Η “Τρίτη και 13” δεν φάνηκε να προβληματίζει τους αγοραστές στο Ελληνικό Χρηματιστήριο που αφού μάζεψαν την ελεγχόμενη προσφορά στο πρώτο δίωρο της συνεδρίασης, γύρισαν τον Γενικό Δείκτη σε θετικό πρόσημο, το οποίο και διατήρησε μέχρι τέλους.
Μάλιστα, η λήξη των συναλλαγών βρήκε τον ΓΔΧΑ στα υψηλά ημέρας και σε νέα υψηλά 15ετιας, με το αμέσως υψηλότερο κλείσιμο να έχει σημειωθεί στις 3/5/2010 (1853,55 μονάδες).
Σε αντίθεση με χθες, σήμερα το ενδιαφέρον των αγοραστών ήταν πιο επιλεκτικό, πάντα μέσα στα στενά όρια του FTSE25, με κάποιους Δεικτοβαρείς τίτλους που είχαν υπεραποδώσει κατά τις τελευταίες συνεδριάσεις να διορθώνουν ήπια και το “rotation” να αναζητεί άλλες Δεικτοβαρείς μετοχές, προκειμένου να “σπρώξει” τους βασικούς δείκτες του Χ.Α. ακόμα ψηλότερα.
Από την άλλη μένει να φανεί αν θα επιβεβαιωθούν οι εκτιμήσεις όσων υποστηρίζουν ότι “η υπέρβαση της ζώνης 1780 – 1800 έχει υψηλό βαθμό δυσκολίας και δεν είναι καθόλου εύκολο να την υπερκεράσει ο Γενικός Δείκτης με την πρώτη προσπάθεια και χωρίς να μεσολαβήσει περίοδος συσσώρευσης – ήπιας διόρθωσης”.
Η προσοχή όλων των ενεργών traders θα παραμείνει στραμμένη στον Βαρύδεικτο Τραπεζικό κλάδο, ο οποίος σήμερα έδωσε κάποιες πρώτες ενδείξεις ήπιας κόπωσης, όμως σύμφωνα με το αισιόδοξο σενάριο, “τα ανοδικά περιθώρια συνεχίζουν να υπάρχουν, υποστηριζόμενα από το αίσθημα βεβαιότητας, για επίτευξη των φετινών στόχων για τα καθαρά έσοδα από τόκους, ακόμη και αν τα επιτόκια υποχωρήσουν χαμηλότερα του 2% (μέχρι και 1,5% όπως ανέφερε η Eurobank). Και αυτό, γιατί σε ένα περιβάλλον χαμηλότερων επιτοκίων, η κερδοφορία των Τραπεζών αντέχει”.
Σύμφωνα μάλιστα με παράγοντες της Αγοράς, το επόμενο βήμα στο re - rating των Τραπεζών θα προέλθει κυρίως από τη βέλτιστη αξιοποίηση των κεφαλαίων τους σε εξαγορές και δευτερευόντως από το λειτουργικό σκέλος”.
Από την άλλη, η τάση αποκλιμάκωσης της εμπορικής έντασης ΗΠΑ – Κίνας θα συνεχίσει να παίζει πρωταρχικό ρόλο στη διάθεση ανάληψης επενδυτικού ρίσκου.
Συνεχίζονται τα αποτελέσματα α΄ τριμήνου που ανακοινώνουν οι Εισηγμένες στο Χ.Α., όμως σε αυτή την φάση, οι Διεθνείς Αγορές είναι αυτές που θα συνεχίσουν να διαμορφώνουν κλίμα και διαθέσεις.
Σήμερα, μετά την λήξη της συνεδρίασης στο Χ.Α., ανακοινώνει αποτελέσματα α΄ τριμήνου η ΚΡΙ (+1,78% και κλείσιμο σε νέα ιστορικά υψηλά). Ακολουθούν αύριο ΟΤΕ, OPTIMA, 15/5 ΕΛΠΕ, ΑΤΤ, ACAG, ΛΑΒΙ, 20/5 ΤΡΕΣΤΑΤΕΣ, 21/5 ΚΟΥΕΣ, ΕΛΧΑ, ΔΕΗ, 22/5 ΙΝΤΕΚ, ΑΣΚΟ, ΑΤΡΑΣΤ, 23/5 ΠΡΕΜΙΑ, 26/5 EXAE, 27/5 ΦΡΛΚ, CENER, 28/5 ΟΠΑΠ, ΛΑΜΔΑ.
Σημαντικό ρόλο θα παίξουν και οι κοντινές χρηματικές διανομές από σημαντικό αριθμό Εταιρειών. Αξίζει υπενθύμισης ότι περισσότερο από 1,5 δισ. ευρώ σε μερίσματα, θα μοιραστούν σε λιγότερο από ενάμιση μήνα από τις Εισηγμένες, δημιουργώντας μια θετική αναστολή στους επενδυτές που θα ήθελαν να προχωρήσουν σε μειώσεις θέσεων, μετά και την καταγραφή νέων σημαντικών αποδόσεων.
Σύμφωνα με τις μέχρι τώρα προγραμματισμένες αποκοπές μικτών μερισμάτων: 15/5 - ΠΡΕΜΙΑ, 16/5 – ΟΛΘ (2 ευρώ), 19/5 - ΑΝΔΡΟ, 20/5 – ΑΡΑΙΓ (0,80 ευρώ), 23/5 – ΑΛΦΑ (0,03 ευρώ), 26/5 – BOCHGR (0,48 ευρώ), ΛΟΥΛΗ (0,30 ευρώ), 27/5 - ΑΤΡΑΣΤ, 29/5 ΕΕΕ (1,03 ευρώ), 30/5 ΚΑΡΕΛ (14 ευρώ), 3/6 – ΕΤΕ (0,44 ευρώ), NOVAL, ΠΕΙΡ (επιστροφή κεφαλαίου 0,298 ευρώ), ΠΕΡΦ (0,11 ευρώ), 10/6 – ΠΛΑΘ (υπόλοιπο 0,17 ευρώ), 16/6 - ΠΡΟΝΤΕΑ, 18/6 – ΕΥΔΑΠ (0,07 ευρώ), 19/6 - ΤΡΕΣΤΑΤΕΣ, 23/6 – OPTIMA (0,57 ευρώ), ΕΧΑΕ (0,29 ευρώ), ΚΟΥΕΣ (0,30 ευρώ), ΜΠΛΕΚΕΔΡΟΣ, 24/6 – CENER (0,14 ευρώ), ΒΙΟ (0,16 ευρώ), ΑΣΤΑΚ (0,50 ευρώ), 25/6 – ΜΟΗ (υπόλοιπο 1,10 ευρώ), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (0,4 ευρώ), 26/6 – ΕΛΧΑ (0,09 ευρώ), ΜΥΤΙΛ, 27/6 – ΦΡΛΚ (0,15 ευρώ), 30/6 – TITC (3 ευρώ), ΕΣΥΜΒ (0,04 ευρώ).
Υπενθυμίζεται ότι σήμερα Τρίτη, 13 Μαΐου, θα πραγματοποιηθεί η εξαμηνιαία αναθεώρηση των δεικτών του MSCI. Ο δείκτης MSCI Greece Standard αποτελείται από 9 μετοχές, τις ΟΤΕ, ΟΠΑΠ, ΜΠΕΛΑ, ΔΕΗ, ΕΥΡΩΒ, ΑΛΦΑ, ΕΤΕ, ΠΕΙΡ και ΜΥΤΙΛ. Εάν υπάρξουν αλλαγές, αυτές θα τεθούν σε ισχύ μετά το κλείσιμο της συνεδρίασης της 30ης Μαΐου. Την Παρασκευή 16 Μαΐου θα ακολουθήσει η ετυμηγορία της Fitch Ratings για το Ελληνικό αξιόχρεο (“BBB-” με σταθερό outlook), στις 23 Μαΐου θα ανακοινωθεί η τριμηνιαία αναδιάρθρωση των δεικτών του FTSE Russell, με τις αλλαγές να τίθενται σε ισχύ από τις 20 Ιουνίου, ενώ στις 30 του τρέχοντος μήνα ακολουθεί η Scope Ratings (“BBB” με σταθερό outlook).
Την Παρασκευή, λήγουν τα συμβόλαια Μαϊου στην Αγορά Παραγώγων.
Με μικτές διαθέσεις οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, με τους ενεργούς επενδυτές να προσπαθούν να τιμολογήσουν τα στοιχεία του Δείκτη Τιμών Καταναλωτή Απριλίου στις ΗΠΑ.
Πιο συγκεκριμένα, ο ΔΤΚ στις ΗΠΑ επιβράδυνε οριακά τον Απρίλιο στο 2,3% ετησίως, από το 2,4%, ενώ η μέση εκτίμηση των αναλυτών περίμενε να διατηρηθεί αμετάβλητος. Στη σύγκριση Μαρτίου - Απριλίου ο Δείκτης αυξήθηκε ήπια κατά 0,2%, έναντι της μέσης εκτίμησης για αύξηση κατά 0,3%. Στη σύγκριση Μαρτίου - Απριλίου ο δομικός πληθωρισμός, που δεν προσμετρά τις ευμετάβλητες τιμές της Ενέργειας και των Τροφίμων, παρουσίασε αύξηση κατά 0,2%, έναντι πρόβλεψης για 0,3%. Στην ετήσια σύγκριση, ο ρυθμός του δομικού πληθωρισμού διατηρήθηκε στο 2,8% όπως αναμενόταν.
Σταθεροποιητικά κινούνται οι αποδόσεις στην Αγορά ομολόγων, για όλους τους Εκδότες. Πιο συγκεκριμένα, στο 3,98% κινείται η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,46% του αντίστοιχου 10ετους, στο 3,432% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.
Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μεταξύ 1767,29 (-0,43%) και 1784,93 μονάδων (+0,56%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 1784,93 (+0,56%), μέσω των τελικών δημοπρασιών σημείωσε νέα υψηλά στις 1788,61 (+0,77%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1788,57 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,77%.
Ο τζίρος, ο χαμηλότερος των τελευταίων τριών συνεδριάσεων, στα 188,1 εκατ., από τα οποία τα 26,7 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (TITC, BOCHGR, ΑΛΦΑ, ΔΕΗ, ΟΠΑΠ, ΙΝΛΟΤ, ΠΕΙΡ, ΔΑΑ, ΕΤΕ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΜΟΗ, ΕΕΕ, ΟΤΟΕΛ ΜΠΕΛΑ), με τους ΑΛΦΑ, ΠΕΙΡ και ΕΤΕ να απασχολούν το 47% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 188,1 εκατ., τα 171,7 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση
Και τα δύο πρόσημα άλλαξαν οι Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές, με την τελική εικόνα να είναι μικτή (ΑΛΦΑ -1,18%, ΕΤΕ +1,53%, ΕΥΡΩΒ +0,85%, ΠΕΙΡ +0,26%).
Μεταξύ 1720,57 (+0,33%) και 1690,93 μονάδων (-1,40%) κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών. Στις 17.00 βρέθηκε στις 1716,97 (+0,12%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές σε νέα υψηλά και στις 1723,66 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 0,51%.
Ο ΔΤΡ με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1579 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 1731 - 1750 μονάδες. Οι στηρίξεις στις 1660, 1631, 1600, 1579, 1402, 1394 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1354 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Πλεονέκτημα στους “buyers” δίνει η τελική εικόνα στον μη Τραπεζικό 25αρη, όπου με μεταβολή μεγαλύτερη της μίας ποσοστιαίας μονάδας ολοκλήρωσαν τις συναλλαγές οι ΜΠΕΛΑ (-1,59%), ΕΕΕ (+2,09%), ΕΛΛΑΚΤΩΡ (+4,60%), ΕΛΧΑ (+1,86%), ΟΠΑΠ (+2,76%), CENER (+1,84%), TITC (+3,07%).
Τρεις συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις συμπλήρωσε η μετοχής της ΒΙΟ (+0,35%). Για να αλλάξουν τα τεχνικά δεδομένα, πρέπει ο τίτλος να δώσει συνεχόμενα κλεισίματα υψηλότερα των 6,21 ευρώ. Η πρώτη στήριξη στην ζώνη 5,63 – 5,60 ευρώ (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών).
Δίπλωσε τις ανοδικές συνεδριάσεις η TITC (+3,07%), καθώς εντάθηκαν τα πονταρίσματα για πιθανή είσοδο του τίτλου στον MSCI Standard Greece. “Αβάντα” και από την σημερινή έκθεση της Citigroup που επιβεβαιώνει τη σύσταση “buy” για τη μετοχή της TITC, με τιμή - στόχο €56,10. Η μετοχή της TITC είναι η κορυφαία επιλογή της Citi από τη μικρή κεφαλαιοποίηση.
Ο Όμιλος AKTR υπέγραψε δεσμευτική συμφωνία για την εξαγορά χαρτοφυλακίου έργων ΑΠΕ, συνολικής ισχύος 19,8 MW, στο πλαίσιο της υλοποίησης του στρατηγικού σχεδιασμού του Ομίλου, που έχει ως στόχο τη δημιουργία νέων πηγών εσόδων τα επόμενα χρόνια. Συγκεκριμένα, μέσω της Θυγατρικής του “AKTOR ΗΛΙΑΚΗ ΚΙΛΚΙΣ ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ ΑΕ”, θα εξαγοράσει το 100% χαρτοφυλακίου Φωτοβολταϊκών Σταθμών ηλεκτροπαραγωγής εν λειτουργία, συνολικής ισχύος 19,8ΜW το οποίο βρίσκεται στην Περιφερειακή Ενότητα Κιλκίς. Το τελικό καθαρό τίμημα της εξαγοράς (μετά την αφαίρεση του Τραπεζικού δανεισμού του χαρτοφυλακίου) εκτιμάται ότι θα ανέλθει περίπου στα €7,5 εκατ., ενώ η συναλλαγή, η οποία τελεί υπό τις συνήθεις αιρέσεις για παρόμοιου είδους συναλλαγές, αναμένεται να ολοκληρωθεί εντός τριών μηνών.
Για την μετοχή της AKTR (0%), η επόμενη αντίσταση εντοπίζεται στα 5,50 ευρώ και η πρώτη στήριξη στα 4,95 – 4,94 ευρώ (συγκλίνουν οι δύο ΚΜΟ 200 ημερών).
Σχετικά πρόσφατα, ο τίτλος του ΟΠΑΠ βρέθηκε σε υψηλά 191 μηνών, για να ακολουθήσει η αποκοπή του υπόλοιπου καθαρού μερίσματος 0,76 ευρώ ανά μετοχή και σχετική υποχώρηση του τίτλου. Όμως σήμερα οι αγοραστές έδειξαν διαθέσεις επιστροφής. Πάρα πολλά για τον τίτλο του Οργανισμού Προγνωστικών (+2,76%) θα κριθούν από την επόμενη αντίσταση στα 20,28 ευρώ. Η πρώτη σημαντική στήριξη στα 16,86 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Η ΑΛΦΑ άλλαξε ουσιαστικά επίπεδο αρχές του έτους, με την διάσπαση του 1,70, με μεγάλη καθυστέρηση από τον υπόλοιπο κλάδο. Το 2,57 και 2,65 είναι κοντινές αντιστάσεις. Όσο κλείνει πάνω από το 2,50 έχει επιθετική τάση, ενώ μία διάσπαση και μόνο θα μπορούσε να δώσει το 2,35 επίπεδο. Η EVR ουσιαστικά κινείται σε νέα υψηλά, αν υπολογίσει κάποιος και το δικαίωμα στην Α.Μ.Κ. η οποία, όπως φαίνεται, καλύπτεται εύκολα. Να θυμίσουμε ότι το free float είναι πολύ μικρό, ενώ η ΙΝΤΚΑ είναι αυτή που κερδίζει από την αποτίμηση. Το μόνο σίγουρο είναι ότι δικαιολογεί αισθητά υψηλότερη κεφαλαιοποίηση, αλλά προφανώς κάποιος πωλητής την ταλαιπωρεί και πρέπει να τελειώσει.
Φαίνεται ότι έρχεται η ώρα του FTSEM. Το 2593 ουσιαστική στήριξη, ενώ κατοχύρωση του 2654 μπορεί να μας δώσει σε πρώτη φάση το 2738 με μεγάλο στόχο το 2930. Θα είναι αυτός που θα χαροποιήσει περισσότερο τους μικροεπενδυτές, που έχουν χάσει εδώ και καιρό την κίνηση των ‘μεγάλων’. Ο τρόπος που κινείται η Αγορά μπορεί να οδηγήσει σε έξαρση, αν και είναι κάτι που δεν θέλουμε. Τα μετρητά ψάχνουν μετοχές για διέξοδο, οπότε η κίνηση προς τα μεσαία - μικρά το επόμενο διάστημα, έχει αρκετές πιθανότητες”, όπως επισημαίνει η Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
“Νέο υψηλό κατέγραψε χθες ο ΓΔΧΑ με πρωταγωνιστές τις Τράπεζες, αλλά και με σημαντικά κέρδη σε Δεικτοβαρείς Εισηγμένες όπως ΜΟΗ, ΟΤΕ, ΜΠΕΛΑ και ΔΕΗ. Η ανακωχή 90 ημερών στους υπερβολικούς εμπορικούς δασμούς μεταξύ ΗΠΑ και Κίνας, στήριξε την διάθεση για ρίσκο, οδηγώντας σε άνοδο όλα τα Διεθνή Χρηματιστήρια και σε ενδυνάμωση του Δολαρίου έναντι των βασικών διεθνών Νομισμάτων. Ωστόσο, εκτιμούμε ότι θα έχουμε και νέα επεισόδια στο μέτωπο αυτό, τα οποία θα μπορούσαν να επηρεάσουν εκ νέου αρνητικά τα ριψοκίνδυνα Περιουσιακά Στοιχεία, όπως οι μετοχές. Στο εσωτερικό, ο ΔΑΑ δημοσίευσε τα μεγέθη α΄ τριμήνου με τα EBITDA να διαμορφώνονται στα 68,8 εκατ. ευρώ (+2,3% σε ετήσια βάση) και τα καθαρά κέρδη στα 26,2 εκατ. ευρώ -8,1% χαμηλότερα σε ετήσια βάση, λόγω εξάντλησης του μεταφερόμενου ποσού αεροπορικών δραστηριοτήτων, καθώς και σε πρόσθετα χρηματοοικονομικά έξοδα”, σημειώνει η Depolas Investment Services.
“Το βράδυ ανακοινώνονται οι 3μηναίες αναδιαρθρώσεις των δεικτών MSCI. Η εμπορική συμφωνία ΗΠΑ - Κίνας πυροδότησε το αγοραστικό ενδιαφέρον, με αποτέλεσμα όλες οι Αγορές να ξεκινήσουν την νέα εβδομάδα με ανοδικά ‘χάσματα’. Ο Γ.Δ. πραγματοποίησε νέο πολυετές ρεκόρ στις 1780 μονάδες. Το αμέσως προηγούμενο στις 1750 μονάδες, αποτελεί πλέον την πλησιέστερη στήριξη”, σύμφωνα με τις τεχνικές ενδείξεις της Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
“Περιμένουμε το θετικό momentum να συνεχιστεί, ενόψει της ανακοίνωσης της αναδιάρθρωσης των δεικτών από τον MSCI”, αναφέρει στις δικές της εκτιμήσεις η Optima Bank.
“Τα νέα υψηλά, ίσως οδηγήσουν τους επενδυτές να κατοχυρώσουν κάποια κέρδη και έτσι αναμένουμε μία επιβράδυνση της δυναμικής. Παρόλα αυτά, τα καλά νέα από τα εταιρικά κέρδη, μπορεί να απορροφήσουν την προσφορά και να περιορίσουν την πτώση”, εκτιμά η Beta Sec.
“Η διαδικασία του εμπορικού πολέμου με τις ΗΠΑ να αναγγέλλουν ολοένα και ψηλότερους δασμούς προς την Κίνα και τον Ντόναλντ Τραμπ να συμπεριφέρεται ως να επρόκειτο για παρτίδα πόκερ ολοκλήρωσε τον κύκλο της. Καθώς με την συμπλήρωση των 100 πρώτων ημερών της Προεδρίας, έγινε αντιληπτό ότι οι συνέπειες ήταν βλαπτικές για την Αμερικανική Οικονομία, καθώς το εμπορικό ισοζύγιο επιδεινώθηκε, το Δολάριο κλονίστηκε ως κυρίαρχο αποθεματικό μέσο, τα Αμερικανικά ομόλογα αμφισβητήθηκαν ως ασφαλές επενδυτικό καταφύγιο και οι δείκτες στη Wall Street κατρακύλησαν, όπως επισημαίνει ο Δημήτρης Τζάνας.
Παράλληλα, έγινε κατανοητό ότι η Κινέζικη Οικονομία είναι πιο ανθεκτική σε μια παρατεταμένη περίοδο εμπορικού πολέμου, λόγω του μεγέθους της εσωτερικής Αγοράς και των εμπορικών συναλλαγών με άλλες φιλικά διακείμενες σε αυτήν Ασιατικές Χώρες, ενώ ανήγγειλαν και πακέτο τόνωσης της Οικονομίας ύψους $291 δισ. με χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής.
Έτσι, με συνοπτικές διαδικασίες οι συνομιλίες Αμερικανών και Κινέζων αξιωματούχων οδηγήθηκαν σε συμφωνία, με τις ΗΠΑ να επιβάλουν δασμούς ύψους 30% για τα Κινεζικά προϊόντα και η Κίνα δασμούς 10% για τα Αμερικανικά. Προσώρας τουλάχιστον, αφού ουδείς μπορεί να προβλέψει πώς θα ενεργήσει ο Τραμπ μετά την 3μηνη ανακωχή.
Οι δείκτες πάντως στη Wall Street κινήθηκαν ανοδικά, συμπαρασύροντας και όλες τις Αγορές του Πλανήτη, ενώ την ίδια ώρα η τιμή του Χρυσού υποχωρούσε διακόπτοντας την φρενήρη κούρσα που είχε προηγηθεί ως τα $3500/ουγκιά, χωρίς όμως και να αντιστρέφεται η καθοδική τιμή του Πετρελαίου αφού η υφεσιακή απειλή δεν εξέλειψε.
Ταυτόχρονα, ανοικτό είναι το ενδεχόμενο συνάντησης Πούτιν – Ζελένσκι στην Κωνσταντινούπολη, με στόχο την έναρξη διαπραγματεύσεων για λήξη του πολέμου στην Ουκρανία, που θα υποβοηθήσει στην περαιτέρω βελτίωση του κλίματος στις Διεθνείς Αγορές.
Το Ελληνικό Χρηματιστήριο συγχρονίστηκε με τη ευφορία των Διεθνών Αγορών. Οι συναλλαγές βελτιώθηκαν με οδηγό τον Τραπεζικό κλάδο, ο ΓΔ αναρριχήθηκε στις 1780 μονάδες, που αποτελεί ρεκόρ έτους αλλά και 15ετιας. Η συμβολή των θετικών επιδόσεων των Τραπεζών κατά το 1ο τρίμηνο ήταν καταλυτικής σημασίας, καθώς τόσο οι Συστημικές Τράπεζες, όσο και οι άλλες βελτίωσαν την κερδοφορία τους, με το αυξημένο προμηθειακό εισόδημα να αντισταθμίζει τη μείωση των καθαρών τόκων που κατά κανόνα καταγράφηκαν. Παράλληλα, εξαιρετικές είναι οι επιδόσεις των δεικτών κεφαλαιακής επάρκειας, μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων και αποδοτικότητας ιδίων κεφαλαίων.
Την ίδια ώρα, ο ΟΔΔΗΧ προχωρεί σε ενέργειες με στόχο την ολοσχερή εξόφληση του δανείου από το 1ο μνημόνιο επωφελούμενος από τα υψηλά ταμιακά διαθέσιμα ύψους €44 δισ. Εξέλιξη που θα επιτρέψει στην Ελληνική Οικονομία να πάψει να είναι η πιο υπερχρεωμένη Χώρα της Ευρωζώνης ως το 2030, καθώς ο δείκτης χρέους/ΑΕΠ της Ιταλίας και της Γαλλίας θα είναι ψηλότεροι.
Ευλόγως, οι Επενδυτικοί Οίκοι, όπως η UBS, αναβαθμίζουν τις τιμές - στόχους των Τραπεζών και άλλων blue chips, με τον Οίκο αξιολόγησης Fitch να ανακοινώνει την έκθεσή του για το Ελληνικό αξιόχρεο στις 16 Μαΐου, σε συνέχεια της αποψινής αναδιάρθρωσης των δεικτών του MSCI.
Ταυτόχρονα, θετικές είναι οι εξελίξεις αρκετών Εταιρειών της μεσαίας κεφαλαιοποίησης (ΟΛΠ, ΕΧΑΕ και ΑΔΜΗΕ ανάμεσά τους) καθώς ήδη διαμορφώνονται προϋποθέσεις για εξέταση τοποθετήσεων και σε αυτές από τους επενδυτές, όπως εκτιμά ο κ. Τζάνας (σύμβουλος Διοίκησης Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ).
Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στο Χ.Α.
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (16,8), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (9,6), ΕΤΕ (9,4), ΟΠΑΠ (7,4), ΟΤΕ (7,2), ΠΕΙΡ (6,8), ΜΥΤΙΛ (6), ΑΛΦΑ (5,9), ΔΕΗ (5,1), ΜΠΕΛΑ (3,9), TITC (3,3), BOCHGR (2,7), ΔΑΑ (2,7), ΜΟΗ (2,5), ΕΛΠΕ (2,4), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (2), CENER (2), ΠΡΟΝΤΕΑ (1,5), BIO (1,5), ΑΤΤ (1,3), ΛΑΜΔΑ (1,2), OPTIMA (1,2), ΑΡΑΙΓ (1,2), AKTR (1,1), ΟΛΠ (1,1 δισ. ευρώ).
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2025 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΑΤΕΚ (+135,93%), ΙΛΥΔΑ (+74%), ΒΙΝΤΑ (+64,54%), ΑΛΦΑ (+55,84%), ΟΛΘ (+51,79%), ΟΛΠ (+43,33%), ΠΕΙΡ (+40,73%), ΦΡΙΓΟ (+36,79%), BOCHGR (35,65%), ΕΕΕ (+34,81%), ΑΒΑΞ (+34,19%), ΕΤΕ (+33,94%), ΦΟΥΝΤΛ (+31,82%), EVR (+30,53%).
Για τους “λάτρεις” των χαμηλότερων κεφαλαιοποιήσεων
Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΞΥΛΠ (+3,80%), ΠΛΑΚΡ (+3,45%), ΛΑΝΑΚ (+3,45%), ΒΟΣΥΣ (+2,86%), ΚΤΗΛΑ (+0,95%), ΣΑΝΜΕΖΖ (+1,58%), ΕΛΒΕ (+1,63%), ONYX (+0,43%), ΦΡΙΓΟ (+2,84%), ΒΟΣΥΣ (+2,86%), ΜΕΝΤΙ (+2,31%), ΜΕΒΑ (+0,86%), ΤΖΚΑ (+2,82%), ΛΟΥΛΗ (+1,38%), ΚΕΠΕΝ (+1,23%), ΑΑΑΚ (+3,77%).
Συνεχίζονται οι αγορές από τον πρόεδρο του ΔΣ στην ΦΟΥΝΤΛ (-3,33%).
Δύο οι συνεχόμενες ανοδικές συνεδριάσεις για ΕΚΤΕΡ (+4,50%, είχαν προηγηθεί τέσσερις συνεχόμενες πτωτικές συνεδριάσεις), τρεις για ΑΣΚΟ (+2,29%), ΣΠΕΙΣ (+0,66%), ΕΛΣΤΡ (+3,24%), ΑΤΤ (+1,43%), ΠΡΔ (+3,36%), τέσσερις για ΟΛΥΜΠ (+3,57%) και ΦΡΛΚ (+2,11%) και πέντε συνεχόμενες ανοδικές για ΠΕΡΦ (+3,17%).
Τελευταίο αρνητικό κλείσιμο στις 6/5 για ΜΟΤΟ (+1,85%) και ΙΝΤΚΑ (+3,27%).
Αντίδραση στο χθεσινό -23,66% από ΑΤΕΚ (+27,49%).
Σε υψηλά 184 μηνών η EVR (+4,22%).
Με ελάχιστες συναλλαγές, σε νέα ιστορικά υψηλά η ΝΤΟΤΣΟΦΤ (+2,94%).
Σε νέα ιστορικά υψηλά ΚΟΥΕΣ (+0,29%) και ΟΛΠ (+1,53%).
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1455 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 1800 μονάδες. Οι πρώτες στηρίξεις στις 1687 – 1672 (gap), 1639, 1633 – 1626 (gap), 1612, 1605, 1557, 1540 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1511 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Με ημερήσιο αγοραστικό σήμα και ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 3550 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 4500 μονάδες. Οι πρώτες στηρίξεις 4350 – 4338, 3771 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 3691 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές
Με σαφές πλεονέκτημα των αγοραστών, ολοκληρώθηκε η σημερινή συνεδρίαση για τις μεγάλες Αγορές Ασίας – Ειρηνικού.
Μικτά τα πρόσημα στην Ευρώπη, μικτές οι διαθέσεις και για τους δείκτες στην Wall Street.
Κέρδη μεγαλύτερα της μίας ποσοστιαίας μονάδας για το Πετρέλαιο, στο 1,117 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.
Προς τα $3250 αντιδρά ο Χρυσός, (συμβόλαιο Ιουνίου 2025), προς τα $33,10 το Ασήμι (συμβόλαιο Ιουλίου 2025).
Στα $103650 το Bitcoin, στα $2550 το Ethereum.
Σύμφωνα με αναλυτές, “ενώ η συμφωνία ΗΠΑ - Κίνας αποτελεί θετικό βήμα προς την εξομάλυνση του Εμπορίου, οι επενδυτές θα πρέπει να παραμείνουν σε εγρήγορση για τυχόν αστάθεια στις Αγορές, καθώς τα δύο Κράτη θα επανεξετάσουν την πολύπλοκη οικονομική τους σχέση τους επόμενους μήνες. Το ερώτημα μετατοπίζεται στο αν θα αντέξει η αρχική συμφωνία και αν θα μεταλλαχθεί σε ένα ευρύτερο βιώσιμο εμπορικό πλαίσιο”.
Από την άλλη, η Goldman Sachs προειδοποίησε ότι “η ζημιά από τον εμπορικό πόλεμο του προέδρου Ντόναλντ Τραμπ αναμένεται να είναι σημαντική, καθώς το πλήρες σύνολο των δασμών των ΗΠΑ θα εξακολουθεί να είναι σημαντικά υψηλότερο και ευρύτερο, από ότι αναμενόταν από τις Αγορές στις αρχές του έτους, ενώ η αβεβαιότητα δεν έχει εξαλειφθεί πλήρως, καθώς οι δύο Χώρες θα συνεχίσουν τις διαπραγματεύσεις τους επόμενους μήνες”.
Ο Πρόεδρος των ΗΠΑ, Ντόναλντ Τραμπ, δήλωσε ότι “ενδεχομένως θα μιλήσει με τον Κινέζο Πρόεδρο, Σι Τζινπίνγκ, στο τέλος της εβδομάδας”.
"Δεν υπάρχουν νικητές σε δασμολογικούς πολέμους ή εμπορικούς πολέμους. Ο εκφοβισμός, ή ο ηγεμονισμός οδηγούν μόνο σε αυτοαπομόνωση", δήλωσε ο Σι Τζιπίνγκ σε ακροατήριο αξιωματούχων της Λατινικής Αμερικής και της Καραϊβικής, συμπεριλαμβανομένων των Προέδρων της Βραζιλίας, της Κολομβίας και της Χιλής
“Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα πρέπει να είναι προσεκτική στις αποφάσεις της για τα επιτόκια, δεδομένης της υψηλής αβεβαιότητας, σχετικά με τις οικονομικές πολιτικές του Προέδρου, Ντόναλντ Τραμπ”, τόνισε ο Γερμανός κεντρικός τραπεζίτης, Γιοακίμ Νάγκελ.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση πρόσθεσε 1 δισ. στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α., στα 122 δισ. ευρώ.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθε σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο η ΕΕΕ και με το θετικό οι ΔΕΗ, ΜΠΕΛΑ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών, στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι ΕΤΕ, ΕΥΡΩΒ, ΕΕΕ, ΕΛΛΑΚΤΩΡ, ΟΤΕ.
Ικανοποιητική η τελική εικόνα, με 80 ανοδικούς τίτλους, έναντι 54 πτωτικών, ενώ 15 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 3%.
----ΧΠΑ
Ανοδικών συνεδριάσεων συνέχεια και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να σημειώνουν αύξηση στο συμβόλαιο του FTSE25 και υποχώρηση στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (54.383 συμβόλαια). Συνεχίστηκαν οι μετακυλίσεις θέσεων.
Στα 5.500 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 5.900 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Μάιος).
Στα 1.919 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 1.902 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος).
Στα 0 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Μάιος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 6.755, 3.467 για τον Μάιο, 3.288 για τον Ιούνιο και 0 για τον Ιούλιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 4.439), κινήθηκε μεταξύ 4.379 και 4.439 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 0, 0 για τον Ιούνιο και 0 για τον Σεπτέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 1.651,5).
Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, διακανονισμός - (συνολικά 0, 0 για τον Μάιο και 0 για τον Ιούνιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 7.009,5).
Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (20.000 ΑΛΦΑ), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε ΠΕΙΡ (8.754), ΕΤΕ (1.147), ΑΛΦΑ (19.933), ΕΥΡΩΒ (3.360), ΕΛΧΑ (414), ΙΝΛΟΤ (18.348), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (125), ΑΔΜΗΕ (556), ΑΡΑΙΓ (100), ΙΝΤΚΑ (231), ΔΕΗ (382), ΛΑΜΔΑ (106), TITC (111).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: ΑΛΦΑ 111.255, ΠΕΙΡ 60.914, ΕΥΡΩΒ 28.343, AKTR 30.478, ΙΝΛΟΤ 156.174, ΑΔΜΗΕ 16.815, ΔΕΗ 21.901, ΕΤΕ 12.893, ΓΕΚΤΕΡΝΑ (11.414).
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: ΑΛΦΑ 63.654.951 τεμ., (από 63.469.951 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 4.261.224 τεμ. (4.261.224), ΕΥΡΩΒ 66.813.960 τεμ. (66.817.218), ΟΠΑΠ 1.845.053 τεμ. (1.845.853), ΕΤΕ 18.444.776 τεμ. (20.044.155), ΟΤΕ 1.769.670 τεμ. (1.716.754), ΠΕΙΡ 14.564.472 τεμ. (14.564.472), ΕΛΠΕ 1.896.885 τεμ. (1.902.195), AKTR 1.498.623 τεμ. (1.488.623)
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.