Οι επενδύσεις σε μετοχές μπορεί να αποφέρουν υψηλότερες αποδόσεις σε βάθος χρόνου σε σχέση με τα μετρητά, τα ομόλογα και άλλες μορφές επενδύσεων αλλά ενέχουν επίσης υψηλότερο ρίσκο.Αυτό επιβεβαιώνουν τα στοιχεία για τον αμερικανικό χρηματιστηριακό δείκτη S&P 500 από το 1950 μέχρι σήμερα. Σύμφωνα με τον πίνακα του Creative Planning, η μέση ποσοστιαία πτώση από το υψηλότερο σημείο στο χαμηλότερο εντός του ημερολογιακού έτους ήταν -13,6% από το 1950 μέχρι το 2025. Η μέση ετήσια απόδοση ήταν 11,7% την ίδια περίοδο.
Αξίζει να σημειωθεί ότι η αντίστοιχη μέγιστη πτώση του δείκτη S&P 500 εντός του 2026 ήταν 5% από την αρχή της χρονιάς μέχρι την 13η Μαρτίου ενώ η συνολική ετήσια απόδοση -2,9%.
Η μεγαλύτερη πτώση από το υψηλό στο χαμηλό επίπεδο καταγράφηκε το 2008, την χρονιά της μεγάλης χρηματοοικονομικής κρίσης. Η μεγαλύτερη πτώση ήταν της τάξης του 48,8% ενώ η ετήσια απόδοση ήταν -37%.
Η επόμενη χειρότερη χρηματιστηριακή χρονιά για τον δείκτη S&P 500 ήταν το 1974. Τα στοιχεία δείχνουν ότι η πτώση ήταν της τάξης του 37,6% με την ετήσια απόδοση να είναι επίσης αρνητική και ίση με -25,9%. Το 1974 ήταν η χρονιά που παραιτήθηκε ο τότε πρόεδρος Νίξον λόγω του σκανδάλου του Γουότεργκεϊτ.
Η τρίτη χειρότερη χρονιά με κριτήριο την υποχώρηση από το υψηλό στο χαμηλό είναι το 1987 με μέγιστη πτώση -33,5% και ετήσια θετική απόδοση ίση με 5,8%.
Ακολουθεί το 1962 με την μεγαλύτερη πτώση να είναι ίση με 26,9% και την ετήσια απόδοση να είναι αρνητική και ίση με 8,8%. Το 1962 σημαδεύθηκε από την κρίση των πυραύλων της Κούβας.
Το 2022 καταγράφεται επίσης ως μια από τις χειρότερες χρηματιστηριακές χρονιές με μέγιστη υποχώρηση της τάξης του -25,4% και ετήσια απόδοση ίση με -18,1%.
Επομένως, υπάρχουν χρονιές με μεγάλες διακυμάνσεις. Αν λοιπόν δεν μπορεί κάποιος να ανεχθεί διακυμάνσεις της τάξης του 6% από το υψηλό στο χαμηλό σημείο του S&P 500 ίσως θα πρέπει να ξανασκεφθεί τις επενδύσεις σε μετοχές.