Σε αναβάθμιση της τιμής-στόχου για τη μετοχή του ΟΤΕ από τα 12 στα 13 ευρώ προχώρησε η Π&Κ ΑΧΕΠΕΥ σε έκθεσή της με ημερομηνία 31 Μαρτίου, θέτοντας τη σύσταση ”overweight”.

Η φημολογούμενη αλλαγή διοίκησης, αναφέρει η Π&Κ, φαίνεται μάλλον απίθανο να επηρεάσει αρνητικά την τιμή της μετοχής, αφού θέματα όπως η περικοπή του κόστους και η απώλεια μεριδίου αγοράς θα είναι λογικά υψηλότερα στην ατζέντα κάθε διοίκησης.

Σε επίπεδο θεμελιωδών μεγεθών, η Π&Κ επισημαίνει ότι λίγα έχουν αλλάξει τους τελευταίους δύο μήνες σε επίπεδο περικοπής κόστους στη σταθερή τηλεφωνία.

Για την τιμή της μετοχής, η Π&Κ εκτιμά ότι τα τρέχοντα επίπεδα είναι ”εξαιρετικά σημεία εισόδου” για τους επενδυτές που επιθυμούν να αυξήσουν τις θέσεις τους στη μετοχή και που αποθαρρύνθηκαν από την πρόσφατη άνοδο του τίτλου.

Για το 2004, τα καθαρά κέρδη του ΟΤΕ εκτιμώνται στα 447 εκατ. ευρώ, ο κύκλος εργασιών στα 5,19 δισ. ευρώ και το P/E στο 12,6.