«Η πολύ θετική επίδοση του Ομίλου και στο 3ο τρίμηνο του 2008, παρά την κρίση στο διεθνές χρηματοπιστωτικό σύστημα, συνεχίσθηκε. Τα καθαρά κέρδη 9μήνου ανήλθαν σε €441 εκατ, αυξημένα κατά 23%, ενώ οι καταθέσεις αυξήθηκαν κατά 48%. Η ποιότητα του δανειακού χαρτοφυλακίου διατηρήθηκε σε εξαιρετικό επίπεδο. Και στο 4ο τρίμηνο 2008 διαφαίνεται ότι θα διατηρηθεί η θετική εξέλιξη των μεγεθών μας. Ωστόσο, πρέπει να τονίσω ότι οι συνθήκες στις αγορές έχουν οδηγήσει και τον Όμιλό μας στην επιβράδυνση της ανάπτυξης των χορηγήσεών του το 4ο τρίμηνο, ιδιαίτερα στο εξωτερικό. Το ελληνικό τραπεζικό σύστημα παραμένει στέρεο και υγιές και μπορεί να αξιοποιήσει όλες τις αναπτυξιακές προοπτικές στην περιοχή, μόλις οι αγορές σταθεροποιηθούν.» Μιχάλης Σάλλας, Πρόεδρος Διοικητικού Συμβουλίου

ΚΥΡΙΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΕΠΙΔΟΣΗΣ 9ΜΗΝΟΥ 2008

ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ

Αύξηση των καθαρών κερδών των μετόχων κατά 23% στα €441 εκατ έναντι €359 εκατ το 9μηνο 2007

Αύξηση καθαρών εντόκων εσόδων κατά 34% σε ετήσια βάση

Αύξηση καθαρών προμηθειών κατά 13% σε ετήσια βάση

Διατήρηση του καθαρού περιθωρίου τόκων (NIM) επί του μέσου όρου των έντοκων στοιχείων ενεργητικού στο 3%

Βελτίωση του δείκτη «κόστος προς έσοδα» στο 49%

Αποδοτικότητα ιδίων κεφαλαίων 18,8% και ενεργητικού 1,2%

ΜΕΓΕΘΗ - ΔΙΚΤΥΟ

Αύξηση καταθέσεων 48% σε ετήσια βάση στα €31,6 δισ και δανείων 38% στα €38,9 δισ. Σε απόλυτο μέγεθος τους τελευταίους 12 μήνες οι καταθέσεις έχουν αυξηθεί κατά €10,2 δισ και τα δάνεια μετά από προβλέψεις κατά €10,6 δισ

Βελτίωση του δείκτη «χορηγήσεις προς καταθέσεις» στο 121% στο τέλος Σεπτεμβρίου 2008 από 130% ένα χρόνο πριν

Μεγέθη εξωτερικού: ετήσια αύξηση 66% στις καταθέσεις (στα €5 δισ), 72% στα δάνεια (στα €9 δισ), με συνεισφορά στα μεγέθη του Ομίλου κατά 16% και 23% αντίστοιχα

Δάνεια σε καθυστέρηση >90 ημερών στο 3,4% στο επίπεδο του Δεκ.’07

Δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας (εκτίμηση) 10,0% με Core Tier I 8,1%

Δίκτυο καταστημάτων 868 μονάδων, εκ των οποίων 355 στην Ελλάδα και 513 στο εξωτερικό. 124 νέα καταστήματα από την αρχή του 2008 (35 στην Ελλάδα και 89 στο εξωτερικό)


ΕΞΕΛΙΞΗ ΜΕΓΕΘΩΝ

Οι καταθέσεις μαζί με τα ομόλογα λιανικής στο τέλος Σεπτέμβριου 2008 διαμορφώθηκαν σε €31.597 εκατ, αυξήθηκαν δηλαδή κατά 48% σε ετήσια βάση, με ακόμη μεγαλύτερη επιτάχυνση έναντι των προηγούμενων περιόδων (Ιούν.’08 +43%, Μάρτ.’08 +39%, Δεκ.’07 +33%). Ο δείκτης δανείων προς καταθέσεις βελτιώθηκε στο 121% από 130% πριν από ένα χρόνο.

Εξαιρουμένων των τιτλοποιημένων δανείων, τα οποία χρηματοδοτούνται από αντίστοιχες ομολογιακές εκδόσεις, ο δείκτης διαμορφώνεται στο 115% από 122% το Σεπτέμβριο του 2007.

στην Ελλάδα οι καταθέσεις ενισχύθηκαν κατά 45% σε ετήσια βάση, ρυθμός υπερτριπλάσιος του αντίστοιχου της ελληνικής αγοράς (14%, εκτίμηση), ως αποτέλεσμα των πολιτικών του Ομίλου (46 νέα καταστήματα σε ένα έτος, προώθηση ομολόγων λιανικής ετήσιας διάρκειας κ.α.).

Στην Ελλάδα ο ρυθμός αύξησης των καταθέσεων όψεως και ταμιευτηρίου ανήλθε σε 7%, σε αντίθεση με την πτωτική τάση που επιδεικνύει η ελληνική αγορά στο τμήμα αυτό τους τελευταίους μήνες στο εξωτερικό οι καταθέσεις σημείωσαν άνοδο κατά 66%, συνέπεια της ίδρυσης 132 καταστημάτων σε ένα έτος και της σταδιακής ‘ωρίμανσης’ των μονάδων που έχουν ιδρυθεί τα τελευταία 5 χρόνια, τα οποία αντιπροσωπεύουν ποσοστό πάνω από 90% του συνόλου των μονάδων εξωτερικού σε ετήσια βάση η αύξηση των καταθέσεων ταμιευτηρίου και όψεως του Ομίλου ανήλθε σε 11%, ενώ οι καταθέσεις προθεσμίας, repos και τα ομόλογα λιανικής ενισχύθηκαν κατά 71% αντίστοιχα.

Ο ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης των χορηγήσεων επιβραδύνθηκε στο 38% (από 42% τον Ιούν.’08 και 48% το Μάρτ.’08 και το Δεκ.’07), με το υπόλοιπό τους να ανέρχεται σε €38.936 εκατ στο τέλος Σεπτεμβρίου 2008.

Στην Ελλάδα ο ρυθμός αύξησης ήταν 31% σε ετήσια βάση, έναντι 18,5% της αγοράς (εκτίμηση), ενώ στο εξωτερικό ανήλθε σε 72%.
 
Τα δάνεια μεσαίων και μικρών επιχειρήσεων αυξήθηκαν 47% σε ετήσια βάση, ενώ τα δάνεια προς μεγάλες επιχειρήσεις 39%.
 
Τα δάνεια προς ιδιώτες κινήθηκαν ιδιαίτερα ικανοποιητικά +27% σε ετήσια βάση (22% τα στεγαστικά, 33% τα καταναλωτικά).
 
Τα δάνεια προς μεσαίες και μικρές επιχειρήσεις αντιπροσωπεύουν το 47% των χορηγήσεων, προς ιδιώτες το 31% και προς μεγάλες επιχειρήσεις το 22%.

Ο δείκτης δανείων σε καθυστέρηση άνω των 90 ημερών διαμορφώθηκε στο 3,4% το Σεπτ.’08 όσο και το Δεκ.’07, παραμένοντας σε πολύ ικανοποιητικό επίπεδο και χωρίς να έχουν πραγματοποιηθεί διαγραφές (μόλις €8 εκατ στο 9μηνο ‘08).

Το σύνολο ιδίων κεφαλαίων του Ομίλου ανήλθε σε €3.356 εκατ, ελαφρά υψηλότερα έναντι του Ιουνίου 2008, ενώ τα κεφάλαια των μετόχων έφτασαν τα €3.191 εκατ, αυξημένα κατά €85 εκατ σε ένα τρίμηνο. Ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας διαμορφώθηκε στο 10,0% (εκτίμηση) με το Core Tier I στο 8,1% (εκτίμηση), σύμφωνα με το εποπτικό πλαίσιο της Βασιλείας ΙΙ. Tα συνολικά εποπτικά κεφάλαια του Ομίλου στις 30.09.08 ήταν €3,8 δισ.

ΕΞΕΛΙΞΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ

Τα κέρδη μετά από φόρους και δικαιώματα μειοψηφίας αυξήθηκαν 23% το 9μηνο 2008 σε €441 εκατ έναντι €359 εκατ το περυσινό 9μηνο. Τα κέρδη προ φόρων ανήλθαν σε €537 εκατ έναντι €437 εκατ το 9μηνο 2007, αυξημένα επίσης κατά 23%, ενώ χωρίς τα χρηματοοικονομικά αποτελέσματα διαμορφώνονται σε €476 εκατ, αυξημένα κατά 24%. Τα μετά από φόρους κέρδη ανά μετοχή διαμορφώθηκαν σε €1,36.

Τα καθαρά κέρδη από τις διεθνείς δραστηριότητες που αναλογούν στους μετόχους ανήλθαν σε €113 εκατ, αυξημένα κατά 73% σε ετήσια βάση.

(*) 25% χωρίς την έκτακτη χορηγία πυροσβεστικών οχημάτων

ΑΝΑΛΥΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ

Το σύνολο των καθαρών εσόδων λειτουργίας το 9μηνο 2008 ανήλθε σε €1.299 εκατ, αυξημένο κατά 27%.

Τα καθαρά έσοδα τόκων αυξήθηκαν 34% στα €861 εκατ, με το καθαρό περιθώριο τόκων (καθαρά έντοκα έσοδα προς το μέσο όρο του έντοκου ενεργητικού) να διατηρείται στο 3%. Τόσο στην Ελλάδα όσο και στο εξωτερικό οι ρυθμοί αύξησης ήταν ιδιαίτερα ικανοποιητικοί (+20% και +77% αντίστοιχα).

Τα καθαρά έσοδα προμηθειών εμπορικής τραπεζικής διαμορφώθηκαν σε €152 εκατ, με σημαντική ενίσχυση κατά 40% σε ετήσια βάση και με ιδιαίτερα θετική επίδοση από τις μονάδες του εξωτερικού (+88%).

Τα καθαρά έσοδα των τομέων επενδυτικής τραπεζικής και διαχείρισης κεφαλαίων παρουσίασαν κάμψη, καθώς συνεχίζεται η επίδραση από το αρνητικό κλίμα στις αγορές (πτώση όγκου συναλλαγών στο Χ.Α. κατά 26% το 9μηνο 2008 έναντι του αντίστοιχου περυσινού 9μηνου, μείωση του ενεργητικού αμοιβαίων κεφαλαίων στην Ελλάδα κατά 35% την ίδια περίοδο). Το σύνολο των προμηθειών του Ομίλου στο 9μηνο 2008 διαμορφώθηκε σε €186 εκατ, αυξημένες κατά 13%.
 
Τα καθαρά έσοδα τόκων μαζί με τα καθαρά έσοδα προμηθειών καλύπτουν το 81% των καθαρών εσόδων έναντι 68% πέρυσι το αντίστοιχο 9μηνο, αν και τα καθαρά έσοδα λειτουργίας του Ομίλου ενισχύθηκαν 27% από πέρυσι.
 
Τα λοιπά έσοδα εκμετάλλευσης διαμορφώθηκαν σε €169 εκατ, εκ των οποίων 52% προέρχεται από χρηματοπιστωτικές εταιρείες (συμπεριλαμβάνονται εργασίες λειτουργικής μίσθωσης), 43% προέρχεται από εταιρείες real estate, ενώ 4% προέρχεται από λοιπές δραστηριότητες.
 
Το κόστος λειτουργίας στην Ελλάδα αυξήθηκε κατά 8% σε συγκρίσιμη βάση, ενώ στο εξωτερικό 31% αντίστοιχα. Επισημαίνεται ότι το τελευταίο έτος στον Όμιλο προστέθηκαν 178 νέα καταστήματα, 46 στην Ελλάδα (κυρίως στο 2ο και 3ο τρίμηνο, ενώ πέρυσι κυρίως στο 4ο τρίμηνο) και 132 στο εξωτερικό. Ειδικά το 3ο τρίμηνο 2008 το δίκτυο καταστημάτων διευρύνθηκε κατά 36 μονάδες, 12 στην Ελλάδα και 24 στο εξωτερικό. Αντίστοιχα, οι εργαζόμενοι αυξήθηκαν κατά 2.431 ή 20% από το Σεπτέμβριο 2007 (+7% στην Ελλάδα και +36% στο εξωτερικό) και έφτασαν τα 14.376 άτομα.

Ποσοστό άνω του 70% των καταστημάτων του Ομίλου (40% στην Ελλάδα και 93% στο εξωτερικό) έχουν λιγότερα των 5 ετών λειτουργίας, με σημαντικό περιθώριο ενίσχυσης εργασιών και κερδών στις επόμενες περιόδους, καθώς θα προχωράει η ωρίμανσή τους.

Σημειώνεται ότι το λειτουργικό κόστος του Ομίλου επιβαρύνθηκε το 3ο 3μηνο 2008 από τη δωρεά 30 οχημάτων αξίας €8,7 εκατ στην Πυροσβεστική Υπηρεσία, μετά τις μεγάλες πυρκαγιές που έπληξαν την Ελλάδα το καλοκαίρι του 2007. Χωρίς αυτό, το συνολικό κόστος λειτουργίας θα σημείωνε αύξηση κατά 24%. Οι δαπάνες προσωπικού στην Ελλάδα σε συγκρίσιμη βάση ήταν €219 εκατ το 9μηνο 2008, εμφανίζοντας αύξηση 4%, ενώ στο εξωτερικό αντίστοιχα αυξήθηκαν 27%.


Τα συγκρίσιμα γενικά διοικητικά έξοδα στην Ελλάδα ανήλθαν σε €164 εκατ το 9μηνο 2008, σημειώνοντας αύξηση 13%, ενώ στο εξωτερικό η άνοδός τους ήταν 23% σε συγκρίσιμη βάση.

Η αύξηση στην Ελλάδα συνδέεται τόσο με την προβολή των νέων καταστημάτων, όσο και με την αύξηση της διαφημιστικής δαπάνης για την προώθηση των νέων καταθετικών προϊόντων, ενώ το 3ο 3μηνο 2008 επιβαρύνθηκε και με έκτακτη χορηγία ύψους €8,7 εκατ για δωρεά 30 οχημάτων προς την Πυροσβεστική Υπηρεσία .

Το δίκτυο καταστημάτων αυξήθηκε κατά 124 μονάδες το 9μηνο 2008, 35 στην Ελλάδα και 89 στο εξωτερικό.

Το έξοδο απομείωσης δανείων και απαιτήσεων (πρόβλεψη) ανήλθε σε €134 εκατ το 9μηνο 2008, αυξημένο κατά 58% έναντι του αντίστοιχου 9μήνου 2007, με συνέπεια ως ποσοστό του μέσου όρου των δανείων να διαμορφωθεί σε 51 μονάδες βάσης από 46 μονάδες βάσης το 9μηνο 2007.

ΠΡΟΣΦΑΤΕΣ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ

Στις 13 Οκτωβρίου 2008, η Διοίκηση της Τράπεζας Πειραιώς συμφώνησε με τη Διοίκηση της Proton Bank και μετόχους της που αντιπροσωπεύουν το 26,98% του μετοχικού της κεφαλαίου, την αγορά του ποσοστού αυτού με ανταλλαγή μετοχών. Η σχέση ανταλλαγής ορίστηκε σε 1 μετοχή Τράπεζας Πειραιώς για κάθε 5,5 μετοχές Proton Bank. Οι μετοχές της Τράπεζας Πειραιώς θα δοθούν από ίδιες μετοχές (treasury stock). Σε επόμενη φάση, η πρόθεση των Διοικήσεων των δύο τραπεζών είναι η απορρόφηση της Proton Bank από τον Όμιλο της Τράπεζας Πειραιώς. Η συμφωνία που υπεγράφη μεταξύ των δύο πλευρών θα ολοκληρωθεί μετά και τη λήψη των κανονιστικών εγκρίσεων από τις αρμόδιες αρχές.

ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ
Το τελευταίο 12μηνο, η τιμή κλεισίματος της μετοχής της Τράπεζας Πειραιώς κυμάνθηκε μεταξύ €28,50 (μέγιστο, στις 7.11.07) και €9,62 (ελάχιστο, στις 17.10.08). Η κεφαλαιοποίηση της Τράπεζας Πειραιώς στις 17.10.08 ανήλθε στα €3,2 δισ, κατατασσόμενη στην 7η θέση στο Χ.Α. Ο αριθμός των μετοχών της Τράπεζας στο τέλος Σεπτεμβρίου 2008 ήταν 329.543.528, ενώ ο μέσος αριθμός σε διαπραγμάτευση στο 9μηνο 2008 διαμορφώθηκε σε 325.128.782 (χωρίς τις ίδιες μετοχές). Η εμπορευσιμότητα της μετοχής της Τράπεζας Πειραιώς στο Χ.Α. παραμένει υψηλή, με ποσοστό 85% (Οκτ.’07 - Σεπτ.’08) έναντι 58% του τραπεζικού κλάδου.