Τη θεαματική άνοδο της Παρασκευής στη Wall Street θα επιχειρήσουν να αξιολογήσουν οι long στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια.
Οι δηλώσεις Πάουελ ενισχύουν τις εκτιμήσεις της κοινότητας για μείωση των επιτοκίων της Fed στην συνεδρίαση του Σεπτεμβρίου (16-17/9) πιθανότατα κατά 25 μ.β., με τους αγοραστές να ωθούν σε νέο ιστορικό υψηλό τον DJIA στις 45.631 μονάδες και τον S&P500 στις 6.466 μονάδες. Στις 14,22 μονάδες ο VIX/CBOE (χαμηλό 6 μηνών), στα 63,66 δολ. το αργό πετρέλαιο WTI και νέα μείωση απόδοσης στο 4,883% για το 30ετές των ΗΠΑ.
Πέντε τελευταίες συνεδριάσεις για να ολοκληρωθεί χρηματιστηριακά ο Αύγουστος, με μικρότερη ή μεγαλύτερη άνοδο για τους τέσσερις κύριους διεθνείς δείκτες (S&P 500, DAX 30, CAC40 και FTSE 100) την τελευταία εβδομάδα.
Σε αντίθετη κατεύθυνση οι επενδυτές στο Χρηματιστήριο Αθηνών, καθώς ο Γενικός Δείκτης υποχώρησε 1,05% στις 2.103,93 μονάδες. Αλλά με άνοδο 0,33% στην συνεδρίαση της Παρασκευής και ενδείξεις υπέρ των long που θα αναφερθούν στη συνέχεια.
Το σημαντικό για τους επενδυτές του ΧΑ είναι η σχεδόν βέβαιη επίτευξη ακόμη ενός μηνιαίου γύρου συνεδριάσεων με άνοδο, δέκατου συνεχόμενου, που θα σημαίνει την κατάκτηση άλλου ένα ιστορικού ρεκόρ. Για τους 10 σερί μήνες με θετικό ταμείο θα επιχειρήσουν από αύριο οι long με τις προϋποθέσεις υπέρ τους.
Οδηγός τους η συνεδρίαση της Παρασκευής, καθώς με συναλλαγές αξίας 193 εκατ. ευρώ -μόλις 6,80 εκατ. μέσω προσυμφωνημένων εντολών-, με συναλλαγές 21,99 εκατ. μετοχών στα τραπεζικά χαρτιά σε σύνολο 31,61 εκατ. μετοχών ο Δείκτης Τραπεζών ενισχύθηκε 1,03% στις 2.305,13 μονάδες.
Οπως σημειώναμε την Παρασκευή, «στις πέντε τελευταίες συνεδριάσεις για τον Αύγουστο που έπονται, θα πρέπει να έρθουν τα πάνω κάτω για να μην επιτευχθεί ακόμη ένα ρεκόρ. Από αυτή την άποψη, εντός παιδιάς και οι ρευστοποιήσεις και η μερική κατοχύρωση θέσεων. Πολύ δε περισσότερο που, όσες φορές δοκιμάστηκαν ευρύτερες περιοχές στηρίξεων, αποδείχτηκαν ανθεκτικές. Σύμφωνα με χρηματιστές, θα μπορούσε να λειτουργήσουν ως σημεία εκκίνησης για έναν επόμενο κύκλο, στην περίπτωση που τα νεότερα από το Jackson Hole συνηγορήσουν υπέρ των long».
Οντως, τα νεότερα από το Jackson Hole πυροδότησαν αγορές για το νέο ρεκόρ του DJIA, και μαγιά για συνέχιση από τους long υπάρχει. Αλλωστε, όπως σημειώνεται σχετικά (ΒΕΤΑ χρηματιστηριακή), ο μέσος ημερήσιος όρος συναλλαγών στο πρώτο ήμισυ του Αυγούστου διαμορφώθηκε στα 242 εκατ. ευρώ (ανάλογος ημερών 2009).
Πρακτικά, οι επενδυτές έμειναν εντός παιδιάς και το διάστημα 1-22 Αυγούστου, και δεν έχουν ιδιαίτερο λόγο να αλλάξουν στάση τώρα. Καταρχήν για το 5ήμερο που έπεται και το κλείσιμο του Αυγούστου. Πολύ δε περισσότερο που λόγω αναδιάρθρωσης δεικτών MSCI αναμένεται ακόμη μεγαλύτερος τζίρος στο κλείσιμο της Παρασκευής (29/8).
Στις 2.305,13 ο Δείκτης Τραπεζών, με εβδομαδιαίες απώλειες 1,97%, αλλά μηνιαία κέρδη 8,96% και συνολικά 79,25% από την αρχή του έτους. Στο 62,48% η μεταβολή για τον EuroStoxx Banks, στις 236,28 μονάδες. Προφανώς το ράλι για τα ευρωπαϊκά τραπεζικά χαρτιά δημιουργεί ανάλογο κλίμα-τάση για τα 4+3 του ΧΑ, δεδομένης δε της ρηχότητας της αγοράς εξηγείται η υπεραπόδοση του ΔΤΡ έναντι του ευρωπαϊκού κλαδικού.
Εχουν λόγο να αλλάξουν τακτική οι διαχειριστές των ξένων funds την προσεχή εβδομάδα; δύσκολο -θα πρέπει να συντρέξουν αρνητικές αφορμές από Wall Street, - με τον Στέφανο Κοτζαμάνη να αναφέρεται στα καλά και τα... κακά νέα του φετινού καλοκαιριού.
Ο ίδιος εστιάζει και στις προσδοκίες για την ανταμοιβή των μετόχων από τα κέρδη- σχεδόν 5 δισ. από τα αποτελέσματα που έχουν ανακοινώσει 82 εισηγμένες. Ισχυρό δέλεαρ, που γίνεται ισχυρότερο καθώς προεξοφλείται ο διπλασιασμός της διανομής κερδών από τους τραπεζικούς ομίλους.
Στήριξη για τον ΔΤΡ στις 2.237 μονάδες, σύμφωνα με τον Ηλία Ζαχαράκη, ο οποίος "βλέπει" αντίσταση στην περιοχή των 2.400-2.415 μονάδων. Εφικτός ο στόχος- υπό προϋποθέσεις- θα έχει ενδιαφέρον ποιες δυνάμεις θα ηγηθούν.
Θυμίζω, την τελευταία εβδομάδα, οι περισσότερες συναλλαγές έγιναν σε Eurobank, Alpha Bank, με αρνητικό "ταμείο" έκλεισαν και οι 4 με μεγαλύτερη εβδομαδιαία διόρθωση 4,33% για την Εθνική. Ωστόσο, στην συνεδρίαση της Παρασκευής περισσότερες συναλλαγές (10,29 εκατ. μτχ) και μεγαλύτερη άνοδος (2,83%) καταγράφηκαν για τη μετοχή της Alpha Bank, στα 3,558 ευρώ.
Κοινός τόπος πως, την προηγούμενη εβδομάδα λειτούργησε συνδυασμός profit taking με rotation, δίνοντας κέρδη αλλά και ρευστότητα στους επενδυτές. Εάν μέρος τους τοποθετήθηκε (την Παρασκευή) προεξοφλητικά λόγω Jackson Hole, τότε οι long θα ξεκινήσουν αύριο με πλεονέκτημα.
Στις 5.295,92 μονάδες ο FTSE 25, στις 5.233- 5.256 μονάδες η περιοχή στήριξης, στις 5.290 η αντίσταση, με τις 5.382,99 μον΄υψηλό 11ετίας.
Σημαντικές εισροές σε μετοχές του δείκτη, την Παρασκευή: ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (23,12), ΟΠΑΠ (19,75), ΔΕΗ (14,65), HelleniQ Energy (8,72), αυξημένες συναλλαγές σε Metlen PLC (53), Jumbo (31,10), OTE (16,29), Motor Oil (26,40).
Tετάρτη ανακοινώνει μεγέθη η Motor Oil- Πέμπτη η ενημέρωση των αναλυτών-. Από αύριο η διαπραγμάτευση μόνο των μετοχών της Metlen PLC -μετά την ολοκλήρωση του squeeze out- επίσης αύριο η αποκοπή δικαιώματος (σε μέρισμα) για τις μετοχές των ΑΔΜΗΕ (0,062/μτχ), Πλαστικών Κρήτης (0,52μτχ).
Στις 3.011,55 μονάδες ο FTSE MidCap, με αρκετά "μεσαία" να έχουν έρθει στο προσκήνιο των επιλογών-κυρίως εγχώριων κύκλων- ενδεικτικά τα νέα υψηλά για AVAX (2,56), Intracom Holdings (3,65), Trade Estates (1,75), ΚΡΙ ΚΡΙ (20,75), ΑΔΜΗΕ (2,525).
Για το 10 στα 10 λοιπόν οι long από αύριο, σε έναν κύκλο 5 συνεδριάσεων για την ολοκλήρωση ενός Αυγούστου πολύ διαφορετικού προηγούμενων ετών. Εν όψει δε, του Σεπτεμβρίου που αναμένεται να έχει "υψηλές θερμοκρασίες", θυμίζοντας ενδεικτικά την αξιολόγηση της οικονομίας από την DBRS (5/9), την ΔΕΘ, την ετυμηγορία της Moody's (19/9) κ.ά.