Εξαιρετικά βραχύβιες συνεχίζουν να αποδεικνύονται οι όποιες διορθώσεις στο Ελληνικό Χρηματιστήριο, βοηθούντος βέβαια και του διεθνούς κλίματος και στην συνέχεια οι βασικοί δείκτες κινούνται προς νέα πολυετή υψηλά.
Έτσι και σήμερα, μετά το διστακτικό ξεκίνημα και τις συνεχείς εναλλαγές προσήμων, σε στενό εύρος κίνησης, με την συμπλήρωση της πρώτης μιάμισης ώρας συναλλαγών, οι αγοραστές ανέπτυξαν περισσότερες πρωτοβουλίες, ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο και η λήξη των συναλλαγών τον βρήκε σε νέα υψηλά 15ετιας, με το αμέσως υψηλότερο κλείσιμο να έχει σημειωθεί στις 3/5/2010 (1853,55 μονάδες).
Αξίζει να σημειωθεί ότι το “κουδούνι” της λήξης, βρήκε τον κλαδικό δείκτη των Τραπεζών σε νέα υψηλά 9,5 ετών, με το αμέσως υψηλότερο κλείσιμο να έχει σημειωθεί στις 20/11/2015 (1908 μονάδες).
Τεχνικά, όλα κρίθηκαν με την ανοδική διαφυγή του ΓΔ υψηλότερα της ζώνης 1837 – 1843, που από αρκετούς αναλυτές θεωρούνταν αντίσταση κομβικής σημασίας, πριν την αναμέτρηση του Δείκτη με τις 1850 μονάδες, με τις τελευταίες να ξεπερνιόνται οριακά με τις βοήθειες των τελικών δημοπρασιών, που έκλεισαν τους βασικούς δείκτες του Χ.Α. στα υψηλά ημέρας, ή πολύ κοντά σε αυτά.
Θετικά στην ψυχολογία των αγοραστών, επέδρασε και η ανοδική διαφυγή του ΔΤΡ, υψηλότερα των 1805 μονάδων.
Εξίσου σημαντική ήταν η συνδρομή από την θετική εικόνα των κύριων Ευρωπαϊκών Αγορών, με τον DAX να διεκδικεί κλείσιμο σε νέα ιστορικά υψηλά.
Επιστρέφοντας στο Χ.Α. και στα χαρακτηριστικά της σημερινής συνεδρίασης, θα πρέπει να επισημανθεί η ευδιάκριτη αύξηση του τζίρου, κάτι απόλυτα αναμενόμενο μετά την χθεσινή αργία σε ΗΠΑ και Ηνωμένο Βασίλειο.
Από την άλλη, θα ήταν σοβαρή παράλειψη να μην σημειωθεί ότι το ενδιαφέρον των αγοραστών επικεντρώθηκε σε μικρό αριθμό Δεικτοβαρών τίτλων, ενώ στο περιθώριο του ενδιαφέροντος παρέμειναν μεσαία και μικρότερη κεφαλαιοποίηση, πλην ελαχίστων περιπτώσεων που διεκδίκησαν υψηλότερες αποτιμήσεις, με σχετικά πειστικές συναλλαγές.
Όλα τα παραπάνω δεν εμπόδισαν τους ΔΑΑ (+0,30%), ΜΥΤΙΛ (+0,35%) και OPTIMA (+0,21%), από την υψηλή κεφαλαιοποίηση, να ολοκληρώσουν τις συναλλαγές σε νέα ιστορικά υψηλά.
Από εκεί και πέρα, ανακοινώσεις αποτελεσμάτων α΄ τριμήνου, αποκοπές μερισμάτων, rebalancing και αξιολογήσεις, αναμένεται να διατηρήσουν το ενδιαφέρον των ενεργών traders σε υψηλά επίπεδα.
Πιο συγκεκριμένα, στο μέτωπο των αποτελεσμάτων α΄ τριμήνου ανακοινώνουν σήμερα ΦΡΛΚ, CENER (η σχετική παρουσίαση της Δεύτερης και η ενημέρωση προς τους επενδυτές και τους αναλυτές θα πραγματοποιηθεί μέσω τηλεδιάσκεψης, αύριο στις 15.00 ώρα Ελλάδος), 28/5 ΟΠΑΠ, ΛΑΜΔΑ, ΑΡΑΙΓ (πριν την έναρξη της συνεδρίασης του Χ.Α.).
Σημαντικό ρόλο θα παίξουν και οι κοντινές χρηματικές διανομές από σημαντικό αριθμό Εταιρειών. Σύμφωνα με τις μέχρι τώρα προγραμματισμένες αποκοπές μικτών μερισμάτων: 29/5 ΕΕΕ (1,03 ευρώ), 30/5 ΚΑΡΕΛ (14 ευρώ), 3/6 – ΕΤΕ (0,44 ευρώ), NOVAL, ΠΕΙΡ (επιστροφή κεφαλαίου 0,298 ευρώ), ΠΕΡΦ (0,11 ευρώ), 10/6 – ΠΛΑΘ (υπόλοιπο 0,17 ευρώ), 16/6 - ΠΡΟΝΤΕΑ, 18/6 – ΕΥΔΑΠ (0,07 ευρώ), 19/6 - ΤΡΕΣΤΑΤΕΣ, 23/6 – OPTIMA (0,57 ευρώ), ΕΧΑΕ (0,29 ευρώ), ΚΟΥΕΣ (0,30 ευρώ), ΜΠΛΕΚΕΔΡΟΣ, 24/6 – CENER (0,14 ευρώ), ΒΙΟ (0,16 ευρώ), ΑΣΤΑΚ (0,50 ευρώ), 25/6 – ΜΟΗ (υπόλοιπο 1,10 ευρώ), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (0,4 ευρώ), 26/6 – ΕΛΧΑ (0,0901489503 ευρώ), ΜΥΤΙΛ, 27/6 – ΦΡΛΚ (0,15 ευρώ), 30/6 – TITC (3 ευρώ), ΕΣΥΜΒ (0,04 ευρώ).
Την Παρασκευή, στις τελικές δημοπρασίες, θα εφαρμοσθούν οι αλλαγές στους δείκτες MSCI (rebalancing). Υπενθυμίζεται ότι δεν προέκυψε διαγραφή, ή εισαγωγή Ελληνικού τίτλου στον MSCI Greece Standard Index (αποτελείται από 9 μετοχές, συγκεκριμένα τις ΟΤΕ, ΟΠΑΠ, ΜΠΕΛΑ, ΔΕΗ, ΕΥΡΩΒ, ΑΛΦΑ, ΕΤΕ, ΠΕΙΡ, ΜΥΤΙΛ), ενώ στον MSCI Greece Small Index εισέρχεται η ΟΛΠ. H επόμενη ανακοίνωση της τριμηνιαίας αναθεώρησης έχει οριστεί για τις 7 Αυγούστου 2025.
Το βράδυ της ίδιας μέρας ακολουθεί η αξιολόγηση από την Scope Ratings (“BBB” με σταθερό outlook).
Οι επόμενες αξιολογήσεις των Ελληνικού αξιόχρεου, μέσα στο 2025, είναι προγραμματισμένες κατά σειρά: DBRS 5 Σεπτεμβρίου, Moody’s 19 Σεπτεμβρίου, Standard & Poor’s 17 Οκτωβρίου, Scope Ratings 7 Νοεμβρίου, Fitch Ratings 14 Νοεμβρίου.
Αντίστροφα έχει αρχίσει να μετρά ο χρόνος και για το μεγάλο “ραντεβού” του Χ.Α. με τον MSCI, ο οποίος στις 24 Ιουνίου και στην ετήσια αναθεώρηση της ταξινόμησης Αγορών, θα ανακοινώσει την απόφασή του για την ένταξη, ή μη του Ελληνικού Χρηματιστηρίου σε “watch-list”.
Με θετικό βηματισμό, όπως προαναφέρθηκε, οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, με τους επενδυτές να περιμένουν τις επόμενες συνεδριάσεις των ΕΚΤ (5/6) και Fed (17 – 18/6). Στην τρέχουσα εβδομάδα, ξεχωρίζει η αυριανή δημοσίευση των πρακτικών της FED, ενώ το βράδυ οικονομικά αποτελέσματα δημοσιεύει η Nvidia Corporation. Η ανακοίνωση για το ΑΕΠ α’ τριμήνου στις ΗΠΑ (δεύτερη μέτρηση) την Πέμπτη 29 Μαΐου. Την Παρασκευή, 15.30 ανακοινώνεται ο δείκτης προσωπικής κατανάλωσης (PCE) για τον Απρίλιο στις ΗΠΑ, το “αγαπημένο εργαλείο” της Fed για τη μέτρηση του πληθωρισμού.
Σύμφωνα με αναλυτές, “οι εβδομαδιαίες δημοπρασίες ομολόγων του Αμερικανικού Δημοσίου θα τραβήξουν μεγαλύτερη προσοχή, μετά την αδύναμη πώληση 20ετων τίτλων που αποτέλεσε καταλύτη για το ξεπούλημα στα μακροπρόθεσμα ομόλογα. Αυτή την εβδομάδα, οι μεγάλες εκδόσεις βραχυπρόθεσμων τίτλων, ενδέχεται να αποτελέσουν σημείο εστίασης των Αγορών”.
Ήπια πτωτικά κινούνται οι αποδόσεις στην Αγορά ομολόγων. Πιο συγκεκριμένα, στο 3,98% υποχωρεί η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,47% του αντίστοιχου 10ετους, στο 3,324% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.
Όπως μετέδωσε το Reuters, επικαλούμενο δύο πηγές, “η Ιαπωνία θα εξετάσει το ενδεχόμενο περιορισμού των εκδόσεων ομολόγων μακροπρόθεσμης διάρκειας, μετά το πρόσφατο άλμα στις αποδόσεις” και αυτή η είδηση ήταν η βασική αιτία για την υποχώρηση των αποδόσεων.
Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 1832,52 (-0,11%) και 1849,58 μονάδων (+0,82%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 1848,9 (+0,78%), μέσω των τελικών δημοπρασιών σημείωσε νέα υψηλά στις 1850,27 (+0,86%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1850,13 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,85%.
Ο τζίρος στα 179,2 εκατ., από τα οποία τα 16,5 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (AKTR, OPTIMA, EVR, ACAG, ΕΧΑΕ, ΟΤΕ, ΙΝΛΟΤ, ΑΛΦΑ, ΠΕΙΡ, ΕΥΡΩΒ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΚΟΥΕΣ), με τους ΑΛΦΑ, ΠΕΙΡ και ΕΥΡΩΒ να απασχολούν το 45% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 179,2 εκατ., τα 158,2 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση
Από τις Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές, μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε η ΠΕΙΡ (+1,32%), ενώ και τα δύο πρόσημα άλλαξαν ΑΛΦΑ (+4,26%), ΕΤΕ (+1,44%) και ΕΥΡΩΒ (+2,31%).
Σε νέα υψηλά 9,5 ετών ολοκλήρωσε τις συναλλαγές η μετοχή της ΑΛΦΑ, σε υψηλά 49 μηνών η ΠΕΙΡ.
Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, σημειώνοντας υψηλό ημέρας στις 1824,49 μονάδες (+1,96%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 1822,73 (+1,86%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε νέα υψηλά και στις 1827,67 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 2,13%.
Ο ΔΤΡ με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1702 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 1850 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 1750, 1702 (ημερήσιο “stop long”), 1660, 1631, 1600, 1579, 1429 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1377 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μένοντας στον κλάδο, στην έκδοση πράσινου ομολόγου ύψους 500 εκατ. ευρώ προχώρησε η Τράπεζα Πειραιώς. Ο τίτλος είναι senior preferred. Το βιβλίο άνοιξε το πρωί, καταγράφοντας μεγάλη ζήτηση από τους επενδυτές, με την υπερκάλυψη των ζητούμενων κεφαλαίων να υπερβαίνει ήδη τις 7,5 φορές. Σημειώνεται ότι η αρχική τιμολόγηση κινούταν στη ζώνη των Mid Swaps συν 145 μονάδες βάσης. Η διαδικασία ολοκληρώθηκε, με την Τράπεζα να αντλεί το ποσό με μειωμένο επιτόκιο 3,15%. Ο τίτλος είναι διάρκειας 3,5 ετών, με δυνατότητα επαναγοράς στα 2,5 χρόνια.
Μικτή θα μπορούσε να χαρακτηριστεί η τελική εικόνα στο ταμπλώ των μη Τραπεζικών blue chips, όπου με μεταβολή μεγαλύτερη της μίας ποσοστιαίας μονάδας ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές οι ΒΙΟ (+1,21%), ΜΠΕΛΑ (+1,26%), ΣΑΡ (+4,35%), CENER (+3,37%), TITC (+2,71%).
Δεύτερη συνεχόμενη ανοδική συνεδρίαση για CENER (+3,37%) και υψηλά 4μηνου. Η στήλη ειδοποίησε από χθες για τα επιθετικά πονταρίσματα, εν όψει ανακοίνωσης αποτελεσμάτων α΄ τριμήνου. Παραμένει η επόμενη αντίσταση στα 10,08 ευρώ.
Διστακτικά κινήθηκε ο τίτλος της ΜΟΗ (0%), που βρέθηκε να υποχωρεί μέχρι τα 23,24 ευρώ (-1,36%), καθώς τα αποτελέσματα που ανακοίνωσε η Εισηγμένη έτυχαν επιφυλακτικής υποδοχής. Υπενθυμίζεται ότι μόλις χθες ο τίτλος βρέθηκε σε υψηλά 10 μηνών. Η επόμενη αντίσταση στα 23,96 ευρώ και η πρώτη στήριξη στα 21,83 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Η διαφορά μεταξύ βραχυπρόθεσμου trading και της daily position είναι πολύ σημαντική. Στο trading, είναι εύκολο να ‘χαθούν τα χαρτιά’, δηλαδή να πουληθεί πρόωρα μια μετοχή, ή να μην παρθεί ποτέ μια θέση λόγω ταλάντευσης, ή φόβου. Το αποτέλεσμα; Συχνά χάνεται μια μεγάλη ανοδική κίνηση, μια ευκαιρία που δεν μπορεί να ‘πιαστεί’ με trading, όσο καλός κι αν είναι ο επενδυτής. Το trading απαιτεί συνεχή προσοχή, ταχύτητα και νεύρα από ατσάλι.
Αντίθετα, η ημερήσια, ή βραχυπρόθεσμη θέση με λίγες ημέρες, ή εβδομάδες ορίζοντα, δίνει χώρο στον επενδυτή να συμμετέχει σε ουσιαστικές κινήσεις της Αγοράς, χωρίς να κινδυνεύει να ‘πεταχτεί έξω’ από τον ‘θόρυβο’ της στιγμής. Ο ΓΔΧΑ χρειάζεται συντήρηση σε κλείσιμο του 1838 για να διατηρηθεί η νέα επιθετική τάση, ενώ μια κατοχύρωση του 1848 σε κλείσιμο, μπορεί να δώσει συνέχιση. Σε περίπτωση διόρθωσης το 1811 είναι στήριξη, με το ‘stop’ μας στο 1677. Σε αναζήτηση υψηλού, με το μεγαλύτερο μέρος της Αγοράς με ρευστότητα και φόβο αγορών σε αυτά τα επίπεδα, συνεχίζεται η κίνηση”, σύμφωνα με την Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
“Όλες οι Αγορές υποδέχτηκαν με ανακούφιση και ενθουσιασμό, την απόφαση αναβολής της επιβολής δασμών 50% στην Ευρωπαϊκή Ένωση από τον Αμερικανό Πρόεδρο. Η εβδομάδα ξεκίνησε με μεγάλα κέρδη και τους καλύτερους οιωνούς. Ο ΓΔ πέρασε με αξιώσεις τις 1837 μονάδες. Πλησιέστερη κρίσιμη στήριξη για την βραχυπρόθεσμη τάση παραμένουν οι 1780 μονάδες, απ’ όπου και αντέδρασε ανοδικά, επιβεβαιώνοντας με τον καλύτερο τρόπο ότι ήταν και παραμένει ανοδική”, τονίζει η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
“Θετική η εικόνα στις Ευρωπαϊκές Αγορές, καθώς η απόφαση της Ε.Ε. να επισπεύσει τις εμπορικές συνομιλίες με τις ΗΠΑ, σταθμίζεται έναντι της αυξημένης αβεβαιότητας και των νέων πιέσεων στο Δολάριο, εν μέσω αυξανόμενων ανησυχιών για τη διεύρυνση των δημοσιονομικών ελλειμμάτων των ΗΠΑ λόγω των δασμών”, όπως σημειώνει η Eurobank Equities.
“Μία ακόμα θετική συνεδρίαση, τροφοδοτούμενη από τις καλές ενδείξεις στα αποτελέσματα πρώτου τριμήνου και του κλίματος που επικρατεί στις Διεθνείς Αγορές”, σύμφωνα με την Beta Sec.
“Η ρητορική Τραμπ για τους δασμούς κατέγραψε ένα ακόμη κεφάλαιο με εναλλασσόμενο περιεχόμενο και με το timing να αιφνιδιάζει. Ευλόγως, οι Αγορές αντιδρούν με αυξημένη μεταβλητότητα, εκλαμβάνοντας κάθε φορά τις αναγγελίες επιβολής δασμών και ως ένδειξη επικείμενης υλοποίησής τους. Καθώς όμως σε λίγο συντελείται η αναδίπλωση με τη χρονική μετάθεσή τους, πολλοί θεωρούν ότι η ρητορική χρησιμοποιείται ως διαπραγματευτικό χαρτί απέναντι στις Χώρες με τις οποίες οι ΗΠΑ καταγράφουν μεγάλα εμπορικά ελλείμματα, δηλαδή την Ευρώπη και τη Κίνα, όπως επισημαίνει ο Δημήτρης Τζάνας.
Βοηθάει αυτή η τακτική την Αμερικανική Οικονομία να γίνει πάλι Μεγάλη; Ολοένα και περισσότεροι εκτιμούν ότι τόσο αυτή η πολιτική, όσο και το Ν/Σ των φοροαπαλλαγών που αναμένεται να οδηγήσει σε περαιτέρω αύξηση του δημοσιονομικού ελλείμματος και του δημόσιου χρέους (ήδη κοντά στο 100% αν αφαιρεθούν τα $7,1 τρισ. που είναι Ενδοκυβερνητικό, από τα $35,3 τρισ. του συνόλου), είναι βλαπτική για την Αμερικανική Οικονομία, με την αξιοπιστία να πλήττεται.
Το ΔΝΤ, η UBS, η Scope Ratings κρούουν τον κώδωνα του κινδύνου μετά από την υποβάθμιση από τη Moody’s, ενώ και ο Jamie Dimon, που προεκλογικά αναφερόταν ως υποψήφιος Υπουργός Οικονομικών, θεωρεί υπαρκτό τον κίνδυνο ύφεσης για την Αμερικανική Οικονομία.
Με τις αποδόσεις των ομολόγων να παραμένουν σε υψηλά επίπεδα (στο 5,1% τα 30ετη), το Δολάριο να αδυνατίζει και τη Wall Street να πλήττεται, καθώς καταγράφονται μετοχικές ρευστοποιήσεις και ροές προς τις Ευρωπαϊκές Αγορές.
Παράλληλα, ο Γιάννης Στουρνάρας βλέπει μια ιστορική ευκαιρία για το Ευρώ, που υπό προϋποθέσεις θα μπορούσε να αναβαθμίσει το ρόλο του σαν αποθεματικό Νόμισμα, αν προηγουμένως ολοκληρωθεί η Τραπεζική Ένωση και ενισχυθεί η Κεφαλαιαγορά στην Ευρώπη.
Την ίδια ώρα, το Ελληνικό Χρηματιστήριο συγχρονίστηκε με τις Ευρωπαϊκές Αγορές, υποχωρώντας την προηγούμενη Παρασκευή, καθώς η βραχυχρόνια κερδοσκοπία επέβαλε τη θέλησή της.
Όμως, ο ΓΔ αρνήθηκε να υποχωρήσει κάτω από τις 1800 μονάδες, καθώς το “έξυπνο χρήμα” είδε τις διαμορφούμενες επενδυτικές ευκαιρίες στα Ελληνικά blue chips.
Με την τιμή - στόχο για τη Eurobank να αναβαθμίζεται από την Deutsche Bank, της Metlen από την NBG και του ΟΠΑΠ από τη Euroxx, ενώ υψηλότερες τιμές - στόχους για τις Τράπεζες περιέχει και η έκθεση της HSBC, που εκτιμά ότι παρά τις πιέσεις από τη μείωση των επιτοκίων, οι προοπτικές για το 2025 - 2026 αναθεωρούνται προς τα πάνω.
Επιπλέον, η αξιολόγηση της Scope Ratings για το Ελληνικό αξιόχρεο, το βράδυ της Παρασκευής, είναι πιθανό να περιλαμβάνει και βελτίωση της βαθμίδας, με δεδομένο ότι ο Οίκος ήταν ο πρώτος που από το 2023 απέδωσε επενδυτική βαθμίδα.
Με τα παραπάνω δεδομένα, η πορεία του ΓΔ συνεχίζει την ανοδική κίνηση, με στόχο την ανοδική διαφυγή άνω των 1850 μονάδων, καταγράφοντας καθημερινά νέα ρεκόρ.
Με τους αναλυτές να επισημαίνουν, πέραν όσων αφορούν τα θετικά θεμελιώδη της Ελληνικής Οικονομίας και των Εισηγμένων Εταιρειών των δεικτών υψηλής & μεσαίας κεφαλαιοποίησης, την χαμηλή ακόμη επίδοση του Δείκτη που αφορά τη σχέση της συνολικής κεφαλαιοποίησης ως προς το ΑΕΠ.
Το ύψος του Δείκτη είναι στο 50% περίπου, όταν στις άλλες Ευρωπαϊκές Αγορές ξεπερνά το 80%, ενώ στη Wall Street ίπταται ακόμη στο 200%.
Αν και το Ελληνικό Χρηματιστήριο δεν έχει Εταιρείες συγκρίσιμες με τις ‘Magnificent 7’ των ΗΠΑ, δεν είναι μικρός ο αριθμός Εκείνων που έχουν προϋποθέσεις για μακρόχρονη πορεία ανάπτυξης των μεγεθών, τεκμηριώνοντας την εκτίμηση ότι η περαιτέρω αναβάθμιση της σχέσης της κεφαλαιοποίησης του Χ.Α. ως προς ΑΕΠ, θα ήταν αποδεκτή από τη Διεθνή Επενδυτική Κοινότητα”, σύμφωνα με την άποψη του κ. Τζάνα (σύμβουλος Διοίκησης Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ).
Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στο Χ.Α.
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (17,8), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (9,9), ΕΤΕ (9,6), ΟΠΑΠ (7,5), ΠΕΙΡ (7,3), ΟΤΕ (7,1), ΜΥΤΙΛ (6,6), ΑΛΦΑ (6,6), ΔΕΗ (4,9), ΜΠΕΛΑ (3,9), TITC (3,3), ΔΑΑ (3,1), BOCHGR (2,7), ΜΟΗ (2,6), ΕΛΠΕ (2,3), CENER (2,1), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (2), ΠΡΟΝΤΕΑ (1,5), BIO (1,5), OPTIMA (1,4), ΑΤΤ (1,2), ΛΑΜΔΑ (1,1), ΟΛΠ (1,1), ΑΡΑΙΓ (1,1), AKTR (1,1 δισ. ευρώ).
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2025 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΑΤΕΚ (+116,45%), ΙΛΥΔΑ (+93,5%), ΟΠΤΡΟΝ (+85,14%), ΑΛΦΑ (+72,54%), ΒΙΝΤΑ (+64,54%), ΠΕΙΡ (+51,22%), ΟΛΠ (+50,17%), OPTIMA (+49,46%), ΦΡΙΓΟ (+48,11%), ΕΕΕ (+43,46%), ΟΛΘ (+41,96%), REALCONS (+41,14%), ΜΥΤΙΛ (+38,66%), ΑΒΑΞ (+38,45%), ΕΤΕ (+37,6%), ΑΑΑΚ (+36,16%), ΑΚΡΙΤ (+34,86%), ΜΕΒΑ (+34,52%), BOCHGR (34,35%), ΑΣΚΟ (+32,62%), ΛΟΥΛΗ (+31,36%), ΑΔΑΚ20 (+30,96%), ΕΧΑΕ (+30,82%),
Για τους “λάτρεις” των χαμηλότερων κεφαλαιοποιήσεων
Από σήμερα, οι μετοχές της ΑΤΡΑΣΤ (-6,54%) ήταν διαπραγματεύσιμες χωρίς το ποσό €0,5842460014 ανά μετοχή (καθαρό ποσό: €0,5550337013 ανά μετοχή).
Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα SOFTWEB (+1,75%), ΞΥΛΠ (+1,59%), ΚΕΚΡ (+2,09%), ΟΛΘ (+1,27%), ΝΤΟΠΛΕΡ (+1,34%).
Η ΠΡΟΦ (+0,17% και κλείσιμο σε νέα ιστορικά υψηλά) προτίθεται να προβεί σε πώληση έως 353203 ιδίων μετοχών που κατέχει, που αντιστοιχούν σε ποσοστό 1,4273% του καταβεβλημένου μετοχικού κεφαλαίου της. Η πώληση των ως άνω ιδίων μετοχών θα πραγματοποιηθεί μέσω Ιδιωτικής τοποθέτησης την 28/5/2025. Αναστέλλεται το πρόγραμμα αγοράς ιδίων.
Η ετήσια γ.σ. της ΓΚΜΕΖΖ (+0,20%) θα πραγματοποιηθεί την Τρίτη, 24 Ιουνίου 2025. Μεταξύ των θεμάτων που θα συζητηθούν θα είναι και η μείωση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά 4347058,20 ευρώ, με μείωση της ονομαστικής αξίας του συνόλου των μετοχών από 0,0736, σε 0,0236 ευρώ ανά μετοχή.
Σε υψηλά 13 μηνών η ΦΡΙΓΟ (+4,67%).
“Πακέτα” συνολικά 1 εκατ. τεμ., με σημαντικό discount στα 1,60 ευρώ, για EVR (-1,15%). Πιθανόν mini placement.
Σε νέα ιστορικά υψηλά έκλεισαν ONYX (+2,08%), ΜΠΡΙΚ (+1,09%).
Ισοφάρισε το ιστορικά υψηλότερο κλείσιμο η ΚΡΙ (+0,11%).
Δίπλωσαν τις ανοδικές συνεδριάσεις οι ΑΕΜ (+2,55%), ΕΚΤΕΡ (+2,45%), ΑΒΑΞ (+4,2%), ΣΑΝΜΕΖΖ (+2,2%), ΙΝΤΚΑ (+2,44%), ΙΝΤΕΚ (+1,13%), ΑΤΤ (+1,05%), ΑΛΜΥ (+0,2%).
Μετά από πολλούς μήνες, αγοραστές απορρόφησαν την εντολή πώλησης, περίπου, 95000 τεμ. στα 7,80 ευρώ. Σήμερα ο υψηλότερος όγκος των τελευταίων 139 μηνών για ΦΛΕΞΟ (+0,65%). Μένει να φανεί αν ο πωλητής έχει και άλλα κομμάτια.
Επιστροφή αγοραστών σε ΚΑΙΡΟΜΕΖΖ (+2,2%).
Αγορές από τον πρόεδρο του ΔΣ για ACAG (-0,18%) και από τον διευθύνοντα σύμβουλο σε ΦΑΙΣ (-1,39%).
Δεν έτυχαν θετικής υποδοχής τα αποτελέσματα που ανακοίνωσε η ΕΧΑΕ (-1,01%).
Με συνολικό όγκο 31 τεμ., ο ΧΑΙΔΕ (+11,81%) κατόρθωσε να κινηθεί μεταξύ 0,585 (-7,87%) και 0,775 ευρώ (+22,05%).
Που πήγαν οι αγοραστές στην ΟΠΤΡΟΝ (0%);
Αύξησε συναλλαγές ο ΑΔΜΗΕ (+4,60%).
Σε νέα υψηλά 25 ετών η ΜΕΒΑ (+7,29%).
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1777 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 1860 μονάδες. Οι πρώτες στηρίξεις στις 1777 (ημερήσιο “stop long”), 1687 – 1672 (gap), 1639, 1633 – 1626 (gap), 1612, 1605, 1566 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1528 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Με ημερήσιο αγοραστικό σήμα και ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 4411 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 4650 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 4411 (ημερήσιο “stop long”), 4350 – 4338, 3842 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 3738 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές
Με σχεδόν απόλυτη επικράτηση των αγοραστών, ολοκληρώθηκε η σημερινή συνεδρίαση για τις μεγάλες Αγορές Ασίας – Ειρηνικού.
Θετικό το κλίμα στην Ευρώπη, με αξιοσημείωτα κέρδη οι δείκτες στην Wall Street.
Απώλειες μεγαλύτερες του 1% για το Πετρέλαιο, στο 1,133 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.
Πάνω από τα $3325 διορθώνει ο Χρυσός, (συμβόλαιο Αυγούστου 2025), προς τα $33,25 το Ασήμι (συμβόλαιο Ιουλίου 2025).
Στα $110000 ισορροπεί το Bitcoin, στα $2665 αναρριχάται το Ethereum.
Η πρόεδρος της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, η Κριστίν Λαγκάρντ, στο Γερμανικό τηλεοπτικό δίκτυο ARD, επέκρινε τη "φρικτή" φρασεολογία που χρησιμοποίησε ο Ντόναλντ Τραμπ πρόσφατα για την Ευρωπαϊκή Ένωση. Θύμισε ότι οι ΗΠΑ είχαν ενθαρρύνει την ίδρυση της ΕΕ και πρόσθεσε ότι “το να λέγεται πως δημιουργήθηκε στην πραγματικότητα με σκοπό να καταφέρει πλήγμα στις ΗΠΑ, είναι κάτι αντίθετο στην κοινή λογική και ενάντιο στην ιστορία καθώς, ασφαλώς δεν είναι αυτός ο σκοπός της Γηραιάς Ηπείρου”.
Το ποσοστό πληθωρισμού της Γαλλίας αυξήθηκε κατά 0,6% σε ετήσια βάση τον Μάιο, ο ασθενέστερος ρυθμός από τον Δεκέμβριο του 2020. Οι αναλυτές που συμμετείχαν σε έρευνα του Bloomberg είχαν εκτιμήσει αύξηση 0,9%.
Οι παραγγελίες διαρκών καταναλωτικών αγαθών, κατέγραψαν πτώση τον Απρίλιο. Ειδικότερα, οι παραγγελίες βούτηξαν κατά 6,3% τον Απρίλιο, σε σχέση με τον Μάρτιο. Οι αναλυτές που συμμετείχαν σε δημοσκόπηση του Bloomberg προέβλεπαν υποχώρηση 7,8%.
Επιβραδύνθηκε ο ετήσιος ρυθμός αύξησης των τιμών των κατοικιών στις ΗΠΑ τον Μάρτιο. O δείκτης S&P CoreLogic Case-Shiller ενισχύθηκε 3,7% τον Μάρτιο, σε σχέση με τον Μάρτιο του 2024. Τον Φεβρουάριο είχε καταγράψει ετήσια άνοδο 3,9%. Σε μηνιαία βάση ο δείκτης υποχώρησε 0,1% τον Μάρτιο. Ο ευρύτερος εθνικός δείκτης ο οποίος καταγράφει τις μεταβολές σε 20 Μητροπολιτικές Περιοχές κατέγραψε ετήσια άνοδο 4,07% τον Μάρτιο, έναντι 4,5% τον Φεβρουάριο.
Η καταναλωτική εμπιστοσύνη στις ΗΠΑ σημείωσε ισχυρή ανάκαμψη τον Μάιο, από τα χαμηλά πενταετίας. Ο δείκτης καταναλωτικής εμπιστοσύνης του Conference Board αυξήθηκε κατά 12,3 μονάδες, στις 98. Πρόκειται για τη μεγαλύτερη μηνιαία άνοδο εδώ και τέσσερα χρόνια. Η μέτρηση ήταν υψηλότερη από τις προβλέψεις των αναλυτών.
“Οι ριζικές αλλαγές στην εμπορική και μεταναστευτική πολιτική των ΗΠΑ, δημιουργούν αβεβαιότητα για τους αξιωματούχους της Fed, ώστε να προχωρήσουν σε αποφάσεις σχετικά με τα επιτόκια πριν από τον Σεπτέμβριο”, δήλωσε ο αξιωματούχος της Κεντρικής Τράπεζας, Νιλ Κασκάρι, στο Bloomberg.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση πρόσθεσε 0,9 δισ. στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α., στα 126,6 δισ. ευρώ.
Η HSBC βλέπει θετικά πρόσημα στο πρώτο τρίμηνο του 2025 των Ελληνικών Τραπεζών, καθώς επιτάχυνση πιστωτικής επέκτασης και δραστηριότητα σε εξαγορές - συγχωνεύσεις διαμορφώνουν αισιόδοξο τόνο για τον Τραπεζικό κλάδο, με τις Alpha Bank και Eurobank να ξεχωρίζουν για την πορεία των οργανικών αποτελεσμάτων και των δανείων αντίστοιχα. Η τιμή - στόχος για την Αlpha Bank αυξάνεται σε €3,75 (από €3,05), για την Πειραιώς αυξάνεται στα €7,50 (από €7,25) και για τη Eurobank μειώνεται ελαφρώς σε €3,30 (από €3,50). Για αυτές τις τρεις ο Οίκος διατηρεί τη σύσταση “buy”. Για την Εθνική διατηρεί τη σύσταση σε “hold” και αυξάνει την τιμή - στόχο σε €11,80 (από €9,90).
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΠΕΙΡ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΣΑΡ, CENER, TITC και με το θετικό ο ΟΤΕ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών, στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι ΑΛΦΑ, ΕΥΡΩΒ.
Απλά ικανοποιητική η τελική εικόνα, με 81 ανοδικούς τίτλους, έναντι 54 πτωτικών, ενώ μόλις 9 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 3%.
----ΧΠΑ
Ανοδικών συνεδριάσεων συνέχεια και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να αυξάνονται τόσο στο συμβόλαιο του FTSE25, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (47.667 συμβόλαια).
Στα 6.244 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 6.185 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος).
Στα 1.790 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 1.806 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος).
Στα 0 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 679, 637 για τον Ιούνιο και 42 για τον Ιούλιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 4.600), κινήθηκε μεταξύ 4.547,5 και 4.600 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 81, 81 για τον Ιούνιο και 0 για τον Σεπτέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 1.791), κινήθηκε μεταξύ 1.791 και 1.791 μονάδων.
Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, διακανονισμός - (συνολικά 0, 0 για τον Ιούνιο και 0 για τον Ιούλιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 7.176).
Δεν υπήρξε αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων, ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε ΠΕΙΡ (5.085), ΕΤΕ (802), ΑΛΦΑ (23.571), ΕΥΡΩΒ (4.968), ΙΝΛΟΤ (6.482), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (181), CENER (1.115), ΑΡΑΙΓ (288), ΔΕΗ (644), ΜΥΤΙΛ (402), TITC (355), ΕΛΧΑ (327), ΙΝΤΚΑ (261), ΑΔΜΗΕ (902), ΑΒΑΞ (113), ΜΟΗ (109), AKTR (1.703).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: ΑΛΦΑ 107.378, ΠΕΙΡ 54.630, ΕΥΡΩΒ 28.969, AKTR 25.059, ΙΝΛΟΤ 167.673, ΑΔΜΗΕ 15.415, ΔΕΗ 23.234, ΕΤΕ 12.438, ΓΕΚΤΕΡΝΑ 11.534.
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: ΑΛΦΑ 66.881.678 τεμ., (από 66.020.526 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 4.374.399 τεμ. (4.352.399), ΕΥΡΩΒ 91.503.029 τεμ. (91.545.041), ΟΠΑΠ 1.883.816 τεμ. (1.887.628), ΕΤΕ 15.469.288 τεμ. (15.469.288), ΟΤΕ 1.764.174 τεμ. (1.762.333), ΠΕΙΡ 15.248.824 τεμ. (15.248.824), ΕΛΠΕ 1.798.809 τεμ. (1.782.114), AKTR 1.391.989 τεμ. (1.391.989)
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.