Καθαρά ανοδική η τρίτη συνεδρίαση της εβδομάδας, διέκοψε το πτωτικό σερί των προηγούμενων δύο ημέρων, με τον Γενικό Δείκτη να κινείται μόνιμα με θετικό πρόσημο, αλλά με περιορισμένη την συμμετοχή όσον αφορά τους θετικούς Δεικτοβαρείς πρωταγωνιστές.
Σε σαφώς χαμηλότερα επίπεδα και ο τζίρος (ο χαμηλότερος των τελευταίων 4 συνεδριάσεων).
Ακόμα πιο επιφυλακτική, για πολλοστή συνεδρίαση, παρέμεινε η εικόνα σε μεσαία και μικρότερη κεφαλαιοποίηση, τουλάχιστον όσον αφορά τους τίτλους που διεκδίκησαν υψηλότερες αποτιμήσεις, με σχετικά πειστικές συναλλαγές, με αποτέλεσμα οι πτωτικές μετοχές να είναι περισσότερες των ανοδικών, καθ΄ όλη την διάρκεια των συναλλαγών.
Η επίτευξη συμφωνίας μεταξύ ΗΠΑ και Ουκρανίας για την από κοινού εκμετάλλευση των ορυκτών πόρων της Δεύτερης, συμπεριλαμβανομένου του Πετρελαίου και του Φυσικού Αερίου, αφού οι ΗΠΑ απέσυραν το αίτημα για έσοδα $500 δισ. από την εκμετάλλευση των πόρων, δημιούργησε θετικές προσδοκίες σε διεθνές επίπεδο, υπό το πρίσμα ότι μπορεί να υπάρξει ειρήνη στη Χώρα και αυτό φάνηκε σήμερα στα Ευρωπαϊκά Χρηματιστηριακά ταμπλώ, με το Ελληνικό Χρηματιστήριο να ακολουθεί στην ανοδική αντίδραση, έστω και αν τα μηνύματα παραμένουν συγκεχυμένα.
“Ο Ουκρανός πρόεδρος, Βολοντίμιρ Ζελένσκι, σκοπεύει να συναντηθεί με τον Ντόναλντ Τραμπ στην Ουάσιγκτον αυτή την εβδομάδα, για να υπογράψει μια συμφωνία που θα δίνει στις ΗΠΑ τον έλεγχο των μισών φυσικών πόρων της Χώρας”, σύμφωνα με άτομα που γνωρίζουν τα σχέδια.
Να σημειωθεί ότι στο κείμενο δεν περιλαμβάνονται εγγυήσεις ασφαλείας των ΗΠΑ για την Ουκρανία.
Αξιωματούχος του Λευκού Οίκου εξέφρασε σήμερα αμφιβολίες για το αν μια πρόσκληση στον Ουκρανό Πρόεδρο, Βολοντίμιρ Ζελένσκι, να συναντήσει τον Αμερικανό Πρόεδρο, Ντόναλντ Τραμπ, θα είχε νόημα, δεδομένων των δηλώσεων του Ζελένσκι ότι η συμφωνία για τα ορυκτά δεν έχει ολοκληρωθεί.
Επιστρέφοντας στο Χ.Α., “μπροστάρης” και σήμερα ο τίτλος της ΕΕΕ (+2,58%), που πρόσθεσε στο ενεργητικό του ένα ακόμα κλείσιμο σε νέα ιστορικά υψηλά, με την τεχνική ανάλυση να δίνει σαν επόμενο στόχο τα 48 ευρώ και με την τρέχουσα κεφαλαιοποίηση να διαμορφώνεται στα 15,5 δισ. ευρώ, ενώ ακολούθησαν κάποιοι Δεικτοβαρείς τίτλοι, που πιέστηκαν σημαντικά κατά τη χθεσινή συνεδρίαση.
Σε νέα ιστορικά υψηλά και η μετοχή της Optima bank (+0,84%), με τους αγοραστές να εμφανίζονται πιο δραστήριοι στο τελευταίο ημίωρο της συνεδρίασης, ενώ η έκπληξη ήλθε από τις τελικές δημοπρασίες που έκλεισαν στο υψηλό ημέρας και σε νέα ιστορικά υψηλά και την μετοχή της Σαράντης (+4,55%).
Από την άλλη και σύμφωνα με Ξένους Διαχειριστές, “οι Ελληνικές Τράπεζες είναι δύσκολο να πιεστούν σημαντικά από τις τρέχουσες αποτιμήσεις, αν δεν προκύψει κάτι αναπάντεχα αρνητικό από το εξωτερικό, καθώς συγκαταλέγονται μεταξύ των κορυφαίων στην Ευρώπη, με κριτήριο την απόδοση. Είναι, δε, οι μόνες, που συνδυάζουν ισχυρούς ρυθμούς πιστωτικής επέκτασης με υψηλή απόδοση ιδίων κεφαλαίων. Η ισχυρή πιστωτική επέκταση και τα αυξανόμενα έσοδα από προμήθειες αντισταθμίζουν, εν μέρει ή πλήρως, την επίπτωση από την πτώση των επιτοκίων”.
Η προσοχή των ενεργών traders και στην μετοχή του ΟΤΕ, καθώς ο Όμιλος ανακοίνωσε τα αποτελέσματα χρήσης 2024, πριν την έναρξη των
Μικρή μείωση 2,7% κατέγραψε ο Όμιλος ΟΤΕ στα έσοδά του το δ' τρίμηνο του 2024 στα €905,3 εκατ. από 930,2 εκατ. ευρώ ένα χρόνο νωρίτερα, ενώ για το σύνολο του 2024 ανακοίνωσε αύξηση 3,5% στα 3,59 δισ. ευρώ. Στο έτος, ο Όμιλος ανακοίνωσε ΕΒΙΤ ύψους 668 εκατ. ευρώ, μειωμένα κατά 6,6% από το 2023. Τα κέρδη κατανεμημένα στους μετόχους της Εταιρείας στα 478,8 εκατ., από 531,7 εκατ. το 2023 (-9,9%). Τα προσαρμοσμένα κέρδη κατανεμημένα στους μετόχους της Εταιρείας στα 600,8 εκατ., από 562,7 εκατ. (+6,8%). Τα βασικά κέρδη ανά μετοχή στα 1,1630 ευρώ, από 1,2556 ευρώ το 2023 (-7,4%). Ο καθαρός δανεισμός του Ομίλου, στις 31 Δεκεμβρίου 2024, διαμορφώθηκε σε €643,4 εκατ.
Στα €451 εκατ. η αμοιβή των μετόχων, που αντιστοιχεί στο 98% των αναμενόμενων ελεύθερων ταμειακών ροών, μη προσαρμοσμένη από πώληση Περιουσιακών Στοιχείων. Προτεινόμενο μέρισμα €0,7216 ανά μετοχή, με το συνολικό ποσό στα €298 εκατ. Πρόγραμμα απόκτησης ιδίων μετοχών ύψους €153 εκατ. Θα προσαρμοστεί σε περίπτωση πώλησης Περιουσιακών Στοιχείων.
Αναφορικά με την πώληση της Telekom Romania Mobile, η Διοίκηση του Ομίλου ανέφερε ότι “βρίσκονται σε εξέλιξη οι διαπραγματεύσεις, ώστε να ολοκληρωθεί η συμφωνία μέσα στο πρώτο εξάμηνο του 2025. Αν κάτι τέτοιο δεν ευοδωθεί εντός του 2025, τότε η επίπτωση στα οικονομικά του Ομίλου θα είναι της τάξεως των 70 εκατ.”.
Να σημειωθεί ότι τα αποτελέσματα δεν έτυχαν θετικής υποδοχής από την Αγορά και ο τίτλος του ΟΤΕ (-1,76%) κινήθηκε μόνιμα με αρνητικό πρόσημο, συμπληρώνοντας τέσσερις συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις. Αν ο τίτλος συνεχίσει να κινείται “νότια”, η επόμενη στήριξη στα 14,22 ευρώ (ημερήσιο “stop long”). Η πρώτη αντίσταση στη ζώνη 14,70 – 14,73, μέσα στην οποία στριμώχνονται οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών.
Η στήλη επαναλαμβάνει πως ιδιαίτερη προσοχή θα χρειαστεί η συνεδρίαση της Παρασκευής, καθώς στις τελικές δημοπρασίες θα λάβουν χώρα οι αναδιαρθρώσεις για τον δείκτη MSCI. Παρότι δεν υπάρχουν είσοδοι, ή διαγραφές, αναμένονται σημαντικές αλλαγές σε σταθμίσεις δεικτών – επιμέρους τίτλων και αυτό θα διατηρήσει την αυξημένη μεταβλητότητα και την πιθανότητα αρνητικών εκπλήξεων, για τίτλους που έχουν υπεραποδώσει από τις αρχές του έτους.
Από τις Βαρύδεικτες μετοχές και μετά τις ανακοινώσεις των ΕΕΕ, BOCHGR, ΜΥΤΙΛ, ΔΑΑ, ΠΕΙΡ και ΟΤΕ, θα ανακοινώσουν αποτελέσματα χρήσης 2024 η ΕΥΡΩΒ και τα ΕΛΠΕ στις 27/2, η ΑΛΦΑ και η ΕΤΕ στις 28/2, η OPTIMA στις 6/3, η ΣΑΡ στις 12/3, ο ΟΠΑΠ στις 19/3 και η ΛΑΜΔΑ στις 26/3.
Με διαθέσεις αξιοσημείωτης αντίδρασης και λόγω των εξελίξεων στην Ουκρανία, οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές. Υπενθυμίζεται ότι στις ΗΠΑ οι S&P 500 και Nasdaq συμπλήρωσαν τέσσερις συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις, δίνοντας ακόμα μεγαλύτερη σημασία στα αποτελέσματα που θα ανακοινώσει σήμερα το βράδυ, μετά το κλείσιμο της Wall Street, η Nvidia.
Να σημειωθεί ότι ο δείκτης “Magnificent 7” του Bloomberg έχει απωλέσει περισσότερο από 10% από το υψηλό της 17ης Δεκεμβρίου. Η “ομάδα των 7” έχει χάσει συνολικά $1,6 τρισ. σε αγοραία αξία, στο εξεταζόμενο διάστημα.
“Οι πιθανότητες να μειωθεί το επιτόκιο της Fed στη συνεδρίαση της 19ης Μαρτίου είναι μηδενικές, επιβεβαιώνοντας το καθεστώς στασιμότητας, με κύρια μεταβλητή την ισχυρή Αγορά εργασίας και τον ανυποχώρητο πληθωρισμό” σημειώνουν οι αναλυτές.
Ενδιαφέρον θα έχει και η ανακοίνωση της Παρασκευής για τον δομικό PCE, καθώς είναι ο “αγαπημένος” της Fed για εξαγωγή συμπερασμάτων.
Εν τω μεταξύ, την ώρα που η Βουλή των Αντιπροσώπων ενέκρινε με οριακή πλειοψηφία ψήφισμα για τον προϋπολογισμό που προβλέπει μείωση φόρων ύψους $4,5 τρισ. και δαπανών $2 τρισ., ο Ντόναλντ Τραμπ υπέγραψε εκτελεστικό διάταγμα που διατάσσει τον Υπουργό Εμπορίου, Χάουαρντ Λάτνικ, να διενεργήσει έρευνα για το αν είναι απαραίτητη η επιβολή επιπρόσθετων δασμών στον εισαγόμενο Χαλκό, επιχειρηματολογώντας πως εγείρει κίνδυνο για την Εθνική ασφάλεια και την οικονομική σταθερότητα των ΗΠΑ.
Με μικτές διαθέσεις οι αποδόσεις στην Αγορά ομολόγων. Πιο συγκεκριμένα, στο 4,12% ισορροπεί η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,30% του αντίστοιχου 10ετους, στο 3,257% υποχωρεί η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.
Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο, σημειώνοντας υψηλό ημέρας στις 1606,02 μονάδες (+0,60%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 1600,23 (+0,24%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1600,17 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,24%.
Ο τζίρος στα 144 εκατ., από τα οποία τα 10,5 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (BOCHGR, ACAG, REALCONS, ΕΥΡΩΒ, ΟΤΕ, ΑΔΜΗΕ, ΕΤΕ, AEM, ΑΛΦΑ, ΤΕΝΕΡΓ, OPTIMA, ΜΥΤΙΛ), με τους ΠΕΙΡ και ΕΤΕ να απασχολούν το 37% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 144 εκατ., τα 129,3 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση
Και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές, με την τελική εικόνα να είναι μικτή (ΑΛΦΑ -0,83%, ΕΤΕ +0,50%, ΕΥΡΩΒ -0,16%, ΠΕΙΡ +0,18%).
Μεταξύ 1463,26 (+0,61%) και 1452,71 μονάδων (-0,11%) κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών. Στις 17.00 βρέθηκε στις 1456,44 (+0,15%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1454,87 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,04%.
Ο ΔΤΡ με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1350 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 1495 - 1500 μονάδες.
Στις 1280 ο απλός ΚΜΟ 200 ημερών, στις 1276 μονάδες ο εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών.
Μικτή θα μπορούσε να χαρακτηριστεί η τελική εικόνα στον μη Τραπεζικό 25αρη, όπου με μεταβολή μεγαλύτερη της μίας ποσοστιαίας μονάδας ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές μόνο οι ΓΕΚΤΕΡΝΑ (-1,08%), ΔΑΑ (+1,16%), ΔΕΗ (-2,07%), ΕΕΕ (+2,58%), ΛΑΜΔΑ (-1,05%), ΟΠΑΠ (+2,29%), ΟΤΕ (-1,76%), ΣΑΡ (+4,55%), καθώς οι περισσότεροι τίτλοι επέλεξαν την περιστροφική κίνηση πέριξ του προηγούμενου κλεισίματος.
Παρέμεινε χαμηλότερα από το ψυχολογικό όριο των 6,00 ευρώ ο τίτλος της ΕΥΔΑΠ (-0,34%), ενώ έδωσε και ημερήσιο σήμα εξόδου, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 6,17 ευρώ. Η επόμενη στήριξη στα 5,77 ευρώ (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Σταθερά πλαγιοκαθοδικά από τα 13,80 ευρώ (κλείσιμο 14/2) η μετοχή της ΔΕΗ (-2,07%). Σύμφωνα με την Fast Finance ΑΕΠΕΥ, “σε ημερήσιο η ΔΕΗ είναι ‘long’ με το ‘stop’ στο 12,77 σε κλείσιμο μέρας, ενώ στο Intraday γράφημα είναι ‘short’ με το ‘stop’ στο 13,21 σε κλείσιμο ώρας. Χάθηκε η σημαντική στήριξη στα 12,90 ευρώ".
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Πάλι ο ΔΤΡ είναι αυτός που κάνει πρώτος την προσπάθεια αντίδρασης, με το 1466 να είναι αντίσταση και θα πρέπει να κατοχυρωθεί σε κλείσιμο, αν θέλει να πείσει ότι πάει άμεσα για νέα υψηλά. Το αντίστοιχο επίπεδο του ΓΔ είναι οι 1615 μονάδες. Το Πετρέλαιο πέφτει, το Ευρώ προσπαθεί να κατοχυρώσει το πολύ σημαντικό 1,0530 σε κλείσιμο, αν θέλει να δοκιμάσει μία καλύτερη αντίδραση προς το 1,07 κάτι που βοηθάει τον πληθωρισμό. Το Bitcoin έχασε τα πολύ σημαντικά $90000, που πλέον μετατρέπονται σε αντίσταση, με τα υπόλοιπα cryptos να έχουν χάσει σημαντικά ποσοστά το τελευταίο διάστημα.
Ο S&P ‘βρέχει πωλητές’ όταν δοκιμάζει να περάσει τις 6100 μονάδες και συνεχίζει την συσσώρευση εδώ και 2 μήνες. Η Ευρώπη έχει σαφώς καλύτερη εικόνα από την Αμερική, με την πτώση των επιτοκίων να έχει δώσει σημαντική βοήθεια. Η Ελληνική Αγορά συνεχίζει να εκπλήσσει με την συμπεριφορά της, με τους τζίρους να είναι αυξημένοι και το ‘rotation’ να μην σταματάει, έχοντας κάθε μέρα κάποιους νέους τίτλους να κάνουν κίνηση, με ‘πρωταθλήτρια’ του FTSE25 την ΕΕΕ. Η Παρασκευή φοβίζει τους συμμετέχοντες, με αποτέλεσμα οι περισσότεροι να τηρούν στάση αναμονής, χωρίς παρόλα αυτά να βλέπουμε σημαντικές πιέσεις. Ο DAX και πάλι μία ανάσα από τα υψηλά του, με την Ελληνική Αγορά σαφώς πιο διστακτική, με τους ΕΕΕ, ΕΤΕ και ΟΠΑΠ, από τα Δεικτοβαρή, να συντηρούν τον ΓΔΧΑ πάνω από τις 1600 μονάδες. Ο Ανδρέας Καρέλιας ανακοίνωσε ότι αγόρασε μετοχές της Εταιρείας του. Η κίνηση αυτή δείχνει ότι πιο πιθανό είναι να έχει αποφασίσει μία έξοδο, παρά παραμονή στην Αγορά. Μία δημόσια πρόταση δεν μπορεί να αποκλειστεί”, σύμφωνα με την Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
“Με θετική εικόνα σήμερα οι Ευρωπαϊκές Αγορές, καθώς οι επενδυτές αξιολογούν τα οικονομικά δεδομένα, ενώ αναμένουν τα αποτελέσματα της Nvidia αργότερα το βράδυ”, αναφέρει η Eurobank Equities.
“Ο ΟΤΕ ανακοίνωσε το πρωί τα μεγέθη του για το 2024 και το βράδυ αναμένονται τα μεγέθη της Nvidia για το 4ο τρίμηνο του 2024. Στο Χ.Α. παραμένει η ισχυρή στήριξη των 1590 μονάδων για το ΓΔ”, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
“Συνεδρίαση μέτριας αντίδρασης, ωστόσο οι επενδυτές ενδέχεται να κρατήσουν επιφυλακτική στάση ενόψει του τέλους του μήνα και του ‘μεγάλου’ Σαββατοκύριακου που ακολουθεί. Οι Τράπεζες θα συνεχίσουν να ορίζουν τον τόνο”, όπως εκτιμά η Beta Sec.
“Στην άλλη Πλευρά του Ατλαντικού είχαμε χθες αυξημένες απώλειες, κυρίως στον τεχνολογικό δείκτη Nasdaq, μετά από μια ιδιαίτερα χαμηλή μέτρηση της καταναλωτικής εμπιστοσύνης Φεβρουαρίου. Πρόκειται για ‘soft data’, αλλά σε καμία περίπτωση δεν πρέπει να αγνοείται η αξία τους ως πρόδρομοι δείκτες, ειδικότερα στην περίπτωση που επιμείνουν σε χαμηλές μετρήσεις και τους επόμενους μήνες. Στο εσωτερικό, η αγορά θα συνεχίσει να επικεντρώνεται στα εταιρικά αποτελέσματα το επόμενο διάστημα, με το βλέμμα όμως να κοιτά τις εξελίξεις στο εξωτερικό”, σημειώνει η Depolas Investment Services.
“Οι Αγορές έχουν άλλη μια ενδιαφέρουσα εβδομάδα, καθώς ο Πρόεδρος Trump υποσχέθηκε να επιβάλει περισσότερους δασμούς. Ενώ η πιθανή ειρηνευτική συμφωνία της Ρωσίας και των ΗΠΑ, δεν μείωσε την ελκυστικότητα των ‘ασφαλών καταφυγίων’. Οι Αμερικανικές μετοχές έχουν μείνει πίσω φέτος, καθώς οι υψηλές αποτιμήσεις τους προκαλούν επιφυλακτικότητα. Ο S&P 500 κερδίζει λιγότερο από 2% το 2025, ενώ το καλάθι των ‘υπέροχων 7 μετοχών’ χάνει 3,3%. Αντίθετα, ο Παγκόσμιος δείκτης ‘All Country World Index’ της MSCI καταγράφει άνοδο 7%. Η Ελληνική Χρηματιστηριακή Αγορά δείχνει τη δύναμη της, ύστερα από 9 εβδομάδες ανόδου, που έφεραν τον Γενικό Δείκτη στις 1600 μονάδες. Υπάρχουν πολλές θετικές ειδήσεις, που μπορούν να στηρίξουν την πορεία του Χ.Α. το επόμενο διάστημα”, όπως εκτιμά το τμήμα ανάλυσης της Solidus Sec.
“Ο Γενικός Δείκτης την τελευταία εβδομάδα ταλαντεύεται γύρω από τις 1600 μονάδες, χωρίς να διασπά το προηγούμενο υψηλό των 1630 μονάδων, όπως επισημαίνει ο Γιώργος Πήττας.
Αναμενόμενη εξέλιξη μετά το ανοδικό κύμα του Φεβρουαρίου.
Η εικόνα της Αγοράς πάντως δεν είναι αυτή, καθώς ο ΓΔ έχει επηρεαστεί ιδιαίτερα από τα επαναλαμβανόμενα ιστορικά υψηλά της Δεικτοβαρούς ΕΕΕ.
Ταυτόχρονα, υπάρχει ιδιαίτερα έντονο αγοραστικό ενδιαφέρον στην Ευρώπη για τις Τραπεζικές μετοχές, με αποτέλεσμα ο δείκτης STOXX 600 Banks να ενισχύεται περίπου 22% από την αρχή του έτους.
Ο Ελληνικός ΔΤΡ με απόδοση YTD 13% υποαποδίδει σε σχέση με τον STOXX 600 Banks, αλλά σίγουρα προσφέρει μια πολύ ικανοποιητική απόδοση σε λιγότερο από δύο μήνες.
Όσον αφορά τις Διεθνείς Αγορές, αυτές θα συνεχίσουν να προσπαθούν να αποτιμήσουν τις συνέπειες της επιβολής δασμών.
Από τις μετοχές της μεσαίας κεφαλαιοποίησης σίγουρα ξεχωρίζει η ΑΒΑΞ με απόδοση 55% YTD και 30% από την αποχώρηση της Ιταλικής κατασκευαστικής ‘Rizzani de Eccher’ από το Ελληνικό και την συνέχιση του έργου από την ΑΒΑΞ”, όπως σημειώνει ο κ. Πήττας (αναπληρωτής διευθύνων σύμβουλος Hellenic – American Sec.).
Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στα “βαριά χαρτιά”
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (15,5), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (9,2), ΕΤΕ (7,7), ΟΠΑΠ (6,3), ΟΤΕ (6), ΠΕΙΡ (5,7), ΜΥΤΙΛ (5,3), ΔΕΗ (4,7), ΑΛΦΑ (4,3), ΜΠΕΛΑ (3,7), TITC (3,2), ΔΑΑ (2,7), ΜΟΗ (2,4), ΕΛΠΕ (2,4), BOCHGR (2,4), ΤΕΝΕΡΓ (2,4), CENER (1,9), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (1,9), BIO (1,5), ΛΑΜΔΑ (1,2), ΑΤΤ (1,1), AKTR (1,1), OPTIMA (1,1) και ΑΡΑΙΓ (1 δισ. ευρώ).
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2025 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΑΤΕΚ (+196,54%), ΒΙΝΤΑ (+56,03%), ΑΒΑΞ (+55,84%), ΙΑΤΡ (+31,56%), ΧΑΙΔΕ (+29,13%), ΟΛΘ (+27,23%), ΙΛΥΔΑ (+26%), ΕΕΕ (+24,25%), ΤΡΑΣΤΟΡ (+23,81%), ΜΑΘΙΟ (+23,28%).
Για τους “λάτρεις” των χαμηλότερων κεφαλαιοποιήσεων
Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΧΑΙΔΕ (+13,10%), ΑΣΤΑΚ (+1,37%), ΜΙΝ (+2,08%), ΕΒΡΟΦ (+0,27%), ΜΕΝΤΙ (+3,14%), ΕΛΣΤΡ (+0,43%), ΙΝΤΕΤ (+6,31%), ΦΡΙΓΟ (+1,67%), ΟΡΙΛΙΝΑ (+1,87%), REALCONS (+0,28%), ΑΒΕ (+0,95%), ΣΑΝΜΕΖΖ (+0,41%), ΙΚΤΙΝ (+0,28%).
Τέσσερις οι συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις για ΒΙΟΚΑ (-1,93%), ΓΕΒΚΑ (-2,27%), ΕΣΥΜΒ (-1,36%), ΙΝΛΟΤ (-0,38% και οκτώ πτωτικές στις τελευταίες εννέα συνεδριάσεις).
Εμφάνιση μικρού “bid” στην ΒΟΣΥΣ (+0,85%).
Με 100 τεμ. η ΒΙΝΤΑ (0%) αναρριχήθηκε μέχρι τα 4,84 ευρώ (+10%), αλλά λόγω χαμηλού όγκου συναλλαγών έκλεισε αμετάβλητη.
Σύμφωνα με το ρεπορτάζ της Αν. Παπαϊωάννου, “η διευθύνουσα σύμβουλος της Τράπεζας Αττικής, Ελένη Βρεττού, δήλωσε ότι ‘η λειτουργική συγχώνευση με την Παγκρήτια θα ολοκληρωθεί τον Οκτώβριο και το Καλοκαίρι θα ανακοινωθεί το νέο όνομα του πέμπτου Τραπεζικού πόλου. Ερωτηθείσα για το ενδεχόμενο της πραγματοποίησης placement μετοχών από τους μετόχους, τόνισε ότι αυτό θα μπορούσε να γίνει μετά το 9μηνο της τρέχουσας οικονομικής χρήσης”.
Επιστροφή αγοραστών σε Lavipharm (+0,38%), Fourli (+0,24%), AEM (+2,09%), Interlife (+1,69%), Πετρόπουλο (+1,29%) και Πλ. Θράκης (+1,55%).
Σε νέα υψηλά 182 μηνών ο Άβακας (+4,86%).
Μικρές αγορές από τον διευθύνοντα σύμβουλο στον Καρέλια (-2,41%) και αμέσως μετά επιστροφή στην συναλλακτική απαξίωση.
Μηχανάκι πωλήσεων στα 5,40 ευρώ για την BOCHGR (+0,37%).
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1505 μονάδων. Οι επόμενες στηρίξεις στις 1487, 1456 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1454 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών). Η επόμενη αντίσταση στις 1650 μονάδες.
Με ημερήσιο αγοραστικό σήμα και ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 3662 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 4000 μονάδες και ακολουθούν οι 4127 – 4171 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 3662, 3619, 3556, 3540 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 3538 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές
Με πλεονέκτημα των πωλητών, ολοκληρώθηκε η σημερινή συνεδρίαση για τις μεγάλες Αγορές Ασίας – Ειρηνικού. Αργία στις Ινδίες.
Ανοδικές οι διαθέσεις στην Ευρώπη, προσπάθεια αντίδρασης από τους δείκτες στην Wall Street.
Πλάγια κίνηση για το Πετρέλαιο, στο 1,050 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.
Προσπαθεί να επιστρέψει πάνω από τα $2930 ο Χρυσός (συμβόλαιο Απριλίου 2025), προς τα $32,25 αντιδρά το Ασήμι (συμβόλαιο Μαρτίου 2025).
Στα $87000 ισορροπεί το Bitcoin, προς τα $2400 το Ethereum.
“Η Κίνα θα ξεκινήσει την ανακεφαλαιοποίηση τριών από τις μεγαλύτερες Τράπεζές της τους επόμενους μήνες. Οι Αρχές έχουν στόχο να εισφέρουν τουλάχιστον 400 δισ. γουάν ($55 δισ., 52,6 δισ. ευρώ) φρέσκου κεφαλαίου, στην πρώτη φουρνιά, για τις ‘Agricultural Bank of China’, ‘Bank of Communications’ και ‘Postal Savings Bank of China’, ενώ το σχέδιο θα ολοκληρωθεί στα τέλη Ιουνίου. Το Υπουργείο Οικονομικών δήλωσε ότι θα εκδώσει ειδικά Κρατικά ομόλογα για τη χρηματοδότηση του σχεδίου, με στόχο να ενισχυθεί ο Τραπεζικός δανεισμός. Συνολικά η Κίνα, πιθανώς, θα εισφέρει έως και 1 τρισ. γουάν (130 δισ. ευρώ) στις μεγαλύτερες Τράπεζές της”, σύμφωνα με πηγές που επικαλείται το Bloomberg υπό τον όρο ανωνυμίας.
“Η τρέχουσα αβεβαιότητα, είτε οφείλεται στις εμπορικές πολιτικές της Κυβέρνησης Τραμπ, είτε σε άλλους παράγοντες, απαιτεί μια πιο προσεκτική προσέγγιση καθώς προσπαθούμε να ολοκληρώσουμε τη μάχη κατά του πληθωρισμού. Είναι δύσκολο να κάνει κάποιος σημαντικές αλλαγές στη νομισματική πολιτική εν μέσω τέτοιας αβεβαιότητας. Τα επιτόκια πρέπει να μείνουν περιοριστικά μέχρι να είμαστε πιο σίγουροι ότι ο πληθωρισμός υποχωρεί στον στόχο του 2%”, τόνισε ο αξιωματούχος της Fed, Τόμας Μπάρκιν.
Μεγάλη πτώση σημείωσαν οι πωλήσεις νεόδμητων κατοικιών στις ΗΠΑ τον Ιανουάριο, σε μηνιαία βάση. Σύμφωνα με το Υπουργείο Εμπορίου, οι πωλήσεις βούτηξαν 10%, στον εποχιακά προσαρμοσμένο ετήσιο ρυθμό των 657000 κατοικιών. Οι αναλυτές προέβλεπαν πτώση στις 680000.
“Το Παγκόσμιο χρέος αυξήθηκε κατά περίπου $7 τρισ. το 2024, φτάνοντας τα $318 τρισ., επίπεδο - ρεκόρ και είναι ένας λόγος για να είναι προσεκτικές οι Χρηματοπιστωτικές Αγορές”, σύμφωνα με το Ινστιτούτο Διεθνών Οικονομικών (IIF).
Το IIF επισημαίνει ότι “τα αυξανόμενα βάρη του χρέους, συνεπάγονται ότι οι Κυβερνήσεις πρέπει να προσέχουν τους ‘τιμωρούς’ των ομολόγων, όρος που αποδίδεται στους Επενδυτές που αυξάνουν τα επιτόκια, σε μια προσπάθεια να αναγκάσουν τους πολιτικούς να περιορίσουν τα δημοσιονομικά ελλείμματα και το χρέος”.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση πρόσθεσε στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α. 0,4 δισ., στα 113,5 δισ. ευρώ.
“Αν και με υψηλό βαθμό αβεβαιότητας, η Ελληνική Οικονομία, πιθανότατα, θα συνεχίσει να υπεραποδίδει του μέσου όρου της Ευρωζώνης φέτος, καθώς η ανάκαμψη και η ανθεκτικότητα υποστηρίζονται από εισροές κεφαλαίων της Ευρωπαϊκής Ένωσης, μαζί με την έντονη Ιδιωτική κατανάλωση και τον ενισχυμένο Τραπεζικό τομέα. Οι αναδυόμενες προκλήσεις, συμπεριλαμβανομένων των γεωπολιτικών κινδύνων, πιθανότατα θα δοκιμάσουν την οικονομική ανθεκτικότητα της Ελλάδας στο μέλλον. Αυτό θα απαιτήσει επαγρύπνηση για την προώθηση των μεταρρυθμίσεων, για την περαιτέρω μετάβαση σε ένα πιο διαφοροποιημένο και βιώσιμο οικονομικό μοντέλο”, αναφέρει η DBRS.
Σε αναβάθμιση της τιμής – στόχου για την Πειραιώς στα 6,30 ευρώ, από 6,20 ευρώ πριν, διατηρώντας τη σύσταση “overweight” προχώρησε η JP Morgan, στον απόηχο της ανακοίνωσης των μεγεθών του 2024 από την Ελληνική Τράπεζα, τα οποία χαρακτηρίζει ισχυρά, ενώ η Jefferies προχωρά σε αύξηση της τιμής - στόχου στα 6,25 ευρώ, από 5,80 ευρώ, διατηρώντας τη σύσταση “buy”.
Αυξημένα καθαρά κέρδη αναμένεται να ανακοινώσει η Eurobank για τη χρήση 2024, τονίζει η Optima σε έκθεσή της στην οποία διατηρεί σύσταση "buy" με τιμή - στόχο στα 3 ευρώ. Η Χρηματιστηριακή αναμένει ότι τα καθαρά κέρδη θα ανέλθουν στο 1,38 δισ. ευρώ, αυξημένα κατά 21% σε ετήσια βάση, με τα καθαρά έσοδα από τόκους να εκτινάσσονται 15% υψηλότερα, στα 2,5 δισ. ευρώ περίπου και τα έσοδα από προμήθειες να διαμορφώνονται στα 621,6 εκατ. ευρώ με άνοδο 14%. Όσον αφορά στο μέρισμα, η ΑΧΕ αναμένει διπλασιασμό, στα 0,188 ευρώ ανά μετοχή (στο 50% η αποπληρωμή), από 0,093 ευρώ πέρυσι (30% αποπληρωμή).
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΔΑΑ, ΕΕΕ, ΜΠΕΛΑ, ΟΠΑΠ, ΣΑΡ και με το θετικό οι ΕΛΠΕ, ΟΤΕ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών, στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι ΟΠΑΠ, Σαράντης και στο χαμηλό οι Viohalco, Lamda Development, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΕΥΔΑΠ, ΤΕΝΕΡΓ.
Δεν ικανοποιεί η τελική εικόνα, με 61 ανοδικούς τίτλους, έναντι 70 πτωτικών, ενώ 13 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με απώλειες μεγαλύτερες του 2%.
---ΧΠΑ
Συνεδρίαση ανοδικής αντίδρασης και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να σημειώνουν υποχώρηση τόσο στο συμβόλαιο του FTSE25, όσο και στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (36.909 συμβόλαια).
Στα 5.206 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 5.075 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος).
Στα 1.587 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 1.587 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος).
Στα 0 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 581, 427 για τον Μάρτιο και 154 για τον Απρίλιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 3.910,5), κινήθηκε μεταξύ 3.905 και 3.935 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 90, 90 για τον Μάρτιο και 0 για τον Ιούνιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 1.458,5), κινήθηκε μεταξύ 1.458,5 και 1.462 μονάδων.
Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 0, 0 για τον Μάρτιο και 0 για τον Απρίλιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 6.108,5).
Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (42.200 Eurobank, 7.800 ΔΑΑ, 5.300 ΕΕΕ), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε Πειραιώς (14.528), Εθνική (729), Alpha BankΑΛΦΑ +4,62% (14.934), Eurobank (2.453), Μυτιληναίο (144), AKTR (129), ΑΔΜΗΕ (487), ΔΕΗ (902), Motor Oil (193), Αεροπορία Αιγαίου (150), Άβακα (443), Ελ. Πετρέλαια (151), Cenergy (253), Lamda Development (241), ΓΕΚ (162), ΕΛΧΑ (346), ΕΧΑΕ (171).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Μάρτιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: Alpha BankΑΛΦΑ +4,62% 149.045, Πειραιώς 55.949, Eurobank 19.942, ΑΔΜΗΕ 19.168, ΓΕΚ 11.410, ΔΕΗ 23.068, Εθνική 18.594, Ιντρακόμ 12.316.
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: Alpha BankΑΛΦΑ +4,62% 60.488.605 τεμ., (από 60.040.425 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 4.070.621 τεμ. (4.070.621), Eurobank 65.020.433 τεμ. (65.020.433), ΟΠΑΠ 1.716.322 τεμ. (1.716.322), Εθνική 19.547.715 τεμ. (19.575.019), ΟΤΕ 1.900.244 τεμ. (1.906.406), Πειραιώς 17.233.134 τεμ. (17.244.625), Ελ. Πετρέλαια 2.731.506 τεμ. (2.722.505), Motor Oil 1.249.051 τεμ. (1.243.957), Intralot 1.019.968 τεμ. (1.019.968), Τέρνα Ενεργειακή 1.446.568 τεμ. (1.446.568).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.