Στην έκθεσή της με ημερομηνία 8 Μαΐου, η Morgan Stanley δίνει τιμή στόχο τα 18,6 ευρώ για τον ΟΤΕ, ενώ προβλέπει ότι η πορεία της μετοχής θα είναι ”καλύτερη από αυτή της αγοράς” (”overweight”).

Ο οίκος, στην έκθεση του με τίτλο ”αμυντικός, κερδοφόρος και ακόμη καλή αγοραστική ευκαιρία” επισημαίνει ότι πρόκειται για έναν από τους πιο αμυντικούς τίτλους της βιομηχανίας, καθώς, όπως επισημαίνεται, ”εστιάζει στην εγχώρια αγορά, δίνοντας βαρύτητα στη σταθερή τηλεφωνία, όπου ο ανταγωνισμός είναι μικρός”.

Αμυντικός είναι επίσης ο τίτλος, επειδή, όπως προσθέτει, έχει τη δυνατότητα να προσφέρει υψηλό μέρισμα, ενώ διατηρεί την ευελιξία να προβαίνει σε επαναγορές μετοχών, στηρίζοντας έτσι την τιμή τους.

Κάνοντας ξεχωριστή αναφορά για τα κέρδη του ΟΤΕ, η έκθεση χαρακτηρίζει τον ελληνικό οργανισμό ως ένα από τους πιο κερδοφόρους του κλάδου. Η έκθεση εκτιμά ότι τα κέρδη EBITDA του ΟΤΕ θα διαμορφωθούν για το 2002 στα 42%, έναντι του 32%, το οποίο αναμένεται να εμφανίσει ο υπόλοιπος κλάδος. Αυξημένα βλέπει τα έσοδα του ΟΤΕ για το 2002, η Morgan Stanley, κάνοντας λόγο για 4,38 δισ. ευρώ.

Σε άλλο της σημείο, η έκθεση αναφέρει ότι η μετοχή της ελληνικής εταιρίας είναι ”υποτιμημένη” (”undervalued”), αφού τα μέρισμα που παρέχει η εταιρία στους μετόχους της είναι διπλάσιο από αυτό των υπολοίπων εταιριών του κλάδου και η ίδια η μετοχή διαπραγματεύεται με υπολογίσιμο discount σε σχέση με τον υπόλοιπο κλάδο.