Η επικράτηση των Δημοκρατικών και στα δύο σώματα του Κογκρέσου προκάλεσε αναταράξεις στις διεθνείς αγορές, οδηγώντας τις μετοχές και το δολάριο χαμηλότερα, ενώ ενίσχυσε τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα, καθώς οι επενδυτές εκτιμούν ότι το αποτέλεσμα θα ανακόψει την υλοποίηση της ατζέντας του προέδρου Ντόναλντ Τραμπ.
Τα futures του δείκτη S&P 500 υποχώρησαν κατά 0,3%, ενώ εκείνα του τεχνολογικού δείκτη Nasdaq 100 σημείωσαν πτώση 0,4%. Οι απώλειες περιορίστηκαν, καθώς, σύμφωνα με πληροφορίες, ορισμένοι επενδυτές προχώρησαν σε αγορές εκμεταλλευόμενοι την πτώση.
Το δολάριο αποδυναμώθηκε έναντι όλων των νομισμάτων της ομάδας των 10 μεγαλύτερων οικονομιών (G10), ενώ η απόδοση του 10ετούς αμερικανικού κρατικού ομολόγου υποχώρησε κατά τρεις μονάδες βάσης, στο 4,93%. Ο δείκτης MSCI Asia Pacific, που αποτυπώνει την πορεία των μετοχών στην περιοχή, υποχώρησε κατά 0,2%.
Οι επενδυτές θεωρούν ότι η επικράτηση των Δημοκρατικών ενδέχεται να αποτελέσει πλήγμα για τις μετοχές και το δολάριο, δεδομένης της προοπτικής αυστηρότερου ρυθμιστικού ελέγχου, ιδίως για τις εταιρείες υψηλής ανάπτυξης στον κλάδο της τεχνολογίας και της τεχνητής νοημοσύνης.
Τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα, αντίθετα, αναμένεται να ωφεληθούν εάν το πολιτικό αδιέξοδο περιορίσει περαιτέρω φορολογικές περικοπές και κρατικές δαπάνες, αμβλύνοντας τις ανησυχίες για τον κρατικό δανεισμό.
Ο Τραμπ δήλωσε ότι θα μπορούσε να συνεργαστεί με μια Βουλή και μια Γερουσία υπό τον έλεγχο της αντιπολίτευσης, «εάν οι Δημοκρατικοί θέλουν να συνεργαστούν μαζί μου».
«Το ίδιο το κύμα των Δημοκρατικών ενδέχεται να μην αποτελεί έκπληξη -αυτό που αιφνιδίασε τις αγορές είναι το μέγεθος της νίκης», δήλωσε ο Κρις Γουέστον, επικεφαλής έρευνας της Pepperstone Group Ltd. στη Μελβούρνη. «Η αρχική αντίδραση ήταν μια απότομη ανατιμολόγηση του κινδύνου, καθώς οι επενδυτές δυσκολεύονται να προσδιορίσουν τη δίκαιη αξία σε όλους τους κλάδους που επηρεάζονται από την κυβερνητική πολιτική».
Ωστόσο, οι κινήσεις στις αμερικανικές μετοχές και στα κρατικά ομόλογα αντιπροσώπευαν μόνο μικρές ανατροπές της τάσης που έχει διαμορφωθεί από την αρχή του έτους. Ο S&P 500 ενισχύεται περίπου 10% το 2026, ενώ οι αποδόσεις των 10ετών αμερικανικών κρατικών ομολόγων έχουν αυξηθεί κατά περισσότερο από μισή ποσοστιαία μονάδα.
Οι μετοχές περιόρισαν τις απώλειές τους, καθώς ορισμένοι επενδυτές δήλωσαν ότι εισήλθαν στην αγορά μετά την αρχική υποχώρηση των τιμών.
«Οι ενδιάμεσες εκλογές στις ΗΠΑ, όπως κάθε σημαντικό πολιτικό γεγονός, έχουν δημιουργήσει αβεβαιότητα, διευρύνοντας την απόκλιση μεταξύ των αποτιμήσεων της αγοράς και των θεμελιωδών μεγεθών», δήλωσε ο Τζορτζ Ευσταθόπουλος, διαχειριστής κεφαλαίων στη Fidelity International. «Τώρα περιορίζω τις αμυντικές θέσεις, μεταξύ άλλων σε μετοχές εταιρειών κοινής ωφέλειας, προκειμένου να αγοράσω τεχνολογικές μετοχές στην Ασία και αλλού, ενώ αυξάνω και την έκθεσή μου στην Ινδία για λόγους διαφοροποίησης».
Οι αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων υποχώρησαν σε όλο το μήκος της καμπύλης, καθώς ανακοινώνονταν τα εκλογικά αποτελέσματα, με την πτώση να είναι εντονότερη στους τίτλους πενταετούς διάρκειας, η απόδοση των οποίων υποχώρησε έως και εννέα μονάδες βάσης, στο 4,67%.
Η ανάληψη του ελέγχου της Βουλής των Αντιπροσώπων από τους Δημοκρατικούς θα περιόριζε την πιθανότητα ψήφισης νέας νομοθεσίας από την κυβέρνηση Τραμπ που θα διεύρυνε το δημοσιονομικό έλλειμμα. Οι επενδυτές ομολόγων ανησυχούν για τη δημοσιονομική πορεία των ΗΠΑ, με το δημόσιο χρέος της χώρας να ανέρχεται σε περίπου 40 τρισ. δολάρια, ενώ το πολιτικό αδιέξοδο ενδέχεται να μειώσει τον κίνδυνο πρόσθετων δαπανών ή φορολογικών περικοπών που θα απαιτούσαν μεγαλύτερες εκδόσεις κρατικών ομολόγων.
«Ο έλεγχος του Κογκρέσου από τους Δημοκρατικούς θα δυσκολέψει την κυβέρνηση του Λευκού Οίκου να περάσει σημαντικά νομοθετήματα κομματικού χαρακτήρα», έγραψε σε σημείωμά του ο Ντέιβιντ Τσάο, παγκόσμιος στρατηγικός αναλυτής αγορών στην Invesco Asset Management. «Τα λιγότερα δημοσιονομικά κίνητρα θα μπορούσαν να περιορίσουν τις ανοδικές πιέσεις στην ανάπτυξη, τον πληθωρισμό και τις αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων».
Στις αγορές συναλλάγματος, το ελβετικό φράγκο κατέγραψε τη μεγαλύτερη άνοδο έναντι του δολαρίου, ενισχυόμενο κατά 0,5%, ενώ το γεν και το ευρώ σημείωσαν άνοδο 0,4% το καθένα.
«Η αχίλλειος πτέρνα του αμερικανικού δολαρίου αποκαλύπτεται», καθώς η πορεία του συνδέεται με την άνθηση της τεχνητής νοημοσύνης, δήλωσε ο Ντέιβιντ Φόρεστερ, ανώτερος στρατηγικός αναλυτής της Credit Agricole CIB στη Σιγκαπούρη. «Ένα μπλε κύμα των Δημοκρατικών που θα ανακόψει την ανάπτυξη των data centers και θα φρενάρει την άνθηση της τεχνητής νοημοσύνης θα ασκούσε πιέσεις στο αμερικανικό δολάριο».
Στις ασιατικές αγορές μετοχών, ο δείκτης Kospi της Νότιας Κορέας κατέγραψε έντονες διακυμάνσεις: σημείωσε άνοδο έως και 3,2% λίγο μετά την έναρξη των συναλλαγών, προτού υποχωρήσει κατά 4% και στη συνέχεια κινηθεί εκ νέου ανοδικά, εξαλείφοντας τις απώλειές του.
Το Bitcoin υποχώρησε έως και 2,8%, εν μέσω ανησυχιών ότι η επικράτηση των Δημοκρατικών και στα δύο σώματα του Κογκρέσου θα μπορούσε να ανακόψει την προώθηση νομοθεσίας που υποστηρίζεται από τον κλάδο και να οδηγήσει σε αυστηρότερο έλεγχο των εταιρειών ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων. Στη συνέχεια, το κρυπτονόμισμα ανέκτησε το σύνολο των απωλειών του.