Ο Πρόεδρος των ΗΠΑ, Donald Trump απείλησε σήμερα, με ανάρτησή του στην πλατφόρμα “Truth Social”, ότι “θα απαντήσει σε όλες τις μελλοντικές επιθέσεις εναντίον πλοίων που θα εξαπολύει το Ιράν στα Στενά του Ορμούζ, βομβαρδίζοντας Ιρανικές γέφυρες και Ενεργειακές Υποδομές, περιλαμβανομένων εκείνων που βρίσκονται κοντά, ή μέσα στην Τεχεράνη” ενώ ο Αμερικανός Υπουργός Πολέμου, Πιτ Χέγκσεθ, δήλωσε πως το κόστος των Αμερικανικών επιχειρήσεων έφτασε τα $37,5 δισ. (σε προηγούμενη εκτίμηση που είχε κάνει ο ίδιος αναφερόταν σε $29 δισ.) και υπεραμύνθηκε του αιτήματος της Κυβέρνησης Τραμπ να εγκριθεί συμπληρωματικός προϋπολογισμός $67 δισ. για το Πεντάγωνο, απευθυνόμενος στα μέλη της Γερουσίας.
Από την άλλη, οι Χούθι κήρυξαν αποκλεισμό στα Λιμάνια της Σαουδικής Αραβίας, ενώ η Ευρωπαϊκή Ναυτική Αποστολή “EUNAVFOR ASPIDES” αναβάθμισε από “χαμηλό”, σε “μεσαίο” το επίπεδο απειλής για τα πλοία που διέρχονται από την Ερυθρά Θάλασσα και τον Κόλπο του Άντεν.
Με τα παραπάνω δεδομένα, μόνο έκπληξη δεν προκάλεσε η νέα άνοδος του Πετρελαίου, με το Brent να δοκιμάζει τιμές υψηλότερα των $94/βαρέλι.
Αντίθετα, η έκπληξη ήλθε από την διάθεση αντίδρασης που επέδειξαν οι Ευρωπαϊκές Αγορές, έστω και αν, την ώρα που γράφονται αυτές οι γραμμές, έχουν υποχωρήσει από τα ενδοσυνεδριακά υψηλά.
Απόλυτα διιστάμενες οι απόψεις των Ξένων Διαχειριστών, με τους πιο αισιόδοξους να εκτιμούν πως “ο συνδυασμός της νέας ανόδου των τιμών του Πετρελαίου, των υψηλών αποδόσεων των Αμερικανικών ομολόγων, της διαφαινόμενης κόπωσης στην Wall Street και της νέας διαταραχής της ναυσιπλοΐας στα Στενά του Ορμούζ, δεν αποκλείεται να οδηγήσουν, εκ νέου, τον Αμερικανό Πρόεδρο σε αλλαγή πορείας”.
Συνεδρίαση στην οποία περίσσεψαν οι εναλλαγές προσήμων, αυτή που διεξήχθη σήμερα στο Ελληνικό Χρηματιστήριο, με “διχοτομημένο” το ταμπλώ της υψηλής κεφαλαιοποίησης, καθώς σημαντικός αριθμός Δεικτοβαρών μετοχών συνέχισε να πιέζεται, ενώ άλλοι τίτλοι επιχείρησαν προσπάθεια αντίδρασης από τα πρόσφατα χαμηλά.
Όλα τα παραπάνω συνοδεύτηκαν από ευδιάκριτη υποχώρηση του τζίρου.
Σήμερα ολοκληρώνεται η περίοδος εγγραφών για την αύξηση κεφαλαίου της Aktor και σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Στέλιου Μπούρα, “σχεδόν 3,5 φορές έχει, μέχρι τώρα, καλυφθεί η Α.Μ.Κ. των 650 εκατ. ευρώ. Πληροφορίες ανέφεραν, μέχρι χθες το απόγευμα, η ζήτηση για τις νέες μετοχές στο Ελληνικό βιβλίο ανέρχονταν στα 150 εκατ. ευρώ, ενώ στο διεθνές βιβλίο έφτανε τα 2 δισ. ευρώ. Σήμερα, με το κλείσιμο της Αγοράς, πιθανόν να γίνει γνωστό το τελικό ποσό που θα αντλήσει ο Όμιλος από την έκδοση των νέων μετοχών, με τα σενάρια να κάνουν λόγο για κεφάλαια που θα φτάνουν έως και 750 εκατ. ευρώ”.
Σύμφωνα με νεότερη ανακοίνωση της Εισηγμένης, “προσφορές κάτω των €11,25 ανά νέα μετοχή, που υποβληθήκαν κατά τη διαδικασία βιβλίου προσφορών, πιθανότατα δεν θα ληφθούν υπόψη για τους σκοπούς της κατανομής”.
Να σημειωθεί ότι κατά τη σημερινή συνεδρίαση, η μετοχή της AKTR (-4,61%) κινήθηκε μόνιμα με αρνητικό πρόσημο, συμπλήρωσε οκτώ συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε χαμηλά μήνα και χαμηλότερα από την τιμή των 11,25 ευρώ.
Εν τω μεταξύ, από σήμερα, οι μετοχές της ΜΠΕΛΑ (-0,84%) ήταν διαπραγματεύσιμες χωρίς το ποσό €0,70 ανά μετοχή (καθαρό ποσό: €0,665 ανά μετοχή), ενώ εισήχθησαν προς διαπραγμάτευση οι 59.523.810 νέες (ΚΟ) μετοχές της ΕΛΧΑ (-6,25%), που προέκυψαν από Α.Μ.Κ. με Ιδιωτική τοποθέτηση. Το νέο σύνολο εισηγμένων μετοχών της Εταιρείας ανέρχεται σε 434.765.396.
Και η μετοχή της ΕΛΧΑ συμπλήρωσε οκτώ συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις και σήμερα με τον μεγαλύτερο όγκο των τελευταίων 63 μηνών (ο αμέσως υψηλότερος στις 27/4/2021, placement).
Από την άλλη, αν και κινήθηκε μόνιμα με αρνητικό πρόσημο, ο τίτλος της ΜΠΕΛΑ σημείωσε σημαντική αντίδραση από τα χαμηλά ημέρας των 22,9 ευρώ (-3,38%).
Πιο συγκρατημένη σήμερα η εικόνα στον Δεικτοβαρή Τραπεζικό κλάδο.
Η “ερώτηση του εκατομμυρίου” είναι, “όταν ολοκληρωθούν τα πονταρίσματα και οι ανακοινώσεις αποτελεσμάτων στο Βαρύδεικτο Τραπεζικό ταμπλώ, ποια θα είναι τα επόμενα blue chips που θα μπορούσαν να δώσουν συνέχεια στον ανοδικό βηματισμό του Χ.Α.”;
Υπενθυμίζεται ότι σύμφωνα με τα οικονομικά ημερολόγια των βαρύδεικτων τραπεζών και αν δεν υπάρξουν κάποιες αλλαγές της τελευταίας στιγμής, στις 29/7 ανακοινώνει αποτελέσματα α΄ εξαμήνου η ΠΕΙΡ, στις 30/7 οι ΕΤΕ, ΕΥΡΩΒ και OPTIMA, στις 31/7 η ΑΛΦΑ, στις 4/8 η BOCHGR (ανακοινώνει και πληρωμή ενδιάμεσου μερίσματος) και στις 6/8 η CREDIA.
Οι πρώτες εκτιμήσεις των αναλυτών, αναφέρονται σε θετική έκπληξη και πιθανή αναθεώρηση, προς τα πάνω, των εκτιμήσεων της Διοίκησης της TITC (+5,91%), για την κερδοφορία στο δεύτερο μισό του τρέχοντος έτους, κάτι που φάνηκε σήμερα στο ταμπλώ και μένει να φανούν και οι επόμενοι “συνοδοιπόροι” της ανόδου, μιας και οι μετοχές των Διυλιστηρίων κινούνται σε πολυετή, ή ιστορικά υψηλά.
Όλα τα παραπάνω, αν δεν επιβεβαιωθεί η συντηρητική σχολή σκέψης που συνεχίζει να επιμένει πως “από Σεπτέμβρη το κλίμα ενδέχεται να είναι διαφορετικό”.
Με την πλευρά αυτών που συστήνουν αυξημένη προσοχή και η Depolas Investment Services που σημειώνει, “στο εσωτερικό, εκτιμούμε ότι η χθεσινή κίνηση αποτελούσε αντίδραση και παραμένει εντός εύρους συσσώρευσης. Το γεωπολιτικό δείχνει να επισκιάζεται από τα εταιρικά αποτελέσματα στο εξωτερικό, αλλά είμαστε επιφυλακτικοί για την διάρκεια αυτής της ‘μυωπικής συμπεριφοράς’, ακόμα και αν οι ανακοινώσεις των Εισηγμένων κινηθούν ελαφρώς καλύτερα των εκτιμήσεων. Προς αυτήν την κατεύθυνση βαρύτητα, μεταξύ άλλων, θα δοθεί σήμερα στα αποτελέσματα της Alphabet, IBM και Tesla, τα οποία ωστόσο ανακοινώνονται μετά το κλείσιμο της συνεδρίασης στις ΗΠΑ”.
Αν συνεχιστεί η ανοδική αντίδραση του ΓΔΧΑ, το επόμενο “crash test” εντοπίζεται στις 2520 – 2541 μονάδες, όπου παραμένει ανοιχτό το καθοδικό “χάσμα” τιμών από την συνεδρίαση της 8/7/2026 και όπου αναμένεται σημαντική αύξηση της προσφοράς.
Εξαιρετικά προβληματική, έως και απογοητευτική, συνεχίζει να δείχνει η εικόνα σε μεσαία και μικρότερη κεφαλαιοποίηση, πλην ελαχίστων εξαιρέσεων, όπου υπάρχουν ενδιαφερόμενοι βασικοί μέτοχοι.
Εν τω μεταξύ, σύμφωνα με την κατάσταση της Επ. Κεφαλαιαγοράς και όσον αφορά τις αρνητικές καθαρές θέσεις που ξεπερνούν το 0,5%:
Η JP Morgan Asset Management (UK) Ltd παραμένει με καθαρή αρνητική θέση 0,80012% στη μετοχή της MTLN, η AKO Capital LLP με αρνητική καθαρή θέση 1,31857% στη μετοχή της MTLN, η Marshall Wace LLP, με αρνητική καθαρή θέση 0,69377% στη μετοχή της MTLN και η Qube Research & Technologies Limited με καθαρή αρνητική θέση 0,81223% στον τίτλο του ΑΔΜΗΕ.
Με ημερομηνία 21/7, η Qube Research & Technologies Limited, μείωσε την καθαρή αρνητική της θέση στο 0,79415%, από 0,80007% στη μετοχή της BYLOT.
Με θετικά πρόσημα, οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, με τους traders να έχουν στραμμένη την προσοχή τους στις γεωπολιτικές εξελίξεις στη Μέση Ανατολή και στις τιμές του Πετρελαίου.
Με τα παραπάνω δεδομένα, ευνόητο είναι το σύνολο των επενδυτών να περιμένει τις ανακοινώσεις των Κεντρικών Τραπεζών.
Υπενθυμίζεται ότι σύμφωνα με το οικονομικό ημερολόγιο, οι επόμενες συνεδριάσεις - ανακοινώσεις της ΕΚΤ είναι προγραμματισμένες για τις 23/7, 10/9, 29/10 και 17/12/2026.
Οι αντίστοιχες της Fed είναι προγραμματισμένες για τις 29/7, 16/9, 28/10 και 9/12/2026.
Με διαθέσεις αργής αναρρίχησης οι αποδόσεις στην Αγορά ομολόγων. Πιο συγκεκριμένα, στο 4,27% ανηφορίζει η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,64% του αντίστοιχου 10ετους, (η απόδοση του 30ετους στο 5,14%). Στο 3,884% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.
Μένοντας στους Κρατικούς τίτλους, στο 2,32% διαμορφώθηκε η απόδοση των εντόκων γραμματίων διάρκειας 26 εβδομάδων στη δημοπρασία που διενεργήθηκε σήμερα από τον ΟΔΔΗΧ, από το 2,24% της περασμένης αντίστοιχης διαδικασίας (24 Ιουνίου). Υποβλήθηκαν συνολικές προσφορές ύψους 1,16 δισ. ευρώ, που υπερκάλυψαν το ζητούμενο ποσό κατά 2,90 φορές.
Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 2492,29 (-0,34%) και 2507,87 μονάδων (+0,28%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 2501,37 (+0,02%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 2506,79 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,24%.
Ο τζίρος στα 282,6 εκατ., από τα οποία τα 18,8 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (BOCHGR, QLCO, ALWN, CENER, ΠΕΙΡ, ΠΕΡΦ, ΕΤΕ, ΚΑΙΡΟΜΕΖΖ, ΜΠΡΙΚ, ΜΟΤΟ, ΣΑΡ, ΑΛΦΑ, ΕΛΧΑ, ΕΥΡΩΒ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ), με τους ΠΕΙΡ, ΕΛΧΑ και ΕΤΕ να απασχολούν το 34% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 282,6 εκατ., τα 266,7 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση
Από τις Δεικτοβαρείς Τραπεζικές μετοχές, δεν “πάτησε σε θετικό έδαφος” η ΑΛΦΑ (-0,59%), ενώ και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι ΕΤΕ (+0,98%), ΕΥΡΩΒ (-0,41%), ΠΕΙΡ (+0,38%), BOCHGR (+1,9%), CREDIA (-3,03%) και OPTIMA (+0,68%).
Μεταξύ 2859,22 (+0,41%) και 2833,46 μονάδων (-0,50%) κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών. Στις 17.00 βρέθηκε στις 2844,68 (-0,10%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 2855,91 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,29%.
Ο ΔΤΡ με ημερήσιο σήμα πώλησης το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 2879 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 2950 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 2638, 2610, 2517 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 2495 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μικτή η εικόνα στον μη Τραπεζικό 25αρη, όπου ξεχώρισαν οι AKTR (-4,61%), ALWN (-1,85%), CENER (+1,79%), TITC (+5,31%), ΕΛΧΑ (-6,25%), ΕΥΔΑΠ (-6,54%), ΛΑΜΔΑ (-1,5%), ΒΙΟ (+2,78%), ΕΕΕ (+2,09%), ΕΛΠΕ (+2,21%), ΟΤΕ (+1,64%).
Μετά τις 15.00 δέχτηκε επιθετικές πωλήσεις η μετοχή της ΕΥΔΑΠ (-6,54%), που βρέθηκε να υποχωρεί μέχρι τα 11,10 ευρώ (-6,88%), ενώ συμπλήρωσε δεύτερη συνεχόμενη πτωτική συνεδρίαση, σήμερα με αυξημένες συναλλαγές. Αν συνεχιστεί η “νότια” κίνηση, οι επόμενες στηρίξεις εντοπίζονται στα 10,68 και 9,10 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών). Η πρώτη αντίσταση στα 12,08 ευρώ.
Τι λένε οι αναλυτές
“Το ότι οι τοποθετήσεις στις τελευταίες Α.Μ.Κ. ‘πάνε κουβά’ δημιουργεί ανασφάλεια σε καλύψεις, αν υπάρξουν και άλλες στο μέλλον. Το μεγαλύτερο recovery έγινε από τον ΔΤΡ, θυμίζοντας ότι απείχε από το αντίστοιχο υψηλό του ΓΔ, που είχε υπεραποδώσει το προηγούμενο διάστημα”, επισημαίνει η Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
“Η ψήφος εμπιστοσύνης της Morgan Stanley στις Τράπεζες, σε συνέχεια εκείνης της Goldman Sachs και η διαφαινόμενη αποκλιμάκωση της έντασης στον Περσικό Κόλπο, αναζωπύρωσαν το αγοραστικό ενδιαφέρον. Η σταθεροποίηση περί τις 2500 μονάδες, οδηγεί στον επόμενο ‘άθλο’ για το ΓΔ, την υπέρβαση της αντίστασης των 2542 μονάδων. Οι υψηλές ενεργειακές τιμές, επιβάλλουν προσοχή”, τονίζει η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
“Η ανάκαμψη, με πρωταγωνιστή τον κλάδο των ημιαγωγών αντισταθμίζεται, εν μέρει, από τις υψηλότερες τιμές του Πετρελαίου”, επισημαίνει η Eurobank Equities.
“Στο εσωτερικό, το κλίμα στην Αγορά αναμένεται να παραμείνει θετικό, χάρη στις τοποθετήσεις που γίνονται εν όψει των αποτελεσμάτων του δεύτερου τριμήνου των Ελληνικών Τραπεζών, ενώ αναμένεται επιλεκτικό ενδιαφέρον για μετοχές που προσφέρουν ισχυρή προοπτική κερδών, ή εταιρικούς καταλύτες”, σύμφωνα με την Beta Sec.
“Η αυριανή συνεδρίαση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας αναμένεται να αποτελέσει το σημαντικότερο γεγονός της εβδομάδας για τις Διεθνείς Αγορές», σύμφωνα με τον Απόστολο Σιδηρόπουλο.
«Όχι επειδή προεξοφλείται μια νέα αύξηση επιτοκίων, αλλά επειδή οι επενδυτές αναζητούν ενδείξεις για το πως η Φρανκφούρτη αξιολογεί ένα περιβάλλον που μεταβάλλεται ταχύτατα.
Μόλις έναν μήνα μετά την πρώτη αύξηση επιτοκίων από το 2023, η εικόνα έχει αλλάξει αισθητά. Η αναζωπύρωση της έντασης στη Μέση Ανατολή, η άνοδος των τιμών του Πετρελαίου και οι φόβοι για νέες πληθωριστικές πιέσεις, επαναφέρουν στο προσκήνιο το ερώτημα εάν η μάχη κατά του πληθωρισμού έχει πραγματικά ολοκληρωθεί.
Με τις ενεργειακές τιμές να αυξάνονται ξανά, η αβεβαιότητα παραμένει υψηλή και οι Αγορές εκτιμούν πλέον αυξημένες πιθανότητες νέας αύξησης επιτοκίων τον Σεπτέμβριο.
Παράλληλα, ο Χρυσός διατηρείται πάνω από τα $4100 ανά ουγκιά, καθώς οι επενδυτές αναζητούν “ασφαλή καταφύγια” απέναντι στη γεωπολιτική ένταση και στον κίνδυνο επίμονου πληθωρισμού.
Στις ΗΠΑ, η επιβράδυνση της Αγοράς εργασίας, συγκρούεται με την άνοδο των ενεργειακών τιμών, δημιουργώντας για τη Federal Reserve το ίδιο δίλημμα που αντιμετωπίζει και η ΕΚΤ: προστασία της ανάπτυξης, ή επιμονή στη μάχη κατά του πληθωρισμού.
Την ίδια στιγμή, οι Αγορές αλλάζουν και σε δομικό επίπεδο. Η αίτηση της Kalshi για perpetual futures σε Χρυσό, Ασήμι και Πλατίνα αναδεικνύει τη μετάβαση προς ένα μοντέλο διαπραγμάτευσης, σχεδόν χωρίς χρονικούς περιορισμούς, μεταφέροντας πρακτικές που γεννήθηκαν στην Αγορά των Κρυπτονομισμάτων, στις παραδοσιακές Αγορές Παραγώγων.
Το μεγαλύτερο ενδιαφέρον της αυριανής συνεδρίασης της ΕΚΤ δεν βρίσκεται μόνο στην απόφαση για τα επιτόκια, αλλά κυρίως στο μήνυμα της Κριστίν Λαγκάρντ για το πως η ΕΚΤ αξιολογεί τους νέους γεωπολιτικούς κινδύνους.
Σε μια περίοδο όπου η Ενέργεια, ο πληθωρισμός και η νομισματική πολιτική είναι άρρηκτα συνδεδεμένα, κάθε διατύπωση της Κεντρικής Τράπεζας μπορεί να επηρεάσει τις προσδοκίες των Αγορών όσο και η ίδια η απόφασή της”, σημειώνει ο κ. Σιδηρόπουλος (αναπληρωτής γενικός διευθυντής Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ).