Η UniCredit του Αντρέα Όρτσελ προετοιμάζεται να αναλάβει τον έλεγχο της Commerzbank και να αναδιαμορφώσει το εποπτικό της συμβούλιο ήδη από τον Ιανουάριο, επιταχύνοντας το χρονοδιάγραμμά της για τη μεγαλύτερη ευρωπαϊκή τραπεζική εξαγορά από την οικονομική κρίση.
Η ιταλική τράπεζα σχεδιάζει να συγκαλέσει έκτακτη γενική συνέλευση μόλις λάβει τις υπόλοιπες κανονιστικές εγκρίσεις που απαιτούνται για να αναλάβει τον έλεγχο της δεύτερης μεγαλύτερης τράπεζας της Γερμανίας, σύμφωνα με άτομα που γνωρίζουν το θέμα.
Το βασικό σενάριο της UniCredit είναι να εξασφαλίσει τον έλεγχο της Commerzbank έως τα τέλη Φεβρουαρίου και να αντικαταστήσει και τα 10 μέλη που εκπροσωπούν τους μετόχους στο 20μελές εποπτικό συμβούλιο, δίνοντας στον όμιλο με έδρα το Μιλάνο ουσιαστική πλειοψηφία, ανέφεραν τα ίδια άτομα. Το ευνοϊκότερο σενάριο προβλέπει ότι θα αναλάβει τον έλεγχο τον Ιανουάριο, σύμφωνα με τους Financial Times.
Η UniCredit είχε προηγουμένως δηλώσει ότι θα μπορούσε να αναλάβει τον έλεγχο κατά το δεύτερο τρίμηνο του επόμενου έτους. Παρά το σχέδιο επιτάχυνσης της διαδικασίας, αυτή θα μπορούσε και πάλι να μετατεθεί έως την ετήσια γενική συνέλευση της Commerzbank τον Μάιο, εάν η γερμανική τράπεζα επιδιώξει να την καθυστερήσει, πρόσθεσαν τα ίδια άτομα, αν και η δυνατότητά της να παρεμποδίσει τις αλλαγές είναι περιορισμένη.
Ο διευθύνων σύμβουλος της UniCredit, Όρτσελ, ένας από τους πλέον εξέχοντες dealmakers της Ευρώπης, προετοιμάζεται επίσης να απομακρύνει τη διευθύνουσα σύμβουλο της Commerzbank, Μπετίνα Όρλοπ, και έχει αντιταχθεί στην απαίτηση της γερμανικής κυβέρνησης να διατηρήσει τις δύο έδρες της στο εποπτικό συμβούλιο, σύμφωνα με τα ίδια άτομα.
Μόλις αναλάβει τον έλεγχο, ο Όρτσελ σχεδιάζει μια ριζική αναδιάρθρωση της Commerzbank, συμπεριλαμβανομένης της κατάργησης τμημάτων του διεθνούς δικτύου της.
Τα σχέδια έρχονται μετά την πρόσφατη άμβλυνση από το Βερολίνο της αντίθεσής του στην εξαγορά, καθώς μετακινήθηκε από την απόλυτη αντίσταση προς τον καθορισμό όρων για μια συμφωνία.
Η εξαγορά, η οποία αποτιμάται σε περίπου €45 δισ., θα αποτελούσε παράδειγμα ξένης τράπεζας που υπερβαίνει τα πολιτικά εμπόδια τα οποία εδώ και καιρό έχουν ματαιώσει την ενοποίηση του κλάδου πέρα από τα εθνικά σύνορα.
Η καθοριστική στιγμή ήρθε τον Ιούλιο, όταν η UniCredit εξασφάλισε ποσοστό 47,6% στη γερμανική ανταγωνίστριά της μέσω προσφοράς που περιλάμβανε μικρό μόνο premium.
Παρότι το ποσοστό της UniCredit υπολείπεται του ορίου για την απόκτηση πλειοψηφικού ελέγχου, αναλυτές έχουν δηλώσει ότι θα μπορούσε να ασκήσει de facto έλεγχο με το υφιστάμενο ποσοστό της.
Η UniCredit γνωστοποίησε για πρώτη φορά συμμετοχή στην Commerzbank τον Σεπτέμβριο του 2024, προκαλώντας πολιτικές αντιδράσεις στη Γερμανία και μια παρατεταμένη αντιπαράθεση με τη διοίκηση της τράπεζας με έδρα τη Φρανκφούρτη.
Αυτόν τον μήνα ο Όρτσελ συναντήθηκε με τον Γερμανό υπουργό Οικονομικών Λαρς Κλίνγκμπαϊλ, στις πρώτες κατ’ ιδίαν συνομιλίες μεταξύ της κυβέρνησης και της UniCredit, τις οποίες η τράπεζα με έδρα το Μιλάνο χαρακτήρισε «εποικοδομητικές».
Ο Κλίνγκμπαϊλ έθεσε σειρά απαιτήσεων, μεταξύ άλλων να παραμείνει η έδρα και η εισαγωγή της Commerzbank στο χρηματιστήριο στη Φρανκφούρτη και να διασφαλιστούν τα συμφέροντα των 40.000 εργαζομένων του ομίλου.
Η UniCredit έχει προηγουμένως σηματοδοτήσει ότι θα περικόψει περίπου 7.000 θέσεις εργασίας στην Commerzbank σε περίπτωση εξαγοράς, ενώ ο Όρτσελ έχει απορρίψει τους ισχυρισμούς των συνδικάτων ότι θα μπορούσαν να χαθούν έως και 15.000 θέσεις.
Το σχέδιο του Ιταλού για τη μείωση κόστους στην Commerzbank περιλαμβάνει περικοπές στις δαπάνες για εξωτερικούς συμβούλους και μάρκετινγκ, σύμφωνα με άτομα που γνωρίζουν το θέμα.
Ο τραπεζίτης, ο οποίος έχει μειώσει σημαντικά το κόστος στην UniCredit από τότε που ανέλαβε διευθύνων σύμβουλος το 2021, σκοπεύει επίσης να καταργήσει παροχές προς τα στελέχη, όπως η πρόσβαση σε πολυτελή αυτοκίνητα για τις μετακινήσεις τους, και να περιορίσει τα ταξίδια σε συνέδρια, ανέφεραν τα ίδια άτομα.
Ένα από τα άτομα πρόσθεσε ότι οι εξοικονομήσεις θα επανεπενδυθούν στις βασικές δραστηριότητες της Commerzbank στη Γερμανία και την Πολωνία.
Ο Όρτσελ σχεδιάζει επίσης να καταργήσει τμήματα των διεθνών δραστηριοτήτων της Commerzbank, οι οποίες έχουν επεκταθεί ταχύτατα τα τελευταία χρόνια.
Η UniCredit αναμένει τις τελικές εγκρίσεις από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, την Ευρωπαϊκή Επιτροπή και την πολωνική χρηματοπιστωτική εποπτική αρχή, προτού μπορέσει να ασκήσει τον έλεγχο της Commerzbank.
Η UniCredit και η Commerzbank αρνήθηκαν να σχολιάσουν.