Κυμαινόμενο επιτόκιο, το οποίο θα αναθεωρείται κάθε τρεις μήνες, θα φέρουν τα Αξιόγραφα Κεφαλαίου, που θα εκδώσει η Τράπεζα Κύπρου.

Το ύψος, όπως ανακοίνωσε η τράπεζα, θα είναι έως 50 εκατ. κυπριακές λίρες με δικαίωμα αύξησης του ποσού αν οι συνθήκες της αγοράς το επιτρέπουν.

Σύμφωνα με τους όρους της έκδοσης των Αξιογράφων Κεφαλαίου το επιτόκιο θα είναι ίσο με το Βασικό Επιτόκιο της Τράπεζας στην αρχή της εκάστοτε τριμηνίας πλέον 0,75%. Ο τόκος θα είναι πληρωτέος κάθε τρεις μήνες, ενώ την ημερομηνία της παρούσας ανακοίνωσης το Βασικό Επιτόκιο της Τράπεζας είναι 5,50% και επομένως το επιτόκιο των Αξιογράφων Κεφαλαίου είναι 6,25%.

Η ετησιοποιημένη απόδοση υπερβαίνει το 6,25% λόγω της τριμηνιαίας καταβολής τόκου.

Τα Αξιόγραφα Κεφαλαίου, όπως επισημαίνει η τράπεζα, αποτελούν άμεσες, μη εξασφαλισμένες και ελάσσονος προτεραιότητας (subordinated) υποχρεώσεις της Τράπεζας και κατατάσσονται ως πρωτοβάθμιο κεφάλαιο (Tier 1 capital).

Τα δικαιώματα και οι αξιώσεις των κατόχων των Αξιογράφων Κεφαλαίου είναι ελάσσονος προτεραιότητας (subordinated) προς τις αξιώσεις των πιστωτών της Τράπεζας που είναι: καταθέτες ή άλλοι πιστωτές των οποίων οι αξιώσεις δεν είναι ελάσσονος προτεραιότητας ως προς τις αξιώσεις των καταθετών και πιστωτές των οποίων οι αξιώσεις είναι ελάσσονος προτεραιότητας (subordinated) πλην εκείνων των οποίων οι αξιώσεις είναι ίσης προτεραιότητας (rank pari passu) με τις αξιώσεις των κατόχων Αξιογράφων Κεφαλαίου.

Τα δικαιώματα και οι αξιώσεις των κατόχων των Αξιογράφων Κεφαλαίου έχουν προτεραιότητα έναντι των μετόχων της Τράπεζας.

Επίσης, όπως διευκρινίζεται, τα Αξιόγραφα Κεφαλαίου δεν έχουν ημερομηνία λήξης. Όμως, τα εν λόγω Αξιόγραφα μπορούν να εξαγοραστούν (may be redeemed) στο σύνολό τους κατ’ επιλογή της Τράπεζας, κατόπιν έγκρισης της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου, στην ονομαστική τους αξία μαζί με οποιουσδήποτε δεδουλευμένους τόκους, πέντε χρόνια μετά την ημερομηνία έκδοσής τους ή σε οποιαδήποτε ημερομηνία πληρωμής τόκου που έπεται.

Αν πριν από την ημερομηνία οποιασδήποτε πληρωμής τόκου, η Τράπεζα, κατά τη διακριτική της ευχέρεια, διαπιστώσει ότι δεν ικανοποιεί την απαιτούμενη κεφαλαιακή επάρκεια όπως ορίζεται από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου ή ότι η πληρωμή τόκου θα έχει ως αποτέλεσμα η Τράπεζα να παύσει να ικανοποιεί την απαιτούμενη κεφαλαιακή επάρκεια όπως αυτή ορίζεται από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου, τότε η Τράπεζα έχει τη δυνατότητα να αναβάλει την πληρωμή τέτοιων τόκων, στα πλαίσια των περιορισμών που περιγράφονται πιο κάτω. Σε τέτοια περίπτωση η πληρωμή των αναβαλλόμενων τόκων θα καταβληθεί μόνο κατά την ημερομηνία που τα Αξιόγραφα Κεφαλαίου θα εξαγοραστούν (redeemed).

Στις αναβαλλόμενες πληρωμές τόκων δεν θα λογίζεται τόκος. Αν η Τράπεζα αναβάλει την πληρωμή τόκου για οποιονδήποτε λόγο, τότε δεν θα επιτρέπεται η πληρωμή μερίσματος ή οποιαδήποτε άλλη καταβολή πάνω στις συνήθεις μετοχές ή σε άλλες αξίες πρωτοβάθμιου κεφαλαίου της Τράπεζας μέχρις ότου η Τράπεζα προβεί στην επόμενη πληρωμή τόκου. Η καταβολή πληρωμών τόκων προς τους κατόχους Αξιογράφων Κεφαλαίου θα γίνεται πάντοτε σε μετρητά.

Επίσης, αν η Τράπεζα αναβάλει οποιανδήποτε πληρωμή τόκων, τότε τέτοια αναβαλλόμενη πληρωμή τόκων διευθετείται από το προϊόν που θα προκύψει από την έκδοση συνήθων μετοχών της Τράπεζας. Οι τελικοί όροι έκδοσης των Αξιογράφων Κεφαλαίου δυνατό να τροποποιηθούν ανάλογα με τις συνθήκες που θα επικρατούν στην αγορά κατά την ημερομηνία έκδοσής τους.

Σημειώνεται επίσης ότι οι εν λόγω όροι υπόκεινται στην έγκριση της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου και της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Τα Αξιόγραφα Κεφαλαίου θα προσφερθούν σε περιορισμένο αριθμό επενδυτών. Για το σκοπό αυτό κατατέθηκε σχετικό Πληροφοριακό Μνημόνιο στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Η έκδοση των Αξιογράφων Κεφαλαίου θα γίνει αφού ληφθούν οι απαιτούμενες εγκρίσεις. Η Τράπεζα προτίθεται να υποβάλει αίτηση στις αρμόδιες αρχές για εισαγωγή των Αξιογράφων στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου, καταλήγει στην ανακοίνωσή της η Τράπεζα Κύπρου.