To «buy the dip» έφερε ράλι στη Wall Street, ανάκαμψη του Bitcoin

Οι μετοχές κατέγραψαν την Παρασκευή την καλύτερη ημέρα τους από τον Μάιο. Είχε προηγηθεί μια ισχυρή διόρθωση στον τεχνολογικό κλάδο που τροφοδοτήθηκε από ανησυχίες για τα δισεκατομμύρια δολάρια που δαπανώνται για την ανάπτυξη της τεχνητής νοημοσύνης. Το Bitcoin εκτινάχθηκε μετά από πτώση 50% από το υψηλό του. Άνοδο σημείωσαν επίσης το ασήμι και ο χρυσός.

Μετά τη βουτιά σε ορισμένες από τις πιο «δημοφιλείς» συναλλαγές της Wall Street, ο S&P 500 ενισχύθηκε κατά 2%. Ο Dow Jones Industrial Average έφθασε τις 50.000 μονάδες. Ένα ETF που παρακολουθεί εταιρείες λογισμικού κέρδισε 3,5%. Ένας δείκτης κατασκευαστών τσιπ εκτινάχθηκε κατά 5,7%, με τον Τζένσεν Χουάνγκ της Nvidia Corp. να δηλώνει στο CNBC ότι η ζήτηση για AI είναι «απίστευτα υψηλή».

Η Amazon, όμως, υποχώρησε κατά 5,6% λόγω σχεδίων για επενδύσεις ύψους 200 δισ. δολαρίων στην τεχνολογία αυτή.

Σε ένα επεισόδιο που θύμισε την αντίδραση στο κινεζικό μοντέλο AI της DeepSeek στις αρχές του 2025, πυροδοτήθηκε νωρίτερα αυτή την εβδομάδα ένα κύμα πωλήσεων σε μετοχές στους κλάδους λογισμικού, χρηματοοικονομικών υπηρεσιών και διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων, το οποίο επεκτάθηκε στη συνέχεια στη συνολική αγορά, σημειώνει το Bloomberg.

Αφού αρκετές εκθέσεις αυτή την εβδομάδα υπογράμμισαν την ευθραυστότητα της αμερικανικής αγοράς εργασίας, νέα τα στοιχεία έδειξαν ότι το καταναλωτικό κλίμα βελτιώθηκε στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων έξι μηνών.

Περισσότερες από 400 μετοχές στον S&P 500 σημείωσαν άνοδο. Η ισοσταθμισμένη εκδοχή του δείκτη —η οποία αφαιρεί τις στρεβλώσεις της κεφαλαιοποίησης— έφθασε σε ιστορικό υψηλό. Ο Russell 2000 ενισχύθηκε κατά 3,6%. Ο Nasdaq 100 ανέβηκε κατά 2,15%. Αφού έκλεισε πάνω από τις 40.000 μονάδες τον Μάιο του 2024, χρειάστηκαν 630 ημέρες για να ξεπεράσει ο Dow Average για πρώτη φορά τις 50.000 μονάδες, σημείωσε ο Τζέφρι Γέιλ Ρούμπιν της Birinyi Associates Inc.

Το Bitcoin ανέκτησε σχεδόν όλες τις απώλειες που κατέγραψε κατά την κατάρρευση της αγοράς κρυπτονομισμάτων την Πέμπτη. Εκτινάχθηκε πάνω από τις 70.000 δολάρια.

Η απόδοση των 10ετών αμερικανικών ομολόγων αυξήθηκε κατά τρεις μονάδες βάσης στο 4,21%. Το δολάριο υποχώρησε κατά 0,4%. Το πετρέλαιο κινήθηκε ελαφρώς ανοδικά, παρά μια φαινομενική αποκλιμάκωση των γεωπολιτικών κινδύνων. Το Ιράν δήλωσε ότι συμφώνησε με τις ΗΠΑ να συνεχίσουν έμμεσες συνομιλίες για την αποκλιμάκωση των εντάσεων και την αποτροπή στρατιωτικής σύγκρουσης, με την Τεχεράνη να χαρακτηρίζει θετική την πρώτη ημέρα των επαφών.

«Οι επενδυτές ανταποκρίνονται στις περιστάσεις και αγοράζουν επιθετικά τη διόρθωση στις μετοχές», δήλωσε ο Χοσέ Τόρες της Interactive Brokers.  

Στο μεταξύ, η Τζίνα Μπόλβιν λέει ότι το νέο ορόσημο του Dow Average έχει «λιγότερο χαρακτήρα γιορτής» και «περισσότερο χαρακτήρα επιβεβαίωσης». Τι σημαίνει αυτό; Οι αγορές έχουν προσαρμοστεί σε υψηλότερα επιτόκια, βραδύτερη ανάπτυξη και παγκόσμια αβεβαιότητα — και παρ’ όλα αυτά συνέχισαν να κινούνται ανοδικά, σημείωσε η πρόεδρος της Bolvin Wealth Management Group.

«Αυτό μας λέει ότι η εμπιστοσύνη είναι πραγματική και ότι το 2026 θα αφορά λιγότερο τη Fed και περισσότερο τα θεμελιώδη μεγέθη», είπε. «Με αναμενόμενη διψήφια αύξηση κερδών για τον S&P 500, οι επενδυτές σε μετοχές είναι πιθανό να ανταμειφθούν — αλλά η διαδρομή δεν θα είναι ομαλή. Η μεταβλητότητα πρέπει να θεωρείται δεδομένη».

Για τους επενδυτές, πρόσθεσε, αυτό αποτελεί υπενθύμιση να παραμένουν προσηλωμένοι: να στρέφονται σε ποιοτικές επιχειρήσεις με ισχυρή κερδοφορία και να είναι προετοιμασμένοι για περισσότερη εναλλαγή, όχι για γραμμικά κέρδη.

Μεγάλες επενδύσεις

Τέσσερις από τις μεγαλύτερες αμερικανικές τεχνολογικές εταιρείες έχουν προβλέψει από κοινού κεφαλαιουχικές δαπάνες που θα φθάσουν περίπου τα 650 δισ. δολάρια το 2026 —ένα ιλιγγιώδες κύμα ρευστότητας που προορίζεται για νέα κέντρα δεδομένων και όλο τον εξοπλισμό που τα συνοδεύει. Οι δαπάνες που σχεδιάζουν η Alphabet Inc., η Amazon, η Meta Platforms Inc. και η Microsoft Corp. συνιστούν μια άνθηση χωρίς προηγούμενο αυτόν τον αιώνα.

Ενώ πολλοί επενδυτές ανησυχούν ότι αυτές οι τεράστιες δαπάνες μπορεί να μην αποδώσουν, όλη αυτή η επένδυση μόνο φέτος θα προσφέρει σίγουρα σημαντικά έσοδα και κέρδη στις εταιρείες που είναι προμηθευτές. Η οικονομία θα ωφεληθεί επίσης από τόσο μεγάλες κεφαλαιουχικές δαπάνες.

Η αύξηση των κερδών για το τέταρτο τρίμηνο στις εταιρείες του Nasdaq βρίσκεται σε τροχιά να φθάσει το 20%, έξι ποσοστιαίες μονάδες υψηλότερα από τις αρχικές προβλέψεις, σημείωσε η Ούλρικε Χόφμαν-Μπούρχαρντι της UBS Global Wealth Management. Ενώ οι επενδυτές έχουν αναπροσαρμόσει τις αποτιμήσεις για τις εταιρείες λογισμικού, οι περισσότερες επιχειρήσεις του κλάδου ανακοίνωσαν κέρδη που ξεπέρασαν τις προσδοκίες κατά περίπου 6%-7%, με τη συναίνεση για το 2026 και το 2027 να κινείται ανοδικά.