Τιμή - στόχο τα 11,8 ευρώ και σύσταση ”διακράτηση” (hold) διατηρεί η Εγνατία ΑΧΕ για τη μετοχή του ΟΤΕ σε ανάλυσή της, ενώ παράλληλα σε άλλη ανάλυση της (με ημερομηνία 18 Φεβρουαρίου 2004) διατηρεί την τιμή – στόχο των 12,00 ευρώ και τη σύσταση ”διακράτηση” για τη μετοχή της Cosmote.

Αναλυτικότερα και όσον αφορά στον ΟΤΕ η χρηματιστηριακή εκτιμά ότι τα αποτελέσματα του ομίλου για το 2003 θα παρουσιάσουν αύξηση κατά 27% και θα διαμορφωθούν στα 454,7 εκατ. ευρώ από 358 εκατ. ευρώ, πέρσι.

Σε report της χρηματιστηριακής με ημερομηνία 18 Φεβρουαρίου οι κ.κ. Παπαγγελής και Ξένος, εκτιμούν ότι αν και τα έσοδα θα είναι αυξημένα κατά 15,4% λόγω της ενοποίησης της RomTelecom και της ικανοποιητικής απόδοσης της Cosmote.

Αν εξαιρεθούν τα έσοδα της RomTelecom, η χρηματιστηριακή εκτιμά ότι τα έσοδα θα ήταν σταθερά σε ετήσια βάση.

Σημειώνεται πως ο ΟΤΕ είναι προγραμματισμένο να ανακοινώσει αποτελέσματα έτους στις 26 Φεβρουαρίου.

Αναφορικά με την Cosmote η χρηματιστηριακή εκτιμά πως τα μεγέθη του τετάρτου τριμήνου 2003 θα είναι ”ισχυρά”.

Σημειώνεται πως η Cosmote θα ανακοινώσει τα αποτελέσματα της χρήσης 2003 αύριο (Πέμπτη 19 Φεβρουαρίου 2004) με βάση τα Αμερικανικά Λογιστικά Πρότυπα.

Η Εγνατία προβλέπει πως ο κύκλος εργασιών της Cosmote για το 2003 θα ενισχυθεί κατά 12,2% και θα φτάσει στα 1,348 δισ. ευρώ, ποσό το οποίο είναι ανάλογο και των συγκλίνουσων εκτιμήσεων της αγοράς.

Σχετικά με τα EBITDA η χρηματιστηριακή προβλέπει αύξηση 10,1% καθώς τα τοποθετεί στα 573,2 εκατ. ευρώ, με το αντίστοιχο περιθώριο να διαμορφώνεται στο 42,5% η κατά 0,8 ποσοστιαίες μονάδες χαμηλότερα σε σχέση με του 2002.

Τα κέρδη προ φόρων της Cosmote για το 2003 σύμφωνα με την Εγνατία αναμένεται να παρουσιάσουν βελτίωση 11,4% και να ανέλθουν στα 402,8 εκατ. ευρώ, με τα καθαρά κέρδη να παρουσιάζουν αύξηση 9,5%, στα 251,8 εκατ. ευρώ, ανάλογα των συγκλίνουσων εκτιμήσεων που τα τοποθετούν στα 251,5 εκατ. ευρώ.