Ανάγκη νέας ρευστότητας 30 δισ. στις τράπεζες

Έως και 20 ευρωπαϊκές τράπεζες θα αναγκαστούν να αυξήσουν τη ρευστότητά τους με 30 δισ. ευρώ μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων των stress tests. Στο επίκεντρο οι Landesbanken και οι τράπεζες του ευρωπαϊκού Νότου.

Δημοσιεύθηκε: 2 Ιουλίου 2010 - 14:02

Ανάγκη νέας ρευστότητας 30 δισ. στις τράπεζες

Τραπεζίτες και αναλυτές εκτιμούν ότι έως και 20 ευρωπαϊκές τράπεζες θα αναγκαστούν να αυξήσουν τη ρευστότητά τους μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων των stress tests αυτού του μήνα, αντλώντας συνολικά έως 30 δισ. ευρώ νέων κεφαλαίων.

Ευρωπαίος τραπεζίτης δηλώνει πως ακόμη και στην περίπτωση όπου τα αποτελέσματα των stress tests καταλήξουν σε πιο ήπια εικόνα, το έλλειμμα κεφαλαίων θα αγγίζει αυτό το επίπεδο. «Καλούμε τους πελάτες μας να έρθουν νωρίς στην αγορά», δήλωσε. Άλλο ανώτατο στέλεχος τράπεζας δηλώνει πως δεν θα είναι μόνο οι πιο αδύναμες τράπεζες που θα αναγκαστούν να προχωρήσουν σε αναδιάρθρωση των κεφαλαίων τους. «Οι τρεις ή τέσσερις μεγαλύτερες τράπεζες της Ευρώπης θα πρέπει να σκέφτονται τώρα: Πώς θα μπορέσω να παραμείνω αλώβητος;».

Αυτές οι απόψεις αντανακλούν τη διατηρούμενη νευρικότητα σχετικά με το μέλλον των ευρωπαϊκών τραπεζών εν μέσω ανησυχιών για την πιστοληπτική ικανότητα της ευρωζώνης. Παράλληλα, ο κ. Axel Weber, επικεφαλής της γερμανικής Bundesbank, δήλωσε σε συνάντηση που είχε την Τετάρτη με τραπεζίτες πως θα πρέπει να προετοιμάζουν σχέδια έκτακτης αναδιάρθρωσης των κεφαλαίων τους για την περίπτωση όπου αποτύχουν στα stress tests.

Ο κ. Weber, σύμφωνα με τα όσα αποκάλυψε τραπεζικό στέλεχος που συμμετείχε στη συνάντηση, δήλωσε στους διευθύνοντες συμβούλους 16 γερμανικών τραπεζών πως ενδεχομένως να προχωρήσουν σε αναδιάρθρωση των κεφαλαίων τους «με τη βοήθεια είτε των μετόχων τους είτε του γερμανικού ταμείου τραπεζικής στήριξης». «Στην πραγματικότητα, αυτό θα οδηγήσει σε αναγκαστικές αναδιαρθρώσεις των κεφαλαίων αυτών των τραπεζών», δήλωσε ο τραπεζίτης.

Από τις 8 Landesbanken -τις γερμανικές κρατικές περιφερειακές τράπεζες που θεωρούνται εξαιρετικά ευάλωτες- τέσσερις κινδυνεύουν να αποτύχουν στα stress tests, σύμφωνα με έναν Γερμανό τραπεζίτη. Εκπρόσωπος της Bundesbank αρνήθηκε να σχολιάσει αυτήν την εκτίμηση.
Η δημοσίευση των αποτελεσμάτων των ευρωπαϊκών stress tests αναβλήθηκε για την εβδομάδα της 23ης Ιουλίου, σύμφωνα με τον τραπεζίτη που συμμετείχε στη συνάντηση με την Bundesbank.

Τις τελευταίες ημέρες ανακοινώθηκε διεύρυνση του αριθμού των τραπεζών που θα μετέχουν στα stress tests, από 26 στις 100 τράπεζες. Επίσης, προστέθηκαν και άλλα μέτρα ως προς τη δημοσίευση των τοποθετήσεων της κάθε τράπεζας σε κρατικούς τίτλους.

Το απαιτούμενο ποσοστό κεφαλαιακής επάρκειας, για να περάσει μία τράπεζα τα stress tests, ενισχύθηκε από 4% τον προηγούμενο χρόνο στο 6% ώστε να γίνει η όλη διαδικασία πιο αξιόπιστη, όσο ήταν και στις ΗΠΑ όπου η αντίστοιχη εμπειρία πριν από περίπου έναν χρόνο οδήγησε στην ανάκτηση της εμπιστοσύνης των επενδυτών προς τον τραπεζικό κλάδο.

Σχεδόν τα δύο τρίτα από τα προβλεπόμενα 30 δισ. ευρώ -που θα απαιτηθούν ως αύξηση των κεφαλαίων των τραπεζών- εκτιμάται ότι θα αφορούν σε κρατικές τράπεζες. Τα υπόλοιπα 10 δισ. ευρώ εκτιμάται ότι θα αφορούν σε ιδιωτικούς οργανισμούς σε περισσότερο προβληματικές οικονομίες της ευρωζώνης. Οι τραπεζίτες ξεχωρίζουν τη Monte dei Paschi και την Banca Popolare di Milano στην Ιταλία, την ισπανική Banco Popular και άλλες ελληνικές, πορτογαλικές και ιρλανδικές τράπεζες ως τους πιο πιθανούς υποψήφιους για να προχωρήσουν σε κεφαλαιακές αναδιαρθρώσεις.

Οι επενδυτές, όμως, ανησυχούν περισσότερο για την κατάσταση των ισπανικών ιδιωτικών τραπεζών, γνωστών και ως cajas. Αν και δεν είναι εισηγμένες στη χρηματιστηριακή αγορά, θα μπορούσαν να δημιουργήσουν πιέσεις στα ισπανικά ομόλογα εάν τους δοθεί μεγάλη κρατική στήριξη. Η Ισπανία έχει προχωρήσει σε μία διαδικασία επιβεβλημένων συγχωνεύσεων για να ενισχύσει τις προβληματικές cajas και προς το παρόν έχει ξεχωρίσει δημόσια κεφάλαια 12 δισ. ευρώ για την ενίσχυση του τραπεζικού κλάδου. Τα στελέχη της κεντρικής τράπεζας της Ισπανίας εκτιμούν ότι μετά τα stress tests θα χρειαστούν επιπλέον κεφάλαια μόλις 3 δισ. δολ.

© The Financial Times Limited 2010. All rights reserved.
FT and Financial Times are trademarks of the Financial Times Ltd.
Not to be redistributed, copied or modified in any way.
Euro2day.gr is solely responsible for providing this translation and the Financial Times Limited does not accept any liability for the accuracy or quality of the translation