Bally’s Intralot-Evoke: Εσοδα 3,2 δισ. και EBITDA 856 εκατ. φέρνει το ντιλ

Για τις προοπτικές τους νέου ενοποιημένου ομίλου μίλησε ο CEO της Bally’s Intralot, Robeson Reeves, κατά τη διάρκεια της σημερινής τηλεδιάσκεψης με τους αναλυτές με αφορμή την ανακοίνωση για την δημόσια πρόταση εξαγοράς της evoke.

«Με την εξαγορά της evoke, μετατρεπόμαστε άμεσα σε έναν κυρίαρχο και κερδοφόρο διεθνή πάροχο online τυχερών παιχνιδιών στην Ευρώπη — και μάλιστα με μία μόνο κίνηση. Ουσιαστικά, μέσα σε ένα βήμα αποκτούμε κορυφαίες θέσεις σε έξι αγορές, ενώ αναδεικνυόμαστε στη δεύτερη θέση της αγοράς του Ηνωμένου Βασιλείου. Πρόκειται για μια κίνηση που μας επιτρέπει να ενισχύσουμε δραστικά το μέγεθος, την παρουσία και την ανταγωνιστικότητά μας σε πανευρωπαϊκό επίπεδο», δήλωσε χαρακτηριστικά ο κ. Reeves.

Πρόσθεσε ότι η συμφωνία θα δώσει στην εταιρεία «σημαντική διεθνή κλίμακα σε αγορές όπως η Ιταλία, η Ισπανία, η Ρουμανία και η Δανία, ενώ μαζί έρχεται και το Ηνωμένο Βασίλειο».

«Η συνένωση των δύο εταιρειών δημιουργεί έναν όμιλο με έσοδα περίπου 3,2 δισ. ευρώ και προσαρμοσμένα EBITDA 856 εκατ. ευρώ, που αντιστοιχούν σε περιθώριο 27%, καθιστώντας τον έναν από τους παγκόσμιους ηγέτες στην αγορά του online betting και gaming», τόνισε ο CEO της Bally’s Intralot.

«Παράλληλα, έχουμε εντοπίσει συνέργειες κόστους και κεφαλαιουχικών δαπανών (capex) ύψους τουλάχιστον 210 εκατ. ευρώ (180 εκατ. στερλινών), οι οποίες είναι σε μεγάλο βαθμό άμεσα υλοποιήσιμες και προέρχονται από τομείς όπως το μάρκετινγκ, οι λειτουργικές δραστηριότητες και οι υποδομές πληροφορικής», πρόσθεσε ο ίδιος.

Η στρατηγική πίσω από την συμφωνία

Στην συνέχεια η διοίκηση της Bally’s Intralot ανέλυσε το στρατηγικό σκεπτικό πίσω από την συμφωνία, τονίζοντας τα οφέλη για τους μετόχους. Ειδικότερα, η συμφωνία φέρνει τα εξής οφέλη:

• Δημιουργία ενός παγκόσμιου πρωταθλητή στον κλάδο των τυχερών παιχνιδιών και των λοταριών, με ισχυρή πανευρωπαϊκή παρουσία στο B2C και σημαντικά διευρυμένη εμβέλεια σε τοπικά ρυθμιζόμενες αγορές.
• Ηγετική θέση στο Ηνωμένο Βασίλειο, με ενισχυμένη παρουσία στο αθλητικό στοίχημα μέσω της προσθήκης των κορυφαίων brands της evoke και της πελατειακής της βάσης.
• Συνδυασμός των εμβληματικών brands της evoke με τις προηγμένες τεχνολογίες δεδομένων της Bally’s Intralot, με στόχο τη βελτιστοποίηση της εμπειρίας των παικτών.
• Η συναλλαγή ξεκλειδώνει σημαντικές και άμεσα υλοποιήσιμες συνέργειες, δημιουργώντας αξία και ενισχύοντας ουσιαστικά την κερδοφορία (earnings accretion) σε βραχυπρόθεσμο ορίζοντα.
• Ενισχυμένο χρηματοοικονομικό προφίλ, μέσω της αύξησης του μεγέθους του ομίλου και της περαιτέρω διαφοροποίησης του προϊοντικού χαρτοφυλακίου.

«Όλα αυτά διαμορφώνουν μια εξαιρετικά ισχυρή βάση για περαιτέρω κερδοφόρα ανάπτυξη και δημιουργία αξίας, με τις προοπτικές του ενοποιημένου ομίλου να είναι ιδιαίτερα ελκυστικές», υπογράμμισε ο κ. Reeves.

«Η εξαγορά της evoke μας μετατρέπει στην εταιρεία που πάντα φιλοδοξούσαμε να γίνουμε. Μια πραγματικά διεθνή εταιρεία, έναν πρωταθλητή της αγοράς με ισχυρή παρουσία στην Ευρώπη και σε παγκόσμιο επίπεδο», κατέληξε ο ίδιος.

Οι όροι της συμφωνίας

Αξίζει να σημειωθεί πως με βάση την ανακοίνωση η εξαγορά πρόκειται να πραγματοποιηθεί μέσω συμφωνίας διακανονισμού (scheme of arrangement) μεταξύ της evoke και των μετόχων της evoke σύμφωνα με το μέρος VIII του νόμου περί Εταιρειών του Γιβραλτάρ.

Η Εταιρεία διατηρεί το δικαίωμα να πραγματοποιήσει την Εξαγορά μέσω προσφοράς εξαγοράς προς τους μετόχους της evoke σύμφωνα με το Μέρος XA (συμπεριλαμβανομένου του άρθρου 352Α) του Νόμου περί Εταιρειών του Γιβραλτάρ, σύμφωνα με τους όρους της Συμφωνίας Συνεργασίας. Η Εξαγορά εξαρτάται, μεταξύ άλλων, από την έγκριση από τους μετόχους της evoke της συμφωνίας διακανονισμού και την έγκριση από τους μετόχους της Εταιρείας απόφασης εξουσιοδότησης έκδοσης νέων μετοχών της Εταιρείας προς τους μετόχους της evoke σε σχέση με την Εξαγορά.

Σύμφωνα με τους όρους της Εξαγοράς, οι μέτοχοι της evoke θα δικαιούνται να λάβουν για κάθε Μετοχή evoke: 0,537 νέες μετοχές της Εταιρείας που θα εκδοθούν και θα εισαχθούν στη Euronext Athens κατόπιν αύξησης του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας (η «Προσφορά Μετοχών»).

Η Προσφορά Μετοχών αντιπροσωπεύει αξία περίπου 0,52 λιρών Η.Β. ανά Μετοχή evoke βάσει τιμής μετοχής της Bally’s Intralοt Ευρώ 1,12. Επί αυτής της βάσης, η Εξαγορά αποτιμά το σύνολο του εκδοθέντος, και προς έκδοση, κοινού μετοχικού κεφαλαίου της evoke σε περίπου 243,1 εκατ. λίρες Η.Β.

Ως εναλλακτική επιλογή της Προσφοράς Μετοχών, οι μέτοχοι της evoke μπορούν να επιλέξουν να λάβουν σε σχέση με ορισμένες ή όλες τους τις Μετοχές evoke (αντί αντίστοιχου αριθμού νέων μετοχών της Εταιρείας στο πλαίσιο της Προσφοράς Μετοχών) 0,52 λίρες Η.Β. σε μετρητά για κάθε Μετοχή evoke (η «Εναλλακτική Προσφορά Μετρητών»).

Η μέγιστη συνολική πληρωμή σε μετρητά που δύναται να διατεθεί στους μετόχους της evoke στο πλαίσιο της Εναλλακτικής Προσφοράς Μετρητών θα περιορίζεται σε 117,1 εκατ. λίρες Η.Β. Τυχόν μετοχές της evoke που θα πωληθούν στο πλαίσιο της Εναλλακτικής Προσφοράς Μετρητών θα αποκτηθούν από την [Bally's Intralοt Jersey Securities Limited], εξ ολοκλήρου ελεγχόμενη (έμμεση) θυγατρική της Εταιρείας.

Το καταβλητέο αντάλλαγμα σε μετρητά στο πλαίσιο της Εναλλακτικής Προσφοράς Μετρητών θα χρηματοδοτηθεί από μια μεταβατική χρηματοδότηση (bridge facility) ύψους έως 200 εκατ. ευρώ που συνήφθη μεταξύ της Εταιρείας ως δανειολήπτριας και της Deutsche Bank Aktiengesellschaft και της Jefferies Finance LLC ως δανειστών.

Η Εταιρεία έχει επίσης εξασφαλίσει δεσμεύσεις, τελούσες υπό την ηγεσία και την αναδοχή ομάδας χρηματοδοτών αποτελούμενης από τα TPG BD Finance L.P., Oaktree Capital Management και OHA (UK) LLP, για χρηματοδότηση δευτέρας τάξεως (second lien), πενταετούς λήξης, έως και το ισόποσο σε ευρώ των 889 εκατ. λιρών Η.Β. για την αναχρηματοδότηση ορισμένου υφιστάμενου δανεισμού υψηλής προτεραιότητας της evoke λήξης 2028.

Η Εταιρεία δεν θα παράσχει εγγύηση ή εξασφαλίσεις σε σχέση με τη χρηματοδότηση δευτέρας τάξεως (second lien), εκτός από τη δέσμευση χρηματοδότησης: (i) υποχρεωτικής αποπληρωμής για το ισόποσο σε ευρώ των 200 εκατ. λιρών Η.Β. έως τις 31 Δεκεμβρίου 2027· και ii) δαπανών που σχετίζονται με συνέργειες ύψους έως 50 εκατ. λιρών Η.Β., υπό την προϋπόθεση ότι πληρούνται ορισμένες προϋποθέσεις.

Επιπλέον, η evoke έχει λάβει προληπτικώς συναίνεση παραίτησης επί αλλαγής ελέγχου από τους κατόχους όλων των σειρών των ανεξόφλητων εξασφαλισμένων ομολογιών υψηλής προτεραιότητας της, λήξεως 2030 και 2031, καθώς και από αυτούς της ανακυκλούμενης γραμμής πίστωσής της, η οποία επίσης θα αυξηθεί σε 220 εκατ. λίρες Η.Β. υπό την προϋπόθεση πλήρωσης συνήθων όρων.

Η Εταιρεία έχει επίσης εξασφαλίσει δεσμεύσεις από θεσμικούς επενδυτές για μια χρηματοδότηση υψηλής προτεραιότητας ύψους 157 εκατ. λιρών H.B. για την υποστήριξη της Εξαγοράς.

Η Εξαγορά αναμένεται να ολοκληρωθεί είτε το τελευταίο τρίμηνο του 2026 είτε το πρώτο τρίμηνο του 2027 και υπόκειται σε όρους και προϋποθέσεις οι οποίοι, εάν δεν εκπληρωθούν ή δεν αρθούν, ενδέχεται να καθυστερήσουν ή/και να αποκλείσουν την ολοκλήρωσή της.