Ε.Ε.: «Ή τώρα ή ποτέ» η εποπτεία των αγορών

Η Κομισιόν ανακοίνωσε ότι θα επιταχύνει το χρονοδιάγραμμα μεταρρύθμισης της εποπτείας των χρηματοοικονομικών οίκων της Ευρώπης, παρουσιάζοντας τους ηγέτες της Ε.Ε. το πακέτο των μέτρων έως τα τέλη Μαΐου.

Δημοσιεύθηκε: 4 Μαρτίου 2009 - 13:12

Τελ. Ενημ.: 4 Μαρτίου 2009 - 17:22

Ε.Ε.: «Ή τώρα ή ποτέ» η εποπτεία των αγορών

Οι επίτροποι της Κομισιόν ανακοίνωσαν ότι θα επιταχύνουν το χρονοδιάγραμμα μεταρρύθμισης της εποπτείας των χρηματοοικονομικών οίκων της Ευρώπης, παρουσιάζοντας τους ηγέτες της Ευρωπαϊκής Ένωσης το πακέτο των μέτρων έως τα τέλη Μαΐου.

«Χρειάζεται άμεση δράση» δήλωσε ο πρόεδρος της Κομισιόν, Jose-Manuel Barroso, μετά το πέρας της συνεδρίασης κατά την οποία τα μέλη της Ευρωπαϊκής Επιτροπής ενέκριναν ευρύτατα τις προτάσεις μεταρρυθμίσεων τις οποίες κατέθεσαν την περασμένη εβδομάδα ομάδα υψηλού επιπέδου εμπειρογνωμόνων, των οποίων προΐσταται ο πρώην κεντρικός τραπεζίτης της Γαλλίας, Jacques de Larosiere.

Οι συστάσεις – κλειδιά του προγράμματος περιλαμβάνουν την δημιουργία ενός πανευρωπαϊκού οργάνου υπό την αιγίδα της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, που θα εντοπίζει κινδύνους για το σύστημα στην Ευρώπη και θα εκπέμπει τις προειδοποιήσεις στις αρμόδιες εποπτικές αρχές.

«Εάν δεν το κάνουμε τώρα, δεν θα το κάνουμε ποτέ… Πρέπει να αδράξουμε την στιγμή,» σχολίασε ο κ. Barroso προσθέτοντας χαρακτηριστικά: «Ή τώρα ή ποτέ.»

Σύμφωνα με στοιχεία που διαθέτει το Reuters, τα μέτρα θα τεθούν σε ισχύ έως τα τέλη του 2009, με σαφή στόχο των Ευρωπαίων να «τιμωρήσουν» τις τράπεζες που καταβάλλουν υψηλά bonuses σε στελέχη τους και δεν «σταθμίζουν» ορθά τον κίνδυνο των επενδυτικών τους δραστηριοτήτων. Την ίδια στιγμή, τα hedge funds και η ανάγκη ισχυρότερης εποπτείας του τρόπου λειτουργίας τους επανέρχονται στο προσκήνιο.

Σύμφωνα με το Reuters η Κομισιόν, μεταξύ άλλων, είναι έτοιμη να προτείνει τα ακόλουθα:

-- Συστάσεις για τον τρόπο με τον οποίο καταβάλλονται οι αποζημιώσεις στον χρηματοοικονομικό κλάδο και νομοθετικές προτάσεις για προληπτική εποπτεία της μισθολογικής πολιτικής των τραπεζών. Το πρώτο μέτρο αναμένεται να εφαρμοστεί έως τα τέλη Απριλίου 2009, ενώ το δεύτερο έως το φθινόπωρο.

Προκειμένου να καταστεί επιτυχής η παραπάνω διαδικασία προτείνεται η πραγματοποίηση τροποποιήσεων στην υπάρχουσα νομοθεσία, μέσω της οποίας οι εποπτικές αρχές θα έχουν τη δυνατότητα επιβολής ποινών σε χρηματοοικονομικούς ομίλους οι οποίοι δεν «μετρούν» ορθά το ρίσκο των επενδύσεών τους.

-- Θέσπιση ξεκάθαρης και απόλυτα κατανοητής νομοθεσίας για την εποπτεία της λειτουργίας των hedge funds, των εταιριών επενδύσεων ιδιωτικών κεφαλαίων (private equity firms) και άλλων συστημικά σημαντικών παικτών για τις αγορές (Απρίλιος 2009).

-- Θέσπιση διά νόμου των προσπαθειών ενίσχυσης της κεφαλαιουχικής επάρκειας των τραπεζών αλλά και της εποπτείας μεθόδων μόχλευσης (φθινόπωρο 2009).

-- Πρόταση για δημιουργία κοινής πλατφόρμας εκκαθάρισης προϊόντων που σχετίζονται με πιστωτικά παράγωγα (credit default swaps).

-- Περαιτέρω διαφάνεια στον τρόπο λειτουργίας της αγοράς των CDS.

-- Εναρμόνιση της νομοθεσίας των κρατών-μελών σε ό,τι αφορά την απόκτηση και κατοχή μετοχών καθώς και τις συναλλαγές τους. Ιδιαίτερη προσοχή θα δοθεί στα money market funds, λαμβάνοντας υπόψη και την έκταση την οποία έλαβε το σκάνδαλο Madoff.

-- Κατάρτιση «Λευκής Βίβλου» με ειδικά «εργαλεία» για έγκαιρη παρέμβαση στις αγορές σε περιόδους κρίσης.

-- Μέτρα για διασφάλιση ορθής και «λογικής» πρακτικής παροχής και λήψης δανείων από τις τράπεζες (φθινόπωρο 2009).

-- Επανεξέταση των κανόνων που ισχύουν σήμερα σχετικά με τη χειραγώγηση των αγορών (φθινόπωρο 2009).

-- Εποπτεία των οίκων αξιολόγησης

Την ίδια στιγμή οι μόνιμοι εκπρόσωποι των «27» στις Βρυξέλλες κατέθεσαν πρόταση για «άμεση καταγραφή και εποπτεία» των οίκων αξιολόγησης, όπως ανακοίνωσε ο εκρόσωπος Τύπου της τσεχικής προεδρίας.

Οι οίκοι αξιολόγησης -Standard & Poor's, Moody's και Fitch- έχουν κατηγορηθεί από τους Ευρωπαίους ότι δεν κατόρθωσαν να προειδοποιήσουν έγκαιρα τους επενδυτές για το «μέγεθος» και τη σφοδρότητα της κρίσης.

Η παραπάνω πρόταση θα πρέπει να εγκριθεί από το Ευρωπαϊκό Κοινοβούλιο, κάτι το οποίο θεωρείται σχεδόν βέβαιο, ενώ οι τελικοί κανόνες που θα ισχύσουν για τον τρόπο εποπτείας των οίκων αξιολόγησης αναμένεται ότι θα έχουν θεσπιστεί έως τα τέλη Απριλίου.