NYT:Ιδέα της ΕΚΤ η παραχώρηση έκτακτης ρευστότητας στη Λαϊκή

Σύμφωνα με δημοσίευμα των NYT, η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα αψήφησε τους δικούς της κανόνες αναφορικά με τη διάσωση της Κύπρου.

Όπως αναφέρεται, τον Ιούλιο του 2012, ένας κορυφαίος αξιωματούχος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας απέστειλε επιστολή στον διοικητή της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου με κάποιες συμβουλές για το πώς να αποφύγει την κατάρρευση το δεύτερο μεγαλύτερο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα της χώρας.

Το μέλος της εξαμελούς εκτελεστικής επιτροπής της ΕΚΤ Benoit Coeure, συμβούλεψε να μην χρησιμοποιηθούν κρατικά ομόλογα για εξασφάλιση περισσότερων δανείων της Λαϊκής Τράπεζας.

Αντί αυτού, πρότεινε ένα εναλλακτικό μέτρο στον κύπριο ομόλογό του για να το εξετάσει.

«Η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου έχει κατ' αρχήν τη δυνατότητα να εφαρμόζει λιγότερο αυστηρές αποτιμήσεις και εκπτώσεις σε σχέση με την προσέγγιση που ακολουθείται από το ευρωσύστημα στις πιστωτικές πράξεις του», αναφέρεται στο ηλεκτρονικό μήνυμα που κατέχουν οι New York Times.

Όπως ανέφεραν οι Times τον περασμένο μήνα, η απόφαση της Κεντρικής Τράπεζας να εγκρίνει τέτοιες πρακτικές δανεισμού στην Κύπρο προκάλεσαν μια τεταμένη συζήτηση εντός του 24μελούς διοικητικού της συμβουλίου.

Όπως σημειώνεται, το ηλεκτρονικό μήνυμα και άλλα συναφή έγγραφα δείχνουν ότι η ιδέα για το δανεισμό στη Λαϊκή προήλθε από την ΕΚΤ και όχι την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου.

Στην πραγματικότητα, είχε προτείνει στην Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου να υπερτιμήσει την αξία των εξασφαλίσεων της Λαϊκής Τράπεζας, έτσι ώστε να μπορεί να διοχετεύσει περισσότερα δάνεια έκτακτης ανάγκης για την προβληματική Τράπεζα.

Στο πλαίσιο αυτό, ο Coeure φάνηκε να παραβιάζει βασική αρχή της ΕΚΤ, ότι δεν μπορούν να παρεμβαίνουν στη διάσωση μιας χρεοκοπημένης Τράπεζας ή Κυβέρνησης.

Η ECB υπερασπίστηκε τις δραστηριότητές της στην Κύπρο.

Ο Coeure της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, αναφέρει σε δήλωση του ότι «η εκτελεστική επιτροπή προετοιμάζει και ενημερώνει το διοικητικό συμβούλιο στις δεκαπενθήμερες συζητήσεις σχετικά με τη βοήθεια της ρευστότητας έκτακτης ανάγκης, ώστε το ΔΣ να μπορεί να ασκήσει το δικαίωμα να ασκήσει ένσταση εάν δικαιολογείται από παρεμβολές με τη νομισματική πολιτική. Το e-mail που έχετε είναι μια αντανάκλαση αυτής της διαδικασίας», σημειώνει.

Όπως τονίζεται, οι εμπιστευτικές επικοινωνίες δείχνουν ότι η ΕΚΤ ήταν πρόθυμη να αγνοήσει το δικό της καταστατικό και να υπαγορεύσει την πολιτική των κυρίαρχων Κυβερνήσεων για την πρόληψη της μετάδοσης της κρίσης στην ευρωζώνη.

Αυτή η προθυμία πρόσφατα αποτυπώθηκε σε έγγραφα από τη δημοσιονομική κρίση της Ιρλανδίας το 2010. Επιστολές που έχουν προκύψει δείχνουν ότι η Κεντρική Τράπεζα απείλησε να κόψει τη χρηματοδότηση έκτακτης ανάγκης, εκτός αν η Ιρλανδία αρχίσει ένα πρόγραμμα λιτότητας.

Όπως αναφέρεται στην περίπτωση της Κύπρου, παρόμοιες προειδοποιήσεις έπεσαν στο κενό, με αποτέλεσμα η ΕΚΤ να διοχετεύσει περισσότερα από €10 δισ., δηλαδή σε δάνεια έσχατης ανάγκης, μέσω της Κεντρικής Τράπεζας της χώρας.

Σημειώνεται ότι το κύριο ερώτημα που δίχασε το ΔΣ της ΕΚΤ από το φθινόπωρο του 2011 μέχρι το Μάρτιο του 2013 ήταν εάν η Λαϊκή Τράπεζα ήταν φερέγγυα. Οι διοικητές της ΚΤ της Κύπρου την περίοδο αυτή, Αθανάσιος Ορφανίδης και Πανίκος Δημητριάδης υποστήριζαν ότι η Τράπεζα μπορούσε να επιστρέψει στην κερδοφορία.

Το Μάρτιο του 2012, η Λαϊκή Τράπεζα ανακοίνωσε ζημιές €3,3 δισ. για το 2011 και ο κ. Ορφανίδης παρουσίασε σχέδιο για άντληση κεφαλαίων το οποίο θα μπορούσε να απορριφθεί από τους συναδέλφους του. Σύμφωνα με πρακτικά από συνεδρίαση της ΕΚΤ, δεδομένων των κακών οικονομικών της Τράπεζας, θα ήταν εξαιρετικά απίθανο ότι ένα τέτοιο ποσό μπορεί να αντληθεί από τους επενδυτές.

Στελέχη τόνισαν επίσης ότι περισσότερο από το ήμισυ του βιβλίου δανείων της τράπεζας κατευθύνθηκε προς την ελληνική οικονομία. «Η σχεδιαζόμενη ανακεφαλαιοποίηση μπορεί να αποδειχθεί ανεπαρκής, λόγω της μεγάλης έκθεσης στο ελληνικό ιδιωτικό τομέα», ανέφεραν στελέχη της ΕΚΤ.

Σε συνεδρίαση του συμβουλίου στη Βαρκελώνη στις 3 Μαΐου του 2012, ο κ Coeure, σημείωσε τις μεγάλες απώλειες της τράπεζας τονίζοντας ότι «από την ανάλυση της ίδιας της τράπεζας, φαίνεται ότι ο δείκτης core Tier 1 ήταν αρνητικός».

Παρ' όλα αυτά, τα έγγραφα δείχνουν, ότι αποφασίστηκε να εγκριθεί περισσότερη χρηματοδότηση έκτακτης ανάγκης για την Τράπεζα.

Καθώς τα στοιχεία της Λαϊκής Τράπεζας επιδεινώθηκαν την άνοιξη του 2012, ανώτεροι αξιωματούχοι της ΕΚΤ άρχισαν να ανησυχούν ότι παραβίαζε τους δικούς της κανόνες με την έγκριση των δανείων σε μία τράπεζα που ήταν σχεδόν αφερέγγυα.

Ο πρόεδρος της Κεντρικής Τράπεζας της Γερμανίας Jens Weidmann, κατά τη διάρκεια του 2012, είχε καταφερθεί ενάντια στα όσα είδε υποστηρίζοντας ότι πρέπει να αποσυρθούν τα δάνεια προς την Τράπεζα, δεδομένης της οικονομικής δυσχέρειας.

«Εάν ο ELA παρασχέθηκε χωρίς επαρκή ασφάλεια, αυτό θα ήταν ένα σοβαρό θέμα», ανέφερε ο Weidmann, σύμφωνα με εσωτερικά έγγραφα από τις συνεδριάσεις του συμβουλίου.

Ωστόσο ο διοικητής της ΚΤ της Κύπρου, υποστηρίζει η εφημερίδα, Πανίκος Δημητριάδης δεν έλαβε υπόψη τις ανησυχίες του γερμανού κεντρικού τραπεζίτη.

Σε επιστολή του προς τον πρόεδρο της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, το Σεπτέμβριο του 2012
εξήγησε λεπτομερώς, πώς το προσωπικό του είχε επινοήσει ένα σύστημα για την αύξηση της αξίας των εξασφαλίσεων.

Λίγους μήνες αργότερα, ο κ. Δημητριάδης απέστειλε νέα επιστολή στον Mario Draghi υπερασπιζόμενος τις τεχνικές αποτίμησης εξασφαλίσεων.

Αυτά τα δάνεια έκτακτης ανάγκης ήταν «ζωτικής σημασίας» όχι μόνο για την Τράπεζα αλλά και για την Κύπρο και τη γειτονική Ελλάδα, ανέφερε η επιστολή. Και προειδοποίησε για σενάριο καταστροφής αν τα δάνεια έκτακτης ανάγκης για μια τέτοια «συστημικά εξαιρετικά σημαντική Τράπεζα αποσυρθούν.

Σε ξεχωριστές δηλώσεις τους ο κ. Ορφανίδης και ο κ. Δημητριάδης απέρριψαν τους ισχυρισμούς που διατυπώνονται στην έκθεση ότι είχαν εγκριθεί δάνεια σε αφερέγγυα Τράπεζα.

Ο κ. Δημητριάδης είπε ότι οι αποτιμήσεις των εξασφαλίσεων που πραγματοποιήθηκαν από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου ήταν «αρκετά συντηρητικές».