Η ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ΛΙΜΙΤΕΔ με Δελτίο Τύπου προς το Χ.Α. γνωστοποιεί τα ακόλουθα: ”Ι. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΡΩΤΟΥ ΕΞΑΜΗΝΟΥ 2003. ΙΙ. ΣΥΣΤΑΣΗ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟΥ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΟΣ ΕΚΔΟΣΗΣ ΜΕΣΟΠΡΟΘΕΣΜΩΝ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ (EMTN PROGRAM). Α. ΣΥΝΟΨΗ ΚΕΡΔΟΦΟΡΙΑΣ Α’ ΕΞΑΜΗΝΟΥ 2003 - Τα οργανικά κέρδη (κέρδη πριν τις προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις και πριν τη φορολογία) του Συγκροτήματος Τράπεζας Κύπρου για το πρώτο εξάμηνο του 2003 ανήλθαν σε £ 46,5 εκατ. (Euro 79,4 εκατ.), αυξημένα κατά 22% σε σχέση με το πρώτο εξάμηνο του 2002. Η αύξηση αυτή οφείλεται στην πολύ καλή απόδοση των εργασιών του Συγκροτήματος στην Ελλάδα, όπως και στα θετικά αποτελέσματα των ενεργειών για βελτίωση της επιτοκιακής ψαλίδας και για συγκράτηση των λειτουργικών δαπανών του Συγκροτήματος. Για τους ίδιους λόγους η οργανική κερδοφορία του δεύτερου τριμήνου του 2003 είναι αυξημένη έναντι του πρώτου τριμήνου του 2003 κατά 15,8%. Η συμβολή των εργασιών του Συγκροτήματος στην Ελλάδα στα συνολικά οργανικά κέρδη του Συγκροτήματος για το εξάμηνο έφτασε τα £18,4 εκατ. (Euro 31,4 εκατ.), ποσοστό 40%. Τα κέρδη αυτά σημείωσαν αύξηση 44% έναντι του πρώτου εξαμήνου του 2002. Επίσης, τα κέρδη των εργασιών του Συγκροτήματος στην Ελλάδα για το δεύτερο τρίμηνο του 2003 είναι αυξημένα έναντι των κερδών του πρώτου τριμήνου του 2003 κατά 32%. Λόγω, κυρίως, αυξημένων προβλέψεων για επισφαλείς απαιτήσεις, τα κέρδη του Συγκροτήματος μετά τις προβλέψεις και μετά τη φορολογία σημείωσαν μείωση 19% και έφτασαν τα £8,5 εκατ. (Euro 14,6 εκατ.). Συγκεκριμένα, η χρέωση για επισφαλείς απαιτήσεις για το πρώτο εξάμηνο του 2003 ανήλθε στα £32,2 εκατ. (Euro 54,9 εκατ.), σε σύγκριση με £18,1 εκατ. (Euro 30,8 εκατ.) για το αντίστοιχο εξάμηνο του 2002. Για σκοπούς καλύτερης σύγκρισης σημειώνεται ότι οι προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις για το πρώτο εξάμηνο του 2002 ήταν πολύ χαμηλότερες σε σχέση με τις προβλέψεις για το δεύτερο εξάμηνο του 2002. Βέβαια, τα ποσά αυτά δεν είναι προς διαγραφή και λαμβάνονται όλα τα μέτρα προς είσπραξή τους. Αξίζει να σημειωθεί ότι τα κέρδη του Συγκροτήματος για το πρώτο εξάμηνο του 2003 έχουν επιβαρυνθεί με αυξημένο κόστος αναστολής αναγνώρισης τόκων, λόγω των νέων αυστηρότερων κανονισμών της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου που τέθηκαν σε εφαρμογή από την 1 Ιανουαρίου 2003. Αν το κόστος αναστολής αναγνώρισης τόκων δεν ληφθεί υπόψη τόσο για το πρώτο εξάμηνο του 2003 όσο και για το πρώτο εξάμηνο του 2002, τότε τα οργανικά κέρδη του Συγκροτήματος για το πρώτο εξάμηνο του 2003 θα ήταν αυξημένα κατά 38% σε σχέση με αυτά για το πρώτο εξάμηνο του 2002. Η αύξηση των οικονομικών μεγεθών του Συγκροτήματος κατά το πρώτο εξάμηνο του 2003 ήταν ικανοποιητική. Το σύνολο ενεργητικού του Συγκροτήματος στις 30 Ιουνίου 2003 ανήλθε σε £8,30 δισ. (Euro 14,15 δισ.). Οι συνολικές χορηγήσεις σημείωσαν αύξηση 13% σε σχέση με τις 30 Ιουνίου 2002 και έφτασαν τα £5,39 δισ. (Euro 9,20 δισ.). Οι καταθέσεις πελατών ανήλθαν σε £6,88 δισ. (Euro 11,74 δισ.) και σημείωσαν αύξηση 7% σε σχέση με τις 30 Ιουνίου 2002. Αξίζει να σημειωθεί ότι τα μεγέθη των εργασιών του Συγκροτήματος στην Ελλάδα αυξήθηκαν σημαντικά. Η Τράπεζα Κύπρου Ελλάδας συνεχίζει να αυξάνει το μερίδιο αγοράς της, το οποίο στο τέλος Μαϊου 2003 έφτανε το 3,29% στις χορηγήσεις και το 2,55% στις καταθέσεις, από 3,23% και 2,23% αντίστοιχα στο τέλος του 2002. Η κεφαλαιουχική βάση του Συγκροτήματος έφτασε τα £763,2 εκατ. (Euro 1,30 δισ.), σημειώνοντας αύξηση 10% σε σύγκριση με την 31 Δεκεμβρίου 2002. Όπως εξηγείται στην παράγραφο Δ πιο κάτω, η Τράπεζα Κύπρου προτίθεται να συστήσει το πρώτο της Ευρωπαϊκό Πρόγραμμα Μεσοπρόθεσμου Ομολογιακού Δανείου (Euro Medium Term Note Program – EMTN Program). Β. ΑΝΑΛΥΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ - Β.1. Ανάλυση εσόδων από τόκους: Ένας από τους κύριους βραχυπρόθεσμους στόχους που είχε θέσει το Συγκρότημα για το 2003 ήταν η αύξηση της επιτοκιακής ψαλίδας και κατά συνέπεια η βελτίωση του επιτοκιακού περιθωρίου και των εσόδων από τόκους. Το Συγκρότημα πέτυχε το στόχο αυτό για το πρώτο εξάμηνο του 2003, με αποτέλεσμα τα έσοδα από τόκους να βελτιωθούν παρά τις αρνητικές επιπτώσεις από τις μειώσεις επιτοκίων στην Κύπρο και διεθνώς και την εφαρμογή των νέων αυστηρότερων κανονισμών της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου για την αναστολή αναγνώρισης τόκων, οι οποίοι εξηγούνται πιο κάτω. Έτσι, για το πρώτο εξάμηνο του 2003 τα καθαρά έσοδα από τόκους του Συγκροτήματος βελτιώθηκαν σε £91,2 εκατ. (Euro 155,6 εκατ.) έναντι £80,0 εκατ. (Euro 136,4 εκατ.) για το αντίστοιχο εξάμηνο του 2002. Από την 1 Ιανουαρίου 2003, τέθηκαν σε εφαρμογή οι νέοι κανονισμοί της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου σχετικά με την αναστολή αναγνώρισης τόκων. Με βάση τους νέους κανονισμούς, οι τράπεζες δεν αναγνωρίζουν στα αποτελέσματά τους έσοδα από τόκους σε χορηγήσεις που παρουσιάζουν καθυστερήσεις πέραν των εννέα μηνών και οι οποίες δεν είναι πλήρως εξασφαλισμένες, εκτός αν οι εν λόγω τόκοι έχουν εισπραχθεί, καθώς και έσοδα από τόκους που αφορούν επισφαλείς χορηγήσεις. Πριν την 1 Ιανουαρίου 2003, οι κανονισμοί της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου απαιτούσαν την αναστολή αναγνώρισης τόκων μόνο στις χορηγήσεις για τις οποίες γίνονταν προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις. Ως αποτέλεσμα της εφαρμογής των νέων κανονισμών, οι μη εξυπηρετούμενες χορηγήσεις και κατά συνέπεια οι τόκοι σε αναστολή αυξήθηκαν σημαντικά. Όπως ήδη έχει αναφερθεί, αν το κόστος αναστολής αναγνώρισης τόκων δεν ληφθεί υπόψη τόσο για το πρώτο εξάμηνο του 2003 όσο και για το πρώτο εξάμηνο του 2002, τότε τα οργανικά κέρδη του Συγκροτήματος για το πρώτο εξάμηνο του 2003 θα ήταν αυξημένα κατά 38% σε σχέση με αυτά για το πρώτο εξάμηνο του 2002. Το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο του Συγκροτήματος κατά το πρώτο εξάμηνο του 2003 ανήλθε σε 2,42% σε σύγκριση με 2,40% για ολόκληρο το έτος 2002. Αν η αναστολή τόκων δεν ληφθεί υπόψη τότε το καθαρό επιτοκιακό περιθώριο για το πρώτο εξάμηνο του 2003 θα ανερχόταν σε 2,76% σε σύγκριση με 2,59% για ολόκληρο το έτος 2002. Τα καθαρά έσοδα από τόκους που προέρχονται από τις εργασίες του Συγκροτήματος στην Ελλάδα ανήλθαν σε £33,0 εκατ. (Euro 56,3 εκατ.) για το πρώτο εξάμηνο του 2003, σημειώνοντας αύξηση 31% σε σύγκριση με το αντίστοιχο εξάμηνο του 2002. Β.2. Δικαιώματα, προμήθειες, έσοδα από ασφαλιστικές εργασίες και λοιπά έσοδα: Το σύνολο των δικαιωμάτων, προμηθειών, εσόδων από ασφαλιστικές εργασίες και λοιπών εσόδων για το πρώτο εξάμηνο του 2003 ανήλθε σε £45,1 εκατ. (Euro 77,0 εκατ.), σημειώνοντας αύξηση 3% έναντι του αντίστοιχου εξαμήνου του 2002. Τα δικαιώματα, προμήθειες, έσοδα από ασφαλιστικές εργασίες και λοιπά έσοδα από τις εργασίες του Συγκροτήματος στην Ελλάδα είχαν πολύ καλή αύξηση, της τάξης του 24%. Β.3. Ανάλυση λειτουργικών εξόδων: Η συστηματική προσπάθεια συγκράτησης των λειτουργικών δαπανών του Συγκροτήματος που άρχισε το 2002 και η οποία συνεχίζεται και κατά το 2003, είχε ως αποτέλεσμα τη συγκράτηση της αύξησης των λειτουργικών δαπανών του Συγκροτήματος για το πρώτο εξάμηνο του 2003 σε 6,7% σε σχέση με το μέσο εξαμηνιαίο επίπεδο του 2002. Επίσης, σε σύγκριση με το πρώτο εξάμηνο του 2002, τα έξοδα παρουσίασαν μικρότερο ρυθμό αύξησης (9%) σε σχέση με τον ρυθμό αύξησης των χορηγήσεων (13%). Τα έξοδα του Συγκροτήματος στην Ελλάδα αυξήθηκαν κατά 18% έναντι της αντίστοιχης περιόδου του 2002. Αυτός ο ρυθμός αύξησης είναι σημαντικά μικρότερος από τον ρυθμό αύξησης των μεγεθών του Συγκροτήματος στην Ελλάδα (30% στις χορηγήσεις), και είναι το θετικό αποτέλεσμα των ενεργειών του Συγκροτήματος για συγκράτηση των εξόδων. Αξίζει να σημειωθεί ότι η αύξηση των εξόδων στην Ελλάδα οφείλεται και στην αύξηση του δικτύου καταστημάτων του Συγκροτήματος σε 79 από 60 που ήταν στις 30 Ιουνίου του 2002. Στις άλλες χώρες τα έξοδα παρουσίασαν μείωση, ως αποτέλεσμα κυρίως της αναδιοργάνωσης των εργασιών του Συγκροτήματος στο Ηνωμένο Βασίλειο, όπου τα έξοδα σημείωσαν μείωση 14%. Β.4. Ανάλυση οργανικών κερδών ανά γεωγραφικό τομέα: Η συμβολή των εργασιών εξωτερικού στο σύνολο των οργανικών κερδών του Συγκροτήματος συνέχισε την ανοδική της πορεία και έφτασε το 51%, σύμφωνα με την πάγια στρατηγική του Συγκροτήματος για την περαιτέρω επέκτασή του στο εξωτερικό και ιδιαίτερα στην Ελλάδα. Όσον αφορά την επέκταση του Συγκροτήματος σε άλλες χώρες σημειώνεται ότι η Τράπεζα Κύπρου Λτδ έχει αποφασίσει να μην επεκταθεί στο παρόν στάδιο στη Νέα Υόρκη με τη δημιουργία καταστήματος, όπως αρχικά ήταν η πρόθεσή της, λόγω και της οικονομικής ύφεσης που επικρατεί διεθνώς. Ποσό £18,4 εκατ. (Euro 31,4 εκατ.), δηλ. ποσοστό 40% των οργανικών κερδών του πρώτου εξαμήνου του 2003, προέρχεται από τις εργασίες του Συγκροτήματος στην Ελλάδα. Τα κέρδη αυτά σημείωσαν αύξηση 44% έναντι του πρώτου εξαμήνου του 2002, ως αποτέλεσμα συντονισμένων ενεργειών για αύξηση των οικονομικών μεγεθών και των εσόδων, αλλά και συγκράτησης των λειτουργικών εξόδων. Σημαντική ήταν και η αύξηση των οργανικών κερδών από τις εργασίες του Συγκροτήματος στο Ηνωμένο Βασίλειο, σαν αποτέλεσμα και της συγκράτησης των εξόδων. Β.5. Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις: Η χρέωση για επισφαλείς απαιτήσεις για το πρώτο εξάμηνο του 2003 ανήλθε στα £32,2 εκατ. (Euro 54,9 εκατ.), σε σύγκριση με £18,1 εκατ. (Euro 30,8 εκατ.) για το αντίστοιχο εξάμηνο του 2002. Για σκοπούς καλύτερης σύγκρισης σημειώνεται ότι οι προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις για το πρώτο εξάμηνο του 2002 ήταν πολύ χαμηλότερες σε σχέση με τις προβλέψεις για το δεύτερο εξάμηνο του 2002. Βέβαια, τα ποσά αυτά δεν είναι προς διαγραφή και λαμβάνονται όλα τα μέτρα προς είσπραξή τους. Οι μη εξυπηρετούμενες χορηγήσεις (μετά την αναστολή τόκων) του Συγκροτήματος στις 30 Ιουνίου 2003 ανήλθαν σε £573 εκατ. (Euro 977 εκατ.), ποσοστό 10,9% του συνόλου των χορηγήσεων του Συγκροτήματος. Οι μη εξυπηρετούμενες χορηγήσεις παρουσιάζονται αυξημένες σε σύγκριση με τις 31 Δεκεμβρίου 2002 (£382 εκατ, Euro 651 εκατ.), κυρίως λόγω των νέων κανονισμών της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου σχετικά με την αναστολή αναγνώρισης τόκων. Β.6. Ανάλυση κερδών ανά τομέα δραστηριότητας: Το σημαντικότερο μέρος των κερδών του Συγκροτήματος προέρχεται από τραπεζικές εργασίες, οι οποίες κατά το πρώτο εξάμηνο του 2003 συνέβαλαν το 91% των οργανικών κερδών. Η συμβολή των τραπεζικών εργασιών του Συγκροτήματος στα συνολικά κέρδη πριν τη φορολογία μειώθηκε στο 64%, κυρίως λόγω των υψηλών προβλέψεων για επισφαλείς απαιτήσεις. Η συμβολή των ασφαλιστικών εργασιών του Συγκροτήματος για το πρώτο εξάμηνο του 2003 στα συνολικά του κέρδη πριν τη φορολογία ήταν £3,7 εκατ. (Euro 6,3 εκατ.) σε σύγκριση με £3,2 εκατ. (Euro 5,5 εκατ.) το αντίστοιχο εξάμηνο του 2002. Γ. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ - Η αύξηση των οικονομικών μεγεθών του Συγκροτήματος συνεχίσθηκε κατά το πρώτο εξάμηνο του 2003 με ιδιαίτερη έμφαση στις εργασίες του Συγκροτήματος στην Ελλάδα και την Αυστραλία. Γ.1. Ενεργητικό: Το σύνολο του ενεργητικού του Συγκροτήματος στο τέλος Ιουνίου 2003 ανήλθε σε £8,30 δισ. (Euro 14,15 δισ.), σημειώνοντας αύξηση 5% σε σύγκριση με το τέλος Ιουνίου του 2002. Το σύνολο ενεργητικού του Συγκροτήματος στην Ελλάδα ανήλθε σε £2,87 δισ. (Euro 4,90 δισ.) σημειώνοντας ετήσια αύξηση 19%. Γ.2. Χορηγήσεις: Οι συνολικές μεικτές χορηγήσεις του Συγκροτήματος στις 30 Ιουνίου 2003 ανήλθαν σε £5,39 δισ. (Euro 9,20 δισ.) σε σύγκριση με £4,77 δισ. (Euro 8,13 δισ.) στις 30 Ιουνίου 2002, σημειώνοντας αύξηση 13%. Οι μεικτές χορηγήσεις του Συγκροτήματος στην Ελλάδα ανήλθαν σε £1,86 δισ. (Euro 3,18 δισ.) σημειώνοντας ετήσια αύξηση 30%. Σημαντική ήταν και η αύξηση των χορηγήσεων στην Αυστραλία, οι οποίες σημείωσαν 25% ετήσια αύξηση. Ως αποτέλεσμα των πιο πάνω αυξήσεων, η συμβολή των εργασιών του Συγκροτήματος στο εξωτερικό στις συνολικές χορηγήσεις του Συγκροτήματος αυξήθηκε σε 45% από 43% στις 30 Ιουνίου 2002. Γ.3. Καταθέσεις Πελατών: Οι συνολικές καταθέσεις από πελάτες του Συγκροτήματος στις 30 Ιουνίου 2003 ανήλθαν σε £6,88 δισ. (Euro 11,74 δισ.) σε σύγκριση με £6,46 δισ. (Euro 11,02 δισ.) στις 30 Ιουνίου 2002, σημειώνοντας αύξηση 7%. Οι καταθέσεις πελατών του Συγκροτήματος στην Ελλάδα ανήλθαν σε £2,09 δισ. (Euro 3,56 δισ.), σημειώνοντας αύξηση 24% από τις 30 Ιουνίου 2002. Οι καταθέσεις πελατών στην Αυστραλία σημείωσαν 66% ετήσια αύξηση. Η συμβολή των εργασιών του Συγκροτήματος στο εξωτερικό στις συνολικές καταθέσεις του Συγκροτήματος αυξήθηκε σε 39% από 34% στις 30 Ιουνίου 2002. Γ.4. Κεφαλαιουχική βάση: Το Συγκρότημα διαθέτει ισχυρή κεφαλαιουχική βάση, η οποία είναι ικανοποιητική για τη στήριξη της ραγδαίας επέκτασής του στο εξωτερικό. Στις 20 Φεβρουαρίου 2003, η Τράπεζα αύξησε το πρωτοβάθμιο (Tier 1 Capital) κεφάλαιό της κατά £65 εκατ. (Euro 111 εκατ.) μέσω της έκδοσης Αξιογράφων Κεφαλαίου σε Λίρες Κύπρου σε περιορισμένο αριθμό επενδυτών στην Κύπρο. Αυτός ήταν και ο κύριος λόγος της αύξησης της κεφαλαιουχικής βάσης του Συγκροτήματος σε £763 εκατ. (Euro 1,30 δισ.) στις 30 Ιουνίου 2003, σημειώνοντας 10% αύξηση σε σύγκριση με τις 31 Δεκεμβρίου 2002. Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας του Συγκροτήματος στις 30 Ιουνίου 2003 ήταν 12,1%. Δ. Σύσταση Ευρωπαϊκού Προγράμματος Έκδοσης Μεσοπρόθεσμων Ομολογιακών Δανείων (ΕΜΤΝ Program) - Στη σημερινή του συνεδρία, το Διοικητικό Συμβούλιο της Τράπεζας Κύπρου Λτδ, αποφάσισε τη σύσταση Ευρωπαϊκού Προγράμματος Έκδοσης Μεσοπρόθεσμων Ομολογιακών Δανείων (Euro Medium Term Note Program – EMTN Program) - το Πρόγραμμα. Η JP Morgan και η Merrill Lynch International ορίστηκαν ανάδοχοι του Προγράμματος. Βάσει του Προγράμματος η Τράπεζα Κύπρου θα έχει την ευελιξία να εκδίδει, ανάλογα με τις εκάστοτε ανάγκες της, ομόλογα (senior debt) ή/και χρεόγραφα μειωμένης εξασφάλισης (subordinated debt) ή/και άλλες μορφές ομολογιακών δανείων σε όλα τα κύρια νομίσματα, μέχρι συνολικού ύψους Euro 750 εκατ. Ε. ΣΤΟΧΟΙ ΚΑΙ ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ - Στην Κύπρο, όπου βρίσκεται ο πυρήνας των δραστηριοτήτων του, το Συγκρότημα στοχεύει στα εξής: - αύξηση της επικερδότητας των εργασιών του, - διατήρηση του ηγετικού μεριδίου αγοράς του στον τραπεζικό κλάδο, και - ενίσχυση του μεριδίου αγοράς του σε όλους τους άλλους τομείς που δραστηριοποιείται. Στην Ελλάδα, το επίκεντρο της δυναμικής του επέκτασης, το Συγκρότημα στοχεύει στα εξής: - αύξηση του μεριδίου αγοράς του σε περίπου 5% μέχρι το τέλος του 2007, - διατήρηση της υψηλής κατάταξής του ανάμεσα στις εμπορικές τράπεζες που δραστηριοποιούνται στην Ελλάδα, και - συνεχή ανάπτυξη παράλληλα με την επίτευξη ικανοποιητικής κερδοφορίας και ρευστότητας. Παρά τις αντίξοες οικονομικές συνθήκες, η οργανική κερδοφορία του Συγκροτήματος κατά το πρώτο εξάμηνο του 2003 συγκρίνεται θετικά με το αντίστοιχο εξάμηνο του 2002 σαν αποτέλεσμα της συνέχισης της επιτυχούς υλοποίησης των στόχων που έθεσε το Συγκρότημα. Όσον αφορά ολόκληρο το έτος 2003, η οργανική κερδοφορία αναμένεται να συνεχίσει να παρουσιάζεται αυξημένη έναντι του 2002. Με την ένταξη της Κύπρου στην Ευρωπαϊκή Ένωση, διανοίγονται νέες προοπτικές για το Συγκρότημα. Η είσοδος της Κύπρου στην Ευρώπη βρίσκει το Συγκρότημα της Τράπεζας Κύπρου με εδραιωμένη παρουσία σε τρεις ευρωπαϊκές χώρες. Δεν υπάρχει αμφιβολία ότι μεσοπρόθεσμα η κυπριακή οικονομία θα επωφεληθεί σημαντικά από την ένταξή της στην Ευρωπαϊκή Ένωση και από μια πιθανή βιώσιμη λύση του κυπριακού προβλήματος, εξέλιξη η οποία θα έχει επίσης θετική επίδραση στις εργασίες και την κερδοφορία του Συγκροτήματος.”