεσίες πέρα από την πρόσβαση στην δική της εσωτερικά σχεδιασμένη πλατφόρμα για την εκτέλεση εντολών.

Η εταιρεία χρησιμοποιεί αυτήν την πλατφόρμα για να επεξεργαστεί μεγάλο όγκο συναλλαγών, ενώ παράλληλα ελαχιστοποιεί τα γενικά έξοδα. Με αυτόν τον τρόπο, όλοι οι πελάτες ανεξάρτητα από το μέγεθος του χαρτοφυλακίου τους ή τη συχνότητα των συναλλαγών που διεξάγουν, μπορούν να επωφεληθούν από τις χαμηλές προμήθειες που προηγουμένως είχαν μόνο οι μεγάλοι θεσμικοί επενδυτές.

Μέχρι πρόσφατά οι προμήθειες συναλλαγών στην Ελλάδα βρισκόντουσαν σε σημαντικά υψηλότερα επίπεδα, πριν δηλαδή από την είσοδο της DEGIRO στην ελληνική αγορά το 2014, και σε ορισμένες περιπτώσεις ήταν από τις υψηλότερες προμήθειες συναλλαγών στην Ευρώπη.

Ωστόσο πλέον οι επενδυτές της DEGIRO μπορούν να διαπραγματευτούν ελληνικές μετοχές μόνο με 0,50€+ 0,1% ανά συναλλαγή. Επίσης οι προμήθειες για συναλλαγές σε μετοχές των ΗΠΑ βρίσκονται στο 0,50€ + 0,004$/μετοχή και τώρα εισήχθησαν και τα ETF χωρίς προμήθεια συναλλαγής.

Η μοναδική προσέγγιση της εταιρίας ήταν άκρως επιτυχημένη. Η DEGIRO ανακοίνωσε πρόσφατα αξιοσημείωτα αποτελέσματα για το πρώτο τρίμηνο, τα οποία δείχνουν αύξηση του όγκου συναλλαγών της κατά 69% από πέρυσι και οι οποίες φτάνουν σχεδόν τα 3,6 εκατομμύρια μεταξύ Ιανουαρίου και Μαρτίου.

Τώρα με τα ETF μηδενικής προμήθειας και χωρίς κατώτατα όρια αγοράς, η επιχείρηση βρίσκεται στην κατάλληλη θέση για να ανταποκριθεί στις ανάγκες των ελληνικών επενδυτών που αναζητούν έναν τρόπο διαφοροποίησης των χαρτοφυλακίων τους.