Κινήσεις χρηματοοικονομικής μόχλευσης που θα μειώσουν τον δανεισμό του εξετάζει ο όμιλος Βιοχάλκο, με πρώτη εξ αυτών τη διάθεση πακέτου μετοχών της Σωληνουργεία Κορίνθου σε στρατηγικό επενδυτή ή σε ξένα χαρτοφυλάκια.

Όπως έχει αποκαλύψει το euro2day.gr, στην τηλεδιάσκεψη με τους αναλυτές για την παρουσίαση των αποτελεσμάτων εννεαμήνου η διοίκηση της Σωληνουργεία Κορίνθου δήλωσε ότι εξετάζεται από πλευράς τής μητρικής της Σιδενόρ η διάθεση πακέτου μετοχών της Σωληνουργεία Κορίνθου.

Ταυτόχρονα, όμως, χωρίς να αναφέρεται ρητώς έμεινε ανοιχτό το ενδεχόμενο το πακέτο να διατεθεί σε στρατηγικό επενδυτή.

Η προετοιμασία για τη διάθεση πακέτου ολοκληρώνεται καθώς το τελευταίο διάστημα η εταιρία έχει πραγματοποιήσει την παρουσία της σε σειρά επενδυτών σε Ευρώπη και ΗΠΑ μέσω δύο κύκλων παρουσιάσεων που διοργάνωσαν η Sal Oppenheim και η Merit AΧΕΠΕΥ.

Τα κεφάλαια που θα αντληθούν από διάθεση πακέτου μετοχών της Σωληνουργεία Κορίνθου είτε σε ξένους επενδυτές είτε σε στρατηγικό επενδυτή θα διατεθούν για τη μείωση του δανεισμού της Σιδενόρ.

Τα δάνεια της Σιδενόρ στις 30/9 ανήλθαν στα 533,9 εκατ. ευρώ έναντι 481,1 εκατ. ευρώ στις 31/12/06, με τον βραχυπρόθεσμο δανεισμό να φτάνει στα 202,5 εκατ. ευρώ έναντι 147,7 εκατ. ευρώ.

Ταυτόχρονα, η μητρική Βιοχάλκο έχει στο... μανίκι της και τον άσο της αποτίμησης των ακινήτων της σε εύλογη αξία. Ήδη τα έργα για τη δημιουργία του μεγάλου εμπορικού κέντρου επί της Λεωφόρου Κηφισού στον δήμο Ρέντη εισέρχονται στην τελική τους ευθεία ύστερα από μικρή καθυστέρηση λόγω της ανακάλυψης αρχαίων στον χώρο ο οποίος προορίζεται για στάθμευση.

Το δεύτερο εν Αθήναις ΙΚΕΑ, που θα είναι και ο... μεγάλος κράχτης του νέου εμπορικού κέντρου, εκτιμάται ότι θα ξεκινήσει να λειτουργεί εντός του α΄ τριμήνου του 2008.

Η ολοκλήρωση του εμπορικού κέντρου θα αποτελέσει και το έναυσμα για την αποτίμηση των ακινήτων της Βιοχάλκο σε εύλογη αξία και την αφετηρία για τη δημιουργία ΑΕΑΠ από τη θυγατρική της στο real estate noval. Η αξία των ακινήτων της εκτιμάται ότι θα ανέλθει στα 400 - 500 εκατ. ευρώ και θα ενισχύσει σημαντικά την καθαρή της θέση.

Ο όμιλος Βιοχάλκο στις 30/9 εμφάνιζε δανεισμό 1,45 δισ. ευρώ από 1,28 δισ. ευρώ στις 31/12/06 λόγω της αύξησης κυρίως των βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεών του. Οι τελευταίες ανήλθαν στα 578 εκατ. ευρώ έναντι 445 εκατ. ευρώ στο τέλος του 2006, ενώ οι μακροπρόθεσμες διαμορφώθηκαν στα 871 εκατ. ευρώ από 840 εκατ. ευρώ.

Από τις μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις του, δόσεις ύψους 397 εκατ. ευρώ θα πρέπει να πληρωθούν εντός των επόμενων 2 ετών, ενώ επιπλέον 457 εκατ. ευρώ θα πρέπει να εξοφληθούν σε 2 - 5 έτη. Στις 30/9 ο όμιλος Βιοχάλκο κατείχε ρευστότητα 322,7 εκατ. ευρώ, αυξημένη κατά 90 εκατ. ευρώ σε σχέση με το τέλος του 2006, επομένως ο καθαρός δανεισμός του ανέρχεται σε 1,12 δισ. ευρώ έναντι 1,05 δισ. ευρώ στο τέλος του 2006.

Κατά τη διάρκεια του 9μήνου όμως αυξήθηκε το κόστος δανεισμού του.

Έτσι, το μεσοσταθμικό επιτόκιο των βραχυπρόθεσμων τραπεζικών του υποχρεώσεων ανήλθε στο εννεάμηνο της τρέχουσας χρήσης στο 5,64% έναντι 4,52% στις 31/12/06. Αντίστοιχα, για τα μακροπρόθεσμα δάνεια ανήλθε στο 5,49% από 4,91%, και ειδικότερα στα ομολογιακά στο 4,82% από 4,10%.

Ο όμιλος κατέβαλε στο 9μηνο τόκους ύψους 54,7 εκατ. ευρώ έναντι 38 εκατ. ευρώ στο αντίστοιχο περυσινό διάστημα.

Χρ. Κίτσιος