Διεύρυνση ζημιών στον όμιλο και ζημιές έναντι κερδών στη μητρική παρουσίασαν τα οικονομικά αποτελέσματα της εταιρίας Sciens στο α' τρίμηνο του 2009, σε σχέση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο.

Σύμφωνα με σχετική ανακοίνωση, η καθαρή εσωτερική αξία του ενεργητικού (NAV) του Ομίλου στις 31.03.09, διαμορφώθηκε σε 1,22 ευρώ ανά μετοχή έναντι 1,20 ευρώ στις 31.12.08, αυξημένη κατά 1,7%, κυρίως λόγω θετικών συναλλαγματικών διαφορών. 

Επιπλέον, η συνολική αξία των επενδύσεων του Ομίλου ανήλθε στα 248,9 εκατ. ευρώ στις 31.03.09, αυξημένη κατά 2,1% σε σχέση με τα επίπεδα των 243,7 εκατ.  ευρώ στις 31.12.08, με τον συνολικό δανεισμό του να σταθεροποιείται στα 60,7 εκατ. ευρώ και τα ταμειακά τού διαθέσιμα να διαμορφώνονται στα 16,5 εκατ. ευρώ.

Όπως τονίζεται, σημειώθηκε καταγραφή ζημιογόνου αποτελέσματος, κυρίως λόγω χαμηλότερων λειτουργικών εσόδων, από μη ενσωμάτωση της αναλογίας κερδών στην Πειραιώς ΑΕΕΑΠ, λόγω μεταβίβασής της εντός του 2ου τριμήνου 2008, ενώ επίσης δεν καταγράφονται κέρδη από αποτίμηση περιουσιακών στοιχείων σε εύλογες αξίες, σε σύγκριση με το 1ο τρίμηνο του 2008.

Παραδοσιακά, στο 1ο τρίμηνο δεν καταγράφεται η ποσοστιαία αναλογία των ετήσιων λειτουργικών εσόδων, καθώς η είσπραξη των μερισμάτων από το χαρτοφυλάκιο επενδύσεων, και κυρίως από την Club Hotel Casino Loutraki, λαμβάνει χώρα κατά τη διάρκεια του 2ου τριμήνου κάθε οικονομικού έτους.

--- Κατανομή Επενδύσεων

Η συνολική αξία των επενδύσεων του Ομίλου ανήλθε στα € 248,9 εκατ. στις 31.03.09, αυξημένη κατά 2,1% σε σχέση με τα επίπεδα των € 243,7 εκατ. στις 31.12.08. Το ύψος των βασικών επενδύσεων του Ομίλου στις 31.03.2009, είχαν ως εξής:

1. Άμεσες & Έμμεσες Ιδιωτικές Συμμετοχές (Private Equity)
α) Club Hotel Casino Loutraki € 119,8 εκατ.
β) Sciens Special Situation Master Fund € 95,4 εκατ.
γ) Oceanus Reinsurance € 7,5 εκατ.

2. Εταιρίες (ιαχείρισης Περιουσιακών Στοιχείων (Asset Management Companies)
α) Apollo Aviation € 15,1 εκατ.
β) Sciens Fund of Funds Management € 8,9 εκατ.

3. Επενδυτικά Κεφάλαια (Fund of Funds)
α) Sciens International Fund of Funds € 1,3 εκατ.

--- Στρατηγική - Προοπτικές

Κατά τη διάρκεια του 2009 ο Όμιλος θα συνεχίσει να εφαρμόζει το στρατηγικό του σχεδιασμό που συνίσταται στην επικέντρωση των επενδύσεων στο χώρο των άμεσων και έμμεσων ιδιωτικών συμμετοχών (Private Equity) και εταιρειών διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων (Asset Management Companies).

Πεποίθηση της cιοίκησης είναι ότι, παρά τις δυσκολίες που έχει δημιουργήσει η τρέχουσα διεθνής πιστωτική και οικονομική κρίση και στον κλάδο των εναλλακτικών μορφών επενδύσεων, η αναμφισβήτητη δυνατότητα του Ομίλου στην εξεύρεση νέων πηγών χρηματοδότησης, απόρροια των χαμηλών δεικτών μόχλευσης που τον χαρακτηρίζουν, αλλά και η αναμενόμενη βελτίωση του επιχειρηματικού κλίματος, παράγουν τεράστιες ευκαιρίες για επενδύσεις σε υψηλής ποιότητας στοιχεία ενεργητικού τα οποία βρίσκονται σε υποτιμημένες,
συγκριτικά με τα ιστορικά τους επίπεδα, αξίες.

Με βάση αυτά τα δεδομένα, και με στόχο την συνεχή βελτίωση των αποτελεσμάτων και την μεγιστοποίηση της περιουσίας των μετόχων, η cιοίκηση αναζητεί προσεκτικά επιλογές νέων επενδύσεων ενώ παράλληλα εξετάζει συνεχώς τις δυνατότητες αποδοτικής αναδιάρθρωσης των υφιστάμενων επενδυτικών θέσεων οι οποίες και αναμένεται να παρουσιάσουν θετικές αποδόσεις μέσα στο 2009.

--- Οικονομικά Αποτελέσματα 1ου τριμήνου 2009

Όσον αφορά τα οικονομικά αποτελέσματα 1ου τριμήνου 2009, σε επίπεδο Ομίλου, οι καθαρές ενοποιημένες ζημιές μετά από φόρους και δικαιώματα μειοψηφιών ανήλθαν σε € 2,230 εκατ. έναντι αρνητικού αποτελέσματος ύψους € 1,238 εκατ. του αντίστοιχου διαστήματος του 2008.

Τα ενοποιημένα κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA), προσέγγισαν τα € 0,161 εκατ. έναντι € 1,050 εκατ. το 1ο τρίμηνο του 2008. Παράλληλα, το σύνολο των λειτουργικών εσόδων του Ομίλου, διαμορφώθηκε στα επίπεδα των € 0,900 εκατ. έναντι € 2,507 εκατ. το 1ο τρίμηνο του 2008.

Επισημαίνεται ότι, παραδοσιακά, στο 1ο τρίμηνο δεν καταγράφεται η ποσοστιαία αναλογία των ετήσιων λειτουργικών εσόδων καθώς η είσπραξη των μερισμάτων από τις τρέχουσες επενδύσεις, και κυρίως από αυτή στην Club Hotel Casino Loutraki, λαμβάνει χώρα κατά τη διάρκεια του 2ου τριμήνου κάθε οικονομικού έτους.

Παράλληλα, στο 1ο τρίμηνο του 2008 συμπεριλαμβάνονται έσοδα από την αναλογία κερδών στην Πειραιώς ΑΕΕΑΠ ύψους € 0,891 εκατ. τα οποία δεν ενσωματώνονται στο 1ο τρίμηνο του
2009, καθώς η συγκεκριμένη συμμετοχή μεταβιβάστηκε εντός του 2ου τριμήνου του 2008.

Επίσης στο 1ο τρίμηνο του 2009 δεν συμπεριλαμβάνονται και έσοδα € 1,687 εκατ. από την αποτίμηση της Club Hotel Casino Loutraki σε εύλογες αξίες, η οποία έλαβε χώρα κατά τη διάρκεια του 1ου τριμήνου 2008.

Αξιοσημείωτο είναι το γεγονός ότι τα χρηματοοικονομικά έξοδα του Ομίλου στο 1ο τρίμηνο του 2009 κατέγραψαν σημαντική μείωση κατά 74,8% καθώς διαμορφώθηκαν στα € 0,884 εκατ. έναντι € 3,508 εκατ. στο αντίστοιχο διάστημα του 2008, ως απόρροια της αποεπένδυσης από τη Sciens CFO I κατά τη διάρκεια του 4ου τριμήνου του 2008.

Ομοίως, σημαντική υποχώρηση κατά 48,5% καταγράφουν τα λειτουργικά έξοδα του Ομίλου, καθώς διαμορφώθηκαν στα € 0,757 εκατ. έναντι € 1,471 εκατ. στο αντίστοιχο διάστημα του
2008.

Σε επίπεδο αποτελεσμάτων της Μητρικής Εταιρίας στο 1ο τρίμηνο του 2009, παρουσιάστηκε ζημία προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων ύψους € 0,243 εκατ. έναντι θετικού αποτελέσματος ύψους € 2,219 εκατ. του αντίστοιχου διαστήματος του 2008.

Οι ζημίες μετά από φόρους της μητρικής εταιρείας ανήλθαν σε € 0,614 εκατ. έναντι θετικού αποτελέσματος ύψους € 1.440 εκατ., το 1ο τρίμηνο του 2008 ενώ το σύνολο των λειτουργικών εσόδων της μητρικής ανήλθε σε € 0,059 εκατ. έναντι € 2,397 εκατ. της αντίστοιχης χρήσης
του 2008.

Τα καθαρά Ίδια Κεφαλαία του Ομίλου και της Εταιρίας, στις 31.03.09 ανήλθαν σε € 196,869 εκατ. για τoν Όμιλο έναντι € 193,489 στις 31.12.08, ευνοημένα από θετικές συναλλαγματικές διαφορές και σε € 211,629 εκατ. για την Εταιρία έναντι € 212,381 εκατ. στις 31.12.08.

Επομένως, στις 31.03.2009 και σύμφωνα με τα λογιστικά στοιχεία σε ενοποιημένη βάση η καθαρή εσωτερική αξία του ενεργητικού (NAV) του Ομίλου της Sciens cιεθνής Συμμετοχών Α.Ε., διαμορφώνεται σε € 1,22 ανά μετοχή έναντι € 1,20 στις 31.12.08, αυξημένη κατά 1,6% περίπου.

Η συναλλαγματική ισοτιμία €/USD συνέχισε να επιδρά θετικά κατά το 1ο τρίμηνο του 2009 στις
αποδόσεις και στα ίδια κεφάλαια των επενδύσεων του Ομίλου που έχουν ως νόμισμα λειτουργίας το δολάριο ΗΠΑ.

Η συνολική ενίσχυση των ιδίων κεφαλαίων του Ομίλου από θετικές συναλλαγματικές διαφορές
ανέρχονταν στις 31.03.09 στο ύψος των € 12 εκατ. και αντιστοιχούσαν στο 6% των ενοποιημένων ιδίων κεφαλαίων.

Στις 31.03.2009, ο Όμιλος κατείχε επενδύσεις σε USD συνολικού ύψους $ 177,6 εκατ. με
μέση ισοτιμία κτήσης περίπου €/USD 1,4657 και ισοτιμίας αποτίμησης της 31.03.09 €/USD 1,3308 έναντι ισοτιμίας αποτίμησης της 31.12.2008 €/USD 1,3917.

Τόσο η Εταιρία όσο και ο Όμιλος, συνεχίζουν να διατηρούν μια ιδιαίτερα ικανοποιητική σχέση δανειακών προς Ιδίων Κεφαλαίων.

Συγκεκριμένα, στις 31.03.2009 η αναλογία Δανειακά/ Ίδια Κεφάλαια ήταν 0,12 και 0,31 για τους μετόχους της Εταιρείας και του Ομίλου αντίστοιχα, με τους συγκεκριμένους δείκτες να
μη παρουσιάσουν καμία μεταβολή από τα επίπεδα της 31.12.2008.

Παράλληλα, πρέπει να αναφερθεί ότι η Μητρική δεν έχει συνάψει κανενός είδους βραχυπρόθεσμο δανεισμό ενώ σε επίπεδο Ομίλου, οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις αντιστοιχούσαν μόλις στο 6,6% των συνολικών.

Παράλληλα, στις 31.03.09 ο Όμιλος διατηρούσε ταμειακά διαθέσιμα ύψους € 16,5 εκατ. ευρώ εκ των οποίων τα € 6,4 εκατ. αφορούν ταμειακά διαθέσιμα της Μητρικής.