Με “μπροστάρη” τον τίτλο της ΕΕΕ (+2,42%) που συνεχίζει την καταγραφή συνεχόμενων νέων ιστορικών υψηλών και με λίγες βοήθειες από άλλους Δεικτοβαρείς τίτλους, ο Γενικός Δείκτης του Ελληνικού Χρηματιστηρίου συνέχισε την αργή αναρρίχησή του, ολοκληρώνοντας τις σημερινές συναλλαγές σε νέα υψηλά 167 μηνών, με το αμέσως υψηλότερο κλείσιμο να έχει σημειωθεί στις 30/3/2011 (1558,57 μονάδες).
Σύμφωνα με τις συγκλίνουσες εκτιμήσεις εγχώριων αναλυτών, “η θετική ειδησεογραφία και η προσδοκία και για άλλα deals, μπορούν να συντηρήσουν την πλαγιοανοδική κίνηση της Εγχώριας Αγοράς, έστω και με εναλλασσόμενους Δεικτοβαρείς πρωταγωνιστές, αν στην κίνηση αυτή συνεχίσει να είναι αρωγός και το διεθνές χρηματιστηριακό κλίμα.
Από την άλλη και σύμφωνα με τον πολύ στενό συνεργάτη της στήλης, Ηλία Ζαχαράκη (πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος Fast Finance ΑΕΠΕΥ), “οι ενεργοί traders πρέπει να παραμείνουν σε εγρήγορση, καθώς τόσο ο Γενικός Δείκτης, όσο και ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, δοκιμάζουν ‘διπλή κορυφή’ και θα είναι φρόνιμο μέχρι ο ΓΔ δώσει συνεχόμενα κλεισίματα υψηλότερα των 1557 μονάδων και ο ΔΤΡ κλεισίματα υψηλότερα των 1435 μονάδων, να αποφευχθούν τα ανοίγματα υπέρβαρων θέσεων, καθώς ελλοχεύει ο κίνδυνος διόρθωσης”.
Τα παραπάνω δεν αποκλείουν τις επανατοποθετήσεις κεφαλαίων που βγήκαν από τις Αγορές μετοχών το προηγούμενο διάστημα, λόγω των ανακοινώσεων για επιβολή δασμών από της ΗΠΑ, όμως αυτές θα γίνουν πιο επιλεκτικές και ανάλογα με τα αποτελέσματα των Εισηγμένων, χρήσης 2024, που θα ξεκινήσουν να ανακοινώνονται.
Από τις Βαρύδεικτες μετοχές, η ΕΕΕ θα δημοσιεύσει στις 13/2, η BOCHGR στις 18/2, η ΜΥΤΙΛ στις 20/2, η ΠΕΙΡ στις 24/2, ο ΟΤΕ στις 26/2, η ΕΥΡΩΒ στις 27/2, η ΑΛΦΑ στις 28/2, η ΣΑΡ στις 12/3 και ο ΟΠΑΠ στις 19/3.
Αξίζει υπενθύμισης ότι την Τρίτη 11 Φεβρουαρίου, το βράδυ, αναμένονται οι ανακοινώσεις για την αναδιάρθρωση των δεικτών του Οίκου MSCI της τριμηνιαίας αναθεώρησης. Η ημερομηνία η οποία λαμβάνεται υπ’ όψιν για την κεφαλαιοποίηση είναι μία από τις τελευταίες 10 εργάσιμες ημέρες του Ιανουαρίου, ήτοι από τις 20 έως τις 31 Ιανουαρίου 2025.
Στις 13 Μαΐου 2025 το βράδυ, αναμένονται οι ανακοινώσεις για την επόμενη αναδιάρθρωση των δεικτών του MSCI της τριμηνιαίας αναθεώρησης. Οι ενδεχόμενες αλλαγές θα εφαρμοστούν την 3η Ιουνίου 2025, ημέρα Τρίτη.
Δεν πρέπει να ξεχνάμε ότι η Αγορά του Χ.Α. έχει ήδη μπει σε “watch list” από FTSE Russell και S&P Dow Indices, ενώ αναμένεται να μπει σε αυτήν τη λίστα από MSCI και STOXX, ίσως και το α’ εξάμηνο του 2025.
Στα υπ΄ όψιν και η αργή αλλά σταδιακή επιβάρυνση της εγχώριας πολιτικής ατμόσφαιρας, που μπορεί να θέσει εν αμφιβόλω την θεωρεία της πολιτικής σταθερότητας.
Με τους βασικούς δείκτες του Χ.Α. να διεκδικούν κλεισίματα σε νέα πολυετή υψηλά, μάλλον διστακτική θα μπορούσε να χαρακτηριστεί η εικόνα σε μεσαία και μικρότερη κεφαλαιοποίηση, όπου δεν είναι ιδιαίτερα πολλοί οι τίτλοι που διεκδικούν υψηλότερες αποτιμήσεις και η ανοδική τους κίνηση συνοδεύεται από πειστικό όγκο συναλλαγών, ενώ σχετικά χαμηλότερα κινήθηκε σήμερα και η καθαρή αξία συναλλαγών.
Επιφυλακτικά και με οριακές απώλειες κινούνται οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, με τους ενεργούς επενδυτές να προσπαθούν να τιμολογήσουν τα στοιχεία που ανακοινώθηκαν από την Αγορά εργασίας στις ΗΠΑ.
Πιο συγκεκριμένα, η Αμερικανική Οικονομία δημιούργησε τον Ιανουάριο 143000 νέες θέσεις εργασίας, από 307000 τον Δεκέμβριο. Οι αναλυτές προέβλεπαν πτώση στις 170000. Εν τω μεταξύ, το ποσοστό ανεργίας υποχώρησε στο 4%, από 4,1% ένα μήνα νωρίτερα. Οι αναλυτές προέβλεπαν ότι θα παραμείνει σταθερό.
Υπενθυμίζεται ότι EuroStoxx 600, EuroStoxx 50, DAX και FTSE 100 ολοκλήρωσαν τις χθεσινές συναλλαγές σε νέα ιστορικά υψηλά.
Τα στοιχεία από την Αγορά εργασίας στις ΗΠΑ, έφεραν μικρή αναπήδηση των αποδόσεων στην Αγορά ομολόγων. Πιο συγκεκριμένα, στο 4,24% ανηφορίζει η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,46% του αντίστοιχου 10ετους, στο 3,225% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.
Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 1544,25 (-0,02%) και 1556,51 μονάδων (+0,78%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 1555,43 (+0,71%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε νέα υψηλά και στις 1557,83 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,86%.
Ο τζίρος στα 130,9 εκατ., από τα οποία τα 27,8 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (ΔΕΗ, ΕΤΕ, ΟΠΑΠ, ΜΥΤΙΛ, ΕΥΡΩΒ, BOCHGR, AKTR, ΣΑΡ, TITC, ΜΠΕΛΑ, ΟΤΟΕΛ, ΚΡΙ, ΑΛΦΑ), με τους ΕΤΕ και ΕΥΡΩΒ να απασχολούν το 32% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 130,9 εκατ., τα 118,8 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Από εκεί και πέρα, η σημερινή ήταν η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας.
Η εβδομάδα που έληξε αποδείχθηκε έβδομη συνεχόμενη ανοδική, με τον Γενικό Δείκτη να σημειώνει εβδομαδιαία κέρδη 0,55%. Στο ίδιο διάστημα ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών σημείωσε απώλειες 0,39%. Να σημειωθεί ότι επτά συνεχόμενες ανοδικές εβδομάδες, σύμφωνα με τα στοιχεία της Beta Sec., ο ΓΔΧΑ είχε να “δει” από το διάστημα από 19/1/2024 έως 8/3/2024, όταν και είχε συμπληρώσει επτά συνεχόμενες ανοδικές εβδομάδες. Άρα το εβδομαδιαίο ανοδικό “επταρέ” του ΓΔΧΑ, είναι ρεκόρ δωδεκαμήνου.
Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση
Και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές, με την τελική εικόνα να δίνει το απόλυτο πλεονέκτημα στους “buyers”, έστω και αν έλλειψαν οι διαθέσεις για πιο σημαντικές θετικές μεταβολές (ΑΛΦΑ +0,83%, ΕΤΕ +0,70%, ΕΥΡΩΒ +1,69%, και ΠΕΙΡ +0,25%).
Μεταξύ 1409,09 (+0,89%) και 1394,22 μονάδων (-0,17%) κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών. Στις 17.00 βρέθηκε στις 1404,46 (+0,56%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1408,92 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,88%.
Ο ΔΤΡ έχει δώσει ημερήσιο σήμα πώλησης, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 1436 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 1435 - 1450 μονάδες.
Στις 1266 ο απλός ΚΜΟ 200 ημερών, στις 1252 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών.
Μένοντας στον κλάδο και σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Χρ. Κίτσιου, “με το 80% της Εθνικής Ασφαλιστικής θα βρεθεί η Πειραιώς, εφόσον η περίοδος αποκλειστικών συζητήσεων με τη CVC Capital Partners καταλήξει σε συμφωνία για την πώληση της μεγαλύτερης Eγχώριας Ασφαλιστικής Εταιρείας. Η συμφωνία μετόχων μεταξύ CVC και Εθνικής Τράπεζας προβλέπει ότι εφόσον το private equity fund πωλήσει πάνω από ένα συγκεκριμένο ποσοστό της Εθνικής Ασφαλιστικής, ενεργοποιείται η ρήτρα ‘tag-along’ και η ΕΤΕ υποχρεούται να μεταβιβάσει με τους ίδιους ακριβώς όρους το 9,99% που κατέχει. Αυτό σημαίνει ότι αν η Πειραιώς συμφωνήσει με το CVC για την αγορά του 70%, αποκτά αυτόματα και άλλο ένα 10% της Ασφαλιστικής από την Εθνική Τράπεζα”.
Στο ταμπλώ του μη Τραπεζικού 25αρη, με αρνητική μεταβολή μόνο οι ΒΙΟ (-0,35%), ΛΑΜΔΑ (-0,86%), ΤΕΝΕΡΓ (-0,10%). Αμετάβλητες οι μετοχές των ΕΥΔΑΠ και ΜΟΗ.
Σε νέα ιστορικά υψηλά ολοκλήρωσε τις συναλλαγές η μετοχή της TITC (+1,89%), έχοντας συμπληρώσει τέσσερις συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις, παίρνοντας βοήθειες και από τη σημερινή ανακοίνωση της Εισηγμένης, σύμφωνα με την οποία “η Θυγατρική Titan America, ολοκλήρωσε τη δημόσια προσφορά και σήμερα θα ξεκινήσει η διαπραγμάτευση των μετοχών στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης. Η τιμή διάθεσης είναι τα $16 και δίνει αποτίμηση $2,95 δισ. δολάρια. Συνολικά αντλούνται $365 εκατ. ($136,8 εκατ. η Θυγατρική και $228 εκατ. η Μητρική). Η Μητρική μπορεί να δώσει επίσης, εντός 30 ημερών, αν ζητηθεί επιπλέον 3,6 εκατ. μετοχές”. Το σύμβολο είναι “ΤΤΑΜ”.
Οι επενδυτές περιμένουν ένα πρόσθετο μέρισμα από την TITC λόγω διάθεσης των μετοχών.
“Το Χρηματιστήριο του Λονδίνου είναι καλύτερη επιλογή από τη Νέα Υόρκη, όπου οι Εταιρείες διατρέχουν τον κίνδυνο να ‘εξαφανιστούν’ στο πλήθος”, σύμφωνα με τον Ευάγγελο Μυτιληναίο που μίλησε στους Financial Times.
Έντονη φημολογία ότι η Εισηγμένη ετοιμάζει νέα κίνηση στον κλάδο της Μεταλλουργίας.
Να σημειωθεί ότι σήμερα η μετοχή της ΜΥΤΙΛ (+1,02%) κινήθηκε χωρίς να έλθει σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο, συμπληρώνοντας δεύτερη συνεχόμενη ανοδική συνεδρίαση. Αν συνεχίσει ανοδικά, οι επόμενες αντιστάσεις στα 34,03 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών), 34,68 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 35 ευρώ (ημερήσιο “stop long”). Η πρώτη στήριξη στα 33,20 ευρώ.
Προς νέα υψηλά 174 μηνών κινείται η μετοχή της ΔΕΗ (+0,45%). Στα 13,93 η επόμενη αντίσταση, στα 12,95 ευρώ (ημερήσιο “stop long”), η πρώτη στήριξη.
“Αν η ΔΕΗ κλείσει από το 13,45 και πάνω μπορεί να επιταχύνει την κίνησή της. Όσο κλείνει πάνω από το 13,12 έχει επιθετική τάση”, σημειώνει η Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
Στα 32,56 ευρώ, το ημερήσιο “stop long” για τη μετοχή της ΕΕΕ.
Με κέρδη μεγαλύτερα της μίας ποσοστιαίας μονάδας και οι ΜΠΕΛΑ (+2,31%) και CENER (+1,19%).
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Έκλεισε το πτωτικό ‘χάσμα’, με την Αγορά να δοκιμάζει τα προηγούμενα υψηλά. Ο ΓΔ θα μπορούσε να γράψει 1567 μονάδες και ο Τραπεζικός τις 1435 που έχει αντίσταση. Το θέμα είναι η αύξηση του τζίρου σε αυτά τα επίπεδα, αν θέλει να συνεχίσει την τάση η Αγορά. Το λογικό είναι να ταλαιπωρηθούμε πέριξ των επιπέδων, μέχρι να δούμε τη συνέχεια του έργου. Καλό θα ήταν να παρακολουθούμε τον κάθε τίτλο ξεχωριστά. Τα ιστορικά υψηλά του 2008 ήταν για τον ΟΛΠ στα 33,70 και για τον ΟΛΘ στα 40. Ανέκαθεν ο ΟΛΘ κατέγραφε υψηλότερες τιμές από τον ΟΛΠ ενώ σπάνια ερχόντουσαν στις ίδιες. Από το 2023 ο ΟΛΠ ξεκίνησε διαφορετική ανοδική πορεία, ενώ ο ΟΛΘ μετά την δημόσια πρόταση πλησιάζει και πάλι τον Πειραιά. Το 30 ευρώ του ΟΛΘ, από το 2014 μέχρι σήμερα έχει δοκιμαστεί 3 φορές και πλέον δοκιμάζει τέταρτη”, σημειώνει η Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
“Οι Αγορές τιμολογούν βασικά στοιχεία για την Αγορά εργασίας των ΗΠΑ, τα οποία θα μπορούσαν να διαμορφώσουν τη στάση της Χώρας, σχετικά με την επιβολή ενός νέου γύρου δασμών”, όπως εκτιμά η Eurobank Equities.
“Η αποκόμιση κερδών, λόγω των ισχυρών βραχυπρόθεσμων κερδών, μπορεί να επιβραδύνει τη δυναμική, καθώς ο Δείκτης πλησιάζει τα υψηλά έτους”, προειδοποιεί η Beta Sec.
“Με ένα εντυπωσιακό άλμα ο ΓΔ ξεπέρασε τις 1525 μονάδες και τις 1534 στη συνέχεια, θέτοντας έτσι τις βάσεις για αντιστροφή της βραχυπρόθεσμης τάσης, σε ανοδική. Επόμενος μεγάλος ‘άθλος’ που επετεύχθη η υπέρβαση του πρόσφατου καθοδικού ‘χάσματος’ των 1549 μονάδων”, σημειώνει η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
“Νέα ρεκόρ για τον ΓΔ και αυτή την εβδομάδα, με την Αγορά να επανακάμπτει πολύ δυνατά (και με ισχυρή συναλλακτική δραστηριότητα) έπειτα από το μίνι κραχ της Δευτέρας. Τα κλίμα στο εξωτερικό είναι θετικό (νέα ρεκόρ για EuroStoxx 50 και FTSE 100), ενώ στο εσωτερικό υπάρχει ροή θετικών νέων/ ειδήσεων (πετυχημένα IPOs, πιθανές συμφωνίες εξαγοράς, είσοδος σε νέες αγορές κ.α.) που αποτελούν ‘καύσιμο’ για υψηλότερες αποτιμήσεις σε αρκετές περιπτώσεις. Από την επόμενη εβδομάδα ξεκινά η περίοδος δημοσίευσης των οικονομικών αποτελεσμάτων για το έτος 2024 με την ΕΕΕ να κάνει την αρχή στις 13/2. Την Τρίτη 11/2 θα ανακοινωθούν οι αλλαγές στους δείκτες του MSCI που θα εφαρμοστούν στις 3/3. Τεχνικά οι επόμενες αντιστάσεις για τον ΓΔ εντοπίζονται στα επίπεδα των 1620 μονάδων”, σύμφωνα με την Merit Sec.
“Παρά την αυξημένη μεταβλητότητα που παρατηρήθηκε στο ξεκίνημα της εβδομάδας, ο Γενικός Δείκτης κατάφερε να κλείσει για έβδομη συνεχόμενη εβδομάδα με κέρδη, ισοφαρίζοντας το σερί του 2024 (19 Ιανουαρίου έως τις 8 Μαρτίου), όπως σημειώνει ο Μάνος Χατζηδάκης.
Η Αγορά έδειξε χαρακτήρα στις έξωθεν πιέσεις και ανέκτησε το χαμένο έδαφος με εμφατικό μάλιστα τρόπο, ολοκληρώνοντας την εβδομάδα σε νέα φετινά υψηλά.
Η κινητικότητα στο μέτωπο των εξαγορών και συγχωνεύσεων (Πειραιώς, ΓΕΚ, Motor Oil) καθώς και τα πρώτα δείγματα γραφής για το 2025, διατηρούν ψηλά το ενδιαφέρον της Αγοράς, περιορίζοντας το βάθος των διορθώσεων, παρά την “απνευστί” άνοδο 100 μονάδων του Γενικού Δείκτη.
Ωστόσο η μεταβλητότητα που εκδηλώθηκε έντονα στα μεγάλα “beta” της Αγοράς, υπενθύμισε στους συμμετέχοντες το ρίσκο που έχουν πλέον τα τρέχοντα επίπεδα, ειδικά όταν ο διεθνής παράγοντας βρίσκεται σε αδυναμία (δασμοί, αποτελέσματα, κλπ).
Η συνέχεια δεν θα είναι εύκολη, καθώς οι περισσότεροι θετικοί καταλύτες έχουν ενσωματωθεί στις αποτιμήσεις και το ενδιαφέρον θα αποκτήσει πιο επιλεκτικό χαρακτήρα, ακολουθώντας ενδεχομένως τα επιμέρους εγχώρια νέα.
Στο εξωτερικό η εβδομάδα ξεκίνησε με πτώση, εν μέσω ανησυχιών για κλιμάκωση του εμπορικού πολέμου, παρόλα αυτά οι Αγορές ανέκαμψαν γρήγορα, μετά την είδηση της αναβολής της επιβολής δασμών σε Μεξικό και Καναδά.
Ενώ η αβεβαιότητα παραμένει σχετικά με μια νέα δέσμη εμπορικών κυρώσεων που θα αφορά και την Ευρώπη, προς το παρόν υπάρχει μια αίσθηση ανακωχής στις Αγορές.
Οι δείκτες της Wall Street, παρά την αρχική πτώση, δεν έχασαν την επαφή τους με τα ιστορικά υψηλά, παρά το ότι οι επιδόσεις των “Magnificent Seven” δίνουν μικτά σήματα, ακολουθώντας την ροή νέων από την δημοσίευση των αποτελεσμάτων.
Αν και η δημοσίευση των αποτελεσμάτων συνεχίζεται, σημείο αναφοράς την ερχόμενη εβδομάδα είναι η ανακοίνωση του δείκτη τιμών καταναλωτή για τον Ιανουάριο την προσεχή Τρίτη, με τις εκτιμήσεις της Αγοράς να αναμένουν μηνιαία αύξηση 0,3% τόσο για τον ονομαστικό, όσο και για τον δομικό πληθωρισμό έναντι 0,4% και 0,2% αντίστοιχη αύξηση το Δεκέμβριο του 2024.
Τεχνικά ο Γενικός Δείκτης ξεκίνησε την εβδομάδα με ένα μεγαλοπρεπές καθοδικό “χάσμα” τιμών (1549 – 1530) για να χτίσει εκ νέου σταδιακά μια κίνηση προς τα υψηλά 14 ετών.
Το κλείσιμο της Αγοράς στην περιοχή των 1.550 μονάδων, αν και διατηρεί τις πιθανότητες για συνέχιση του ανοδικού κύματος, θα χρειαστεί περισσότερες δυνάμεις για την υπέρβαση των διαδοχικών αντιστάσεων που καλείται να αντιμετωπίσει ως την ζώνη των 1580 μονάδων.
Παρά το γεγονός ότι οι ταλαντωτές πήραν μια σημαντική ανάσα αποφόρτισης, από τα υπερτιμημένα επίπεδα διαπραγμάτευσης της προηγούμενης Παρασκευής, η γρήγορη πτώση της Δευτέρας δεν πέρασε απαρατήρητη από τον MACD, ο οποίος για πρώτη φορά μέσα στο 2025 έχει γυρίσει σε θέση πώλησης.
Αντίθετα το υπόλοιπο σύστημα των κινητών μέσων παραμένει αγορασμένο, με την πρώτη στήριξη πλέον να εντοπίζεται στις 1505 μονάδες.
Η εικόνα της Αγοράς δεν είναι αρνητική, η δυναμική ωστόσο της ανόδου, μετά από ένα τόσο μεγάλο σε διάρκεια ράλι τιμών, θα απαιτήσει ισχυρότερες συναλλακτικές δυνάμεις, για τις οποίες η Αγορά δεν έχει δείξει ως τώρα ότι έχει συστηματικό βηματισμό.
Μια ήπια συσσώρευση τιμών είναι ένα πιθανό σενάριο την ερχόμενη εβδομάδα απορροφώντας, ενδεχομένως, τους “κραδασμούς” μιας απόλυτα φυσιολογικής κατοχύρωσης κερδών.
Η περίοδος της ανακοίνωσης της κερδοφορίας του δ’ τριμήνου στις ΗΠΑ εισέρχεται στην τελική της ευθεία. Μέχρι στιγμής, το 61% των Εταιρειών του S&P 500 έχουν δημοσιεύσει αποτελέσματα, με το 77% να υπερβαίνει τις προσδοκίες για τα κέρδη, γεγονός που υποδηλώνει τη συνέχιση της δυναμικής των προηγούμενων τριμήνων. Από τις “επιδραστικές” Εταιρείες απομένει η NVIDIA (26/2), ωστόσο και την επόμενη εβδομάδα αναμένονται με ενδιαφέρον τα εταιρικά κέρδη των McDonald's (10/2), Coca Cola, Gilead (11/2), Robinhood (12/2), Coinbase και Airbnb (13/2).
Στο εσωτερικό η Coca Cola HBC το πρωί της ερχόμενης Πέμπτης (13/2) θα ανακοινώσει τα μεγέθη του 2024, το μέρισμα της χρήσης και την προοπτική του 2025.
Το βράδυ της Τρίτης θα γνωρίζουμε αν θα υπάρχουν αλλαγές στην σύνθεση του MSCI, μετά την τακτική τριμηνιαία αναθεώρηση των δεικτών”, σημειώνει ο κ. Χατζηδάκης (υπεύθυνος τμήματος ανάλυσης Beta Sec.).
Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στα “βαριά χαρτιά”
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (13,6), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (8,9), ΕΤΕ (7,6), ΟΠΑΠ (6,2), ΟΤΕ (6), ΠΕΙΡ (5,5), ΔΕΗ (5), ΜΥΤΙΛ (4,8), ΑΛΦΑ (4,1), ΜΠΕΛΑ (3,6), TITC (3,6), ΔΑΑ (2,6), ΤΕΝΕΡΓ (2,4), ΜΟΗ (2,3), ΕΛΠΕ (2,3), BOCHGR (2,2), CENER (2), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (1,9), BIO (1,5), ΛΑΜΔΑ (1,2), ΑΤΤ (1,2), OPTIMA (1) και ΑΡΑΙΓ (0,9 δισ. ευρώ).
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2025 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΑΤΕΚ (+287,45%), ΙΑΤΡ (+38,87%), ΟΛΘ (+29,46%), ΙΛΥΔΑ (+28,25%), ΠΡΔ (+25%), ΑΒΑΞ (+23,75%), ΤΡΑΣΤΟΡ (+21,90%).
Για τους “λάτρεις” των χαμηλότερων κεφαλαιοποιήσεων
Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΑΚΡΙΤ (+1,99%), ΧΑΙΔΕ (+4,62%), ΜΑΣΤΙΧΑ (+6,30%), ΔΡΟΜΕ (+3,68%), ΚΥΡΙΟ (+2,04%).
Σε νέα υψηλά 11 μηνών ο Fourlis (+1,19%).
Δύο οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για Εβροφάρμα (+5,12%) και BOCHGR (+0,6%), τρεις για Έλτον (+1,45%) και τέσσερις συνεχόμενες ανοδικές για Ίλυδα (+5,26%), Δομική Κρήτης (+1,42%), Interlife (+2,77%), ΕΚΤΕΡ (+4,55% και υψηλά εξαμήνου) και ΟΛΠ (+3,29%, δείχνει να επαναπροσεγγίζει το ιστορικά υψηλότερο κλείσιμο).
Βγήκε μικρό “bid” σε ΛΑΝΑΚ (+9,68%) και ΚΕΠΕΝ (+5,17%).
Εντυπωσιακά πράγματα στην ΑΤΕΚ που ξεκίνησε τη συνεδρίαση στα 1,96 ευρώ (+9,50%), βρέθηκε να υποχωρεί μέχρι τα 1,62 ευρώ (-9,50%) και ολοκλήρωσε τη συνεδρίαση στα 1,63 ευρώ (-8,94% με ανεκτέλεστο προς πώληση 23932 τεμ.).
“Στανταράκι” οι εντολές πώλησης 206986 τεμ. στα 0,378 ευρώ για ΠΡΔ (-2,86%) και 97214 τεμ. στα 7,80 ευρώ για ΦΛΕΞΟ (+2,65%).
Μέχρι τα 3,60 ευρώ (+9,76%) ανέβηκαν οι αγοραστές στην Vidavo, αλλά οι χαμηλές συναλλαγές δεν επέτρεψαν την αλλαγή τιμής. Πάντως ένα μικρό “bid” έχει αρχίσει να εμφανίζεται στον τίτλο.
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1505 μονάδων. Οι επόμενες στηρίξεις στις 1487, 1446 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1434 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών). Η επόμενη αντίσταση στις 1560 μονάδες.
Με ημερήσιο αγοραστικό σήμα και ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 3662 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 3805 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 3619, 3556, 3515 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 3487 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές
Με μικτά πρόσημα, ολοκληρώθηκε η σημερινή συνεδρίαση για τις μεγάλες Αγορές Ασίας – Ειρηνικού.
Ελεγχόμενη υποχώρηση στην Ευρώπη, μεγαλύτερες οι πιέσεις για τους δείκτες στην Wall Street.
Μικρά κέρδη για το Πετρέλαιο, στο 1,032 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.
Πάνω από τα $2880 ο Χρυσός (συμβόλαιο Απριλίου 2025), προς τα $32,45 διορθώνει το Ασήμι (συμβόλαιο Μαρτίου 2025).
Στα $97900 αντιδρά το Bitcoin, προς τα $2690 υποχωρεί το Ethereum.
Οι Γερμανικές εξαγωγές αυξήθηκαν κατά 2,9% τον Δεκέμβριο σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, σύμφωνα με τα στοιχεία της Destatis. Οι αναλυτές που συμμετείχαν σε έρευνα του Reuters ανέμεναν πτώση κατά 0,6%. Το εμπορικό πλεόνασμα της Γερμανίας ανήλθε στα 20,7 δισ. ευρώ τον Δεκέμβριο, από 19,2 δισ. ευρώ που είχε καταγραφεί τον Νοέμβριο.
Η παραγωγή στη Γερμανική Βιομηχανία σε πραγματικούς όρους (προσαρμοσμένη στις τιμές) μειώθηκε κατά 2,4% τον Δεκέμβριο του 2024, σε σχέση με τον προηγούμενο μήνα, μετά από εποχιακή και ημερολογιακή προσαρμογή, σύμφωνα με τα προσωρινά στοιχεία της Destatis. Ως εκ τούτου, υποχώρησε στο χαμηλότερο επίπεδο από τον Μάιο του 2020. Σε σύγκριση με τον Δεκέμβριο του 2023, η παραγωγή μειώθηκε κατά 3,1% τον Δεκέμβριο του 2024, μετά την προσαρμογή για ημερολογιακές επιδράσεις. Στο σύνολο του 2024, η παραγωγή ήταν κατά 4,5% χαμηλότερη από ότι το 2023 σε ημερολογιακά προσαρμοσμένη βάση.
“Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα μπορεί να απέχει ακόμη αρκετές μειώσεις επιτοκίων, από το επίπεδο στο οποίο θα σταματήσει να συγκρατεί την οικονομική ανάπτυξη, αναφέρει σε έγγραφό της”. Όπως μετέδωσε το Reuters, το ουδέτερο, ή φυσικό επίπεδο για το επιτόκιο καταθέσεων, το οποίο ούτε τονώνει, ούτε περιορίζει την ανάπτυξη, θεωρείται πλέον μεταξύ 1,75% και 2,25%, ανέφερε η Τράπεζα σε άρθρο της στο Οικονομικό Δελτίο, υποστηρίζοντας ότι το επίπεδο αυτό δεν έχει μεταβληθεί σημαντικά τα τελευταία χρόνια.
Χαμηλότερα κινήθηκε η καταναλωτική εμπιστοσύνη στις ΗΠΑ τον Φεβρουάριο, καθώς επανέρχονται οι φόβοι για νέα άνοδο του πληθωρισμού. Ειδικότερα, ο δείκτης καταναλωτικής εμπιστοσύνης που καταρτίζει το Πανεπιστήμιο του Μίτσιγκαν υποχώρησε στις 67,8 μονάδες, από 71,1 τον Ιανουάριο. Οι αναλυτές προέβλεπαν ότι θα παραμείνει αμετάβλητος.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση πρόσθεσε στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α. 0,9 δισ., στα 110,2 δισ. ευρώ.
Η UBS εκτιμά αυξητική επίδραση 4% στα κέρδη ανά μετοχή της Τράπεζας Πειραιώς το 2026, από μια πιθανή εξαγορά του 70% της Εθνικής Ασφαλιστικής από το fund CVC. O Οίκος διατηρεί την τιμή - στόχο των 5,70 ευρώ και τη σύσταση “buy” για τη μετοχή, ενώ υπογραμμίζει ότι “η Πειραιώς είναι μία από τις κορυφαίες επιλογές”.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΑΡΑΙΓ, ΕΕΕ, ΕΛΧΑ, ΜΟΗ, ΜΥΤΙΛ και με το θετικό η ΤΕΝΕΡΓ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών, στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι Alpha Bank, Jumbo, TITC, ΟΠΑΠ και στο χαμηλό οι Lamda Development, Motor Oil, ΤΕΝΕΡΓ.
Ικανοποιητική η τελική εικόνα, με 77 ανοδικούς τίτλους, έναντι 52 πτωτικών, ενώ 9 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 3%.
----ΧΠΑ
Ανοδικών συνεδριάσεων συνέχεια και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να σημειώνουν μικρή αύξηση στο συμβόλαιο του FTSE25 και αισθητή υποχώρηση στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (24.419 συμβόλαια).
Στα 4.860 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 4.986 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Φεβρουάριος).
Στα 1.317 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 1.297 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος).
Στα 0 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Φεβρουάριος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 759, 651 για τον Φεβρουάριο και 108 για τον Μάρτιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 3.792,5), κινήθηκε μεταξύ 3.760 και 3.794,5 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 0, 0 για τον Μάρτιο και 0 για τον Ιούνιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 1.415,75).
Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 0, 0 για τον Φεβρουάριο και 0 για τον Μάρτιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 5.906).
Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (6.100 ΕΕΕ), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Πειραιώς (5.860), Εθνική (574), Alpha Bank (12.355), Eurobank (2.262), Μυτιληναίο (266), Cenergy (165), TITC (111), ΑΔΜΗΕ (118), Ελλάκτωρα (126), ΓΕΚ (104), Ιντρακόμ (153), Lamda Development (141), Fourli (130).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: Alpha Bank 163.613, Πειραιώς 65.558, Eurobank (16.520), ΑΔΜΗΕ (20.718), ΓΕΚ (12.182), ΔΕΗ (23.161), Εθνική (16.379), Ιντρακόμ (11.541).
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: Alpha Bank 60.082.980 τεμ., (από 60.082.980 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 4.060.055 τεμ. (4.060.055), Eurobank 65.035.386 τεμ. (65.035.386), ΟΠΑΠ 1.710.082 τεμ. (1.710.082), Εθνική 19.681.936 τεμ. (19.857.353), ΟΤΕ 1.949.200 τεμ. (1.943.575), Πειραιώς 17.260.827 τεμ. (17.204.965), Ελ. Πετρέλαια 2.685.703 τεμ. (2.685.703), Motor Oil 1.169.443 τεμ. (1.175.430), Intralot 1.436.174 τεμ. (1.436.174), Τέρνα Ενεργειακή 1.344.038 τεμ. (1.342.024), AKTR 1.673.698 τεμ. (1.918.698).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.