Σε άμεση ενίσχυση της αρνητικής στις 31/12/07 καθαρής της θέσης προχωρά η Αρ. Πετζετάκις, μέσω της μετατροπής μέρους του μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου ύψους 17,5 εκατ. ευρώ σε μετοχές.

Βάσει των όρων της αναχρηματοδότησης του συνόλου του δανεισμού (121,9 εκατ. ευρώ) της εισηγμένης που υπογράφηκε στις 22 Φεβρουαρίου, ομολογίες ύψους 5,8 εκατ. ευρώ από το μετατρέψιμο των 17,5 εκατ. (περίπου το ένα τρίτο των ομολογιών) θα μετατραπούν εντός της φετινής χρονιάς σε μετοχικό κεφάλαιο προκειμένου να ενισχυθεί η αρνητική (κατά 5,3 εκατ. ευρώ) καθαρή θέση της εισηγμένης.

Το ΜΟΔ των 17,5 εκατ. ευρώ είναι 3ετούς διάρκειας και σταθερού επιτοκίου 7%, με αρχικούς ομολογιούχους δανειστές επενδυτικές εταιρίες κεφαλαίων που διαχειρίζονται οι επενδυτικές εταιρίες του εξωτερικού Credit Renaissance Partners και P. Schoenfeld Asset Management και η διεθνής επενδυτική τράπεζα Credit Suisse.

Το δάνειο εξασφαλίζεται με πρώτο ενέχυρο επί μετοχών της θυγατρικής εταιρίας Πετζετάκις Βορείου Ελλάδος ΑΒΕΕ, ενώ σε περίπτωση ολικής μετατροπής του θα αντιστοιχεί σε ποσοστό έως 33% περίπου του συνόλου των μετοχών της Πετζετάκις.

Η μετατροπή του ενός τρίτου θα καταστήσει τις Credit Renaissance Partners και P. Schoenfeld Asset Management μετόχους της Αρ. Πετζετάκις με αθροιστικό ποσοστό κοντά στο 11% του μετοχικού της κεφαλαίου.

Η εταιρία με την αναδιάρθρωση του δανεισμού της, η οποία ολοκληρώθηκε στις 22 Φεβρουαρίου φέτος, δεν διαθέτει πλέον ληξιπρόθεσμες οφειλές και επομένως πληροί τις προϋποθέσεις για να εξέλθουν οι μετοχές της από το καθεστώς επιτήρησης στο οποίο εισήχθησαν βάσει απόφασης του Δ.Σ. του Χ.Α. κατά τη συνεδρίασή του στις 2/8/2006 λόγω της ύπαρξης σημαντικών ληξιπρόθεσμων οφειλών.

Με δεδομένο ότι η αναχρηματοδότηση ολοκληρώθηκε στις αρχές της φετινής χρονιάς, το 2007 χαρακτηρίστηκε από τις δυσχέρειες που προκαλούσε η έλλειψη του απαραίτητου κεφαλαίου κίνησης για τη μητρική, ενώ η αύξηση των πρώτων υλών συμπίεσε τα περιθώρια των θυγατρικών της.

Πρωταρχικός στόχος της τρέχουσας διετίας για τη μητρική εταιρία είναι η ανάκτηση του μεριδίου αγοράς που κατείχε το 2005, κίνηση που θα ενισχύσει την κερδοφορία της και θα βελτιώσει τις ταμειακές της ροές.