Θετικά υποδέχτηκαν τα αποτελέσματα τριμήνου της Cosmote τόσο η Citigroup όσο και η HSBC.

Ειδικότερα, σε ανάλυσή της με ημερομηνία 13 Μαΐου 2004 η Citigroup αναφέρει πως διατηρεί τη σύσταση ”buy” για τη μετοχή της Cosmote, ενώ συμπληρώνει πως θα αναθεωρήσει την τιμή-στόχο.

Επίσης, επισημαίνει πως τα αποτελέσματα τριμήνου που ανακοίνωσε η Cosmote κινήθηκαν υψηλότερα των προβλέψεών της.

Σε ό,τι αφορά τη μετοχή της Cosmote, η Citigroup αναφέρει πως προβλέπει ότι θα κινηθεί υψηλότερα (τώρα διαπραγματεύεται κοντά στην τιμή-στόχο των 14 ευρώ που έχει θέσει), ενώ συμπληρώνει πως έχει ενισχυθεί κατά 18% τους τελευταίους 3 μήνες, υπεραποδίδοντας των ομοειδών εταιριών.

Από την πλευρά της η HSBC, σε δική της ανάλυση (13/05) αναφέρει πως διατηρεί την σύσταση ”add” τονίζοντας πως ο τίτλος παραμένει ο αγαπημένος της στον κλάδο των τηλεπικοινωνιών.

Παράλληλα, η HSBC αναφέρει πως θα αναθεωρήσει προς τα πάνω τις προβλέψεις της αναφορικά με την Cosmote καθώς αναμένει υψηλή ”μονοψήφια” αύξηση των εσόδων.

Σχετικά με τα αποτελέσματα α’ τριμήνου του ομίλου, ο οίκος τα χαρακτηρίζει ”ισχυρά” υπογραμμίζοντας πως ήταν υψηλότερα των εκτιμήσεων.

Παράλληλα, επισημαίνεται πως η αυξημένη μηνιαία χρήση ανά πελάτη MOU (που ενισχύθηκε κατά 26%) συντέλεσε στην αύξηση των εσόδων κατά 21% έως τα 358 εκατ. ευρώ.

Ακόμα, τονίζεται πως τα περιθώρια EBITDA παραμένουν ισχυρά καθώς διαμορφώθηκαν στο 42,7%, επίσης υψηλότερα των προσδοκιών.

Ωστόσο, οι αναλυτές της HSBC, παραμένουν προσεκτικοί σχετικά με την διατύπωση ”ισχυρών” εκτιμήσεων για τα μεικτά μέσα μηνιαία έσοδα ανά πελάτη καθώς αμφιβάλλουν για την διατήρηση τους.

Όπως τονίζεται στην έκθεση, ο οίκος εκτιμά πως τα μέσα μηνιαία έσοδα ανά πελάτη από πακέτα σύνδεσης προπληρωμένου χρόνου υποχώρησαν κατά 3,3%, παρά την εκκαθάριση της πελατειακής βάσης της εταιρίας το τελευταίο τρίμηνο. Έτσι θεωρείται πιθανή η μείωση των μεικτών μέσων μηνιαίων εσόδων ανά πελάτη λόγω της μικρότερης ποσόστωσης των εσόδων από πακέτα προπληρωμένου χρόνου.