Η ρυθμιστική αρχή της Τουρκίας για τις κεφαλαιαγορές υπέβαλε μηνύσεις κατά δεκάδων ατόμων και επέβαλε απαγορεύσεις διαπραγμάτευσης για φερόμενη χειραγώγηση στις τιμές μετοχών από διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων που βρίσκονται στο επίκεντρο της αναταραχής η οποία έχει κλονίσει τον κλάδο των επενδυτικών κεφαλαίων της χώρας.
Το Συμβούλιο Κεφαλαιαγορών, σε ανακοίνωσή του αργά την Τετάρτη, έκανε λόγο για φερόμενη χειραγώγηση που αφορά τις μετοχές των Katilimevim, Gundogdu Gida και Destek Finans Faktoring AS. Η ρυθμιστική αρχή υπέβαλε μηνύσεις και επέβαλε διετείς απαγορεύσεις διαπραγμάτευσης σε ορισμένους διαχειριστές κεφαλαίων της Pusula Portfoy και της Tera Portfoy, σύμφωνα με την ανακοίνωση.
Εν τω μεταξύ, η Επιτροπή Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας της χώρας συνεδρίασε σήμερα το πρωί, καθώς οι αρχές αξιολογούν τις αθετήσεις υποχρεώσεων οι οποίες έχουν στείλει τις μετοχές σε απότομη πτώση αυτή την εβδομάδα. Μόνο χθες ο δείκτης Borsa Istanbul 100 υποχώρησε 5,5%.
Η Tera Portfoy Yonetimi δήλωσε αργά την Τετάρτη ότι δύο από τα funds της, με περιουσιακά στοιχεία ύψους 7,5 δισ. δολαρίων, δεν κατάφεραν να πραγματοποιήσουν πληρωμές που αφορούσαν εξαγορά μεριδίων από επενδυτές, μετά από αντίστοιχη γνωστοποίηση της Pusula Portfoy νωρίτερα μέσα στην εβδομάδα.
Ένας τρίτος διαχειριστής κεφαλαίων, η Atlas Portfoy, γνωστοποίησε σήμερα ότι υπάρχουν καθυστερήσεις στις πληρωμές εξαγοράς για το Atlas Portfoy Money Market Fund.
Οι εξελίξεις έφεραν στο προσκήνιο τους κινδύνους που δημιουργεί ο ταχέως αναπτυσσόμενος κλάδος επενδυτικών κεφαλαίων της Τουρκίας, όπου ορισμένοι διαχειριστές είχαν δημιουργήσει μεγάλες θέσεις σε σχετικά μη ρευστοποιήσιμες μετοχές. Οι ρυθμιστικές αρχές αυστηροποίησαν τους κανόνες για τέτοιες συμμετοχές στα τέλη Αυγούστου, υποχρεώνοντας τα κεφάλαια να μειώσουν τις θέσεις που υπερέβαιναν τα επιτρεπόμενα όρια, ενώ οι επενδυτές συνέχισαν να ζητούν την επιστροφή των χρημάτων τους.
Οι αυστηρότεροι κανονισμοί έθεσαν ανώτατο όριο στην κατοχή μετοχών εταιρειών που βρίσκονται σε ελεύθερη διασπορά από hedge funds και περιόρισαν τις επενδύσεις σε συνδεδεμένες οντότητες. Στα funds δόθηκε προθεσμία έως το τέλος του έτους για να μειώσουν τις θέσεις που υπερβαίνουν τα νέα όρια.
Οπως εξελίχθηκε η υπόθεση
Η Tera Portfoy Yonetimi AS δήλωσε ότι δύο από τα κεφάλαιά της, με συνολικά περιουσιακά στοιχεία ύψους 7,5 δισ. δολαρίων, δεν κατάφεραν να ικανοποιήσουν αιτήματα εξαγοράς, καθιστώντας την τη δεύτερη τουρκική εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων που ανακοινώνει αθετήσεις υποχρεώσεων σε ορισμένα κεφάλαια αυτή την εβδομάδα.
Αθετήσεις υποχρεώσεων σημειώθηκαν στις πληρωμές εξαγοράς για το Tera Portfoy Money Market Fund (TP2) και το Tera Portfoy Equity Intensive Fund (THF), ανέφερε η τουρκική εταιρεία διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων σε δύο ξεχωριστές γνωστοποιήσεις προς την Borsa Istanbul. Τα κεφάλαια της Tera έχουν προσελκύσει μεγάλες εισροές, αφού κατέγραψαν ορισμένες από τις υψηλότερες αποδόσεις στην αγορά επενδυτικών κεφαλαίων της χώρας τα τελευταία χρόνια.
Η ανακοίνωση ήρθε μία ημέρα μετά τη γνωστοποίηση της Pusula Portfoy Yonetimi AS ότι ορισμένα από τα επενδυτικά κεφάλαια και τα κεφάλαια χρηματαγοράς της δεν ήταν σε θέση να ικανοποιήσουν αιτήματα εξαγοράς, τροφοδοτώντας ένα sell-off στις τουρκικές μετοχές.
Ο δείκτης Borsa Istanbul 100 υποχώρησε χθες έως και 7,7%, ενεργοποιώντας αυτόματη διακοπή διαπραγμάτευσης, προτού περιορίσει τις απώλειες και κλείσει με πτώση 5,5%. Πρόκειται για τη μεγαλύτερη διήμερη πτώση του δείκτη από τον Μάρτιο του 2025.
Ξεχωριστά, η αστυνομία στην Κωνσταντινούπολη έκανε έφοδο στη χρηματιστηριακή εταιρεία Info Yatirim AS και συνέλαβε τον πρόεδρό της, Namik Kemal Gokalp, σύμφωνα με ανακοίνωση της εισαγγελίας. Δεν ήταν άμεσα σαφές αν οι έφοδοι συνδέονταν με την αναταραχή στην αγορά επενδυτικών κεφαλαίων.
Η Tera ανέφερε ότι αθετήσεις υποχρεώσεων σημειώθηκαν στις εξαγορές μεριδίων για το Money Market Fund και το Equity Intensive Fund, με χαρτοφυλάκια ύψους 224 δισ. λιρών και 142 δισ. λιρών, αντίστοιχα. Η εταιρεία ανέφερε ότι η συμφωνία των στοιχείων με τις χρηματιστηριακές εταιρείες και η διαδικασία διαχείρισης της ρευστότητάς της βρίσκονται σε εξέλιξη.