ΔΙΑΘΕΣΗ ΑΝΤΛΗΘΕΝΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ, ΑΠΟ ΤΗΝ ΑΥΞΗΣΗ ΤΟΥ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΤΗΣ 10/06/1999 ΟΠΩΣ ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΘΗΚΕ ΚΑΙ ΕΓΚΡΙΘΗΚΕ ΑΠΟ ΤΗΝ ΤΑΚΤΙΚΗ Γ.Σ. ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΤΗΣ 28/06/2001 ΣΕ ΕΚΑΤ. ΔΡΑΧΜΕΣ. ΤΟ ΔΙΚΑΙΩΜΑ ΠΡΟΤΙΜΗΣΗΣ ΣΤΗΝ Α.Μ.Κ. ΑΣΚΗΘΗΚΕ ΑΠΟ 05/10/99 ΕΩΣ 05/11/99. ΕΚΔΟΘΗΚΑΝ 16.380.000 ΝΕΕΣ ΜΕΤΟΧΕΣ. Η ΕΝΑΡΞΗ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΑΥΤΩΝ ΣΤΟ Χ.Α.Α. ΞΕΚΙΝΗΣΕ ΤΗΝ 22/12/1999. ΑΝΤΛΗΘΗΚΑΝ ΣΥΝΟΛΙΚΑ 9.828.000.000 ΔΡΧ. ΜΕΤΡΗΤΑ ΜΕ ΗΜ/ΝΙΑ ΠΙΣΤΟΠΟΙΗΣΗΣ ΚΑΤΑΒΟΛΗΣ ΤΗΣ ΑΥΞΗΣΗΣ ΤΟΥ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΝ 17/11/1999. ΤΑ ΕΞΟΔΑ ΤΗΣ ΕΚΔΟΣΗΣ ΑΝΗΛΘΑΝ ΣΤΟ ΠΟΣΟ ΤΩΝ 121.062.237 ΔΡΧ. ΕΝΑΝΤΙ ΠΡΟΒΛΕΨΕΩΣ ΕΝ. ΔΕΛΤΙΟΥ 150.000.000 ΔΡΧ. ΠΕΡΙΠΟΥ. Η Α.Μ.Κ. ΟΛΟΚΛΗΡΩΘΗΚΕ ΤΗΝ 09/11/1999. ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΕΓΚΡΙΣΗ ΤΗΣ ΓΕΝ. ΣΥΝΕΛΕΥΣΗΣ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΤΗΣ 28/06/2001 ΤΗΣ ΜΕΡΙΚΗΣ ΑΛΛΑΓΗΣ ΧΡΗΣΗΣ ΤΩΝ ΑΝΤΛΗΘΕΝΤΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (ΤΟ ΑΔΙΑΘΕΤΟ ΥΠΟΛΟΙΠΟ ΑΠΟ ΤΙΣ ΚΑΤΗΓΟΡΙΕΣ 1, 2 ΚΑΙ 6 ΜΕΤΑΦΕΡΕΤΑΙ ΣΤΙΣ ΚΑΤΗΓΟΡΙΕΣ 5 ΚΑΙ 8) Η ΑΝΑΚΕΦΑΛΑΙΩΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΠΟΥ ΑΠΕΙΚΟΝΙΖΕΙ ΤΙΣ ΑΛΛΑΓΕΣ ΕΧΕΙ ΩΣ ΚΑΤΩΘΙ. (ποσά σε εκατ. δρχ). 1. Αυτοχρημ/να έργα ? ΠΡΟΒΛΕΨΗ: 4.000, ΔΙΑΘΕΣΗ ΜΕΧΡΙ ΣΗΜΕΡΑ: 0, ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΗ ΔΙΑΘΕΣΗ ΜΕΧΡΙ 31/12/01: 0, ΣΥΝΟΛΟ ΔΙΑΘΕΣΕΩΣ: 0, ΑΔΙΑΘΕΤΟ ΥΠΟΛΟΙΠΟ: 4.000, ΕΠΙΠΛΕΟΝ ΔΙΑΤΕΘΕΝ: -. 2. Ιδιωτικοποιήσεις μαρινών ? ΠΡΟΒΛΕΨΗ: 1.800, ΔΙΑΘΕΣΗ ΜΕΧΡΙ ΣΗΜΕΡΑ: 94, ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΗ ΔΙΑΘΕΣΗ ΜΕΧΡΙ 31/12/01: 56, ΣΥΝΟΛΟ ΔΙΑΘΕΣΕΩΣ: 150, ΑΔΙΑΘΕΤΟ ΥΠΟΛΟΙΠΟ: 1.650, ΕΠΙΠΛΕΟΝ ΔΙΑΤΕΘΕΝ: -. 3. Μείωση δανεισμού ? ΠΡΟΒΛΕΨΗ: 1.628, ΔΙΑΘΕΣΗ ΜΕΧΡΙ ΣΗΜΕΡΑ: 1.628, ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΗ ΔΙΑΘΕΣΗ ΜΕΧΡΙ 31/12/01: 0, ΣΥΝΟΛΟ ΔΙΑΘΕΣΕΩΣ: 1.628, ΑΔΙΑΘΕΤΟ ΥΠΟΛΟΙΠΟ: 0, ΕΠΙΠΛΕΟΝ ΔΙΑΤΕΘΕΝ: -. 4. Μηχανολ. Εξοπλισμός ? ΠΡΟΒΛΕΨΗ: 1.000, ΔΙΑΘΕΣΗ ΜΕΧΡΙ ΣΗΜΕΡΑ: 445, ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΗ ΔΙΑΘΕΣΗ ΜΕΧΡΙ 31/12/01: 555, ΣΥΝΟΛΟ ΔΙΑΘΕΣΕΩΣ: 1.000, ΑΔΙΑΘΕΤΟ ΥΠΟΛΟΙΠΟ: 0, ΕΠΙΠΛΕΟΝ ΔΙΑΤΕΘΕΝ: -. 5. Α.Μ.Κ. ΑΛΦΑ ΑΤΕ ? ΠΡΟΒΛΕΨΗ: 1.000, ΔΙΑΘΕΣΗ ΜΕΧΡΙ ΣΗΜΕΡΑ: 1.609, ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΗ ΔΙΑΘΕΣΗ ΜΕΧΡΙ 31/12/01: 200, ΣΥΝΟΛΟ ΔΙΑΘΕΣΕΩΣ: 1.809, ΑΔΙΑΘΕΤΟ ΥΠΟΛΟΙΠΟ: -, ΕΠΙΠΛΕΟΝ ΔΙΑΤΕΘΕΝ: 809. 6. Α.Μ.Κ. ΜΕΤΡΙΚ ΤΑΕ ? ΠΡΟΒΛΕΨΗ: 200, ΔΙΑΘΕΣΗ ΜΕΧΡΙ ΣΗΜΕΡΑ: 189, ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΗ ΔΙΑΘΕΣΗ ΜΕΧΡΙ 31/12/01: 0, ΣΥΝΟΛΟ ΔΙΑΘΕΣΕΩΣ: 189, ΑΔΙΑΘΕΤΟ ΥΠΟΛΟΙΠΟ: 11, ΕΠΙΠΛΕΟΝ ΔΙΑΤΕΘΕΝ: -. 7. Α.Μ.Κ. IKG AE ? ΠΡΟΒΛΕΨΗ: 200, ΔΙΑΘΕΣΗ ΜΕΧΡΙ ΣΗΜΕΡΑ: 183, ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΗ ΔΙΑΘΕΣΗ ΜΕΧΡΙ 31/12/01: 17, ΣΥΝΟΛΟ ΔΙΑΘΕΣΕΩΣ: 200, ΑΔΙΑΘΕΤΟ ΥΠΟΛΟΙΠΟ: 0, ΕΠΙΠΛΕΟΝ ΔΙΑΤΕΘΕΝ: -. 8. Κεφάλαιο Κινήσεως ? ΠΡΟΒΛΕΨΗ: 0, ΔΙΑΘΕΣΗ ΜΕΧΡΙ ΣΗΜΕΡΑ: 4.828, ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΗ ΔΙΑΘΕΣΗ ΜΕΧΡΙ 31/12/01: 24, ΣΥΝΟΛΟ ΔΙΑΘΕΣΕΩΣ: 4.852, ΑΔΙΑΘΕΤΟ ΥΠΟΛΟΙΠΟ: 0, ΕΠΙΠΛΕΟΝ ΔΙΑΤΕΘΕΝ: 4.852. ΣΥΝΟΛΟ ? ΠΡΟΒΛΕΨΗ: 9.828, ΔΙΑΘΕΣΗ ΜΕΧΡΙ ΣΗΜΕΡΑ: 8.976, ΠΡΟΒΛΕΠΟΜΕΝΗ ΔΙΑΘΕΣΗ ΜΕΧΡΙ 31/12/01: 852, ΣΥΝΟΛΟ ΔΙΑΘΕΣΕΩΣ: 9.828, ΑΔΙΑΘΕΤΟ ΥΠΟΛΟΙΠΟ: 5.661, ΕΠΙΠΛΕΟΝ ΔΙΑΤΕΘΕΝ: 5.661. Από τον ανωτέρω πίνακα προκύπτουν τα εξής: Για το κονδύλιο υπ? αριθμόν 1: Ενεκρίθη από την Γενική Συνέλευση η διαφοροποίηση χρήσεως του Κονδυλίου των 4.000 εκατ. δρχ. από τα αυτοχρηματοδοτούμενα έργα σε χρηματοδότηση των υφισταμένων και νέων έργων (κεφάλαιο κινήσεως). Αυτό έγινε λόγω της σημαντικής καθυστέρησης στην υλοποίηση του Επενδυτικού Προγράμματος του Δημοσίου. Αυτή η καθυστέρηση επέδρασε ανασταλτικά στα ιδιωτικά έργα και έτσι στρέψαμε το ενδιαφέρον της εταιρείας μας σε άλλες δραστηριότητες με συνέπεια η προσπάθειά μας να απεικονίζεται στον Ισολογισμό της χρήσεως του 2000 με σχεδόν διπλασιασμό του κύκλου εργασιών μας και των προ φόρων κερδών μας. Ειδικότερα διαθέσαμε τα κεφάλαια (από τα αυτοχρηματοδοτούμενα και τις Μαρίνες) στους εξής τομείς. α) Χρηματοδότηση ΝΕΩΝ (Ιδιωτικών και Δημοσίων) έργων τα οποία εκτελέσαμε, β) Στη χρηματοδότηση των Δημοσίων Έργων που εκτελούμε εν Κοινοπραξία, γ) Στη χρηματοδότηση του έργου της Εκτροπής του Αχελώου που εκτελούμε εν Κοινοπραξία και αναμένουμε διευθέτηση με το ΥΠΕΧΩΔΕ υφιστάμενων αξιώσεων της Κοινοπραξίας αρκετών δις δραχμών, δ) Αποκτήσαμε ενεργή συμμετοχή σε εταιρείες που άρχισαν να δραστηριοποιούνται. ?Ητοι: 1) Στην εταιρεία ESTΑTER AE (Εταιρεία Αξιοποίησης και Εκμετάλλευσης Αστικών Ακινήτων) συμμετοχή μας κατά 50%, 2) Στην εταιρεία LANDERFIN AE που θα αναλάβει την δημιουργία οικιστικού συγκροτήματος σε έκταση 115 στρεμμάτων σε ελληνικό νησί, 3) Στην εταιρεία ECO CONSTRUCTION AE με συμμετοχή μας κατά 25% που δραστηριοποιείται στη Βιομηχανική Παραγωγή Προκατασκευασμένων Κτιρίων σε ιδιόκτητες εγκαταστάσεις στη Βιομηχανική περιοχή του Κιλκίς. Για το κονδύλιο υπ? αριθμόν 2: Για τις ιδιωτικοποιήσεις Μαρινών μέχρι την 31/12/2001 θα δαπανηθούν 150 εκατ. δρχ. Για το υπόλοιπο ποσόν 1.650 εκατ. δραχμών ενεκρίθη από την Γενική Συνέλευση η διαφοροποίηση της χρήσης του και η τοποθέτησή του σε χρήσεις όπως αναλυτικά παραθέσαμε στον σχολιασμό του κονδυλίου υπ? αριθμόν 1. Για το κονδύλιο υπ? αριθμόν 3: Μέχρι την 31/03/2001 το προβλεπόμενο ποσό 1.628 εκατ. δραχμών που αφορούσε μείωση δανεισμού είχε ήδη καλυφθεί εξ ολοκλήρου. Για το κονδύλιο υπ? αριθμόν 4: Για το κονδύλιο αυτό που αφορά αγορά Μηχανολογικού Εξοπλισμού η Γενική Συνέλευση της 28/06/2001 απεφάσισε, εκτός των 445 εκατ. που έχουν επενδυθεί μέχρι σήμερα σε αγορά Μηχανολογικού Εξοπλισμού να επενδυθούν και άλλα 555 εκατ. όπως είχε προβλεφθεί στο ενημερωτικό δελτίο της αύξησης κεφαλαίου της 10/06/1999. Το ποσό αυτό θα εκταμιευθεί μέχρι τέλους του 2001. Για το κονδύλιο υπ? αριθμόν 5: Το κονδύλιο αυτό αφορά αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της εταιρείας ΑΛΦΑ ΑΤΕ η οποία αποτελεί βασικό μοχλό στην αναπτυξιακή πορεία του ομίλου μας. Ενώ προβλεπόταν διάθεση ποσού ενός (1) δις έχουν ήδη κατατεθεί μέχρι σήμερα (28/06/2001) 1.609 εκατ. και έχει ήδη αποφασισθεί αύξηση κατά 200 εκατ. δρχ. άρα επέρχεται συνολική διαφοροποίηση (αύξηση) ποσού δραχμών 809 εκατ. (1.809 ? 1.000). Αυτή η αυξημένη χρηματοδότηση οφείλεται στον κατά 65% αυξημένο κύκλο εργασιών που πραγματοποίησε η θυγατρική ΑΛΦΑ ΑΤΕ σε συνδυασμό με το ότι τα νέα της έργα δεν έφθασαν ακόμα σε φάση θετικής απόδοσης. Η ανωτέρω διαφοροποίηση εκρίθη επιβεβλημένη και η Γενική Συνέλευση ενέκρινε την μεταφορά κονδυλίων από τα κονδύλια 1 και 2 στο παρόν κονδύλιο. Για το κονδύλιο υπ? αριθμόν 6: Αυτό το κονδύλιο αφορά την συμμετοχή μας στην αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της εταιρείας ΜΕΤΡΙΚ ΑΤΕ. Η αύξηση συνετελέσθει απαιτώντας τελικά 189 εκατ. δρχ. Η μικρή διαφορά των 11 εκατ. δρχ. θα χρηματοδοτήσει τις λοιπές δραστηριότητες που προαναφέραμε. Για το κονδύλιο υπ? αριθμόν 7: Αυτό το κονδύλιο αφορά αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου της εταιρείας IKG AE που ασχολείται με την εκμετάλλευση της Μαρίνας ΓΟΥΒΙΩΝ ΚΕΡΚΥΡΑΣ. Έχουν καλυφθεί μέχρι σήμερα τα 183 εκατ. δρχ. από τα 200 εκατ. δρχ. που προεβλέποντο στο Ενημερωτικό Δελτίο του 1999. Τα υπόλοιπα 17 εκατ. δρχ. θα καλυφθούν μέχρι το τέλος του 2001. Για το κονδύλιο υπ? αριθμόν 8: Με την από 28/06/2001 απόφαση της Γ.Σ. το μεγαλύτερο μέρος των χρηματοδοτήσεων των δραστηριοτήτων που αναφέρονται στις κατηγορίες 1 και 2 και μικρό μέρος στην κατηγορία 6 κατευθύνθηκε στο παρόν κονδύλιο (ποσό 4.852 εκατ. δρχ.) για τους λόγους που εκτενώς αναφέρθηκαν στον σχολιασμό των κονδυλίων 1 και 2. Το χρονοδιάγραμμα υλοποίησης του ανωτέρω επενδυτικού προγράμματος όπως τροποποιήθηκε και ενεκρίθη από την Γ.Σ. των Μετόχων της 28/6/2001 θα περατωθεί μέχρι την 31/12/2001.