ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΡΩΤΟΥ ΤΡΙΜΗΝΟΥ 2008

Τα καθαρά κέρδη ανήλθαν σε Ευρώ 205 εκατ., αυξημένα κατά 17,6% και προσαρμοσμένα κατά τα έκτακτα έσοδα Ευρώ 81,8 εκατ. από την πώληση της Alpha Ασφαλιστικής στην ΑΧΑ τον Μάρτιο του 2007. H επίδοση αυτή είναι ιδιαίτερα ικανοποιητική και καταδεικνύει τη διαχρονικά σταθερή ηγετική μας θέση στην ελληνική αγορά και την επιταχυνόμενη πορεία μας στη Νοτιοανατολική Ευρώπη. Το καθαρό έσοδο τόκων σημείωσε αύξηση 22% και ανήλθε σε Ευρώ 442 εκατ. Το καθαρό περιθώριο τόκων προσαρμοσμένο ως προς τις ζημίες απομειώσεως κατέγραψε αξιοσημείωτη βελτίωση από 2,4% το α? τρίμηνο του 2007 σε 2,7% το αντίστοιχο διάστημα του 2008, ως αποτέλεσμα της δυναμικής πιστωτικής επεκτάσεώς μας στην Ελλάδα και το εξωτερικό και της στοχευμένης στροφής του χαρτοφυλακίου προς πιο προσοδοφόρες δραστηριότητες. Τα έσοδα από προμήθειες ενισχύθηκαν κατά 7,3%, υπό την επίδραση της ισχυρής αυξήσεως των εσόδων πιστωτικών καρτών κατά 27,5%, των εσόδων χορηγήσεων κατά 22,7% που αντισταθμίσθηκαν από τη συνυφασμένη με τις εξελίξεις στο ευρύτερο χρηματοοικονομικό περιβάλλον πτωτική πορεία των εσόδων κεφαλαιαγορών κατά 14,9%. Τα αποτελέσματα χρηματοοικονομικών πράξεων διαμορφώθηκαν σε Ευρώ 17,1 εκατ., και τα λοιπά έσοδα σε Ευρώ 16,7 εκατ.

Επίσης, συνεχίσθηκε αποτελεσματικά ο έλεγχος του λειτουργικού κόστους, όπως επιβεβαιώνεται από τη διατήρηση του δείκτη κόστους προς έσοδα στο 44,6%. Το λειτουργικό κόστος, λόγω της στρατηγικής οργανικής αναπτύξεως που ακολουθούμε, αυξήθηκε κατά 12,9% και διαμορφώθηκε σε Ευρώ 263,5 εκατ., επηρεαζόμενο κυρίως από την κατά 9,4% αύξηση των δαπανών Προσωπικού και την κατά 16,4% αύξηση των γενικών εξόδων. Η επιτάχυνση στην επέκταση του Δικτύου μας στη Νοτιοανατολική Ευρώπη οδήγησε σε αύξηση του κόστους κατά 41%, συνεπεία του ανοίγματος 134 νέων Καταστημάτων και της αυξήσεως της δυνάμεως του Προσωπικού κατά 1.150 άτομα από τον Μάρτιο του 2007. Αντίστοιχα, στην Ελλάδα η λειτουργική μας βάση επεκτάθηκε κατά 7%, κυρίως λόγω των δαπανών που σχετίζονται με την παραγωγή.

Οι χορηγήσεις προ απομειώσεων επεκτάθηκαν δυναμικά κατά 29,9%, και διαμορφώθηκαν σε
Ευρώ 45,2 δισ. Η σημαντική αυτή αύξηση οφείλεται αφενός στην αύξηση των χορηγήσεων στην Ελλάδα κατά 19,8% και στην ακόμη μεγαλύτερη πιστωτική επέκτασή μας στη Νοτιοανατολική Ευρώπη κατά 80%. Απόρροια της διαφοροποιημένης γεωγραφικά παραγωγικής μας βάσεως αποτελούν οι νέες εκταμιεύσεις δανείων εντός του πρώτου τριμήνου 2008 ύψους Ευρώ 906 εκατ. από τη Νοτιοανατολική Ευρώπη, που αναλογούν στο 71% της νέας παραγωγής δανείων στην Ελλάδα (Ευρώ 1.277 εκατ.).

Οι προβλέψεις απομειώσεως ως ποσοστό του μέσου όρου των χορηγήσεων διαμορφώθηκαν σε 57 πόντους, επιβεβαιώνοντας τον μεσοπρόθεσμο στόχο των 60 πόντων, στη βάση της βελτιώσεως των πιστωτικών συνθηκών στην Ελλάδα και την Κύπρο και των κατ? αρχήν αποτελεσμάτων του ανασχεδιασμού των πιστωτικών διαδικασιών. Κατά συνέπεια, ο δείκτης καθυστερήσεων, σύμφωνα με το πρότυπο Δ.Π.Χ.Π. 7, ανήλθε σε 3,7%, σημαντικά βελτιωμένος έναντι του 4,8% το Μάρτιο του 2007. Οι απομειώσεις δανείων, Ευρώ 844 εκατ., διαμορφώθηκαν σε ποσοστό 2% του χαρτοφυλακίου των δανείων, μετά την διενέργεια διαγραφών Ευρώ 51 εκατ. και την κάλυψη των καθυστερήσεων σε ποσοστό 50,6%. Σημειώνεται ότι η κάλυψη των καθυστερήσεων συμπεριλαμβανομένων των εξασφαλίσεων ανέρχεται σε 129%.

Τα υπό διαχείριση κεφάλαια των πελατών μας ανήλθαν σε Ευρώ 46,6 δισ. αυξημένα κατά 8,8%. Στο τέλος Μαρτίου 2008 τα υπόλοιπα των καταθέσεων ανήλθαν σε Ευρώ 36 δισ. (+11,9%) αυξημένα κατά Ευρώ 1,3 δισ. εντός του τριμήνου, χωρίς να μεσολαβήσει οποιαδήποτε τιμολογιακή αναπροσαρμογή. Οι καταθέσεις στην Ελλάδα, συμπεριλαμβανομένων των ομολόγων εκδόσεως Alpha Bank που διατίθενται στην πελατεία, επεκτάθηκαν κατά 8% σε Ευρώ 29,8 δισ. Στη Νοτιοανατολική Ευρώπη, μέσω του δικτύου μας των 400 και πλέον Καταστημάτων επιτύχαμε αύξηση καταθέσεων κατά 34%, οι οποίες ανήλθαν σε Ευρώ 5,4 δισ. Η εθνική εμβέλεια του Δικτύου μας σε όλες τις χώρες που αναπτύσσουμε την παρουσία μας έχει σημαντικό αντίκτυπο στην αναγνωρισιμότητα του ονόματός μας στην αγορά, γεγονός που αντανακλά την κατακόρυφη αύξηση των μεγεθών μας. Tέλος, τα υπόλοιπα του Private Banking ανήλθαν σε Ευρώ 5 δισ., ενώ σε Ευρώ 5 δισ. ανήλθαν και τα αμοιβαία κεφάλαια.

ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ
ΤΡΑΠΕΖΙΚΗ ΙΔΙΩΤΩΝ ΚΑΙ ΜΙΚΡΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ
 
Ιδιώτες και Μικρές Επιχειρήσεις
(σε εκατ. Ευρώ) A' Τριμ. 2008 Α' Τριμ. 2007 % μεταβολή
Λειτουργικά Έσοδα 315,5 272,6 15,7%
Λειτουργικά Έξοδα 141,3 132,4 6,7%
Ζημίες Απομειώσεως 48,7 23,9 103,9%
Κέρδη προ Φόρων 125,5 116,3 7,9%
Απόδοση Εποπτικών Κεφαλαίων 51,1% 56,0% -
Σταθμισμένα στοιχεία Ενεργητικού 12.284 10.387 18,3%
Έξοδα / Έσοδα 44,8% 48,6% -
Χρηματοδοτήσεις 19.126 16.200 18,1%

Το πρώτο τρίμηνο του έτους, τα κέρδη προ φόρων της λιανικής τραπεζικής διαμορφώθηκαν σε
Ευρώ 125,5 εκατ. σε σύγκριση με Ευρώ 116,3 εκατ. το πρώτο τρίμηνο του 2007, σημειώνοντας αύξηση 7,9%. Στη στεγαστική πίστη, όπου τα υπόλοιπα ανήλθαν σε Ευρώ 10,2 δισ. στο τέλος του τριμήνου (+16,3%), διατηρήσαμε τη θέση μας στην αγορά, αποκρούοντας με επιτυχία την ένταση του ανταγωνισμού μέσω της συστηματικής προωθήσεως καινοτομικών προϊόντων. Η θέση μας στην καταναλωτική πίστη βελτιώθηκε περαιτέρω κυρίως λόγω της σημαντικά διαφοροποιημένης στρατηγικής που ακολουθούμε ως προς τη χρήση εναλλακτικών δικτύων διανομής. Στο πλαίσιο αυτό, τα υπόλοιπα καταναλωτικών δανείων κατέγραψαν αύξηση 30,1% και ανήλθαν σε Ευρώ 3,1 δισ. καθώς οι νέες εκταμιεύσεις του τριμήνου διαμορφώθηκαν σε Ευρώ 477 εκατ., στο υψηλότερο επίπεδο από τα τέλη του 2006, οπότε και αναθεωρήσαμε την πολιτική μας στην αγορά. Τα υπόλοιπα πιστωτικών καρτών αυξήθηκαν κατά 18,3% ανερχόμενα σε Ευρώ 1,2 δισ., ως αποτέλεσμα της επιτυχούς τοποθετήσεως σε όλες τις κάρτες εκδόσεως Αlpha Bank του πρωτοποριακού "Προγράμματος Επιβραβεύσεως Bonus", που επιτρέπει τη συλλογή πόντων και την εξαργύρωσή τους στις συμβεβλημένες επιχειρήσεις. Επίσης, τα δάνεια σε μικρές επιχειρήσεις με κύκλο εργασιών κάτω των Ευρώ 2,5 εκατ. ή πιστωτικό όριο έως Ευρώ 1 εκατ., επεκτάθηκαν κατά 14,7%, ενώ τα δάνεια προς πολύ μικρές επιχειρήσεις (με πιστωτικό όριο κάτω των Ευρώ 90 χιλ.) κατέγραψαν αύξηση 19,4%. Η δυναμική των εργασιών στον χώρο των μικρών επιχειρήσεων τροφοδοτείται από την προώθηση προϊόντων κατάλληλα προσαρμοσμένων για την κάλυψη των αναγκών της συγκεκριμένης κατηγορίας πελατείας, την κεντρική διαχείριση των πιστωτικών και υποστηρικτικών διαδικασιών και τη διευρυμένη γεωγραφική κάλυψη.

ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΣΤΗ ΝΟΤΙΟΑΝΑΤΟΛΙΚΗ ΕΥΡΩΠΗ
Δραστηριότητα στη Νοτιοανατολική Ευρώπη
(σε εκατ. Ευρώ) A' Τριμ. 2008 Α' Τριμ. 2007 % μεταβολή
Λειτουργικά Έσοδα 111,1 75,3 47,6%
Λειτουργικά Έξοδα 59,2 42,1 40,8%
Ζημίες Απομειώσεως 9,0 8,6 4,8%
Κέρδη προ Φόρων 42,9 24,6 74,2%
Απόδοση Εποπτικών Κεφαλαίων 28,8% 24,4% ...
Σταθμισμένα στοιχεία Ενεργητικού 7.464 5.040 48,1%
Έξοδα / Έσοδα 53,3% 55,9% ...
Χρηματοδοτήσεις 8.479 4.711 80,0%
Καταθέσεις πελατών 5.351 3.992 34,0%

Τα κέρδη προ φόρων αυξήθηκαν κατά 74,2% σε Ευρώ 42,9 εκατ., λόγω της ταχείας επεκτάσεως του Δικτύου μας και της βελτιώσεως της αποδοτικότητος των Καταστημάτων μας, η οποία επιταχύνεται περαιτέρω μέσω και της αυξανόμενης πυκνότητος του Δικτύου στην περιοχή. Κατά την πρόσφατη αναθεώρηση του επιχειρησιακού μας σχεδίου Agenda 2010, αξιολογήθηκαν τα αποτελέσματα της στρατηγικής οργανικής αναπτύξεως στη Νοτιοανατολική Ευρώπη. Στο πλαίσιο αυτό, αυξήσαμε περαιτέρω τον αριθμό των Καταστημάτων που θα διαθέτουμε στο τέλος της δεκαετίας κατά 240 μονάδες επιπλέον του προϋπολογισμού, με στόχο τη δημιουργία ενός δυναμικού δικτύου 1.000 και πλέον Καταστημάτων. Eπιπλέον, οι εργασίες μας στη Νοτιοανατολική Ευρώπη είναι σχεδόν αυτοχρηματοδοτούμενες σε τοπικό νόμισμα καθώς ο δείκτης χορηγήσεων προς καταθέσεις ανέρχεται σε 107%. Στην Κύπρο, οι εργασίες μας απέφεραν κέρδη προ φόρων Ευρώ 32,4 εκατ., ήδη το 42% των κερδών του έτους 2007. Η σημαντική αυτή επίδοση αντικατοπτρίζει την τρίτη θέση στον κλάδο σε όρους χορηγήσεων με μερίδιο 12,9% στο τέλος του πρώτου τριμήνου (αυξημένο κατά 2,4 ποσοστιαίες μονάδες από τον Μάρτιο του 2007) και τη βελτίωση της θέσεώς μας στις διεθνείς δραστηριότητες. Οι χορηγήσεις ανήλθαν σε Ευρώ 3,6 δισ. στο τέλος Μαρτίου, εκ των οποίων η νέα παραγωγή ανέρχεται σε Ευρώ 378 εκατ., ενώ παράλληλα οι καταθέσεις ανήλθαν σε Ευρώ 3,3 δισ. αντιστοίχως.

Στη Ρουμανία, το μερίδιο μας στην αγορά αυξήθηκε κατά 1,5 ποσοστιαίες μονάδες και ανήλθε σε 6,8% στο τέλος του πρώτου τριμήνου. Παρακολουθούμε στενά τις οικονομικές εξελίξεις στη χώρα και είμαστε σε θέση να αντιμετωπίσουμε αποτελεσματικά τις εξελίξεις στις συνθήκες της αγοράς, στηριζόμενοι στην εδραιωμένη θέση μας λόγω της πολύχρονης παρουσίας μας στη χώρα και της εμπειρίας που διαθέτουμε. Από τον Ιούλιο του 2007, στο πλαίσιο της ισορροπημένης αναπτυξιακής πολιτικής μας, καλύπτουμε την κεφαλαιακή μας θέση με πράξεις αντισταθμίσεως συναλλαγματικού κινδύνου. Στη διάρκεια του έτους, αυξήσαμε το χαρτοφυλάκιο των δανείων μας κατά 91% σε Ευρώ 3 δισ., προσθέτοντας Ευρώ 305 εκατ. στο πρώτο τρίμηνο του έτους, ενώ διατηρούμε τη θέση μας στην πρώτη πεντάδα των τοπικών τραπεζών.