Το deal Forthnet-Nova έχει λογική από άποψη στρατηγικής, σχολιάζει η Citi σε έκθεσή της με ημερομηνία 15/4, στην οποία διατηρεί την τιμή-στόχο των 13 ευρώ ανά μετοχή και την σύσταση “buy” για την Forthnet.

Όπως επισημαίνει ο διεθνής οίκος, παραμένει «αγοραστής» της Forthnet, ενώ θα χρησιμοποιούσε την ευκαιρία μιας αύξησης κεφαλαίου για να αυξήσει την θέση της σε ένα ευνοϊκό «σημείο εισόδου».

Σύμφωνα με την Citi, η εξαγορά της Nova θα υπερδιπλασιάσει το μέγεθος της Forthet και θα την μετατρέψει από double play operator σε triple play operator.

Σημειώνει παράλληλα πως η αγορά έχει ήδη «τιμωρήσει» τη μετοχή της Forthnet, εν αναμονή της ανακοίνωσης ενός deal. Η τιμή της μετοχής έχει υποχωρήσει σχεδόν κατά 50% από τις αρχές του έτους και θα μπορούσε να πιεστεί ακόμα περισσότερο εν όψει μιας αύξησης κεφαλαίου μεγαλύτερης από την τρέχουσα κεφαλαιοποίηση της εταιρείας.

Όπως εκτιμά η Citi, η Forgendo, η οποία έχει δεσμευτεί για την πλήρη κάλυψη της αύξησης κεφαλαίου, θα μπορούσε να «χρησιμοποιήσει» αυτό το deal προκειμένου να αυξήσει το μερίδιό της από το 21% που κατέχει σήμερα, στο 67%, χωρίς να χρειαστεί να υποβάλει προσφορά για τις μειοψηφίες της Forthnet.

Η μετοχή της Forthnet ολοκλήρωσε την συνεδρίαση της 15ης Απριλίου στα 5,24 ευρώ.