Η Saudi Aramco έχει προσλάβει την Evercore ως σύμβουλο για μια σημαντική αναδιάρθρωση που προβλέπει τη δημιουργία αυτόνομης μονάδας φυσικού αερίου.
Ο διαχωρισμός θα μπορούσε να προσελκύσει νέες επενδύσεις στη δραστηριότητα φυσικού αερίου και να ανοίξει τον δρόμο για μια αρχική δημόσια προσφορά (IPO) ή την εισαγωγή μειοψηφικού ποσοστού στο χρηματιστήριο. Η αξία της μονάδας θα μπορούσε να ξεπεράσει τα $100 δισ., σύμφωνα με το Bloomberg.
Οι συζητήσεις βρίσκονται σε εξέλιξη και τα σχέδια ενδέχεται να αλλάξουν, ανέφεραν οι πηγές, ζητώντας να μην κατονομαστούν λόγω του ιδιωτικού χαρακτήρα των πληροφοριών. Η Aramco αρνήθηκε να σχολιάσει, ενώ η Evercore δεν έκανε επίσης κάποιο σχόλιο.
Η Evercore έχει συμμετάσχει και στο παρελθόν σε στρατηγικές πρωτοβουλίες της Aramco, μεταξύ των οποίων και στην IPO του 2019.
Το «Project Gamma»
Στον σχεδιασμό συμμετείχε επίσης η Boston Consulting Group (BCG), η οποία, σύμφωνα με πηγές που γνωρίζουν το θέμα, συμβούλεψε την Aramco να διαχωρίσει τις δραστηριότητες φυσικού αερίου στο πλαίσιο ενός σχεδίου με την ονομασία Project Gamma.
Η BCG φέρεται να εισηγήθηκε την κίνηση ως τρόπο απελευθέρωσης μεγαλύτερης αξίας από τη δραστηριότητα φυσικού αερίου.
Το Reuters είχε μεταδώσει στις 22 Σεπτεμβρίου ότι η Aramco σχεδίαζε την αναδιοργάνωση της δραστηριότητάς της με τη δημιουργία νέας μονάδας φυσικού αερίου, με προοπτική πιθανής μελλοντικής εισαγωγής στο χρηματιστήριο.
Αξία άνω των $100 δισ.
Μια αποτίμηση της δραστηριότητας φυσικού αερίου στα $100 δισ. ή περισσότερο θα την καθιστούσε περίπου τρεις φορές μεγαλύτερη από τη εισηγμένη χημική μονάδα της Aramco, Sabic.
Η μετοχή της Sabic έχει υποχωρήσει περισσότερο από 20% το τελευταίο έτος, ενώ η Aramco είχε συμφωνήσει το 2020 να καταβάλει σχεδόν $70 δισ. για την εξαγορά της.
Παράλληλα, η Aramco εξετάζει την πώληση περιουσιακών στοιχείων αξίας έως και $35 δισ., προκειμένου να απελευθερώσει κεφάλαια για κρατικά έργα και την καταβολή μερισμάτων.
Η εταιρεία έχει εξετάσει μεταξύ άλλων την πώληση μέρους του τεράστιου χαρτοφυλακίου ακινήτων της, καθώς και ποσοστού στις εγκαταστάσεις εξαγωγής και αποθήκευσης πετρελαίου.
Στο επίκεντρο το κοίτασμα Jafurah
Η ανάπτυξη της δραστηριότητας φυσικού αερίου της Aramco βασίζεται σε μεγάλο βαθμό στο κοίτασμα Jafurah.
Ο πετρελαϊκός κολοσσός επενδύει περισσότερα από $100 δισ. για την ανάπτυξη του μη συμβατικού κοιτάσματος, χρησιμοποιώντας τεχνικές υδραυλικής ρωγμάτωσης (fracking) που αναπτύχθηκαν στον αμερικανικό κλάδο σχιστολιθικού πετρελαίου και φυσικού αερίου.
Η πρώτη φάση του Jafurah ξεκίνησε στα τέλη του 2025 και, μαζί με άλλα έργα, αναμένεται να βοηθήσει την Aramco να αυξήσει την παραγωγή φυσικού αερίου κατά περίπου 80% έως το 2030.
Μέχρι τότε, η εταιρεία στοχεύει σε έως και $15 δισ. πρόσθετες λειτουργικές ταμειακές ροές από τη δραστηριότητα φυσικού αερίου.
Το ποσό παραμένει μικρότερο από τις δυνατότητες της βασικής δραστηριότητας πετρελαίου της Aramco. Η εταιρεία αναφέρει ότι μπορεί να δημιουργεί περίπου $10 δισ. για κάθε επιπλέον 1 εκατ. βαρέλια ημερήσιας παραγωγής, ενώ πέρυσι άντλησε κατά μέσο όρο περίπου 10 εκατ. βαρέλια πετρελαίου την ημέρα.
Περισσότερο φυσικό αέριο για τη Σαουδική Αραβία
Η ανάπτυξη της δραστηριότητας φυσικού αερίου σηματοδοτεί αλλαγή για τη Σαουδική Αραβία, η οποία στο παρελθόν αντιμετώπιζε περιορισμένη διαθεσιμότητα φυσικού αερίου για τη βιομηχανία.
Κατά τους θερινούς μήνες, η χώρα χρησιμοποιούσε συχνά πετρέλαιο για την παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας, προκειμένου να καλύψει την αυξημένη ζήτηση λόγω των υψηλών θερμοκρασιών και της χρήσης κλιματιστικών.
Οι νέες ποσότητες φυσικού αερίου θα μπορούσαν να απελευθερώσουν περίπου 1 εκατ. βαρέλια αργού την ημέρα για εξαγωγές, τα οποία διαφορετικά θα χρησιμοποιούνταν για την τροφοδοσία των εγχώριων μονάδων ηλεκτροπαραγωγής.
Παράλληλα, η Aramco θα μπορούσε να διαθέσει επιπλέον φυσικό αέριο είτε για εξαγωγές LNG είτε για την τροφοδοσία data centers.
Η εταιρεία δημιουργεί επίσης χαρτοφυλάκιο συμβολαίων LNG από διεθνή έργα, μεταξύ άλλων στις ακτές του Κόλπου του Μεξικού στις ΗΠΑ, αποκτώντας φορτία φυσικού αερίου που σκοπεύει να διαπραγματεύεται.