Η Αργεντινή επιστρέφει στις αγορές με ομόλογα 12,5 δισ. δολαρίων

Η κυβέρνηση της Αργεντινής σχεδιάζει να συναντηθεί με επενδυτές την επόμενη εβδομάδα στη Νέα Υόρκη, στην Ουάσινγκτον και στο Λος Άντζελες, σε μια προσπάθεια να συγκεντρώσει χρήματα από τις παγκόσμιες αγορές ομολόγων για πρώτη φορά μετά την πτώχευση της χώρας το 2001.

Η κυβέρνηση πρόκειται να προσφέρει ομόλογα αξίας 12,5 δισ. δολαρίων στις Ηνωμένες Πολιτείες και στη Βρετανία, σύμφωνα με επίσημη επιστολή που εξέτασε η Wall Street Journal.

Τα έσοδα πρόκειται να χρησιμοποιηθούν για αποπληρωμές που σχετίζονται με ομόλογα στα οποία έχει κηρυχθεί χρεοστάσιο, έπειτα από έναν διακανονισμό που ακολούθησε νωρίτερα φέτος τη μακρόχρονη νομική διαμάχη με ξένους επενδυτές.

Η Morgan Stanley εκτιμά πως η Αργεντινή θα χρειαστεί να συγκεντρώσει 20 δισ. δολάρια σε εξωτερικό χρέος το 2016, καθιστώντας τη χώρα τη μεγαλύτερη αναδυόμενη αγορά-εκδότη ομολόγων φέτος και εγείροντας ανησυχίες στη Wall Street για το κατά πόσο το κράτος θα καταφέρει να βρει αγοραστές βάσει των προτεινόμενων αποδόσεων.

Η εύρεση αγοραστών μάλλον δεν θα είναι εύκολη, επιβεβαίωσε και η Siobhan Morden, επικεφαλής στρατηγικών στη Nomura.

Αν και οι αναλυτές αναμένουν πως η βαθμολογία των ομολόγων της Αργεντινής τελικά θα αυξηθεί, αυτή τη στιγμή είναι υποβαθμισμένα λόγω των πολλών ιστορικά χρεοκοπιών της χώρας. Ως εκ τούτου, οι αποδόσεις κρίνονται χαμηλές.

«Μοναδική ανησυχία μου είναι η τιμή», τόνισε η Bianca Taylor, ανώτατη αναλύτρια κυβερνητικού χρέους με ειδίκευση στη Λατινική Αμερική, στη Loomis Sayles & Co. «Πιστεύουμε πως το 7,5% δεν είναι αρκετά μεγάλη απόδοση για κάποιον που μπαίνει στην αγορά με αυτό που φαίνεται πως είναι η μεγαλύτερη έκδοση κυβερνητικών ομολόγων στην ιστορία», πρόσθεσε.