Στα 19 ευρώ διατηρεί την τιμή στόχο για τη μετοχή του ΟΤΕ έκθεση της SSSB με ημερομηνία 29/8, ενώ εξακολουθεί να προβλέπει, ότι η επίδοση του τίτλου θα είναι καλύτερη από αυτή της αγοράς (outperform).

Ο οίκος αναφέρει, ότι τα αποτελέσματα του ομίλου ήταν, σε γενικές γραμμές, σύμφωνα με τοις προβλέψεις των αναλυτών. Αναφέρεται επίσης, ότι η ”απογοήτευση” από τη δραστηριότητα της σταθερής τηλεφωνίας, αντισταθμίστηκε από την ένταση των υπηρεσιών internet, ενώ οι κλήσεις μακρινών αποστάσεων απέδωσαν τα αναμενόμενα.

Η έκθεση παραδέχεται, ότι, αν και οι προβλέψεις της έκαναν λόγο για αρνητικά κέρδη της RomTelecom, αυτά ανακοινώθηκαν θετικά, στα 46,6 εκατ. ευρώ. Σχετικά με την επένδυση του ΟΤΕ, ο οίκος επισημαίνει τα προβλήματα στην ταμειακή ροή της ρουμάνικης εταιρίας- η οποία ”χρειάζεται” 450 εκατ. δολ.- προβλήματα, τα οποία εκτιμά, ότι θα επιλυθούν με μια ”καθοριστική συμφωνία” ανάμεσα στον ΟΤΕ, το ρουμανικό δημόσιο και τις τράπεζες.

Σε άλλο σημείο, η έκθεση αναφέρει, ότι, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις του ΟΤΕ, ο ανταγωνισμός κατέχει το 1,5% της αγοράς.

Αναφορικά με το ρίσκο, η έκθεση αναφέρει, ότι πέρα από τους κινδύνους για πτώση της ζήτησης και τις παρεμβάσεις των ρυθμιστικών αρχών που αφορούν όλες τις τηλεπικοινωνιακές εταιρίες, ο ΟΤΕ μείωσε το ρίσκο από τις επενδύσεις του στο εξωτερικό, από τη στιγμή που ανακοινώθηκε η επικέντρωση των δραστηριοτήτων στην κινητή.