Χρηματιστήριο: Πωλητές στις τράπεζες έριξαν τον Γενικό Δείκτη

Συνεδρίαση δύο όψεων αυτή που διεξήχθη σήμερα στο Ελληνικό Χρηματιστήριο, με τους βασικούς δείκτες του Χ.Α. να ξεκινούν τις συναλλαγές με ήπια ανοδικές διαθέσεις, όμως λίγο μετά τις 11.00 οι εν δυνάμει πωλητές ήταν αυτοί που πήραν τον έλεγχο της ημερήσιας τάσης και με αυξημένες πρωτοβουλίες, όχι μόνο γύρισαν τον Γενικό Δείκτη σε αρνητικό πρόσημο, αλλά τον έστειλαν να δοκιμάσει και τιμές οριακά χαμηλότερες των 2000 μονάδων, από όπου και επιχειρήθηκε προσπάθεια σχετικής αντίδρασης.

Απόλυτα διιστάμενες οι απόψεις των επαγγελματιών του χώρου, με τους συγκρατημένα αισιόδοξους να θεωρούν απόλυτα φυσιολογική την συμπεριφορά της Αγοράς, αν συνυπολογιστεί η επερχόμενη, αυριανή, αργία, με τις Διεθνείς Αγορές σε πλήρη λειτουργία και να εκτιμούν ότι από την Τετάρτη το Χ.Α. θα δώσει πιο ουσιαστικά δείγματα γραφής.

“Καραμπινάτη ένδειξη αδυναμίας”, θεωρούν την σημερινή εικόνα της Αγοράς οι περισσότερο απαισιόδοξοι, επισημαίνοντας την έλλειψη διάθεσης αντίδρασης, εκτός από μικρό αριθμό τίτλων, παρά την άγαρμπη διόρθωση της Παρασκευής.

Όπως και να έχει, το σίγουρο είναι ότι έχει ξεκινήσει μία εβδομάδα με ιδιαίτερα φορτωμένη ατζέντα, που θα απαιτήσει “κινήσεις μπαλέτου” και γρήγορα αντανακλαστικά.

Πιο συγκεκριμένα, οι επενδυτές ετοιμάζονται για τις συνεδριάσεις της Federal Reserve και της ECB αυτή την εβδομάδα, με τις δύο Κεντρικές Τράπεζες να ακολουθούν διαφορετικούς δρόμους, στη χάραξη της νομισματικής πολιτικής.

Οι Αγορές έχουν προεξοφλήσει μειώσεις 25 μονάδων βάσης τόσο τον Οκτώβριο, όσο και τον Δεκέμβριο” (η απόφαση της FOMC για τα επιτόκια θα ανακοινωθεί στις 21.00 ώρα Ελλάδος την Τετάρτη 29/10 και η συνέντευξη Τύπου του προέδρου Powell θα ακολουθήσει 30 λεπτά αργότερα).

Την Πέμπτη 30/10 είναι προγραμματισμένη η συνεδρίαση νομισματικής πολιτικής της ΕΚΤ, χωρίς ωστόσο να αναμένεται άμεσα κάποια αλλαγή στάσης και το ενδιαφέρον θα μετατοπιστεί στην μεσοπρόθεσμη προοπτική.

Τα προκαταρκτικά στοιχεία πληθωρισμού της Ευρωζώνης για τον Οκτώβριο, που θα ανακοινωθούν την Παρασκευή, 31/10, θα ολοκληρώσουν την εβδομάδα.

Ερχόμενοι “εντός των τειχών”, το ενδιαφέρον των traders, αλλά και των Ξένων χαρτοφυλακίων, θεωρείται βέβαιο ότι θα παραμείνει στον Βαρύδεικτο Τραπεζικό κλάδο και πιο συγκεκριμένα στα αποτελέσματα εννεαμήνου.

Σύμφωνα με τα οικονομικά ημερολόγια που έχουν ανακοινωθεί και αν δεν υπάρξουν αλλαγές της τελευταίας στιγμής, την “αυλαία” των Τραπεζικών αποτελεσμάτων εννεαμήνου, ανοίγει στις 30/10 η ΕΥΡΩΒ και ακολουθούν στις 31/10 η ΠΕΙΡ, στις 6/11 η ΕΤΕ, στις 7/11 η ΑΛΦΑ και στις 11/11 οι BOCHGR και OPTIMA.

Υπενθυμίζεται ότι ΕΥΡΩΒ, ΑΛΦΑ και ΕΤΕ θα μοιράσουν από τις αρχές Νοεμβρίου και έως το τέλος του έτους τουλάχιστον 464 εκατ. ευρώ, μέσω προμερίσματος, στους μετόχους τους. Η Eurobank θα ξεκινήσει την καταβολή προμερίσματος 170 εκατ. ευρώ στις 12 Νοεμβρίου (αποκοπή 6/11), η Alpha στις 5 Δεκεμβρίου (αποκοπή 1/12), ενώ η ΕΤΕ έχει προαναγγείλει προμέρισμα 183 εκατ. ευρώ (αποκοπή 10/11). Η ΠΕΙΡ θα δώσει 100 εκατ. ευρώ από τα κέρδη τρέχουσας χρήσης όχι για προμέρισμα, αλλά για buyback.

Η ΕΤΕ ακολούθησε την πεπατημένη παρέχοντας, μέσω τηλεδιάσκεψης, την τάση του τριμήνου, με τους αναλυτές να θεωρούν πιθανό το σενάριο που θέλει η Εθνική να επιδιώκει να “ψηλώσει” το payout ratio πάνω από το 60%. Επιδίωξη που σίγουρα αφορά στα κέρδη χρήσης 2026, ενδέχεται, όμως, να είναι εμπροσθοβαρής και να αφορά τα κέρδη τρέχουσας χρήσης.

Η Βeta Sec., στο πρωινό της σχόλιο, περιμένει “ένα τρίμηνο που θα είναι σύμφωνα με τις προβλέψεις για ολόκληρο το έτος. Η ομαλοποίηση των επιτοκίων πλησιάζει στην ολοκλήρωσή της, δημιουργώντας τις προϋποθέσεις για ένα ισχυρότερο τέταρτο τρίμηνο. Η πιστωτική ανάπτυξη ήταν εποχιακά χαμηλή το τρίτο τρίμηνο, αλλά η Τράπεζα παραμένει αισιόδοξη ότι θα ξεπεράσει τον στόχο των 2,5 δισ. ευρώ για το οικονομικό έτος. Η ανατιμολόγηση των καταθέσεων συνεχίζει να υποστηρίζει τα καθαρά έσοδα από τόκους, ενώ η μετατόπιση από τις προθεσμιακές καταθέσεις προς τα Αμοιβαία Κεφάλαια οδηγεί σε αύξηση των εσόδων από προμήθειες”.

Μένοντας στον Τραπεζικό κλάδο, αλλά έξω από τα στενά όρια του FTSE25, η CREDIA ανακοινώνει αποτελέσματα εννεαμήνου στις 20/11.

Υπενθυμίζεται ότι οι επόμενες σημαντικές ημερομηνίες μέσα στο 2025, όσον αφορά τις αξιολογήσεις του Ελληνικού αξιόχρεου, είναι προγραμματισμένες κατά σειρά: Scope Ratings 7 Νοεμβρίου, Fitch Ratings 14 Νοεμβρίου.

Επίσης, στις 21/11 αναμένεται η ανακοίνωση της εξαμηνιαίας αναθεώρησης του FTSE Russel, ενώ στις 26/11/2025 αναμένονται οι επίσημες ανακοινώσεις από το Χ.Α., όσον αφορά τις αλλαγές στην σύνθεση των δεικτών FTSE και οι οποίες τίθενται σε ισχύ από την επόμενη εργάσιμη ημέρα της τρίτης Παρασκευής του Δεκεμβρίου 19/12, ήτοι στις 22/12/2025.

Με μεγάλο ενδιαφέρον αναμένεται και η ανακοίνωση του Οίκου MSCI στις 5 Νοεμβρίου 2025, για την τριμηνιαία αναθεώρηση των δεικτών του, με τις αλλαγές να εφαρμόζονται στις 25 Νοεμβρίου 2025 και τους επενδυτές να λαμβάνουν τις θέσεις τους στις 24 Νοεμβρίου 2025, ημέρα Δευτέρα. Η ημερομηνία αναφοράς για τον υπολογισμό της κεφαλαιοποίησης είναι μία από τις τελευταίες 10 εργάσιμες ημέρες του Οκτωβρίου 2025, δηλαδή από 17 έως 31 Οκτωβρίου 2025.

Χωρίς διαθέσεις να αλλάξει η εικόνα των τελευταίων ημερών σε μεσαία και μικρότερη κεφαλαιοποίηση, με το όποιο ενδιαφέρον να περιορίζεται σε μικρό αριθμό τίτλων που είτε πιέστηκαν σημαντικά και επιχειρούν αντίδραση αγνώστου διαρκείας, είτε έχουν από “πίσω τους ενδιαφερόμενες δυνάμεις”.

Στα υπόλοιπα χαρακτηριστικά της σημερινής συνεδρίασης και ο χαμηλός τζίρος (ο χαμηλότερος των τελευταίων 20 συνεδριάσεων).

Με θετικά πρόσημα και μικρά κέρδη οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, εν αναμονή της συνάντησης Τραμπ – Σι. Να σημειωθεί ότι οι FTSE100, Dow Jones, S&P 500 και Nasdaq ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές της Παρασκευής σε νέα ιστορικά υψηλά, ενώ σήμερα το πρωί νέα ρεκόρ κατέγραψαν ο Ιαπωνικός Nikkei και ο Κορεάτης Kospi.

Ο Υπουργός Οικονομικών των ΗΠΑ, Σκοτ Μπέσεντ, δήλωσε ότι “κατέληξε σε ένα πολύ ουσιαστικό πλαίσιο συμφωνίας με τον Κινέζο Αντιπρόεδρο. Χε Λιφένγκ, το οποίο θα αποτρέψει τους Αμερικανικούς δασμούς 100% σε Κινεζικά προϊόντα και επιτυγχάνει τη χρονική αναβολή ελέγχων στις εξαγωγές σπάνιων γαιών από την Κίνα. Το πλαίσιο που επιτεύχθηκε στην Κουάλα Λουμπούρ της Μαλαισίας, θα επιτρέψει στον Πρόεδρο, Ντόναλντ Τραμπ και τον Κινέζο Πρόεδρο, Σι Τζινπίνγκ, να συζητήσουν περαιτέρω εμπορική συνεργασία”. Ο Κινέζος Πρόεδρος αναμένεται να συναντήσει τον Αμερικανό Ομόλογό του την Πέμπτη, στη Νότια Κορέα.

Επίσης, ο Σκοτ Μπέσεντ δήλωσε ότι “οι Ηνωμένες Πολιτείες και η Κίνα έχουν οριστικοποιήσει τις λεπτομέρειες μιας συμφωνίας, που προβλέπει τη μεταβίβαση της Αμερικανικής έκδοσης του TikTok σε νέους Ιδιοκτήτες”.

Από την άλλη, ο Οίκος αξιολόγησης Scope Ratings υποβάθμισε την Αμερικανική Οικονομία στο “AA-”, τρεις βαθμίδες κάτω από την ανώτατη αξιολόγηση. "Η συνεχής επιδείνωση των δημόσιων οικονομικών και η αποδυνάμωση των προτύπων διακυβέρνησης οδηγούν στην υποβάθμιση", ανέφερε η Scope σε έκθεσή της.

Η Moody's υποβάθμισε τις προοπτικές για το αξιόχρεο της Γαλλίας σε αρνητικές, από σταθερές. Η αξιολόγηση παραμένει στο “Aa3”.

Νέα μικρή αύξηση των αποδόσεων στην Αγορά ομολόγων. Πιο συγκεκριμένα, στο 3,49% ανηφορίζει η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,01% του αντίστοιχου 10ετους, στο 3,295% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.

Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 2025,28 (+0,69%) και 1999,71 μονάδων (-0,58%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 2007,02 (-0,22%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 2002,91 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,42%.

Ο τζίρος στα 175,5 εκατ., από τα οποία τα 8,4 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (AKTR, ΑΛΦΑ, ΙΝΛΟΤ, ΠΕΙΡ, ΟΤΕ, ΟΠΑΠ, ΜΠΕΛΑ), με τους ΑΛΦΑ, ΕΤΕ, ΕΥΡΩΒ και ΠΕΙΡ να απασχολούν το 58% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.

Από τον συνολικό τζίρο των 175,5 εκατ., τα 163,3 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.

Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση

Από τις Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές, μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε η BOCHGR (+2,56%), δεν ήλθε σε επαφή με το “κόκκινο” η OPTIMA (+0,50%), ενώ και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι ΑΛΦΑ (-2,84%), ΕΤΕ (-0,28%), ΕΥΡΩΒ (-0,24%) και ΠΕΙΡ (-2,06%).

Μεταξύ 2318,32 (+1,15%) και 2268,52 μονάδων (-1,02%) κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών. Στις 17.00 βρέθηκε στις 2277,52 (-0,63%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 2271,28 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 0,90%.

Ο ΔΤΡ με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 2211 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 2377 και 2484 - 2500 μονάδες. Η πρώτη στήριξη στις 2234 και οι επόμενες στις 2162, 2100, 2075, 1951, 1933 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1865 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).

Σαφές πλεονέκτημα στους “πράσινους” τίτλους, δίνει η τελική εικόνα στο ταμπλώ του μη Τραπεζικού 25αρη, όπου με μεταβολή μεγαλύτερη της μίας ποσοστιαίας μονάδας, ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές οι MTLN (-1,18%), CENER (+1,60% και κλείσιμο σε νέα ιστορικά υψηλά), ΔΕΗ (+1,16%), ΕΕΕ (-1%), ΜΟΗ (+1,43%).

Από σήμερα, οι ομολογίες (ΟΠΑΠΟ2) του ΟΠΑΠ αφαιρέθηκαν από τα συστήματα διαπραγμάτευσης του Χ.Α.

Εντός Νοεμβρίου (όπως είχε προϊδεάσει η στήλη) προγραμματίζεται η έκδοση και διάθεση στο ευρύ Επενδυτικό Κοινό κοινών ομολογιών της ΛΑΜΔΑ (+0,28%) που θα διαπραγματεύονται στο Χ.Α. (retail bond). Η Εισηγμένη επιδιώκει να δανειστεί κεφάλαια τουλάχιστον 400 εκατ. ευρώ, προκειμένου να εξοφλήσει το δάνειο – “γέφυρα” που χρησιμοποίησε για την πρόωρη αποπληρωμή του “πράσινου” ομολόγου τον περασμένο Ιούλιο, να αποκαταστήσει τα επίπεδα ρευστότητάς της και να καλύψει τις αυξημένες δαπάνες για επενδύσεις για βασικές Υποδομές στο Ελληνικό.

Έδειξαν ότι επέστρεψαν οι πιέσεις στην μετοχή της MTLN (-1,18%), που έφτασε να υποχωρεί μέχρι τα 41,54 ευρώ (-2,26%) φλερτάροντας με νέα χαμηλά 5,5 μηνών, για να δώσει σχετική αντίδραση στην συνέχεια. Η επόμενη στήριξη στα 41,10 ευρώ και οι πρώτες αντιστάσεις στα 43,55 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 44,4 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).

Χωρίς να έλθει σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο κινήθηκε η μετοχή της ΔΕΗ (+1,16%), που ολοκλήρωσε τις σημερινές συναλλαγές σε υψηλά 193 μηνών. Η επόμενη αντίσταση στα 16,06 ευρώ και η πρώτη στήριξη στα 13,75 – 13,68 ευρώ (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών).

Οι εκτιμήσεις των αναλυτών

“Σταθεροποιητική η εικόνα στις κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, υποστηριζόμενη από τη βελτίωση του επενδυτικού κλίματος, εν όψει της αναμενόμενης εμπορικής συμφωνίας μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας. Η Εγχώρια Αγορά θα παραμείνει κλειστή αύριο, λόγω Εθνικής εορτής”, υπενθυμίζει η Eurobank Equities.

“Οι Τράπεζες θα παραμείνουν στο επίκεντρο της προσοχής, εν όψει της δημοσίευσης των αποτελεσμάτων τους”, εκτιμά η Piraeus Sec.

“Οι προσδοκίες για μείωση των επιτοκίων από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ, αργότερα αυτή την εβδομάδα και τα σημάδια χαλάρωσης των εμπορικών εντάσεων μεταξύ Ουάσιγκτον και Πεκίνου, παρέχουν κάποιο περιθώριο για αισιοδοξία, ενώ η έναρξη της δημοσίευσης των εγχώριων αποτελεσμάτων στο τέλος της εβδομάδας, ενδέχεται να προκαλέσει επιλεκτικό ενδιαφέρον”, σύμφωνα με την Beta Sec.

“Την Τετάρτη η Federal ανακοινώνει, πιθανότατα, μία ακόμη μείωση στα παρεμβατικά της επιτόκια, ενώ συνεχίζονται οι ανακοινώσεις των εταιρικών αποτελεσμάτων για το 3ο τρίμηνο (Alphabet, Meta, Microsoft, Amazon, Chevron, Exxon Mobil, ανάμεσά τους). Την Πέμπτη η Eurobank ανακοινώνει τα αποτελέσματα 9μηνου για να ακολουθήσει την Παρασκευή η Πειραιώς. Κρίσιμη η επιβεβαίωση της στήριξης των 2000 μονάδων”, τονίζει η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.

“Η εβδομάδα έδωσε την αναμενόμενη χρονική αλλά και σε τιμές αντίδραση. Κάθε κλάδος και σε αρκετές περιπτώσεις και μετοχές μέσα στον ίδιο κλάδο, βρίσκεται σε διαφορετική φάση, κάτι που δίνει την ευκαιρία να έχουμε μία Αγορά περισσότερο μετοχών και λιγότερο Γενικού Δείκτη, όπως επισημαίνει ο Ηλίας Ζαχαράκης.

Το κλείσιμο της εβδομάδας και ιδιαίτερα το κλείσιμο της Παρασκευής, έβγαλε πωλητές κυρίως σε ΕΤΕ, ΕΥΡΩΒ και MTLN, οδηγώντας τον ΓΔ στη στήριξη των 2010 μονάδων.

Οι σημαντικές αποδόσεις που έχουν δώσει από τις αρχές του έτους αρκετοί τίτλοι, ουσιαστικά οδηγούν την αγορά να χρειάζεται μία περίοδο συσσώρευσης, πριν μας δείξει την επόμενη τασική της κίνηση.

Από την άλλη, η άνοδος των τιμών έχει “φουσκώσει” τις αποτιμήσεις, μειώνοντας εκείνες τις μετοχές που έχουν λόγους και πιθανότητες να δώσουν μεγάλες αποδόσεις στο επόμενο μεσοπρόθεσμο διάστημα.

Γι’ αυτό και βλέπουμε σε κάποιες περιπτώσεις μετοχές που είχαν υστερήσει σημαντικά, να παρουσιάζουν τελείως διαφορετική συμπεριφορά σε σχέση με την υπόλοιπη Αγορά.

Παραδείγματα όπως ο Όμιλος ΒΙΟ, η ΛΑΜΔΑ, ή ακόμα και η ΑΛΦΑ είναι μερικές χαρακτηριστικές περιπτώσεις.

Δεν θα μας κάνει εντύπωση, εφόσον η Αγορά δεν πιεστεί σημαντικά, να δούμε και νέες μετοχές τόσο της μεσαίας, όσο και της μικρής κεφαλαιοποίησης, να δίνουν σημαντικές αποδόσεις, ανεξάρτητα αν ο ΓΔ διατηρεί ανοδική σταθερή τροχιά.

Ακόμα ένα παράδειγμα που την τελευταία εβδομάδα έδειξε τέτοια σημάδια είναι ο τίτλος της ΕΥΔΑΠ, που φαίνεται πως θα τραβήξει τα βλέμματα των επενδυτών και των traders το επόμενο διάστημα.

Τέλος, η πίεση στον τίτλο της ΙΝΛΟΤ πιθανότατα προήλθε από υπερβάλλουσα τοποθέτηση κάποιων στην Α.Μ.Κ., οι οποίοι πίστεψαν ότι εύκολα μπορούν να πουλήσουν στην Αγορά με κέρδος, τα επιπλέον τεμάχια που έλαβαν. Μόλις αυτό ολοκληρωθεί, τότε μπορεί να δούμε μία τελείως διαφορετική εικόνα.

Η εβδομάδα στο τέλος της έχει να μας δώσει αποτελέσματα από ΕΥΡΩΒ και ΠΕΙΡ, ενώ περιμένουμε ακόμα μία μείωση επιτοκίων από τη FED, με τις πιθανότητες να δούμε ακόμη δύο μέχρι το τέλος του έτους.

Οι Αγορές, πλέον, μπαίνουν στην τελική ευθεία για το κλείσιμο των βιβλίων των Ξένων Θεσμικών (τέλος Νοεμβρίου) και των Ελλήνων (τέλος του χρόνου).

Λόγω της σημαντικής απόδοσής τους στην Ελλάδα, θεωρούμε ότι θα κοιτάξουν να υπερασπιστούν, ή και να μεγαλώσουν τα κέρδη τους, πριν προχωρήσουν στις καθιερωμένες “Χειμωνιάτικες διακοπές”.

Τεχνικά, η επιθετική τάση σε εβδομάδα χάθηκε, χωρίς αυτό να σημαίνει ότι δεν μπορεί να δούμε και πάλι ανοδική κίνηση προς το 2080. Από την άλλη, μία διάσπαση του 1950 θα επιδεινώσει την εικόνα, αν και μετά τη συνεδρίαση της Παρασκευής όλα δείχνουν ότι θα έχουμε, αν μη τι άλλο, μία χρονική ανάπαυλα και γιατί όχι, μια προσπάθεια κατάκτησης των 2000 μονάδων.

Να σημειώσουμε πως έχουμε διαφορετικά γραφήματα ειδικά στον Τραπεζικό κλάδο, οπότε καλό είναι να μελετάμε μετοχή προς μετοχή, τεχνικά, το τι συμβαίνει. Σε μεγαλύτερη εικόνα, χρειάζεται χρόνος για να ολοκληρωθεί η φάση συσσώρευσης και να δούμε ξανά μία ανοδική κίνηση”, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις του κ. Ζαχαράκη (πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος Fast Finance ΑΕΠΕΥ).

Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στο Χ.Α.

Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (14,8), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (12,4), ΕΤΕ (11,6), ΠΕΙΡ (8,7), ΑΛΦΑ (8,1), ΟΠΑΠ (6,8), ΟΤΕ (6,5), MTLN (6), ΔΕΗ (5,5), ΜΠΕΛΑ (3,6), BOCHGR (3,5), ΔΑΑ (3,1), TITC (3,1), CENER (3), ΜΟΗ (2,8), ΕΛΠΕ (2,5), CREDIA (2,4), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (2,4), BIO (2,1), ΙΝΛΟΤ (2,1), OPTIMA (1,8), AKTR (1,7), ΠΡΟΝΤΕΑ (1,5), ΛΑΜΔΑ (1,3), ΑΡΑΙΓ (1,2), ΕΛΧΑ (1,2), ΟΛΠ (1,1 δισ. ευρώ).

Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα

Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2025 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΙΛΥΔΑ (+321,51%), ΑΤΕΚ (+265,8%), ΦΡΙΓΟ (+145,28%), ΜΕΒΑ (+118,27%), ΦΟΥΝΤΛ (117,27%), ΑΛΦΑ (+115,71%), CREDIA (+114,49%), ΒΙΝΤΑ (+108,41%), ΔΑΙΟΣ (107,39%), ΚΥΡΙΟ (+106,86%), ΟΝΥΧ (+97,41%), ΠΕΙΡ (+89,82%), ΒΙΟΣΚ (+85,58%), OPTIMA (+84,86%), ΕΚΤΕΡ (+78,37%), BOCHGR (+73,91%).

“Tips” έξω από τα όρια του FTSE25

Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΔΑΙΟΣ (+4,29%), ΣΙΔΜΑ (+0,67%), ΜΕΝΤΙ (+1,93%), ΓΕΒΚΑ (+1,04%), SOFTWEB (+1,48%), ΜΑΘΙΟ (+1,19%), ΜΕΡΚΟ (+1,14%), ΕΛΒΕ (+0,94%), ΒΟΣΥΣ (+1,90%), ΑΚΡΙΤ (+2,80%).

Αγορές από τον πρόεδρο του ΔΣ, πωλήσεις από μέλος του ΔΣ σε ΦΟΥΝΤΛ (-3,43%).

Σε νέα υψηλά 128 μηνών η EIS (+0,83%), σε νέα ιστορικά υψηλά η ΙΛΥΔΑ (+6,04%).

Τελευταίο αρνητικό κλείσιμο στις 8/10 για ΚΡΙ (+0,11%) και στις 16/10 για ΕΥΑΠΣ (+0,83%) και ΜΕΒΑ (+4,24%, για να αλλάξει τα τεχνικά δεδομένα, θέλει συνεχόμενα κλεισίματα υψηλότερα των 8,75 ευρώ).

Σε υψηλά διμήνου η ΒΙΟΣΚ (+3,86%).

Τρεις οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για ΝΤΟΠΛΕΡ (-4,83%).

Σε νέα υψηλά 22 μηνών ο ΛΟΓΟΣ (+1,87%), που αποφάσισε και αγορές ιδίων, με ανώτατη τιμή τα 2,40 ευρώ.

Επέτρεψε υψηλότερα από την τιμή της πρόσφατης Α.Μ.Κ. η ΙΝΛΟΤ (+1,83%).

Έξι οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για ΕΛΙΝ (+3,78%). Πάρα πολλά, όσον αφορά την τεχνική εικόνα της μετοχής, θα κριθούν στην αντίσταση των 2,66 ευρώ.

Παρά τις χαμηλές συναλλαγές, συνεχίζει να εμφανίζει μικρό “bid” η ΛΑΜΨΑ (+2,93%), που ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε νέα ιστορικά υψηλά. Αν συνεχίσει ανοδικά, θα απαιτήσει μεγαλύτερο μερίδιο προσοχής.

Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών

Ο Γενικός Δείκτης με ημερήσιο σήμα πώλησης, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 2119 μονάδων. Η πρώτη αντίσταση στις 2045 – 2055 και 2090 και οι επόμενες στις 2126, 2133, 2164 και 2178 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 1990, 1938, 1900, 1880, 1855 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1826 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).

Ημερήσιο σήμα πώλησης και από τον δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 5363 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 5390 και 5458 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 4886, 4732, 4634 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 4553 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).

Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές

Με απόλυτη επικράτηση των αγοραστών, ολοκλήρωσαν τις σημερινές συναλλαγές οι μεγάλες Αγορές σε Ασία – Ειρηνικό.

Οριακές μεταβολές για τις κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, κλεισίματα σε νέα ιστορικά υψηλά διεκδικούν οι δείκτες στην Wall Street.

Οριακά κέρδη για το Πετρέλαιο, στο 1,163 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.

Η κίνηση χαμηλότερα των $4000 θα ενεργοποιήσει συνεχόμενα “stop long” στον Χρυσό (συμβόλαιο Δεκεμβρίου 2025), προς τα $46,7 υποχωρεί το Ασήμι (συμβόλαιο Δεκεμβρίου 2025).

Στα $115000 αναρριχάται το Bitcoin, στα $4190 το Ethereum.

“Οι αλλαγές που ανακοίνωσε η Fed, συμπεριλαμβανομένων προτάσεων για τη δημοσιοποίηση και τη δημόσια διαβούλευση σχετικά με τα σενάρια και τα μοντέλα που χρησιμοποιεί για να ελέγχει την ανθεκτικότητα των Τραπεζών, θα καταστήσουν τη διαδικασία λιγότερο επαχθή για τις μεγαλύτερες Αμερικανικές Τράπεζες”, επισημαίνουν οι Financial Times.

“Η πλειοψηφία των Αμερικανικών Επιχειρήσεων δεν σχεδιάζει να αυξήσει τις τιμές των προϊόντων της το επόμενο τρίμηνο, παρά την αύξηση του κόστους παραγωγής που πιέζει προς τα κάτω τα περιθώρια κέρδους”, σύμφωνα με το Bloomberg.

“Το βάρος του δημόσιου χρέους των Ηνωμένων Πολιτειών αναμένεται να ξεπεράσει για πρώτη φορά αυτόν τον αιώνα τα επίπεδα του χρέους της Ελλάδας και της Ιταλίας, γεγονός που υπογραμμίζει τη δεινή κατάσταση των δημόσιων οικονομικών της Αμερικής. Το ακαθάριστο δημόσιο χρέος της Γενικής Κυβέρνησης στις ΗΠΑ πρόκειται να αυξηθεί κατά περισσότερο από 20 ποσοστιαίες μονάδες, σε σχέση με τα σημερινά επίπεδα, φτάνοντας στο επίπεδο ρεκόρ του 143,4% του ΑΕΠ της Χώρας έως το τέλος της δεκαετίας. Αυτό συμβαίνει τη στιγμή που το δημοσιονομικό έλλειμμα των ΗΠΑ θα παραμείνει πάνω από το 7% του ΑΕΠ έως το 2030, το υψηλότερο ποσοστό από όλες τις Ανεπτυγμένες Οικονομίες που παρακολουθεί το ΔΝΤ, τόσο για φέτος όσο και για το υπόλοιπο της δεκαετίας”, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις του Ταμείου.

Επιστροφή στο Χ.Α.

Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση αφαίρεσε από τη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α. 0,4 δισ., στα 137,3 δισ.

Η Jefferies επιβεβαιώνει την εμπιστοσύνη της σε Εθνική Τράπεζα και Eurobank, προχωρώντας σε αύξηση των τιμών - στόχων και διατηρώντας τη σύσταση “buy”. Η νέα τιμή - στόχος για την Εθνική Τράπεζα τοποθετείται στα €15,50 (από €13,55), ενώ για τη Eurobank ανεβαίνει στα €4,15 (από €3,70) και σημειώνοντας ότι “η Εθνική Τράπεζα και η Eurobank αποτελούν τις πλέον ποιοτικές τοποθετήσεις στην Ελληνική Αγορά, με υψηλή κεφαλαιακή επάρκεια, ισχυρή κερδοφορία και περιορισμένο ρίσκο”.

Η JP Morgan προχωρά σε προεπισκόπηση αποτελεσμάτων γ' τριμήνου για τις Ελληνικές Τράπεζες, εκτιμώντας ότι δεν θα υπάρξουν ουσιαστικές εκπλήξεις στα βασικά μεγέθη, ενώ η Αγορά έχει ήδη προεξοφλήσει την επίτευξη, ή και υπέρβαση των ετήσιων στόχων.

Επαναλαμβάνει τη σύσταση “Overweight” για Όλες και προτιμά Eurobank και Εθνική Τράπεζα ως κορυφαίες επιλογές στο τέλος του έτους.

Παράλληλα, η Αμερικανική Τράπεζα διατηρεί αμετάβλητες τις τιμές - στόχους. Ειδικότερα: Για την Αlpha Bank, η τιμή - στόχος παραμένει στα €4,10 ανά μετοχή, για τη Eurobank, η τιμή - στόχος είναι επίσης €4,10, για την Εθνική Τράπεζα δίνει τιμή - στόχο €15,00 και για την Τράπεζα Πειραιώς, η τιμή - στόχος παραμένει στα €9,00 ανά μετοχή.

Η BofA διατηρεί τρεις συστάσεις “buy” και μία “neutral”, με θετική προοπτική για το 2026 – 2027, καθώς προβλέπει διψήφια απόδοση ιδίων κεφαλαίων για όλες τις Συστημικές Τράπεζες, σταθερή μερισματική ροή και συνολική απόδοση που θα προσεγγίζει το 7%. Για τη Eurobank που είναι η κορυφαία επιλογή η σύσταση είναι “buy” με νέα τιμή - στόχο τα 4,64 ευρώ, για την Alpha Bank σύσταση “buy” και νέα τιμή - στόχο τα 3,90 ευρώ, για την Εθνική Τράπεζα διατηρεί “neutral” στάση με τιμή - στόχο τα 13,04 ευρώ και για την Τράπεζα Πειραιώς η σύσταση “buy”, με τιμή - στόχο τα 8,01 ευρώ.

Επενδυτική βαθμίδα “ΒΒΒ-” με σταθερές προοπτικές, έδωσε στην Πειραιώς η Fitch.

Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι BOCHGR, OPTIMA, CENER, ΔΕΗ, ΜΟΗ, ΟΠΑΠ και με το θετικό η ΕΕΕ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι BOCHGR, ΕΛΧΑ.

Απλά ικανοποιητική η τελική εικόνα, με 82 ανοδικούς τίτλους, έναντι 58 πτωτικών, ενώ 11 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με απώλειες μεγαλύτερες του 2%.

----ΧΠΑ

Συνεδρίαση νέας διόρθωσης και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να αυξάνονται τόσο στο συμβόλαιο του FTSE25, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (26.013 συμβόλαια).

Στα 6.513 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 6.516 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Νοέμβριος).

Στα 2.114 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 2.113 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος).

Στα 0 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Νοέμβριος).

Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 903, 777 για τον Νοέμβριο και 126 για τον Δεκέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 5.045), κινήθηκε μεταξύ 5.033 και 5.100 μονάδων.

Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 0, 0 για τον Δεκέμβριο και 0 για τον Μάρτιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 2.285).

Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, διακανονισμός - (συνολικά 0, 0 για τον Νοέμβριο και 0 για τον Δεκέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 8.403).

Αυξήθηκε ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (140.000 ΑΛΦΑ, 51.581 BOCHGR, 55.236 ΕΤΕ, 301.638 ΕΧΑΕ), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε ΠΕΙΡ (1.951), ΕΤΕ (433), ΕΥΡΩΒ (587), ΑΛΦΑ (6.990), ΙΝΛΟΤ (13.614), MTLN (510), CREDIA (300), ΔΕΗ (309), ΑΡΑΙΓ (159), ΒΙΟ (106), ΑΔΜΗΕ (134), ΕΛΛΑΚΤΩΡ (105), ΙΝΤΚΑ (116), ΛΑΜΔΑ (103).

Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Δεκέμβριος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: ΠΕΙΡ 39.238, ΕΥΡΩΒ 35.333, ΙΝΛΟΤ 683.996, ΔΕΗ 22.944, ΑΛΦΑ 67.283, ΙΝΤΚΑ 13.788, ΛΑΜΔΑ 11.717, ΑΔΜΗΕ 12.507, AKTR 86.071, ΕΤΕ 14.078, ΕΥΔΑΠ 10.223.

Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: ΑΛΦΑ 222.211.950 τεμ., (από 222.743.065 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 9.898.514 τεμ. (9.913.078), ΕΥΡΩΒ 119.948.519 τεμ. (122.715.299), ΟΠΑΠ 2.059.594 τεμ. (2.007.922), ΕΤΕ 24.173.750 τεμ. (24.255.864), ΟΤΕ 1.625.525 τεμ. (1.614.070), ΠΕΙΡ 10.374.038 τεμ. (10.374.084), AKTR 1.354.430 τεμ. (1.358.023) ΑΔΜΗΕ 5.237.121 τεμ. (5.237.121), MTLN 2.059.283 τεμ. (2.172.339), ΙΝΛΟΤ 8.646.863 τεμ. (9.043.621), ΓΕΚΤΕΡΝΑ 1.914.289 τεμ. (1.914.289).

(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.

Οι σημαντικότερες καθαρές αρνητικές θέσεις που δημοσιοποιήθηκαν στην Επ. Κεφαλαιαγοράς και ξεπερνούν το 0,5% του συνόλου των μετοχών:

         Position Holder                                  Name of Issuer                NSP            Date

NSP: Net Short Position