Μόνιμα με θετικό πρόσημο, κινήθηκαν σήμερα οι βασικοί δείκτες του Ελληνικού Χρηματιστηρίου, με τους ενεργούς traders στο Χ.Α. να παραμένουν απόλυτα συνεπείς στην ασυνέπεια – μεταβλητότητα που χαρακτηρίζει τις αγορές και παίρνοντας ψυχολογία από την ευδιάκριτη αποκλιμάκωση των τιμών του πετρελαίου, καθώς Ιράν και Ισραήλ συμφώνησαν σε κατάπαυση του πυρός, έσπρωξαν ψηλότερα δείκτες και αποτιμήσεις.
Για όσους επιμένουν να ασχολούνται με τα στατιστικά, η λήξη των σημερινών συναλλαγών βρήκε τον ΓΔΧΑ σε υψηλά 4μηνου, με το αμέσως υψηλότερο κλείσιμο να έχει σημειωθεί στις 4/2/2026 (2407,07 μονάδες).
Την εκτίμηση ότι Ισραήλ και Ιράν θα αποφύγουν νέες στρατιωτικές ενέργειες, για τουλάχιστον μία εβδομάδα, εξέφρασε ο Πρόεδρος των ΗΠΑ, Ντόναλντ Τραμπ, μετά από τηλεφωνική επικοινωνία που είχε με τον Ισραηλινό Πρωθυπουργό, Μπενιαμίν Νετανιάχου.
Παρά τη βελτίωση του κλίματος, η Bank of America διατηρεί επιφυλακτική στάση για τις αμερικανικές μετοχές, συστήνοντας κατοχύρωση κερδών, καθώς 7 από τα 10 ιστορικά “red flags” για “bear market” έχουν πλέον ενεργοποιηθεί, έναντι 5 τον Απρίλιο και 4 τον Μάρτιο. Επτά είναι και ο μέσος όρος των προειδοποιητικών σημαδιών που είχαν “ανάψει” στις “bear market” που έχουν καταγραφεί μετά το 1990. Ο Οίκος εκτιμά ότι οι αποτιμήσεις παραμένουν απαιτητικές, ιδιαίτερα στον τεχνολογικό κλάδο και διατηρεί στόχο για τον S&P 500 στις 7100 μονάδες έως το τέλος του έτους, υποδηλώνοντας περιθώριο διόρθωσης από τα τρέχοντα επίπεδα.
Επιστρέφοντας στα εσωτερικού ενδιαφέροντος, την “μερίδα του λέοντος” σε συναλλαγές και ενδιαφέρον, για πολλοστή φορά, απέσπασαν οι τίτλοι της υψηλής κεφαλαιοποίησης και μάλιστα με σημαντικές διαφορές μεταξύ τους.
Απογοητευμένοι και ίσως και εκτεθειμένοι για τις εκτιμήσεις τους, οι περισσότεροι από όσους υποστήριζαν ότι, “μετά τον τελευταίο ανοδικό κύκλο, μέρος της ρευστότητας που ανακυκλώνεται στο Χ.Α., θα μπορούσε να αναζητήσει ‘επενδυτικές ευκαιρίες’ και έξω από τα στενά όρια του FTSE25”.
Για όσους κινούνται με αυστηρά βραχυπρόθεσμο επενδυτικό ορίζοντα, εκτός από τις εξελίξεις στην Μέση Ανατολή, η προσοχή θα παραμείνει εστιασμένη και την ερχόμενη Παρασκευή, 19/6.
Υπενθυμίζεται ότι στις 19/6 είναι προγραμματισμένο το triple witching Ιουνίου, ενώ στο Χ.Π.Α. έχουν ξεκινήσει οι πρώτες μετακυλίσεις θέσεων.
Από την άλλη, η αναθεώρηση των δεικτών Stoxx θα φέρει τη μετοχή της CrediaBank στους δείκτες STOXX Greece, STOXX Developed and Emerging Markets, STOXX Emerging Markets, STOXX Eastern Europe, STOXX Balkan, STOXX All Europe και STOXX Global Total Market. Αφαιρείται η Ελλάκτωρ από τους δείκτες. Οι αλλαγές θα ισχύσουν από το κλείσιμο της Παρασκευής 19 Ιουνίου.
Επίσης, το Χ.Α. και ο FTSE Russell γνωστοποίησαν τα αποτελέσματα της τακτικής εξαμηνιαίας αναθεώρησης της σύνθεσης των δεικτών FTSE/ΧΑ για την περίοδο Νοέμβριος 2025 – Απρίλιος 2026. Στον FTSE25 εισέρχεται η CrediaBank, εκτός η Σαράντης που περνά στον FTSE/Χ.Α. Mid Cap. Οι συντελεστές στάθμισης (Capping Factors) των μετοχών που συμμετέχουν στη σύνθεση των δεικτών θα υπολογιστούν με βάση το κλείσιμο της συνεδρίασης της Παρασκευής 12/6/2026. Όλες οι αλλαγές θα τεθούν σε ισχύ από τη συνεδρίαση της 22/6/2026 και το rebalancing θα λάβει χώρα στις 19/6/2026.
Από την άλλη και σύμφωνα με τα στοιχεία του νέου AXIANumbers Μάϊος 2026:
Δημιουργήθηκαν 2461 νέοι λογαριασμοί πελάτη και εγγεγραμμένων διαμεσολαβητών, σε σχέση με 2801 νέους λογαριασμούς τον Απρίλιο, ενώ οι συλλογικοί λογαριασμοί πελατείας στο σύνολό τους (Μερίδες Εγγεγραμμένων Διαμεσολαβητών και Μερίδες Ασφαλειών), κατέχουν €6,64 δισ. (4,57% της συνολικής αξίας χαρτοφυλακίου).
Οι αλλοδαποί δικαιούχοι μερίδων πραγματοποίησαν εισροές ύψους €305,70 εκατ. κατά το μήνα Μάϊο 2026 (και λόγω της Α.Μ.Κ. της ΔΕΗ), σε αντίθεση με τους ημεδαπούς δικαιούχους μερίδων οι οποίοι πραγματοποίησαν εκροές ύψους €305,70 εκατ. τον Μάϊο 2026 (είχαν προηγηθεί τρεις συνεχόμενοι μήνες εκροών από τα ξένα χαρτοφυλάκια και πιο συγκεκριμένα εκροές ύψους €80,87 εκατ. κατά τον Απρίλιο 2026, €60,93 εκατ. τον Μάρτιο και €95,38 εκατ. τον Φεβρουάριο 2026).
Η κατανομή της αξίας χαρτοφυλακίου των δικαιούχων μερίδων διαμορφώθηκε στα 68,53% για τους αλλοδαπούς δικαιούχους μερίδων και 31,47% για τους ημεδαπούς.
Οι χώρες με την μεγαλύτερη αξία χαρτοφυλακίου (Μερίδες πελάτη) για το μήνα Μάϊο 2026 ήταν οι ΗΠΑ με αξία συνολικού χαρτοφυλακίου €24,16 δισ., η Κύπρος με αξία χαρτοφυλακίου €13,51 δισ. και το Λουξεμβούργο με αξία χαρτοφυλακίου €8,92 δισ.
Οι αλλοδαποί δικαιούχοι μερίδων πραγματοποίησαν το 71,6% των συνολικών συναλλαγών (αγορές & πωλήσεις) τον Μάϊο 2026 (σε σχέση με το 68,8% τον προηγούμενο μήνα), ενώ οι ημεδαποί δικαιούχοι μερίδων, πραγματοποίησαν το 28,4% των συναλλαγών (σε σχέση με το 31,2% τον προηγούμενο μήνα).
Στον απόηχο των παραπάνω, ο Μάνος Χατζηδάκης (Beta Sec.) σημειώνει, "η επιστροφή των ξένων κεφαλαίων, σε συνδυασμό με την έντονη δραστηριότητα στην πρωτογενή αγορά, αποτελούν ισχυρές ενδείξεις ότι το Ελληνικό Χρηματιστήριο βρίσκεται σε φάση αναβάθμισης του επενδυτικού του προφίλ. Εφόσον διατηρηθούν οι θετικές ροές και το ευνοϊκό διεθνές περιβάλλον, η εγχώρια αγορά διαθέτει τις προϋποθέσεις να υποστηρίξει τόσο νέες εισαγωγές, όσο και μεγαλύτερες εταιρικές συναλλαγές κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους”.
Από την άλλη, μερίδιο στις ημερήσιες συζητήσεις που λαμβάνουν χώρα στα χρηματιστηριακά γραφεία, διεκδικεί και το θέμα της ελεύθερης διασποράς (free float) ορισμένων εισηγμένων, καθώς το επόμενο διάστημα αναμένονται αλλαγές στο καθεστώς εισαγωγής και διαπραγμάτευσης στην ευρωπαϊκή αγορά κεφαλαίου, στο πλαίσιο της εφαρμογής του Listing Act. Μεταξύ των βασικών παρεμβάσεων, περιλαμβάνεται η μείωση του ελάχιστου απαιτούμενου ποσοστού ελεύθερης διασποράς στο 10%, υπό την προϋπόθεση της σχετικής εθνικής ενσωμάτωσης των νέων κανόνων. Η Euronext έχει ήδη προβλέψει τη δυνατότητα αποδοχής ποσοστού διασποράς χαμηλότερου του 25%, με κατώτατο όριο το 5%, ενώ στο μεταβατικό διάστημα εξετάζεται η εφαρμογή ορίου 10%, προκειμένου να δοθεί μεγαλύτερη ευελιξία στις εταιρείες που επιδιώκουν την εισαγωγή τους στο Χρηματιστήριο. Ουσιαστικά, αυτή η ανακοίνωση ανατρέπει τον κανονισμό Κοντόπουλου που έθετε όριο διασποράς 25%, τουλάχιστον για όσες εταιρείες εισέρχονται με αποτίμηση κάτω από 200 εκατ. ευρώ (για τις εισηγμένες με κεφαλαιοποίηση άνω των 200 εκατ. ευρώ, το ελάχιστο ποσοστό free float μπορεί να περιοριστεί στο 15%).
Σε κάθε περίπτωση, τέλος Ιουνίου λήγει και η τελευταία παράταση για τη βελτίωση του free float, ενώ αρχές Ιουλίου θα ανακοινωθούν οι εισηγμένες που εξακολουθούν να αντιμετωπίζουν τον κίνδυνο μεταφοράς τους στην κατηγορία της “Επιτήρησης”. Τα αιτήματα που μπορεί να υπάρξουν, θα εξεταστούν ξεχωριστά. Ο κανονισμός αναφέρεται σε μέση διασπορά εξαμήνου.
Με μικτά πρόσημα οι κύριες ευρωπαϊκές αγορές, με τους ενεργούς traders να εστιάζουν στις εξελίξεις στη Μέση Ανατολή, στις τιμές του πετρελαίου, στις αποδόσεις στην αγορά ομολόγων και να προετοιμάζονται για τις ανακοινώσεις των κεντρικών τραπεζών.
Υπενθυμίζεται ότι σύμφωνα με το οικονομικό ημερολόγιο, οι επόμενες συνεδριάσεις - ανακοινώσεις της ΕΚΤ, για την νομισματική της πολιτική είναι προγραμματισμένες για τις 11/6, 23/7, 10/9, 29/10 και 17/12/2026.
Οι αντίστοιχες της Fed είναι προγραμματισμένες για τις 17/6, 29/7, 16/9, 28/10 και 9/12/2026.
Νέα αλλαγή σκηνικού, καθώς με διαθέσεις ήπιας αποκλιμάκωσης κινούνται οι αποδόσεις στην αγορά ομολόγων, για όλους τους εκδότες. Πιο συγκεκριμένα στο 4,14% υποχωρεί η απόδοση του αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,54%, του αντίστοιχου 10ετους, (η απόδοση του 30ετους ανηφορίζει στο 5,03%). Στο 3,751% η απόδοση του ελληνικού 10ετους τίτλου.
Μένοντας στους κρατικούς τίτλους, νέα έξοδο στις αγορές δρομολογεί το Ελληνικό Δημόσιο, αναθέτοντας στις Alpha Bank, Barclays, Citi, Commerzbank, Nomura και Societe Generale τον ρόλο των κοινοπρακτικών αναδόχων για τη διαχείριση επανέκδοσης του υφιστάμενου 10ετους κρατικού ομολόγου λήξης 16 Ιουνίου 2036. Η συναλλαγή αφορά επανέκδοση του τίτλου και όχι νέο ομόλογο, με στόχο την περαιτέρω ενίσχυση της εμπορευσιμότητας και του μεγέθους της συγκεκριμένης σειράς στην αγορά. Η έκδοση απευθύνεται σε διεθνείς επενδυτές και αναμένεται στο άμεσο μέλλον, ανάλογα με τις συνθήκες που θα επικρατούν στις αγορές.
Σύμφωνα με την Beta Sec., “την Τετάρτη στις 15.30 ανακοινώνεται ο δείκτης τιμών καταναλωτή για τον Μάιο στις ΗΠΑ, ενώ λίγο αργότερα η κεντρική τράπεζα του Καναδά δημοσιεύει τις αποφάσεις της για τα επιτόκια. Την Πέμπτη στις 15.15 είναι η σειρά της ΕΚΤ να δημοσιεύσει τις αποφάσεις της για τα επιτόκια του Ευρώ, ενώ λίγο αργότερα ανακοινώνεται ο δείκτης τιμών παραγωγού για τον Μάιο στις ΗΠΑ. Την Παρασκευή είναι η σειρά της Γερμανίας να δημοσιεύσει τον δείκτη τιμών καταναλωτή για τον Μάιο, ενώ η εβδομάδα ολοκληρώνεται με τις εκτιμήσεις τόσο σε βραχυπρόθεσμο, όσο και σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα για τις πληθωριστικές και καταναλωτικές προσδοκίες, με βάση τα στοιχεία του Ιουνίου από το Πανεπιστήμιο του Michigan”.
Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο, αναρριχόμενος μέχρι τις 2389,03 μονάδες (+1,55%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 2385,87 (+1,42%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 2385,63 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 1,41%.
Ο τζίρος, ο υψηλότερος των τελευταίων έξι συνεδριάσεων, στα 335 εκατ., από τα οποία τα 64,1 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (BOCHGR, OPTIMA, ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, ΠΕΙΡ, ΑΛΦΑ, ΑΔΜΗΕ, ΡΕΒΟΙΛ, ΔΕΗ, ΕΥΡΩΒ, ΛΑΜΔΑ, ΟΤΟΕΛ, ΕΥΔΑΠ, ΚΡΙ, ΛΑΒΙ, ΟΤΕ), με τους ΔΕΗ, ΠΕΙΡ, ΑΛΦΑ, ΕΤΕ, ΟΤΕ, ΕΥΡΩΒ να απασχολούν το 67% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 335 εκατ., τα 305,2 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE 25.
Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση
Από τις βαρύδεικτες τραπεζικές μετοχές, μόνιμα στο “πράσινο” κινήθηκαν ΑΛΦΑ (+3,31%), ΕΥΡΩΒ (+0,44%) και ΠΕΙΡ (+1,84%). Δεν ήλθε σε επαφή με το “κόκκινο” η BOCHGR (+1,28%), ενώ και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι ΕΤΕ (+0,44%) και OPTIMA (+0,30%).
Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, σημειώνοντας υψηλό ημέρας στις 2721,65 μονάδες (+1,84%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 2712,93 (+1,52%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 2709,86 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 1,4%.
Ο ΔΤΡ με ημερήσιο αγοραστικό σήμα το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 2454 μονάδων. Οι επόμενες στηρίξεις στις 2429 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 2381 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών). Οι επόμενες αντιστάσεις στις 2741, 2848 και 2900 μονάδες.
Σύμφωνα με ανακοίνωση της ΕΤΕ, “από 10/6/2026 οι μετοχές της Τράπεζας θα διαπραγματεύονται χωρίς το δικαίωμα στην λήψη καθαρού μερίσματος €0,2792683729 ανά μετοχή”.
Σύμφωνα με ανακοίνωση της ΕΥΡΩΒ, “από 10/6/2026 οι μετοχές της Τράπεζας θα διαπραγματεύονται χωρίς το δικαίωμα στην λήψη καθαρού μερίσματος €0,06828 ανά μετοχή”.
Τη βαθμολογία “B3” (hyb) απέδωσε η Moody’s στο σχεδιαζόμενο ομόλογο Additional Tier 1 της Optima Bank, ύψους 200 εκατ. ευρώ, με δικαίωμα ανάκλησης από την Τράπεζα μετά την πάροδο πέντε ετών. Το προϊόν διαθέτει χαρακτηριστικά απορρόφησης ζημιών σε περίπτωση μη βιωσιμότητας, ενώ προβλέπεται διαγραφή του κεφαλαίου εφόσον ο δείκτης κεφαλαίων CET1 υποχωρήσει κάτω από το όριο του 5,125%. Ο Οίκος διευκρίνισε ότι όλες οι υπόλοιπες αξιολογήσεις της Optima Bank παραμένουν αμετάβλητες.
Μικτή θα μπορούσε να χαρακτηριστεί η τελική εικόνα στο ταμπλώ του μη τραπεζικού 25αρη, όπου ξεχώρισαν θετικά οι ALWN (+3,5%), MTLN (+3,49%), ΔΕΗ (+2,31% και κλείσιμο σε νέα υψηλά 215 μηνών), ΕΕΕ (+2,62%), ΛΑΜΔΑ (+3,93%).
Μόνιμα με θετικό πρόσημο, δίνοντας σημαντικές βοήθειες στους βασικούς δείκτες του Χ.Α., κινήθηκε η μετοχή της ΕΕΕ (+2,62%). Αν συνεχίσει ανοδικά, η επόμενη αντίσταση εντοπίζεται στα 52 ευρώ. Η πρώτη σημαντική στήριξη στα 46,74 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).
Συνεχίζεται το “profit taking” σε τίτλους του Ομίλου ΒΙΟ. Πιο συγκεκριμένα, σταθερά πλαγιοκαθοδικά από τα 25,7 ευρώ (κλείσιμο 28/5) η μετοχή της CENER (-3,59%), από τα 21,00 ευρώ (κλείσιμο 2/6) η μετοχή της ΒΙΟ (-1,49%) και από τα 5,28 ευρώ (κλείσιμο 2/6) η μετοχή της ΕΛΧΑ (-3,35%).
Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε η μετοχή της ΛΑΜΔΑ (+3,93%), που συμπλήρωσε 4 συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις, ενώ ο σημερινός όγκος ήταν ο υψηλότερος του τελευταίου 10μηνου. Σε αυτό βοήθησαν και τα δύο “πακέτα”, ένα στα 6,29 ευρώ με 100000 τεμ. και ένα στην ίδια τιμή με 892622 τεμ. Για την μερική αλλαγή της τεχνικής εικόνας, θα πρέπει η μετοχή να αφήσει πίσω της την ζώνη 6,62 – 6,86 ευρώ την οποία υπερασπίζονται οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών.
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Το 2375 γίνεται στήριξη, ενώ ουσιαστικό επίπεδο αντίστασης είναι το 2407 – 2420 για τον ΓΔΧΑ”, σύμφωνα με την Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
“Καθώς οι εντάσεις στη Μέση Ανατολή φαίνεται να υποχωρούν, η Αγορά ενδέχεται να ακολουθήσει μια πορεία μέτριας ανάκαμψης”, εκτιμά η Beta Sec.
“Για τον ΓΔΧΑ, βασικό επίπεδο στήριξης παραμένουν οι 2280 - 2270 μονάδες”, σύμφωνα με την Depolas Investment Services.
“Το σκηνικό στη Μ. Ανατολή εναλλάσσει τις συγκρούσεις με τις προσδοκίες για πιθανή συμφωνία μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν, με τη ρητορική του Προέδρου Τραμπ να καταγράφει ολοένα και χαμηλότερο βαθμό αξιοπιστίας, όπως επισημαίνει ο Δημήτρης Τζάνας.
Με τις τιμές του Πετρελαίου, ωστόσο, να μη ξεπερνούν τα $100/βαρέλι για το Brent ακόμη και όταν διενεργούνται συγκρούσεις στο Λίβανο, ή σε άλλες περιοχές, αλλά και να μην υποχωρεί κάτω από τα $90/ βαρέλι, όταν αναγγέλλεται ότι “επίκειται μια συμφωνία”.
Παράλληλα, οι αναλυτές συνομολογούν ότι οι αρνητικές επιπτώσεις του πολέμου θα συνεχιστούν για τουλάχιστον 6 μήνες, μετά την ολοκλήρωση της ειρηνευτικής διαδικασίας και την Κρισταλίνα Γκεοργκίεβα του ΔΝΤ να βλέπει ολοένα και συχνότερες κρίσεις!
Παραδόξως, το σκηνικό αυτό δεν οδηγεί σε “αναταράξεις” στις διεθνείς αγορές, παρά μόνο σε ένα “mini sell-off” των, κατά γενική ομολογία, υπερτιμημένων μετοχών των τεχνολογικών κολοσσών, που ωστόσο υπόσχονται τη θεαματική αναβάθμιση της παραγωγικότητας στην παγκόσμια οικονομία με τις εφαρμογές της ΤΝ!
Η εξήγηση της ψύχραιμης στάσης των αγορών σχετίζεται με την ανθεκτικότητα της παγκόσμιας οικονομίας, με τον ΟΟΣΑ να εκτιμά ότι η μεγέθυνση για το 2026 θα διαμορφωθεί στο 2,8%, από το 3,4% που προέβλεπε το 2025, που συνιστά μικρή μόνο επιβράδυνση και ασφαλώς όχι ύφεση.
Σαν αποτέλεσμα, η κερδοφορία των εταιρειών συνεχίζει να είναι ισχυρή και σε κλάδους όπως ο τραπεζικός, ο ενεργειακός, ο κατασκευαστικός ιδιαίτερα υψηλή. Σχετίζεται όμως και με παράγοντες που συνυφαίνονται με την ανθρώπινη ψυχολογία, όπως το Fear of Missing Out (FOMO) & τη Συμπεριφορά Αγέλης (Herd Behavior), το φόβο δηλαδή να μείνει κανείς εκτός του “επόμενου ανοδικού κύκλου” στις αγορές, που συχνά οδηγεί στην ανάληψη επενδυτικών κινδύνων που δεν έχουν επαρκώς αξιολογηθεί.
Από την άλλη πλευρά, με ενδιαφέρον αναμένονται οι αποφάσεις των κεντρικών τραπεζών για τα παρεμβατικά επιτόκια και ιδιαίτερα οι απαντήσεις της Κριστίν Λαγκάρντ της ΕΚΤ την Πέμπτη 11/6 και του Κέβιν Γουόρς της Federal στις 17/6.
Θα διαφανεί δηλαδή αν συνεχίσει να είναι προτεραιότητα για τις κεντρικές τράπεζες η καταπολέμηση του πληθωρισμού, οπότε θα δρομολογηθούν επιτοκιακές αυξήσεις, ή θα προκριθεί ο στόχος της ανάπτυξης και τα επιτόκια θα παραμείνουν αμετάβλητα.
Το Ελληνικό Χρηματιστήριο συνεχίζει να τροφοδοτείται με θετικές εξελίξεις. Το ΑΕΠ του 1ου τριμήνου το οποίο περιλαμβάνει και ένα μήνα πολέμου στη Μ. Ανατολή, κατέγραψε επίδοση 2%, καθώς υποβοηθήθηκε από το +12,1% των ακαθάριστων επενδύσεων λόγω των δράσεων που χρηματοδοτούνται από το Ταμείο Ανάκαμψης.
Με την Jefferies και τη Wood να εκτιμούν ότι στο κανονικό σενάριο είναι πιθανό να διατηρηθεί το 2% και στα επόμενα τρίμηνα, ενώ αξιοσημείωτη είναι και η επίδοση με +11,3% των ελληνικών εξαγωγών στο 1ο 4μηνο.
Παράλληλα, η Deutsche Bank αναβαθμίζει τις τιμές - στόχους των ελληνικών τραπεζών, εκτιμώντας ότι θα συνεχιστεί η οργανική κερδοφορία τους, ενώ δεν αποκλείει να γίνουν στόχος επιθετικών εξαγορών.
Από την άλλη πλευρά, η απόφαση του Αρείου Πάγου για τα δάνεια του Ν. Κατσέλη δεν αφορά ουσιαστικά τις τράπεζες, καθώς τα εν λόγω δάνεια έχουν ήδη μεταφερθεί στους servicers, ή καλύπτονται από τις λογιστικές προβλέψεις που έχουν ληφθεί στους ισολογισμούς.
Σαν αποτέλεσμα, οι ρευστοποιήσεις τραπεζικών μετοχών της προηγούμενης εβδομάδας, που προκάλεσαν την υποχώρηση του ΓΔ στις 2340 μονάδες, μετατρέπονται σε εντολές αγορών λίγες ημέρες πριν την αποκοπή των δικαιωμάτων για λήψη μερίσματος από τη χρήση 2025. Επανέρχεται επομένως πάλι η διάθεση αναμέτρησης με τις 2400 μονάδες, λίγο πριν τη γ.σ. του ΑΔΜΗΕ της 11/6 που θα εγκρίνει την αύξηση κατά 1 δισ. ευρώ, για την χρηματοδότηση επενδυτικού προγράμματος πάνω από 7,5 δισ. ευρώ.
Μια διαδικασία που αναμένεται να προσελκύσει πάλι τα διεθνή κεφάλαια, όπως έγινε στην Α.Μ.Κ. της ΔΕΗ, για το τμήμα ύψους 250 εκατ. ευρώ, που δεν αφορά τους βασικούς μετόχους (Ελληνικό Δημόσιο και Κινέζοι) που θα εξασκήσουν τα δικαιώματά τους.
Προϊδεαζόμαστε επομένως για μια ακόμη υψηλή υπερκάλυψη της έκδοσης, με το Χ.Α. να εμφανίζει ήδη χαρακτηριστικά αναπτυγμένης αγοράς στην εποχή του Euronext Athens, καθώς εκδηλώνεται συνωστισμός επενδυτικών φορέων για επενδυτικές προτάσεις με ευοίωνες προοπτικές (growth stories)”, σύμφωνα με την εκτίμηση του κ. Τζάνα (σύμβουλος επενδύσεων Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ).
Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στο Χ.Α.
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (19), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (14,5), ΕΤΕ (13,5), ΔΕΗ (13,2), ΠΕΙΡ (11,1), ALWN (10,9), ΑΛΦΑ (9), ΟΤΕ (7,4), MTLN (6), BIO (5,2), CENER (5), ΜΟΗ (4,4), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (4,4), BOCHGR (4,2), TITC (3,9), ΔΑΑ (3,2), ΕΛΠΕ (3,1), ΜΠΕΛΑ (3,1), CREDIA (2,5), OPTIMA (2,3), BYLOT (2,2), AKTR (2), ΕΛΧΑ (1,8), ΠΡΟΝΤΕΑ (1,5), ΚΑΡΕΛ (1,2), ΛΑΜΔΑ (1,1), ΕΥΔΑΠ (1,1), ΑΡΑΙΓ (1,1), ΛΑΜΨΑ (1), ΣΑΡ (1), ΟΛΠ (1 δισ. ευρώ).
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2026 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+69,16%), ΒΙΟ (+67,23%), ΛΑΒΙ (+61,03%), ACAG (+58,17%), CENER (+57,73%), ΑΤΡΑΣΤ (+55,08%), ΚΡΙ (+48,95%), ΔΑΙΟΣ (+47,45%), ΕΚΤΕΡ (+35,64%), ΕΥΔΑΠ (+34,86%), ΑΔΜΗΕ (+33,72%), OPTIMA (+32,17%), ΠΕΙΡ (+31,88%), ΕΛΧΑ (+30,32%).
“Tips” έξω από τα όρια του FTSE25
Από σήμερα οι μετοχές της ΓΕΒΚΑ (-2,98%) ήταν διαπραγματεύσιμες χωρίς το ποσό €0,10 ανά μετοχή (καθαρό ποσό: €0,095 ανά μετοχή) και της ΚΑΡΕΛ (-0,24%) χωρίς το ποσό €14,60 ανά μετοχή (καθαρό ποσό: €13,87 ανά μετοχή).
Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΛΑΝΑΚ (+4,32%), ΙΝΤΕΤ (+4,9%), ΣΑΝΜΕΖΖ (+0,6%), CNLCAP (+1,42%), ΚΕΚΡ (+1,07%), ΜΙΝ (+1,74%), ΝΑΚΑΣ (+1,75%), ΔΡΟΜΕ (+0,67%), ΠΡΔ (+6,4%), ΦΡΙΓΟ (+1,96%), ΑΒΕ (+2,56%).
Συνεχίζονται οι πωλήσεις από τον πρόεδρο του ΔΣ σε ΠΡΟΝΤΕΑ (0%).
Στις 29 Ιουνίου η γ.σ. της ΦΑΙΣ (+2,92%) για διανομή μερίσματος, scrip dividend και επιστροφή κεφαλαίου 0,11 ευρώ ανά μετοχή.
Σύμφωνα με ανακοίνωση της ΙΝΤΕΚ (-1,91%), “η Kymora Limited, Κυπριακή Εταιρεία, ελεγχόμενη από την IDEAL και μοναδική μέτοχος της ‘attica’, αποφάσισε τη διάθεση στο Επενδυτικό Κοινό στην Ελλάδα έως 18 εκατ. ΚΟ μετά ψήφου μετοχές εκδόσεως της ‘attica’, αντιστοιχούσες σε ποσοστό έως 29,92% του συνολικού μετοχικού κεφαλαίου της ‘attica’, το οποίο διαιρείται σήμερα σε 60161600 ΚΟ μετοχές, μέσω δημόσιας προσφοράς προς Ιδιώτες και Ειδικούς Επενδυτές, καθώς και μέσω παράλληλης διάθεσης σε περιορισμένο κύκλο προσώπων, ενώ εγκρίθηκε η εισαγωγή του συνόλου (100%) των μετοχών της ‘attica’ προς διαπραγμάτευση στη Ρυθμιζόμενη Αγορά του Χ.Α. Η διάθεση και η εισαγωγή τελούν, μεταξύ άλλων, υπό την αίρεση της έγκρισης του σχετικού ενημερωτικού δελτίου από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς”.
Σύμφωνα με το ρεπορτάζ της Αλεξάνδρας Γκίτση, “ο Λάμπρος Παπακωνσταντίνου, αναφερόμενος στην απόφαση για τη διάθεση του 29,92% της συμμετοχής, είπε ότι πρόκειται για μια κίνηση που υπαγορεύεται από τις συνθήκες της Αγοράς και τα ιδιαίτερα χαρακτηριστικά της Εταιρείας και όχι από πρόθεση αποεπένδυσης”.
Ετήσιο κύκλο εργασιών που θα ανέρχεται στα 300 εκατ. ευρώ στην επόμενη πενταετία, έχει βάλει στο στόχαστρο η ΕΚΤΕΡ (+2,41%), καθώς “βλέπει” την αίτηση για την απόκτηση εργοληπτικό πτυχίου 7ης τάξης να εγκρίνεται στα τέλη Ιουλίου. Η μετοχή, μετά την απαραίτητη στάση στα 5,00 ευρώ, σε νέα υψηλά 26 ετών.
Ο υψηλότερος όγκος των τελευταίων 24 συνεδριάσεων για REALCONS (+1,19%).
Νέα χαμηλά 53 μηνών για ΤΡΑΣΤΟΡ (-0,64%).
Δύο οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για ΡΕΒΟΙΛ (+0,60%) και ΠΛΑΘ (+2,93%), έξι οι συνεχόμενες ανοδικές για ΕΛΙΝ (+2,67%).
Μετά από πτωτικό “καρέ” και μία αμετάβλητη συνεδρίαση, αντέδρασε η EVR (+0,70%), μετά από “επταρέ” πτώσης η ΛΑΒΙ (+0,51%).
Επιστροφή αγοραστών σε ΟΤΟΕΛ (+2,21%) και ΕΧΑΕ (+2,17%).
Νέα ιστορικά υψηλά για ΑΔΜΗΕ (+1,88%). Αύριο ανακοινώνει αποτελέσματα α΄ τριμήνου, το βιβλίο προσφορών θα ανοίξει στις 16/6.
Αύξησαν συναλλαγές ΕΛΣΤΡ (+2,73%) και YKNOT (-1,12%).
Ισοφάρισε το ιστορικά υψηλότερο κλείσιμο η ΛΑΜΨΑ (+1,69%).
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Με ημερήσιο αγοραστικό σήμα ο Γενικός Δείκτης, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 2193 μονάδων. Η πρώτη στήριξη στις 2320 - 2300 και οι επόμενες στηρίξεις στις 2250, 2200, 2155, 2154 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 2135 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών). Οι αντιστάσεις στις 2407 - 2410 και 2450 – 2480 μονάδες.
Με ημερήσιο αγοραστικό σήμα και ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 5559 μονάδων. Οι επόμενες αντιστάσεις στις 6153 και 6200 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 5477, 5456 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 5402 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές
Με μικτά πρόσημα, ολοκληρώθηκαν οι συναλλαγές για τις μεγάλες Αγορές σε Ασία – Ειρηνικό.
Μικτά τα πρόσημα και στην Ευρώπη, με μικτές διαθέσεις και οι δείκτες στην Wall Street.
Απώλειες που ξεπερνούν τις τρεις ποσοστιαίες μονάδες για το Πετρέλαιο, στο 1,156 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.
Στα $4315 βυθίζεται ο Χρυσός (συμβόλαιο Αυγούστου 2026), στα $66,2 το Ασήμι (συμβόλαιο Ιουλίου 2026).
Η Gold Switzerland υποστηρίζει ότι “οι γεωπολιτικές κρίσεις ακολουθούν συχνά ένα επαναλαμβανόμενο μοτίβο. Οι τιμές της Ενέργειας αυξάνονται, οι πληθωριστικές προσδοκίες ενισχύονται και οι αποδόσεις των Κρατικών ομολόγων κινούνται ανοδικά, με τον Χρυσό να υποχωρεί καθώς δεν προσφέρει τόκο. Παρόμοια εικόνα παρατηρήθηκε κατά το εμπάργκο Πετρελαίου του 1973, την Ιρανική επανάσταση του 1979, τον πόλεμο του Κόλπου το 1991, τις επιθέσεις της 11ης Σεπτεμβρίου και την κρίση Ρωσίας - Ουκρανίας το 2022. Κοινό χαρακτηριστικό όλων αυτών των περιόδων ήταν ότι ο Χρυσός κατέγραψε αρχικά υποχώρηση, πριν ακολουθήσει ισχυρή ανοδική πορεία προς νέα ιστορικά υψηλά. Οι σημερινές συνθήκες είναι ακόμη πιο ευνοϊκές για τα Πολύτιμα Μέταλλα σε σχέση με τη δεκαετία του 1970. Το δημόσιο χρέος έχει πλέον εκτοξευθεί σε επίπεδα πολλαπλάσια εκείνων της περιόδου του πρώτου πετρελαϊκού σοκ, ενώ το κόστος εξυπηρέτησής του αυξάνεται διαρκώς. Παράλληλα, οι Κεντρικές Τράπεζες συνεχίζουν να αυξάνουν τα αποθέματά τους σε Χρυσό. Η τάση αυτή έχει ενισχυθεί αισθητά μετά το 2022, καθώς πολλές Χώρες επιδιώκουν μεγαλύτερη διαφοροποίηση των συναλλαγματικών τους διαθεσίμων και περιορισμό της εξάρτησής τους από το Δολάριο”.
Στα $61400 το Bitcoin, στα $1640 το Ethereum.
Οι εξαγωγές της Κίνας αυξήθηκαν κατά 19,4%, σε ετήσια βάση, τον Μάιο, φτάνοντας στο ιστορικό υψηλό των $376,78 δισ., ξεπερνώντας σημαντικά τις εκτιμήσεις των αναλυτών για άνοδο 15%. Πρόκειται για τον ταχύτερο ρυθμό αύξησης από τον Φεβρουάριο και για σημαντική επιτάχυνση σε σχέση με την άνοδο 14,1% που είχε καταγραφεί τον Απρίλιο.
“Η Κίνα σχεδιάζει να δαπανήσει περίπου 2 τρισ. γουάν ($295 δισ.) μέσα στην επόμενη πενταετία, για την κατασκευή ενός εκτεταμένου δικτύου κέντρων δεδομένων σε ολόκληρη τη Χώρα”, σύμφωνα με το Bloomberg.
Οι Γερμανικές εξαγωγές αυξήθηκαν κατά 0,9%, σε μηνιαία βάση, τον Απρίλιο, φτάνοντας τα 136,6 δισ. ευρώ, το υψηλότερο επίπεδο από τα τέλη του 2022. Η επίδοση ξεπέρασε τις εκτιμήσεις των αναλυτών που ανέμεναν πτώση κατά 0,3%.
Η βιομηχανική παραγωγή στη Γερμανία αυξήθηκε κατά 0,4%, σε μηνιαία βάση, τον Απρίλιο, ανακάμπτοντας από την αναθεωρημένη πτώση 0,1% του Μαρτίου και επιβεβαιώνοντας τις εκτιμήσεις της Αγοράς. Πρόκειται για την πρώτη άνοδο των τελευταίων τεσσάρων μηνών.
Το εμπορικό έλλειμμα των ΗΠΑ συρρικνώθηκε οριακά τον Απρίλιο. Υποχώρησε στα $55,9 δισ., από την αναθεωρημένη μέτρηση των $56,6 δισ. τον Μάρτιο. Αναλυτές που συμμετείχαν σε έρευνα του Reuters, προέβλεπαν ότι το εμπορικό έλλειμμα θα διαμορφωθεί στα $56,1 δισ.
Οι μεταπωλήσεις κατοικιών ενισχύθηκαν 3,2% τον περασμένο μήνα, στον εποχικά προσαρμοσμένο ετήσιο ρυθμό των 4,17 εκατ. μονάδων, έναντι 4,02 εκατ. τον Απρίλιο. Το επίπεδο αυτό είναι το υψηλότερο από τον Δεκέμβριο. Οι αναλυτές προέβλεπαν άνοδο στα 4,07 εκατ. μονάδες.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση πρόσθεσε στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α. 2,1 δισ. ευρώ, στα 175,6 δισ.
Νέα, υψηλότερη τιμή - στόχο για τη μετοχή της ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών δίνει η Eurobank Equities, η οποία αναβαθμίζει την εκτίμησή της στα 4,40 ευρώ, από 3,66 ευρώ προηγουμένως, διατηρώντας τη σύσταση “buy”.
Η Eurobank Equities εκτιμά ότι τα καθαρά κέρδη θα αυξάνονται κατά περίπου 30% ετησίως την περίοδο 2026 - 2029.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΑΛΦΑ, ΕΥΡΩΒ, ΠΕΙΡ, ΑΡΑΙΓ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΔΕΗ, ΕΕΕ, ΛΑΜΔΑ, ΜΠΕΛΑ, BOCHGR, ALWN. Μέσω των τελικών δημοπρασιών, στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι ΑΛΦΑ, ΕΕΕ, ALWN, MTLN.
Ικανοποιητική η τελική εικόνα, με 78 ανοδικές μετοχές, έναντι 57 πτωτικών, ενώ 17 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 2%.