Με ελεγχόμενες απώλειες ξεκίνησε η σημερινή συνεδρίαση, με τον Γενικό Δείκτη να υποχωρεί μέχρι τις παρυφές των 2468 μονάδων, όμως η παρέμβαση των αγοραστών ήταν άμεση και ο δείκτης γύρισε σε θετικό βηματισμό, τον οποίο και διατήρησε μέχρι τις τελικές δημοπρασίες.
Εκεί οι εν δυνάμει πωλητές αποδείχθηκαν πιο δραστήριοι, έσπρωξαν τον κλαδικό δείκτη των τραπεζών σε νέα χαμηλά ημέρας και έκλεισαν τον Γενικό Δείκτη με οριακές απώλειες.
Στα υπόλοιπα χαρακτηριστικά της σημερινής συνεδρίασης, η χαμηλότερη συναλλακτική δραστηριότητα, οι συνεχιζόμενες κινήσεις των λίγων αγοραστών στο ταμπλώ της υψηλής κεφαλαιοποίησης και οι ακόμα λιγότερες διακρίσεις σε τίτλους μεσαίας και μικρότερης κεφαλαιοποίησης, οι οποίοι έχουν ξεχωρίσει από την “μάζα”, καθώς κινούνται σε πολυετή, ή και ιστορικά υψηλά.
Να σημειωθεί ότι η σημερινή προσπάθεια αντίδρασης στο Χ.Α., επιχειρήθηκε εν μέσω επιφυλακτικού κλίματος, όσον αφορά την μικτή εικόνα των κύριων ευρωπαϊκών αγορών, με τον Γερμανικό DAX να σημειώνει απώλειες μεγαλύτερες της μίας ποσοστιαίας μονάδας, μετά από δημοσίευμα των Financial Times που αναφέρει ότι “η Γερμανία εξετάζει την εγκατάλειψη ενός από τα μεγαλύτερα ναυπηγικά εξοπλιστικά προγράμματα των τελευταίων δεκαετιών, ύψους 9 δισ. ευρώ”.
Από την άλλη, ο Αμερικανός Πρόεδρος, Ντόναλντ Τραμπ, δήλωσε ότι “το Ιράν τον είχε ενημερώσει πως δεν θα υπάρχουν διόδια, κόστος ασφάλισης, ή οποιουδήποτε είδους χρεώσεις για τα πλοία που επιθυμούν να περάσουν από τα Στενά του Ορμούζ”.
Επιφυλακτικοί συνεχίζουν να εμφανίζονται οι περισσότεροι αναλυτές, επισημαίνοντας πως, “από την μία συνεχίζεται η αποκλιμάκωση των τιμών του πετρελαίου και αυτό θεωρείται θετικό για τις αγορές μετοχών, αλλά από την άλλη δείχνουν να επιμένουν οι ανησυχίες για τις αποτιμήσεις των μεγάλων εταιρειών τεχνολογίας και μένει να φανεί που θα ισορροπήσουν οι τιμές, που πιέζονται εν μέσω εκτιμήσεων για υψηλότερα επιτόκια από τις κεντρικές τράπεζες”.
Επιστρέφοντας στο Χ.Α. και η σημερινή συνεδρίαση ήλθε να επιβεβαιώσει την επιφυλακτική σχολή σκέψης σύμφωνα με την οποία, “στην υψηλή κεφαλαιοποίηση, που συνεχίζει να αποσπά την ‘μερίδα του λέοντος’ σε συναλλαγές και ενδιαφέρον, οι περισσότερες από τις τρέχουσες αποτιμήσεις θεωρούνται ιδιαίτερα ‘γεμάτες’ και πλέον η συζήτηση στα χρηματιστηριακά γραφεία δεν γίνεται γύρω από το ποια δεικτοβαρής μετοχή είναι ακόμα ‘φθηνή’, ή έχει μείνει κραυγαλέα πίσω, αλλά γύρω από το ποια εταιρεία μπορεί να κάνει την έκπληξη στην κερδοφορία της τρέχουσας χρήσης και των επόμενων.
Η περίοδος ενδείκνυται για κινήσεις κατοχύρωσης κερδών και διατήρησης αυξημένης ρευστότητας, καθώς οι αποτιμήσεις, με ελάχιστες εξαιρέσεις, είναι ‘απαιτητικές’ και τα όσα συμβαίνουν με τις Α.Μ.Κ., μετά ΔΕΗ, απαιτούν αυξημένη προσοχή. Στην περίπτωση του δεικτοβαρούς τραπεζικού κλάδου και αν έκλεισε η ‘ψαλίδα’ με τις ευρωπαϊκές τράπεζες, σαν επικρατέστερο σενάριο, δείχνει αυτό της συσσώρευσης. Η θετική έκπληξη, με καταγραφή νέας κορυφής, μπορεί να έλθει αν η εγχώρια αγορά σπεύσει να προεξοφλήσει τα ισχυρά τραπεζικά αποτελέσματα του πρώτου εξαμήνου, ή από κάποιο deal που θα μπορέσει να τραβήξει ψηλότερα μετοχές του κλάδου, λόγω των συγκριτικών αποτιμήσεων”.
Μένοντας στα deals, η “DECA Investments ΑΕΔΟΕΕ”, αποκλειστικός Διαχειριστής του “Diorama Investments II RAIF, S.C.A.” ανακοινώνει ότι ολοκλήρωσε την έκτη επένδυση του Diorama II, αποκτώντας το 40% του υφιστάμενου μετοχικού κεφαλαίου στην εταιρεία Dotsoft (0%). Ο κύριος μέτοχος και διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας, κ. Μάνος Αναστάσιος, θα διατηρήσει σημαντική συμμετοχή και θα συνεχίσει να διοικεί την εταιρεία”.
Να σημειωθεί ότι στην ανακοίνωση δεν αναφέρονται οι μέτοχοι που ρευστοποίησαν θέσεις, ούτε και η τιμή στην οποία έγινε το deal αλλά, σε κάθε περίπτωση, η συνέχεια αναμένεται με ιδιαίτερο ενδιαφέρον. Δεν διαφαίνεται υποχρέωση υποβολής δημόσιας πρότασης.
Εν τω μεταξύ, από σήμερα έως και την Παρασκευή 26 Ιουνίου 2026, οι επενδυτές μπορούν να συμμετάσχουν στη δημόσια προσφορά των Attica Stores. Η εταιρεία εισάγεται στη Ρυθμιζόμενη Αγορά της Euronext Athens, με τον μοναδικό μέτοχο “Kymora Limited” να διαθέτει έως 17,1 εκατ. μετοχές ονομαστικής αξίας 0,41 ευρώ εκάστη, ενώ έως 900000 μετοχές θα προσφερθούν μέσω παράλληλης διάθεσης, σε περιορισμένο κύκλο προσώπων Η τιμή διάθεσης θα κυμανθεί μεταξύ €3,00 και €3,20 ανά μετοχή. Οι ιδιώτες επενδυτές εγγράφονται στην ανώτατη τιμή του εύρους, δηλαδή στα €3,20 και η τελική τιμή ανακοινώνεται τη Δευτέρα 29 Ιουνίου. Εάν η τελική τιμή είναι χαμηλότερη, επιστρέφεται η διαφορά. Η διαπραγμάτευση των νέων μετοχών θα ξεκινήσει την Πέμπτη 2 Ιουλίου 2026.
Από την άλλη, σήμερα εισήχθησαν προς διαπραγμάτευση οι 130.864.197 νέες (ΚΟ) μετοχές της ΑΔΜΗΕ (0%), που προέκυψαν από Α.Μ.Κ. με ιδιωτική τοποθέτηση. Το νέο σύνολο εισηγμένων μετοχών της εταιρείας ανέρχεται σε 362864197.
Στα πιο “τετριμμένα” και σύμφωνα με την κατάσταση της Επ. Κεφαλαιαγοράς, όσον αφορά τις αρνητικές καθαρές θέσεις που ξεπερνούν το 0,5%:
Η Arrowstreet Capital Limited Partnership παραμένει με καθαρή αρνητική θέση 0,50525% στη μετοχή της QLCO, η JP Morgan Asset Management (UK) Ltd με καθαρή αρνητική θέση 0,80012% στη μετοχή της MTLN, η AKO Capital LLP με αρνητική καθαρή θέση 1,31857% στη μετοχή της MTLN, η Qube Research & Technologies Limited, με καθαρή αρνητική θέση 0,61894% στη μετοχή της BYLOT και με αρνητική καθαρή θέση 0,62535%, στην μετοχή του ΑΔΜΗΕ.
Η Marshall Wace LLP, με ημερομηνία 23/6/2026 αύξησε την αρνητική καθαρή θέση της στη μετοχή της MTLN από το 0,69301%, στο 0,71013%.
Με μικτά πρόσημα και επιφυλακτική εικόνα οι κύριες ευρωπαϊκές αγορές, παρακολουθούν την νέα υποχώρηση των τιμών του πετρελαίου την αποκλιμάκωση των αποδόσεων στην αγορά ομολόγων, αλλά και την νέα διολίσθηση του Ευρώ, έναντι του Δολαρίου.
Στο 4,16% υποχωρεί η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,43% του αντίστοιχου 10ετους, (η απόδοση του 30ετους στο 4,88%). Στο 3,557% υποχωρεί η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.
Μένοντας στους κρατικούς τίτλους, το πρόγραμμα της εκδοτικής δραστηριότητας του Ελληνικού Δημοσίου, κατά το δεύτερο εξάμηνο του 2026, έδωσε στη δημοσιότητα ο ΟΔΔΗΧ. Σύμφωνα με αυτό, στον προγραμματισμό του Οργανισμού περιλαμβάνονται τρεις επανεκδόσεις ομολόγων, που θα λάβουν χώρα, κατά σειρά, στις 15 Ιουλίου, 16 Σεπτεμβρίου και 14 Οκτωβρίου.
Από την άλλη, στην άντληση 400 εκατ. ευρώ προχώρησε ο Οργανισμός Διαχείρισης Δημοσίου Χρέους μέσω της σημερινής δημοπρασίας εντόκων γραμματίων διάρκειας 26 εβδομάδων, με την απόδοση να διαμορφώνεται στο 2,24%. Η απόδοση εμφάνισε μικρή άνοδο έναντι της προηγούμενης δημοπρασίας, όπου είχε διαμορφωθεί στο 2,21%. Οι συνολικές προσφορές που υποβλήθηκαν ανήλθαν σε 1.078 εκατ. ευρώ, υπερκαλύπτοντας το ζητούμενο ποσό κατά 2,7 φορές.
Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 2468,3 (-0,18%) και 2494,74 μονάδων (+0,89%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 2484,29 (+0,47%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 2470,95 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,07%.
Ο τζίρος στα 277,4 εκατ., από τα οποία τα 33,9 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (OPTIMA, CENER, AKTR, ΔΕΗ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΑΛΜΥ, ΑΔΜΗΕ, ΕΤΕ, ΕΥΡΩΒ, ΣΑΡ, ΟΤΕ), με τους ΔΕΗ, ΕΥΡΩΒ και ΕΤΕ να απασχολούν το 40% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 277,4 εκατ., τα 237,5 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE 25.
Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση
Από τις Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές, δεν ήλθε σε επαφή με το “πράσινο” η OPTIMA (-1,84%), μόνιμα στο “κόκκινο” κινήθηκε η CREDIA (-1,67%), ενώ και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι ΑΛΦΑ (-1,36%), ΕΤΕ (-0,52%), ΕΥΡΩΒ (-1,25%), ΠΕΙΡ (-1,02%), BOCHGR (+1,43%).
Μεταξύ 2846,96 (+0,85%) και 2806,89 μονάδων (-0,57%) κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών. Στις 17.00 βρέθηκε στις 2826,02 (+0,11%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε νέα χαμηλά και στις 2799,38 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,84%.
Ο ΔΤΡ με ημερήσιο αγοραστικό σήμα το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 2638 μονάδων. Οι επόμενες στηρίξεις στις 2610, 2457 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 2426 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών). Η επόμενη αντίσταση στις 2950 μονάδες.
Από σήμερα, οι μετοχές της OPTIMA (-1,84%) ήταν διαπραγματεύσιμες χωρίς το ποσό €0,23 ανά μετοχή (καθαρό ποσό: €0,2185 ανά μετοχή).
Μένοντας στον κλάδο και σύμφωνα με το ρεπορτάζ της Αν. Παπαϊωάννου, “υπέρ των δανειοληπτών και ταυτόχρονα ‘αποσαφηνιστική’ για την εφεξής διαχείριση, κρίνεται από τους servicers η ρύθμιση που κατέθεσε το Υπουργείο Εθνικής Οικονομίας και Οικονομικών, ως συνέχεια της απόφασης του Αρείου Πάγου για τον τρόπο εκτοκισμού των δανείων του νόμου Κατσέλη. Από τα 700 εκατ. ευρώ, τα 500 εκατ. ευρώ θα τα επωμιστεί εφεξής και σε βάθος 20ετιας ο ‘Ηρακλής’, δηλαδή το Ελληνικό Δημόσιο. Τα υπόλοιπα 200 εκατ. ευρώ αφορούν την αναδρομικότητα για τους συνεπείς δανειολήπτες και θα τα επωμιστούν περίπου 50%-50% Τράπεζες/Servicers και ο ‘Ηρακλής’. Η αναδρομικότητα και το κόστος της για Τράπεζες και Servicers αφορά δάνεια με δικαστικές αποφάσεις την περίοδο 2016 - 2018 και πληρωμές μέχρι το 2021. Από το 2021 και μετά για τα εν λόγω δάνεια το εναπομείναν κόστος το αναλαμβάνει ο ‘Ηρακλής”.
Μικτή θα μπορούσε να χαρακτηριστεί η τελική εικόνα στο ταμπλώ των μη Τραπεζικών blue chips, όπου τις μεγαλύτερες ημερήσιες μεταβολές σημείωσαν οι ΕΕΕ (+2,8%) και ΟΤΕ (+1,06%).
Τρεις συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις συμπλήρωσε η ΛΑΜΔΑ (-0,59%), καθώς στη χθεσινή γ.σ. η Διοίκηση είπε πως “υπάρχουν κάποια ζητήματα στη συμφωνία με την ΙΟΝ και περιμένει να κλείσει σε δύο μήνες, αλλά υπάρχουν εναλλακτικές αν δεν καταλήξει θετικά”. Επίσης είπε πως μέρισμα θα δώσει το 2029, δηλαδή για τη χρήση του 2028. Αν η μετοχή συνεχίσει να κινείται “νότια”, η επόμενη στήριξη εντοπίζεται στα 6,629 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών). Η πρώτη αντίσταση στα 6,85 ευρώ (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Σε νέα υψηλά 273 μηνών η AKTR (+0,93%).
Δεν αποκλείεται περαιτέρω άνοδος για την μετοχή της ΕΕΕ (+2,8%), όσο πλησιάζει προς την ολοκλήρωση του το deal, με την ενσωμάτωση της Coca Cola Africa.
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Το ημερήσιο διάγραμμα εφιστά την προσοχή μας. Δεν έχουμε κάποια έξοδο, απλά μια ειδοποίηση. Μπορεί να δούμε αποκλίσεις, ή να χρειαστεί χρόνος. Το 2455 είναι αυτό που πρέπει να συντηρηθεί σαν επίπεδο ΓΔΧΑ και που διάσπαση μπορεί να δοκιμάσει μία μεγαλύτερη διόρθωση. Αν η όποια κίνηση διόρθωσης είναι πλάγια και όχι κινητήρια, δεν χρειάζεται να βλέπουμε ΓΔ. Τόσο στο εξωτερικό όσο και εγχώρια κοιτάμε μετοχές και όχι σύνολο στην παρούσα. Το ‘rotation’ είναι δεδομένο. Για να ακυρωθεί η περίπτωση διόρθωσης, ο ΓΔ πρέπει να διαπεράσει ανοδικά τη λεπτή γραμμή των 2485 – 2488 μονάδων. Αυτό το σπάσιμο δεν πρέπει να γίνει ‘αναιμικά’, αλλά με ισχυρό αγοραστικό ‘κερί’ και αύξηση των όγκων συναλλαγών.
Η διάσπαση αυτής της γραμμής θα αναγκάσει όσους άνοιξαν ‘short’ θέσεις, να τρέξουν να κλείσουν τις θέσεις τους αγοράζοντας, πράγμα που θα λειτουργήσει ως ‘καύσιμο’ για βίαιη άνοδο. Το ανοδικό ‘breakout’ δεν σημαίνει ότι η τιμή θα πάει ‘καρφί προς τα πάνω χωρίς μάχη. Υπάρχουν ενδιάμεσοι σταθμοί. Το μεγάλο ‘structural οχυρό’ παραμένει στις 2496 μονάδες. Αν ο ΓΔΧΑ δώσει συνεχόμενα κλεισίματα υψηλότερα από το εν λόγω όριο, το σενάριο διόρθωσης ακυρώνεται και η τάση γίνεται ακραία ανοδική”, σημειώνει η Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
“Το νέο ‘sell off’ στον τεχνολογικό κλάδο Παγκοσμίως, θα συνεχίσει να επηρεάζει την ψυχολογία”, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Eurobank Equities .
“Αναμένουμε ότι η αγορά θα παρουσιάσει σταθεροποίηση, ενώ η εναλλαγή επενδυτικών προτιμήσεων ενδέχεται να στρέψει το ενδιαφέρον προς τις μεγάλες Εταιρείες εκτός του Χρηματοπιστωτικού τομέα και επιλεγμένες αμυντικές μετοχές, μετά την πρόσφατη υπεραπόδοση του Τραπεζικού τομέα. Η ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών θα βρεθεί στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος, καθώς οι νέες μετοχές της έκαναν το ντεμπούτο τους στην Αγορά”, όπως εκτιμά η Beta Sec.
“Αυξημένη βαρύτητα θα δοθεί στα αποτελέσματα τριμήνου της Micron Technologies στις ΗΠΑ (μετά το κλείσιμο της συνεδρίασης) καθώς θα αξιολογηθεί η πορεία του τομέα της Τεχνητής Νοημοσύνης. Σημειώνουμε ότι ο τίτλος της συγκεκριμένης Εταιρείας έχει υπερδιπλασιάσει μέσα στο 2026, παρόλες τις πρόσφατες απώλειες. Στο εσωτερικό, στο επίκεντρο θα βρεθεί η ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών καθώς εισήχθησαν σήμερα οι νέες μετοχές από την Α.Μ.Κ.”, αναφέρει στις δικές της εκτιμήσεις η Depolas Investment Services.
“Λελογισμένη η πρόσφατη διόρθωση για το ΓΔ, σε συνέχεια του τεχνολογικού sell-off. Θα αναζητήσει την στήριξη στις 2445 μονάδες”, εκτιμά η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
“Στις τελευταίες ημέρες του Ιουνίου, οι Παγκόσμιες Αγορές Εμπορευμάτων βρίσκονται σε φάση σημαντικής αναδίπλωσης, όπως επισημαίνει η Solidus.
Η υποχώρηση των γεωπολιτικών εντάσεων στη Μέση Ανατολή, σε συνδυασμό με την επιθετική ρητορική της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (Fed) και την επακόλουθη ενίσχυση του Δολαρίου, διαμορφώνουν ένα σκηνικό έντονων πιέσεων τόσο στα ενεργειακά προϊόντα, όσο και στα Πολύτιμα Μέταλλα.
Οι τιμές του Αργού Πετρελαίου συνεχίζουν την πτωτική τους τροχιά, προσεγγίζοντας τα χαμηλότερα επίπεδα από τις αρχές Μαρτίου. Η Αγορά αντιδρά θετικά στα σημάδια αποκλιμάκωσης στα Στενά του Ορμούζ, γεγονός που απομακρύνει τις βραχυπρόθεσμες ανησυχίες για διαταραχές στην προσφορά.
Παράλληλα, η διαφαινόμενη επιβράδυνση της Παγκόσμιας ζήτησης, ενισχύει την αίσθηση ότι η Αγορά οδηγείται σιγά - σιγά σε πλεόνασμα για το υπόλοιπο του έτους.
Ο Χρυσός δέχεται ισχυρό πλήγμα, υποχωρώντας κάτω από το ψυχολογικό όριο των $4100 ανά ουγκιά. Η άνοδος του Αμερικανικού Δολαρίου σε υψηλό 13 μηνών, σε συνδυασμό με τις δηλώσεις αξιωματούχων της Fed που απομακρύνουν το ενδεχόμενο μείωσης των επιτοκίων, αυξάνουν το κόστος ευκαιρίας για τη διακράτηση του, χωρίς πρόσοδο, Μετάλλου.
Η αλλαγή αυτή οδήγησε μεγάλους Επενδυτικούς Οίκους, όπως η Goldman Sachs και η Deutsche Bank, σε δραστική υποβάθμιση των προβλέψεών τους για το κλείσιμο του έτους. Σε ανάλογο πτωτικό κανάλι κινείται και το Ασήμι.
Η τρέχουσα δυναμική δείχνει ότι οι Αγορές Εμπορευμάτων μετατοπίζουν το ενδιαφέρον τους από τα γεωπολιτικά ρίσκα, στα μακροοικονομικά δεδομένα.
Η αποφασιστικότητα της Fed να καταπολεμήσει τον επίμονο πληθωρισμό κρατά τα επιτόκια ψηλά, γεγονός που λειτουργεί ως ανάχωμα για περαιτέρω ράλι στα Εμπορεύματα, προσφέροντας παράλληλα μια μικρή ανάσα ανακούφισης στις πληθωριστικές πιέσεις της Παγκόσμιας Εφοδιαστικής Αλυσίδας”, σύμφωνα με την Solidus Sec.