Ο Γενικός Δείκτης ερχόταν από τρεις συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις με αθροιστικές απώλειες 3,44% και ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών από ισόποσες αρνητικές συνεδριάσεις και αθροιστικές απώλειες 5,3% και επόμενο ήταν αρκετοί traders να πάρουν κάποια πρώτα στοιχήματα για αντίδραση, έστω και άγνωστης χρονικής διάρκειας.
Έτσι η σημερινή συνεδρίαση στο Χ.Α. ξεκίνησε με διαθέσεις ήπιας αντίδρασης, όμως σχετικά γρήγορα οι πρωινοί αγοραστές έχασαν την όποια δυναμική τους και ο Γενικός Δείκτης γύρισε σε αρνητικό βηματισμό, προσεγγίζοντας τις παρυφές των 2020 μονάδων.
Σαν αποτέλεσμα η λήξη των συναλλαγών να βρίσκει τους “sellers” να έχουν πετύχει το 4Χ4, με τον ΓΔ να αθροίζει απώλειες 4,46% και τον ΔΤΡ απώλειες 7,42%.
Να σημειωθεί ότι η σημερινή συνεδρίαση συνοδεύτηκε από ευδιάκριτη υποχώρηση του τζίρου (ο χαμηλότερος των τελευταίων 5 συνεδριάσεων).
Αξίζει να σημειωθεί ότι στα χαμηλά ημέρας, μόνο ο τίτλος της ΛΑΜΔΑ (+3,79%) διασώζονταν με θετικό πρόσημο, ενώ οι πτωτικές μετοχές ήταν υπερδιπλάσιες των ανοδικών, εικόνα που βελτιώθηκε στην συνέχεια, όχι όμως και η ψυχολογία των περισσότερων αντισυμβαλλόμενων, με τους περισσότερους παράγοντες της Αγοράς να εκτιμούν πως “δεν αποκλείεται να συνεχιστεί η ταλαιπωρία των αποτιμήσεων, λόγω της σημαντικής ανοδικής κίνησης που έχει προηγηθεί, αλλά και λόγω της ‘ρηχότητας’ της Εγχώριας Αγοράς.
Βραχυπρόθεσμος “σηματωρός” της τάσης σε Ευρώπη και Χ.Α. είναι η 8η Σεπτεμβρίου, όταν και αναμένεται να λάβει χώρα, στην Εθνοσυνέλευση, η ψήφος εμπιστοσύνης που ζήτησε για την Κυβέρνησή του ο Φρανσουά Μπαϊρού, Πρωθυπουργός της Γαλλίας
Αρκετοί παίκτες που κινούνται με βραχυπρόθεσμο επενδυτικό ορίζοντα, σπεύδουν να κατοχυρώσουν τα αξιοσημείωτα κέρδη τους, κυρίως στις Τραπεζικές μετοχές, που έδειξαν να είναι η πρώτη επιλογή των “profit takers”.
Το ερώτημα που συνεχίζει να πλανάται στα χρηματιστηριακά γραφεία είναι “αν η ρευστότητα που αντλείται από τις μειώσεις θέσεων θα επανατοποθετηθεί στην Εγχώρια Αγορά, σε σχετικά χαμηλότερα επίπεδα τιμών, ή θα ‘τραβηχτούν μάρκες από το τραπέζι”, με ότι αυτό μπορεί να συνεπάγεται.
Σε περίπτωση σχετικής ομαλοποίησης του κλίματος, οι επιλεκτικές τοποθετήσεις δείχνουν σαν το επικρατέστερο σενάριο, για τις πρώτες συνεδριάσεις της επόμενης εβδομάδας, με το ενδιαφέρον να επικεντρώνεται στους τίτλους της ΑΛΦΑ (ανακοίνωσε ότι η UniCredit S.p.A προέβη στη σύναψη συναλλαγών χρηματοοικονομικών προϊόντων με Επενδυτικές Τράπεζες, που αφορούν στην απόκτηση ποσοστού 4,655% στην Alpha Βank, αυξάνοντας έτσι τη συνολική της συμμετοχή σε ποσοστό που ανέρχεται στο 25,132%. Η εκκαθάριση των συναλλαγών αυτών τελεί υπό την επιφύλαξη της λήψης των απαραιτήτων εποπτικών εγκρίσεων) και της ΛΑΜΔΑ (ανακοίνωσε σημαντική συμφωνία για ανάπτυξη ακινήτου με την Ιταλική ΙΟΝ, η οποία θα πάρει το 2% των μετοχών της Εισηγμένης και θα αγοράσει Ακίνητο για την κατασκευή ενός Διεθνούς Κέντρου Έρευνας και Καινοτομίας εντός του Ελληνικού. Θα καλυφθεί δόμηση 250 χιλ. τ.μ. και το project θα ξεπεράσει το 1,5 δισ. ευρώ. Η ΛΑΜΔΑ θα πάρει 450 εκατ. ευρώ από την πώληση του οικοπέδου. Θα ανακοινώσει αποτελέσματα α΄ εξαμήνου την Τετάρτη 17 Σεπτεμβρίου 2025, ενώ θα ακολουθήσει τηλεδιάσκεψη την Πέμπτη 18 Σεπτεμβρίου 2025).
Ανεξάρτητα από τα παραπάνω, οι περισσότεροι “υποψιασμένοι” θεωρούν ότι στην παρούσα φάση “σηματωρός” στον Τραπεζικό κλάδο, αλλά και στην Αγορά γενικότερα, είναι ο τίτλος της ΕΤΕ (-2,71%) και αν αυτή ισορροπήσει, θα σηματοδοτήσει και το πιθανό τέλος της διόρθωσης, πάντα με “μπαλαντέρ” το διεθνές χρηματιστηριακό κλίμα.
Από εκεί και πέρα, η κίνηση του Τραπεζικού κλάδου για σημαντικά υψηλότερα επίπεδα απαιτεί τροφοδότηση με σενάρια για deals (επέστρεψε το σενάριο της συγκρότησης Εθνικού Πρωταθλητή στις Τράπεζες) και ομαλότερο διεθνές κλίμα.
Σχεδόν απόλυτη η έλλειψη αγοραστικών πρωτοβουλιών σε μεσαία και μικρότερη κεφαλαιοποίηση, καθώς οι traders που δραστηριοποιούνται σε αυτό το κομμάτι του ταμπλώ, γνωρίζουν καλά ότι έχουν αυξηθεί σημαντικότατα οι κίνδυνοι εγκλωβισμών, σε περίπτωση περαιτέρω επιδείνωσης του κλίματος και έχουν επιλέξει την απόσυρση του ενδιαφέροντος.
Οι επόμενες αξιολογήσεις των Ελληνικού αξιόχρεου, μέσα στο 2025, είναι προγραμματισμένες κατά σειρά: DBRS 5 Σεπτεμβρίου, Moody’s 19 Σεπτεμβρίου, Standard & Poor’s 17 Οκτωβρίου, Scope Ratings 7 Νοεμβρίου, Fitch Ratings 14 Νοεμβρίου.
Στις 19 Σεπτεμβρίου το rebalancing του FTSE Russel.
Στις 16 – 17/9 η συνεδρίαση της Fed, στις 11/9 συνεδριάζει η ΕΚΤ.
Με αρνητικά πρόσημα και ήπιες μεταβολές οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, έχοντας ανακάμψει από τα πρωινά χαμηλά, με τους ενεργούς επενδυτές να περιμένουν τις εξελίξεις στην Γαλλία και να τιμολογούν τα στοιχεία του δείκτη PCE στις ΗΠΑ, τα οποία θα δώσουν κατεύθυνση στη νομισματική πολιτική της Fed.
Ο δείκτης δαπανών προσωπικής κατανάλωσης (PCE) στο γενικό του επίπεδο έτρεξε με ρυθμό 2,6% χωρίς μεταβολή από τον Ιούνιο, όπως προέβλεπε η μέση εκτίμηση των αναλυτών. Στη σύγκριση Ιουνίου - Ιουλίου ο δείκτης παρουσίασε αύξηση κατά 0,2% (έπειτα από τη μηνιαία αύξηση κατά 0,3% ένα μήνα νωρίτερα) επιβεβαιώνοντας επίσης τις εκτιμήσεις. Χωρίς τις τιμές της Ενέργειας και των Τροφίμων, στο οποίο εστιάζει η Fed, ο λεγόμενος δομικός PCE αυξήθηκε με ετήσιο ρυθμό κατά 2,9% τον Ιούλιο, επιταχύνοντας ελαφρώς από το 2,8% ετησίως. Σε μηνιαία βάση, ο δομικός PCE αυξήθηκε κατά 0,3% τον περασμένο μήνα, όσο και τον Ιούνιο, επιβεβαιώνοντας και στις δύο περιπτώσεις τις εκτιμήσεις των αναλυτών.
Υπενθυμίζεται ότι Dow Jones και S&P 500, ολοκλήρωσαν τις χθεσινοβραδινές συναλλαγές σε νέα ιστορικά υψηλά. Αργία την Δευτέρα στην Wall Street (Ημέρα Εργασίας).
Με ήπια ανοδικές διαθέσεις οι αποδόσεις στην Αγορά ομολόγων. Πιο συγκεκριμένα, στο 3,63% ανηφορίζει η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,23% του αντίστοιχου 10ετους, στο 3,429% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.
Μένοντας στους Κρατικούς τίτλους, την Τετάρτη 3 Σεπτεμβρίου 2025 θα διενεργηθεί δημοπρασία εντόκων γραμματίων διάρκειας 52 εβδομάδων του Ελληνικού Δημοσίου, σε άυλη μορφή, ποσού 500 εκατ. ευρώ, λήξεως 4 Σεπτεμβρίου 2026, όπως ανακοίνωσε ο Οργανισμός Διαχείρισης Δημόσιου Χρέους.
Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 2045,94 (+0,13%) και 2020,88 μονάδων (-1,10%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 2059,16 (-0,69%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 2021,69 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 1,06%.
Ο τζίρος στα 198,7 εκατ., από τα οποία τα 5,4 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (BOCHGR, AEM, ΜΟΤΟ, ΙΑΤΡ), με τους ΑΛΦΑ, ΠΕΙΡ, ΕΤΕ και ΕΥΡΩΒ να απασχολούν το 56% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 198,7 εκατ., τα 175,7 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Η σημερινή ήταν η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας, του μήνα και του χρηματιστηριακού οκταμήνου.
Σε επίπεδο εβδομάδας ο ΓΔ σημείωσε απώλειες 3,9% και ο ΔΤΡ απώλειες 6,61%.
Ο Αύγουστος αποδείχθηκε δέκατος συνεχόμενος ανοδικός μήνας, με τον Γενικό Δείκτη να καταγράφει μηνιαία κέρδη 1,36% και τον Τραπεζικό δείκτη απώλειες 0,41%.
Οι δέκα συνεχόμενοι ανοδικοί μήνες παραπέμπουν στη διετία 1986 - 1987, όπου έχουν καταγραφεί 11 συνεχόμενοι μήνες ανόδου (το σερί ξεκίνησε από τις 61,09 μονάδες της 30ης Απριλίου του 1986 και ολοκληρώθηκε στις 157,85 μονάδες την 31η Μαρτίου του 1987).
Από την αρχή του χρόνου ο ΓΔ σημειώνει κέρδη 37,56% και ο ΔΤΡ κέρδη 67,4%.
Μετοχή του πρώτου χρηματιστηριακού οκταμήνου η ΦΡΙΓΟ (+153,77%).
Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση
Από τις μετοχές των τεσσάρων Συστημικών Τραπεζών και τα δύο πρόσημα άλλαξαν ΑΛΦΑ (-1,43%) και ΕΥΡΩΒ (-2,79%), δεν ήλθε σε επαφή με το “πράσινο” η ΕΤΕ (-2,71%), ενώ μόνιμα με αρνητικό πρόσημο κινήθηκε η ΠΕΙΡ (-2,48%).
Μεταξύ 2205,63 (+0,15%) και 2158,84 μονάδων (-1,97%) κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών. Στις 17.00 βρέθηκε στις 2159,34 (-1,95%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε νέα χαμηλά και στις 2152,81 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 2,25%.
Ο ΔΤΡ έδωσε ημερήσιο σήμα πώλησης, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 2344 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 2400 - 2415 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 2150, 2075, 1951, 1912, 1780, 1758 1751 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1653 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μικτή θα μπορούσε να χαρακτηριστεί η τελική εικόνα στον μη Τραπεζικό FTSE25, όπου με μεταβολή μεγαλύτερη της μίας ποσοστιαίας μονάδας ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές οι ΛΑΜΔΑ (+3,79%), MTLN (+1,48%), CENER (+1,30%), BOCHGR (-1,28%), TITC (-1,33%), ΕΕΕ (-1,06%), ΜΟΗ (-1,79%).
Τέσσερις συνεχόμενες πτωτικές και έξι πτωτικές στις τελευταίες επτά συνεδριάσεις συμπλήρωσε ο τίτλος της ΕΕΕ (-1,06%). Αν συνεχίσει πλαγιοκαθοδικά, η επόμενη στήριξη εντοπίζεται στα 41,36 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών). Η πρώτη αντίσταση στα 45,98 ευρώ.
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Αναμένουμε ότι το Χ.Α. θα επικεντρωθεί στην ανακοίνωση της Lamda, ενώ οι ειδήσεις σχετικά με την Alpha Bank – Unicredit ενδέχεται να προσφέρουν κάποια βάση για μια διορθωτική ανάκαμψη. Οι Αγορές των ΗΠΑ θα παραμείνουν κλειστές τη Δευτέρα”, σημειώνει η Beta Sec.
“Η αναπροσαρμογή του ΑΕΠ 2ου τριμήνου των ΗΠΑ στο 3,3% συνέβαλε σε ένα ακόμη ρεκόρ για τον S&P 500 που ξεπέρασε τις 6500 μονάδες, ενόσω στο ΧΑ συντελείτο γενικευμένο ‘profit taking’. Με τις 1991 μονάδες να συνιστούν το πλησιέστερο ισχυρό σημείο στήριξης για το ΓΔ”, σύμφωνα με την Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
“Δεύτερη συνεχόμενη πτωτική εβδομάδα για τον ΓΔ, με τους επενδυτές να επιλέγουν το ‘profit taking’ σε αυτή την φάση. Αξίζει να σημειωθεί, παρά την πτώση των τελευταίων συνεδριάσεων, ότι ο Αύγουστος έκλεισε με θετικό πρόσημο. Σε γενικές γραμμές το outlook της Αγοράς μας παραμένει θετικό, κάτι που υποστηρίζεται και από τις πρόσφατες επιχειρηματικές εξελίξεις π.χ ALPHA, LAMDA, αλλά και από τις Διοικήσεις των Εισηγμένων που σε αρκετές περιπτώσεις βλέπουν άνοδο των οικονομικών μεγεθών τους τα επόμενα τρίμηνα. Την επόμενη εβδομάδα ανακοινώνουν αποτελέσματα στις 3/9 oι ΟΠΑΠ, QUEST και TRADE ESTATES, ενώ στις 4/9 η IDEAL. Τέλος την Παρασκευή 5/9 θα δημοσιευτεί η Έκθεση της DBRS για την Ελληνική Οικονομία. Τεχνικά για τον ΓΔ η επόμενη σημαντική στήριξη βρίσκεται στα επίπεδα των 1950 μονάδων”, όπως εκτιμά η Merit Sec.
“Ο Αύγουστος, παρά το αδύναμο φινάλε, έκλεισε με κέρδη συμπληρώνοντας το δέκατο συνεχόμενο μήνα ανόδου του Ελληνικού Χρηματιστηρίου, όπως σημειώνει ο Μάνος Χατζηδάκης.
Ωστόσο, η συνέχεια δεν φαίνεται να προμηνύεται εξίσου ευνοϊκή, καθώς το επενδυτικό περιβάλλον επιβαρύνεται από έναν αυξανόμενο αριθμό εξωτερικών αβεβαιοτήτων, που δημιουργούν έντονο κλίμα επιφυλακτικότητας.
Αφενός, η παρατεταμένη γεωπολιτική κρίση μεταξύ Ρωσίας και Ουκρανίας δεν παρουσιάζει ενδείξεις αποκλιμάκωσης. Αντιθέτως, εντείνεται, με νέα επεισόδια και εξελίξεις, που διατηρούν σε υψηλά επίπεδα τον ενεργειακό κίνδυνο και τροφοδοτούν τις αμφιβολίες για τη σταθερότητα στην Ανατολική Ευρώπη.
Η επίδραση αυτής της κρίσης συνεχίζει να επηρεάζει τις Αγορές, ιδιαίτερα στον Ενεργειακό τομέα και στα Εμπορεύματα, προκαλώντας έντονες διακυμάνσεις. Αφετέρου, μια νέα εστία πολιτικής αναταραχής αναδύεται στην καρδιά της Ευρωζώνης, με επίκεντρο τη Γαλλία. Η Γαλλική Κυβέρνηση βρίσκεται αντιμέτωπη με μια κρίσιμη πολιτική δοκιμασία: την ψήφο εμπιστοσύνης, την οποία πρέπει να εξασφαλίσει έως την 8η Σεπτεμβρίου. Η ενδεχόμενη αδυναμία της να επιτύχει συναίνεση στο Κοινοβούλιο, ιδίως σε θέματα κρίσιμων δημοσιονομικών μεταρρυθμίσεων που σχετίζονται με τον περιορισμό του ελλείμματος, εγείρει σοβαρούς προβληματισμούς για τη συνέχεια. Η πολιτική αβεβαιότητα στη Γαλλία έχει αρχίσει ήδη να αποτυπώνεται στις Αγορές, με τις πιέσεις να εντείνονται στα Γαλλικά Κρατικά ομόλογα, αλλά και στις μετοχές των Τραπεζών της χώρας.
Η αστάθεια αυτή δεν περιορίζεται εντός των Γαλλικών συνόρων. Αντιθέτως, επεκτείνεται στο ευρύτερο Ευρωπαϊκό Χρηματοπιστωτικό Σύστημα, επηρεάζοντας τις αποτιμήσεις των Τραπεζικών μετοχών σε όλη την Ευρώπη, ιδίως σε μια περίοδο που οι επενδυτές εμφανίζονται ιδιαίτερα ευαίσθητοι απέναντι σε ενδείξεις αδυναμίας, ή πολιτικής ασυνέχειας στις μεγάλες Οικονομίες της Ευρωζώνης.
Συνολικά, ενώ η ελληνική αγορά διατηρεί ακόμη ορισμένα θετικά ερείσματα, η αυξανόμενη ένταση στο εξωτερικό περιβάλλον, φαίνεται ότι έχει οδηγήσει σε μια συνολική αναθεώρηση των κινδύνων.
Οι προσεχείς εβδομάδες, ιδίως μέχρι τις κρίσιμες πολιτικές ημερομηνίες στην Ευρώπη, αναμένονται με ιδιαίτερο ενδιαφέρον από την Επενδυτική Κοινότητα.
Ωστόσο δεν παραγνωρίζεται το γεγονός ότι η κινητικότητα σε επιχειρηματικό επίπεδο παραμένει ιδιαιτέρως ζωηρή (EXAE/Euronext, Alpha/Unicredit, Lamda/Ion, Intralot/Bellys, NRG/Ήρων) και ο Σεπτέμβριος είθισται να είναι μήνας εξελίξεων.
Αυτή η παράμετρος μπορεί να αποδειχθεί ικανή να αυξήσει το βαθμό αυτονόμησης της Εγχώριας Αγοράς και να περιορίσει την επίδραση μιας εισαγόμενης διόρθωσης.
Τεχνικά, ο Γενικός Δείκτης, για πρώτη φορά μετά το δεύτερο δεκαήμερο του Ιουνίου, κατέγραψε τέσσερις συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις, υποχωρώντας ως και τις 2020 μονάδες στην συνεδρίαση της Παρασκευής, συμπληρώνοντας 115 μονάδες απωλειών από τα πρόσφατα υψηλά.
Η αντίδραση σε μια πολύ φορτισμένη αρνητικά εικόνα των ωριαίων διαγραμμάτων ήρθε μάλλον φυσιολογικά, χωρίς ωστόσο να αλλάζει τα δεδομένα της εν εξελίξει κίνησης.
Ο ΚΜΟ των 30 ημερών βρίσκεται σε οριακό σημείο διάσπασης, θέτοντας σε εγρήγορση αντανακλαστικά περικοπής ζημιών από χαρτοφυλάκια που έχουν βραχυπρόθεσμη οπτική. Η μάχη ωστόσο θα κριθεί στην περιοχή την οποία κινείται ο ΚΜΟ των 50 ημερών, ελαφρώς χαμηλότερα των 2000 μονάδων, όπως είχε συμβεί και στην διόρθωση του Ιουνίου, όταν ο Γενικός Δείκτης διαπραγματεύονταν στις 1800 μονάδες.
Οι ημερήσιοι ταλαντωτές κινούνται πλέον στην ουδετερότητα και έχουν ίσες αποστάσεις από τις ζώνες υπερβολής.
Και την ερχόμενη εβδομάδα θα αναμέναμε διατήρηση της μεταβλητότητας, καθώς η Αγορά προσεγγίζει κομβικής σημασίας επίπεδα διαπραγμάτευσης, τα οποία έχουν και ψυχολογικές ερμηνείες.
Σε αυτή την πορεία, ο Τραπεζικός κλάδος θα έχει τον πρώτο λόγο για την διαμόρφωση της τάσης, καθώς αποτελεί και την κυριότερη πηγή έντασης των ρευστοποιήσεων της Αγοράς.
Χωρίς τις χρηματικές διανομές θα διαπραγματεύονται οι μετοχές των Μπλέ Κέδρος (€0,0511) και ΑΒΑΞ (€0,07) από την Τρίτη 2 Σεπτεμβρίου.
Την Τρίτη επίσης αναμένεται η ανακοίνωση του FTSE-Russel για τις αλλαγές του FTSE-100 ενόψει της τακτικής αναδιάρθρωσης του δείκτη, με σχεδόν βέβαιη την είσοδο της MTLN.
Στο μέτωπο των αποτελεσμάτων εξαμήνου, την Τετάρτη οι Quest, Trade Estates (πριν το άνοιγμα) και ο ΟΠΑΠ ανακοινώνουν μεγέθη εξαμήνου, ενώ την Πέμπτη είναι προγραμματισμένη η ανακοίνωση αποτελεσμάτων της Ideal Holdings.
Την Παρασκευή η ΕΛΣΤΑΤ θα ανακοινώσει τα προκαταρκτικά στοιχεία για το ΑΕΠ του β’ τριμήνου”, υπενθυμίζει ο κ. Χατζηδάκης (υπεύθυνος τμήματος ανάλυσης Beta Sec.).
Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στο Χ.Α.
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (16,1), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (11,5), ΕΤΕ (10,8), ΠΕΙΡ (8,3), ΑΛΦΑ (7,8), ΟΠΑΠ (7,1), MTLN (7,1), ΟΤΕ (6,4), ΔΕΗ (5,3), ΜΠΕΛΑ (4,1), BOCHGR (3,4), ΔΑΑ (3,3), TITC (2,9), ΜΟΗ (2,8), ΕΛΠΕ (2,6), CREDIA (2,4), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (2,3), CENER (2,3), OPTIMA (1,7), BIO (1,7), AKTR (1,6), ΠΡΟΝΤΕΑ (1,6), ΑΡΑΙΓ (1,3), ΛΑΜΔΑ (1,3), ΟΛΠ (1,1), ΚΑΡΕΛ (1), ΕΛΧΑ (1 δισ. ευρώ).
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2025 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΦΡΙΓΟ (+153,77%), ΑΤΕΚ (+153,25%), ΙΛΥΔΑ (+149,01%), CREDIA (+115,36%), ΠΡΔ (+114,29%), ΑΛΦΑ (+109,46%), ΚΥΡΙΟ (+105,88%), ΒΙΝΤΑ (+96,84%), ΑΑΑΚ (+95,31%), ΟΝΥΧ (+93,97%), ΦΟΥΝΤΛ (87,73%), OPTIMA (+81,15%), ΠΕΙΡ (+80,95%), ΒΙΟΣΚ (+79,31%), ΟΠΤΡΟΝ (+78,38%), ΚΕΚΡ (+76,67%).
“Tips” έξω από τα όρια του FTSE25
Από σήμερα, α) εισήχθησαν προς διαπραγμάτευση στο Χ.Α. οι 381783 νέες (ΚΟ) μετοχές της ΦΡΛΚ (-1,59%), που προέκυψαν από Α.Μ.Κ. λόγω κεφαλαιοποίησης αποθεματικού για δωρεάν διάθεση μετοχών σε στελέχη της Εταιρείας και β) έπαψε η διαπραγμάτευση και διεγράφησαν από το Χ.Α. οι 2606590 ίδιες (ΚΟ) μετοχές της ιδίας Εταιρείας. Το νέο σύνολο εισηγμένων μετοχών της Εταιρείας ανέρχεται σε 51135470.
Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΑΑΑΚ (+2,94%), ΝΤΟΠΛΕΡ (+5,19%), ΣΠΙ (+1,53%), ΚΑΡΕΛ (+1,16%), ΜΕΝΤΙ (+0,77%), ΕΛΤΟΝ (+0,91%), ΤΖΚΑ (+1,94%), ΛΟΓΟΣ (+1,55%), ΔΡΟΜΕ (+1,13%).
“Πακέτο” 2,3 εκατ. μετοχών, ή του 2,65% του ΙΑΤΡ (+3,67%) πέρασε μέσω του Χ.Α. στα 1,965 ευρώ, με τον τίτλο να αναρριχάται μέχρι τα 2,35 ευρώ (+7,80%), για να υποχωρήσει στην συνέχεια. Αν η Εισηγμένη κάνει μέση αποτίμηση πάνω από 200 εκατ. ευρώ, δεν θα έχει ανάγκη να βελτιώσει τη διασπορά.
Εμφάνιση μικρού “bid” σε ΒΟΣΥΣ (+0,84%) και ΠΡΟΝΤΕΑ (+3,39%).
Συνεχίζεται η αργή διολίσθηση. Εικόνα πλήρους εγκατάλειψης στο ΙΝΤΕΤ (-1,92%).
Τελευταίο θετικό κλείσιμο στις 20/8 για ΓΚΜΕΖΖ (-1,93%).
Πτωτικό “καρέ” για ACAG (-2,78%), καθώς συνεχίζονται οι πιέσεις μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων α΄ εξαμήνου.
Για να επιστρέψει σε ανοδική τάση, θέλει κλεισίματα υψηλότερα των 47,30 ευρώ ο ΟΛΠ (0%).
Αύξηση συναλλαγών σε ΟΡΙΛΙΝΑ (+3,69%).
Τρεις οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για ΙΝΛΟΤ (+5,63%).
Μοιράστηκαν χθες “χαρτιά” σε όσους μπήκαν καθυστερημένα στην ΣΠΕΙΣ (-1,40%) και σήμερα υποχώρησαν προς χαμηλότερα επίπεδα οι αγοραστές.
Η γ.σ. της ΙΝΤΚΑ (+0,42%) αποφάσισε την διανομή μικτού μερίσματος 0,12 ευρώ ανά μετοχή, το οποίο θα προσαυξηθεί αν αφαιρεθούν οι ίδιες μετοχές.
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης με ημερήσιο σήμα πώλησης, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 2126 μονάδων. Οι επόμενες αντιστάσεις στις 2133 και 2164 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 2000, 1991, 1938, 1880, 1855, 1840 – 1818, 1777, 1760 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1703 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Ημερήσιο πωλητικό σήμα και από τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 5360 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 5390 και 5458 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 4886, 4732, 4432, 4411, 4374 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 4215 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές
Με απόλυτη επικράτηση των πωλητών οι Αγορές σε Ασία – Ειρηνικό.
Ελεγχόμενες απώλειες στις κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, η ίδια εικόνα και στην Wall Street.
Οριακές απώλειες για το Πετρέλαιο, στο 1,169 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.
Προς τα $3515 θέλει να αντιδράσει ο Χρυσός, (σε νέα ιστορικά υψηλά το συμβόλαιο Δεκεμβρίου 2025), προς τα $39,9 το Ασήμι (συμβόλαιο Σεπτεμβρίου 2025).
Στα $108400 υποχωρεί το Bitcoin, στα $4320 το Ethereum.
O πληθωρισμός στο Τόκιο αυξήθηκε με βραδύτερο ρυθμό τον Αύγουστο. Συγκεκριμένα, ο δομικός πληθωρισμός διαμορφώθηκε στο 2,5%, με τους αναλυτές να αναμένουν 2,9%. Στο μεταξύ, η ανεργία διαμορφώθηκε στην Χώρα στο 2,3%, έναντι 2,5% τον προηγούμενο μήνα.
Μείωση κατέγραψαν οι λιανικές πωλήσεις στη Γερμανία τον Ιούλιο. Κατέγραψαν πτώση 1,5% σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, ενώ οι αναλυτές που ρωτήθηκαν από το Reuters είχαν προβλέψει μείωση 0,4%.
Στη Γαλλία ο δείκτης τιμών καταναλωτή διαμορφώθηκε στο 0,8% και στην Ισπανία στο 2,7%, χαμηλότερα και οι δύο κατά 0,1% από τις μέσες εκτιμήσεις σε έρευνες του Bloomberg.
Ο Γερμανικός πληθωρισμός αυξήθηκε τον Αύγουστο στο 2,1%, σύμφωνα με τα προκαταρκτικά στοιχεία της Destatis. Αναλυτές που συμμετείχαν σε έρευνα του Reuters είχαν προβλέψει ότι ο εναρμονισμένος με την ΕΕ πληθωρισμός θα αυξανόταν στο 2,0%, από 1,8% τον περασμένο μήνα. Ο δομικός πληθωρισμός, ο οποίος εξαιρεί τις ασταθείς τιμές Τροφίμων και Ενέργειας, παρέμεινε αμετάβλητος στο 2,7% τον Αύγουστο.
Οι καταναλωτικές δαπάνες στις ΗΠΑ αυξήθηκαν κατά 0,5% τον περασμένο μήνα, μετά την ανοδικά αναθεωρημένη αύξηση 0,4% του Ιουνίου. Οικονομολόγοι που συμμετείχαν σε έρευνα του Reuters προέβλεπαν ότι οι καταναλωτικές δαπάνες θα αυξάνονταν κατά 0,5%, αλλά με βάση την αρχική εκτίμηση της αύξησης του Ιουνίου κατά 0,3%.
Το εμπορικό έλλειμμα αγαθών των ΗΠΑ διευρύνθηκε κατά 22,1%, στα $103,6 δισ. τον Ιούλιο, από $84,9 δισ., σύμφωνα με την προκαταρκτική εκτίμηση του Υπουργείου Εμπορίου. Οικονομολόγοι ανέμεναν ότι το έλλειμμα θα διευρυνθεί στα $87,7 δισ.
Η καταναλωτική εμπιστοσύνη στις ΗΠΑ υποχώρησε τον Αύγουστο σε σχέση με τον Ιούλιο. O δείκτης καταναλωτικής εμπιστοσύνης που καταρτίζει το Πανεπιστήμιο του Μίσιγκαν κατηφόρισε στις 58,2 μονάδες, από 61,7 τον Ιούλιο. Οι αναλυτές προέβλεπαν πτώση στις 58,6 μονάδες.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση αφαίρεσε από τη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α. 1,4 δισ., στα 136,1 δισ. ευρώ.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το θετικό πρόσημο οι ΕΤΕ, ΠΕΙΡ, ΕΥΔΑΠ και με το αρνητικό η ΛΑΜΔA. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο χαμηλό ημέρας έκλεισαν οι ΠΕΙΡ, BOCHGR, TITC, ΜΟΗ, ΟΠΑΠ, ΟΤΕ, ΣΑΡ και στο υψηλό οι AKTR, CENER.
Καλύτερη της ενδοσυνεδριακής, αλλά κακή η τελική εικόνα με 54 ανοδικούς τίτλους, έναντι 84 πτωτικών, ενώ 18 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με απώλειες μεγαλύτερες του 2%.
----ΧΠΑ
Πτωτικών συνεδριάσεων συνέχεια και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να υποχωρούν στο συμβόλαιο του FTSE25 και να σημειώνουν αύξηση στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (41.085 συμβόλαια).
Στα 6.721 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 6.784 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος).
Στα 2.063 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 2.084 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος).
Στα 0 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 248, 226 για τον Σεπτέμβριο και 22 για τον Οκτώβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 5.080), κινήθηκε μεταξύ 5.080 και 5.130 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 65, 65 για τον Σεπτέμβριο και 0 για τον Δεκέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.171,75), κινήθηκε μεταξύ 2.171 και 2.174 μονάδων.
Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, διακανονισμός - (συνολικά 0, 0 για τον Σεπτέμβριο και 0 για τον Οκτώβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 8.179,75).
Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (10.000 BOCHGR, 11.000 ΑΔΜΗΕ, 6.434 ΑΡΑΙΓ. 7.100 ΕΛΛΑΚΤΩΡ), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε ΠΕΙΡ (3.742), ΕΤΕ (1.711), ΕΥΡΩΒ (4.387), ΑΛΦΑ (12.833), AKTR (153), ΙΝΛΟΤ (12.961), CREDIA (397), ΑΡΑΙΓ (209), ΒΙΟ (378), ΕΛΧΑ (284), ΕΛΛΑΚΤΩΡ (272), ΛΑΜΔΑ (2.462), ΔΕΗ (199), ΙΝΤΚΑ (407), MTLN (126), ΜΟΗ (132).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Σεπτέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: ΠΕΙΡ 51.328, ΕΥΡΩΒ 44.311, ΙΝΛΟΤ 306.846, ΔΕΗ 25.005, ΑΔΜΗΕ 15.492, ΓΕΚΤΕΡΝΑ 11.600, AKTR 61.999, ΙΝΤΚΑ 15.438, ΕΤΕ 15.964, ΑΛΦΑ 70.321, ΛΑΜΔΑ (11.801).
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: ΑΛΦΑ 165.001.785 τεμ., (από 158.482.855 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 3.985.471 τεμ. (4.054.375), ΕΥΡΩΒ 90.331.223 τεμ. (90.642.153), ΟΠΑΠ 1.929.680 τεμ. (1.973.479), ΕΤΕ 18.181.542 τεμ. (18.458.226), ΟΤΕ 1.632.9373 τεμ. (1.671.981), ΠΕΙΡ 11.521.434 τεμ. (10.676.973), ΕΛΠΕ 1.365.169 τεμ. (1.464.893), AKTR 1.704.765 τεμ. (1.487.223) ΑΔΜΗΕ 5.332.645 τεμ. (5.443.169), ΙΝΛΟΤ 1.249.943 τεμ. (1.400.943), OPTIMA 989.936 τεμ. (1.002.836).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.