Ολη η δομή του deal ΕΛΛΑΚΤΩΡ-Motor Oil για ΑΠΕ

Με μετρητά 369,17 εκατ. αποκτά το 75% της Ανεμος η Motor Oil. Η σύνθετη δομή του deal. Ο δανεισμός που σηκώνει η μικτή εταιρεία για να αγοράσει το 84,51% της Άνεμος από την ΕΛΛΑΚΤΩΡ.

Δημοσιεύθηκε: 13 Δεκεμβρίου 2022 - 07:35

Χρήστος Κίτσιος [email protected]

Στην τελική ευθεία εισέρχεται η ολοκλήρωση της συναλλαγής απόκτησης από τη Motor Oil του 75% της Άνεμος RES, εταιρεία στην οποία εισέφερε η ΕΛΛΑΚΤΩΡ τον κλάδο ΑΠΕ.

Ο κλάδος αποτιμήθηκε από την Grant Thornton σε 835 εκατ. ευρώ. Εξ αυτών, τα 64 εκατ. ευρώ αφορούν σε αφορολόγητα αποθεματικά (επιχορηγήσεις), ποσό που μεταφέρθηκε αυτούσιο στην ΑΝΕΜΟΣ RES, ενώ η αναπροσαρμοσμένη καθαρή θέση (771 εκατ. ευρώ) αποτέλεσε το αρχικό μετοχικό της κεφάλαιο.

Ταυτόχρονα, ΕΛΛΑΚΤΩΡ και Motοr Oil Renewable Energy (MORE), θυγατρική της Motοr Oil, συνέστησαν τη μικτή εταιρεία ΑΝΕΜΟΣ Holdings. H MORE εισέφερε μετρητά 369.177.750 ευρώ, λαμβάνοντας ισάριθμες μετοχές. Κατέχει έτσι το 75% του μετοχικού κεφαλαίου της ΑΝΕΜΟΣ RES Holdings.

Η ΕΛΛΑΚΤΩΡ απέκτησε το 25% της εταιρείας, με την εισφορά 119.440.607 μετοχών της ANEMOS RES, που αντιστοιχούν στο 15,49% του μετοχικού της κεφαλαίου. Η αξία των εισφερόμενων μετοχών ανέρχεται σε 123,5 εκατ. ευρώ (σ.σ. το 100% αποτιμήθηκε -εκ νέου- σε 797,4 εκατ. ευρώ).

Εν συνεχεία, το joint venture ΑΝΕΜΟΣ Holdings θα αγοράσει το υπόλοιπο ποσοστό (περίπου 84,51%) της Άνεμος RES, καταβάλλοντας στην ΕΛΛΑΚΤΩΡ 673,9 εκατ. ευρώ. Για τον σκοπό αυτό θα συνάψει δανεισμό ως 520 εκατ. ευρώ, με ενέχυρο τις μετοχές της Άνεμος RES.

Θεωρητικά, διαθέτοντας ήδη 369,17 εκατ. ευρώ, τα οποία κατέβαλε η MORE, η ΑΝΕΜΟΣ Holdings θα χρειαστεί 304 με 305 εκατ. ευρώ για την εξαγορά του 84,51% της ΑΝΕΜΟΣ RES. Αν σηκώσει υψηλότερο δανεισμό και δεν αποπληρώσει υφιστάμενο, θα ανοίξει συζήτηση για μόχλευση ισολογισμού.

Με βάση όσα έχουν ήδη ανακοινωθεί, μετά την απόκτηση του 100% της AΝΕΜΟΣ RES, θα ακολουθήσει συγχώνευση των δύο εταιρειών (ΑΝΕΜΟΣ Holdings - ΑΝΕΜΟΣ RES). Η ΑΝΕΜΟΣ RES κατέχει 24 αιολικά πάρκα σε λειτουργία, ένα μικρό φωτοβολταϊκό (2 MW) και ένα υδροηλεκτρικό σταθμό (4,95 MW), συνολικής εγκατεστημένης ισχύος 493,35 MW καθώς και υπό ανάπτυξη έργα, ισχύος 1505,4 MW, στα οποία περιλαμβάνονται αποθηκευτικοί σταθμοί, ισχύος 417,46 MW.

Σημειώνεται ότι το οικονομικό αποτέλεσμα όλων των πράξεων του κλάδου κατά την περίοδο 1/1/2022 με 31/12/2022 θα αφορά στην Άνεμος καθώς ως ημερομηνία μετασχηματισμού έχει ληφθεί η 31η Δεκεμβρίου 2021.