Η δεισιδαιμονία για την “Παρασκευή και 13” απαντάται στις Αγγλόφωνες Χώρες. Διαδόθηκε τον 19ο αιώνα και πέρασε και στις υπόλοιπες Χώρες του Κόσμου, μέσω της ταινίας τρόμου “Παρασκευή και 13” (1980). Για την προέλευσή της έχουν εκφρασθεί ποικίλες θεωρίες.
Εν τω μεταξύ, στην Πληροφορική υπάρχει ένας ιός με το όνομα “Friday 13th”, που δημιουργήθηκε στο Ισραήλ το 1988. Ενεργοποιείται όταν το ημερολόγιο του υπολογιστή δείξει Παρασκευή και 13, με αποτέλεσμα την επιβράδυνση της λειτουργίας του.
Από εκεί και πέρα και παίρνοντας τις εξελίξεις με την χρονική τους σειρά, το Ισραήλ εξαπέλυσε επίθεση στο Ιράν (επιχείρηση Rising Lion), με στόχο τις πυρηνικές Εγκαταστάσεις, τις πυραυλικές δυνατότητες και τους Διοικητές του Ιράν.
Ο ανώτατος Ηγέτης του Ιράν, Αγιατολάχ Αλί Χαμενεΐ, απείλησε με “σκληρή τιμωρία”, υποστηρίζοντας ότι “το Ισραήλ έπληξε κατοικημένες Περιοχές”, ενώ το Ιρανικό Υπουργείο Εξωτερικών ανακοίνωσε ότι “η επίθεση του Ισραήλ εναντίον του Ιρανικού εδάφους αποτελεί κήρυξη πολέμου” και κάλεσε το Συμβούλιο Ασφαλείας του ΟΗΕ να αντιδράσει.
“Περιμένουμε την απάντηση του Ιράν, αν χρειαστεί θα υπερασπιστούμε το Ισραήλ. Το Ιράν πρέπει να κλείσει μια συμφωνία, προτού δεν απομείνει τίποτα και να σώσει αυτό που κάποτε ήταν γνωστό ως Ιρανική Αυτοκρατορία”, δήλωσε ο Ντόναλντ Τραμπ.
Η Τεχεράνη ξεκίνησε ήδη τα αντίποινα, με επιθέσεις drones, γεγονός που ενισχύει τους φόβους για γενικευμένη στρατιωτική σύγκρουση.
Το Ισραήλ έκλεισε τις πρεσβείες του σε όλο τον Κόσμο και προέτρεψε Ισραηλινούς πολίτες να παραμένουν σε εγρήγορση και να μην επιδεικνύουν Εβραϊκά, ή Ισραηλινά σύμβολα σε δημόσιους χώρους.
Προς υψηλά 5ετιας το Πετρέλαιο, σε νέα ανοδική κίνηση ο Χρυσός.
Με τα παραπάνω δεδομένα, ακόμα και να ήθελε, το Ελληνικό Χρηματιστήριο δεν θα μπορούσε να παραμείνει αδιάφορο.
Έτσι, καθαρά πτωτική ήταν η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας, με τους βασικούς δείκτες του Χ.Α. να κινούνται μόνιμα με αρνητικό πρόσημο και τους ενεργούς traders να μειώνουν θέσεις, έχοντας στραμμένη την προσοχή τους στις Διεθνείς Αγορές.
Από την άλλη, θα ήταν σημαντική παράλειψη να μην σημειωθεί η αντίδραση δεικτών και επιμέρους τίτλων, από τα ενδοσυνεδριακά χαμηλά, οι σχετικές βοήθειες που έδωσαν οι τελικές δημοπρασίες, αλλά και η πετυχημένη προσπάθεια των αγοραστών, ο Γενικός Δείκτης, να μην δοκιμάσει τιμές χαμηλότερα των 1810 μονάδων.
Προσοχή, ο γεωπολιτικός κίνδυνος επηρεάζει τον Τουρισμό, ενώ αυξάνονται και οι τιμές του Πετρελαίου, δηλαδή αν οι εξελίξεις πάνε σε μάκρος, αναμένεται αυξημένος πληθωρισμός, ενώ ο Τουρισμός, από τον οποίο εξαρτάται σε μέγιστο βαθμό η Ελληνική Οικονομία, αποδεδειγμένα, είναι εξαιρετικά ευαίσθητο προϊόν, σε περίπτωση γεωπολιτικών εξελίξεων χαμηλής ορατότητας και υψηλής επικινδυνότητας.
Στο χθεσινό μετασυνεδριακό σχόλιο, μεταξύ άλλων, η στήλη ανέφερε, “επειδή οι αστάθμητοι παράγοντες είναι πολλοί και όλοι ‘εισαγόμενοι’, ασφαλώς και δεν υπάρχει δυνατότητα πρόβλεψης, τουλάχιστον όσον αφορά την βραχυπρόθεσμη τάση και για αυτό τον λόγο τα θεωρούμενα πιο συντηρητικά χαρτοφυλάκια, καλό θα είναι να παρακολουθήσουν τις εξελίξεις με αυξημένη ρευστότητα”.
Μετά τις τελευταίες εξελίξεις και σύμφωνα με Ξένους Διαχειριστές, “εντείνονται οι φόβοι για κλιμάκωση και μια ευρύτερη περιφερειακή σύγκρουση. Οι Παγκόσμιες Αγορές θα προχωρήσουν σε σημαντικές κινήσεις ‘risk-off’ για αρκετές κατηγορίες Περιουσιακών Στοιχείων. Αυτή η τελευταία αύξηση των εχθροπραξιών στη Μέση Ανατολή, έχει μειώσει την προσοχή των traders από τις εμπορικές διαπραγματεύσεις, με τους επενδυτές να στρέφονται σε ‘ασφαλή καταφύγια”.
Ναυτιλιακές Εταιρείες, μεσίτες και αναλυτές προειδοποιούν για κινδύνους σε βασικά Θαλάσσια περάσματα στη Μέση Ανατολή. Το Στενό του Ορμούζ, ένας στενός δίαυλος όπου το Ιράν έχει αυξημένη επιρροή, διαχειρίζεται περίπου το 25% του Παγκόσμιου Εμπορίου Πετρελαίου και αποτελεί κύρια ανησυχία.
“Η επιχείρηση του Ισραήλ κατά του πυρηνικού προγράμματος του Ιράν, της Στρατιωτικής Ηγεσίας και του οπλοστασίου πυραύλων της Χώρας, απέχει πολύ από το να έχει ολοκληρωθεί, καθώς το Ισραήλ έχει σχεδιάσει επιχειρήσεις διάρκειας 14 ημερών”, σύμφωνα με ανώτερο Ισραηλινό αξιωματούχο.
Για την περίπτωση του Χ.Α., κάθε πρόβλεψη για την απόλυτα βραχυπρόθεσμη τάση, δείχνει να έχει υψηλό βαθμό δυσκολίας, αλλά με δεδομένες τις αποδόσεις που καταγράφει σημαντικός αριθμός τίτλων, δεν μπορούν να αποκλειστούν και πιο επιθετικές κινήσεις κατοχύρωσης κερδών, αν οι εξελίξεις στην Μέση Ανατολή παραμείνουν με χαμηλή ορατότητα.
Με τα παραπάνω δεδομένα, γίνεται εύκολα κατανοητό ότι το Χ.Α. μπαίνει σε περίοδο υψηλής μεταβλητότητας, με τις Διεθνείς Αγορές να είναι αυτές που θα διαμορφώσουν κλίμα και διαθέσεις.
Υπενθυμίζεται ότι στις 20 τρέχοντος μήνα, είναι προγραμματισμένο το “triple witching” Ιουνίου στην Αγορά Παραγώγων.
Στις τελικές δημοπρασίες της ίδιας μέρας, είναι προγραμματισμένο και το rebalancing για τους δείκτες Russel (είσοδος AEM σε FTSE Global Equity MicroCap και FTSE Total-Cap), ενώ η BOCHGR παίρνει την θέση της ΕΛΛΑΚΤΩΡ, στον δείκτη FTSE25.
Στις περιπτώσεις των χρηματικών διανομών που έχουν ανακοινωθεί και με την καθημερινή ενημέρωση της στήλης, σύμφωνα με τις μέχρι τώρα προγραμματισμένες αποκοπές μικτών μερισμάτων: 16/6 – ΠΡΟΝΤΕΑ (υπόλοιπο 0,235 καθαρό), 17/6 – ΓΕΒΚΑ (καθαρό 0,07125) 18/6 – ΕΥΔΑΠ (0,07), 19/6 – ΤΡΕΣΤΑΤΕΣ (υπόλοιπο 0,052294), ΦΑΙΣ (0,04395), 23/6 – OPTIMA (0,57), ΕΧΑΕ (0,3025223854), ΚΟΥΕΣ (0,30), ΜΠΛΕΚΕΔΡΟΣ, 24/6 – CENER (0,14), ΒΙΟ (0,16), ΑΣΤΑΚ (0,50), 25/6 – ΜΟΗ (υπόλοιπο 1,10), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (0,4), 26/6 – ΕΛΧΑ (0,0901489503), ΜΥΤΙΛ (1,50), 27/6 – ΦΡΛΚ (0,15), 30/6 – TITC (3), ΕΣΥΜΒ (0,04), 10/7 - ΑΣΚΟ (0,17), 11/7 - ΠΕΤΡΟ (0,30), 21/7 – ΔΕΗ (0,40), ΜΠΕΛΑ (υπόλοιπο 0,4489319442 καθαρό), 25/7 ΙΝΤΕΚ (επιστροφή κεφαλαίου 0,30).
Στις 24/6 ο MSCI, στην ετήσια αναθεώρηση της ταξινόμησης Αγορών, θα ανακοινώσει την απόφασή του για την ένταξη, ή μη του Ελληνικού Χρηματιστηρίου σε “watch-list”. Τον προσεχή Ιούλιο θα κριθεί αν θα αναβαθμίσει το Χ.Α. στις Αναπτυγμένες Αγορές η Standard & Poor’s, τον Σεπτέμβριο αναμένεται η ετυμηγορία του FTSE Russel και τον Απρίλιο του 2026, θα κληθεί να αποφασίσει ο Stoxx.
Υπενθυμίζεται ότι η επόμενη τριμηνιαία αναθεώρηση των δεικτών MSCI έχει οριστεί για τις 7 Αυγούστου 2025.
Επιστροφή στα γνωστά, όσον αφορά την “μεγάλη εικόνα” του ταμπλώ, με απόσυρση των αγοραστών στους περισσότερους τίτλους μεσαίας και μικρότερης κεφαλαιοποίησης. Το τελευταίο είχε σαν αποτέλεσμα, στα χαμηλά ημέρας, οι πτωτικές μετοχές να είναι 30πλασιες των ανοδικών, ενώ από τις μετοχές του FTSE25, δεν υπήρχε τίτλος που να διασώζεται, έστω αμετάβλητος.
Ευδιάκριτη η αύξηση του τζίρου (ο υψηλότερος των τελευταίων 6 συνεδριάσεων), αν και το πρώτο ημίωρο, με τζίρο 33,5 εκατ., άφησε υποσχέσεις για κάτι ακόμα εντυπωσιακότερο, όμως στην συνέχεια κατέβηκαν οι συναλλακτικές στροφές.
Στο “κόκκινο” και οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, με DAX και CaC 40 να σημειώνουν απώλειες μεγαλύτερες της μίας ποσοστιαίας μονάδας, ενώ μετά τις τελευταίες εξελίξεις, η συνεδρίαση της Fed στις 17 – 18/6, αποκτά ακόμα μεγαλύτερη σημασία.
Σταθεροποιητικά κινούνται οι αποδόσεις στην Αγορά ομολόγων. Πιο συγκεκριμένα, στο 3,93% κινείται η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,37% του αντίστοιχου 10ετους, στο 3,277% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.
Μένοντας στους Κρατικούς τίτλους, ο ΟΔΔΗΧ ανακοίνωσε ότι η δημοπρασία ομολόγων που είχε προγραμματιστεί για την 18η Ιουνίου 2025 δε θα πραγματοποιηθεί. Σημειώνεται ότι με βάση τον προγραμματισμό δανεισμού του ΟΔΔΗΧ, στην εν λόγω ημερομηνία σχεδιαζόταν η επανέκδοση Ελληνικών ομολόγων.
Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μόνιμα με αρνητικό πρόσημο, υποχωρώντας μέχρι τις 1811,3 μονάδες (-2,35%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 1832,38 (-1,22%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1835,4 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 1,06%.
Ο τζίρος στα 283,2 εκατ., από τα οποία τα 50,6 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (TITC, EVR, ΕΒΡΩΒ, ΣΑΡ, ΠΕΙΡ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΔΕΗ, ΦΡΛΚ, ΑΛΦΑ, ΠΕΙΡ, ΑΒΕ, ΟΤΕ, ΕΤΕ), με τους ΕΤΕ, ΠΕΙΡ, ΕΥΡΩΒ και ΑΛΦΑ να απασχολούν το 64% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 283,2 εκατ., τα 260,3 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Από εκεί και πέρα, η σημερινή ήταν η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας που διέκοψε το ανοδικό σερί των προηγούμενων δύο εβδομάδων, χρεώνοντας τον Γενικό Δείκτη με εβδομαδιαίες απώλειες 0,4%. Στο ίδιο διάστημα, ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών σημείωσε απώλειες 0,78%.
Από την αρχή του χρόνου ο ΓΔ σημειώνει κέρδη 24,89% και ο ΔΤΡ κέρδη 41,9%.
Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση
Μόνιμα με αρνητικό πρόσημο κινήθηκαν οι Βαρύδεικτες Τραπεζικές μετοχές, με την τελική εικόνα να επιβεβαιώνει την απόλυτη επικράτηση των “profit takers” (ΑΛΦΑ -2,77%, ΕΤΕ -0,46%, ΕΥΡΩΒ -0,48%, ΠΕΙΡ -1,26%).
Μόνιμα με αρνητικό πρόσημο κινήθηκε και ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, σημειώνοντας χαμηλό ημέρας στις 1783,81 μονάδες (-3,32%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 1815,71 (-1,59%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 1824,91 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 1,09%.
Ο ΔΤΡ με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1801 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 1950 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 1750, 1702, 1660, 1631, 1600, 1579, 1476 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1414 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Καλύτερη της αρχικής η τελική εικόνα στο ταμπλώ των μη Τραπεζικών blue chips, όπου με θετική μεταβολή διασώθηκαν οι ΔΑΑ (+0,70%), ΕΛΠΕ (+1,55%), ΕΛΧΑ (+2,50%), ΟΤΕ (+0,71%).
Από την “κόκκινη” πλευρά, οι μεγαλύτερες απώλειες για AKTR (-1,28%), CENER (-2,01%), TITC (-2,10%), ΑΡΑΙΓ (-3,13%), ΕΛΛΑΚΤΩΡ (-3,34%), ΜΠΕΛΑ (-2,83%), ΜΥΤΙΛ (-1,10%), ΟΠΑΠ (-3,38%).
Μόνιμα με αρνητικό πρόσημο κινήθηκε η μετοχή της ΑΡΑΙΓ (-3,13%), συμπληρώνοντας τρεις συνεχόμενες διορθωτικές συνεδριάσεις, εν μέσω ανησυχιών για την πορεία του Τουρισμού, αν δεν εκτονωθεί η κατάσταση στην Μέση Ανατολή. Η επόμενη στήριξη στα 11,44 ευρώ (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και η πρώτη αντίσταση στα 13,14 ευρώ.
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Ο τζίρος που δεν έβγαινε ανοδικά, βγήκε με τη διόρθωση. Μένει να δούμε αν οι αγοραστές θελήσουν να μαζέψουν προσφορά προς τα πάνω, καθώς βρίσκουν εύκαιρους πωλητές. Τίτλοι που γύρισαν, ή θα γυρίσουν πρώτοι θετικοί έχουν και το μεγαλύτερο ενδιαφέρον. Η ΕΛΧΑ κουράζει τους συμμετέχοντες και όταν κάνει την πραγματική κίνηση οι περισσότεροι απλά την κοιτάνε. Το ‘stop’ στο 2,265 σε ημερήσιο κλείσιμο, με το 2,32 στήριξη. Το 2,64 – 2,71 πρώτος στόχος. Η Αγορά πλέον παίζει με το mob του 1810 (κλείσιμο) ενώ ακόμα και ενδοσυνεδριακά να χαθεί σε ωριαίο κλείσιμο, μπορεί να δούμε κλιμάκωση των πωλήσεων”, όπως εκτιμά η Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
“Το γεωπολιτικό ρίσκο αυξάνεται μετά τις Ισραηλινές επιθέσεις στο Ιράν”, τονίζει η Eurobank Equities.
“Η κλιμάκωση της έντασης στη Μέση Ανατολή, θα επηρεάσει και το Χ.Α.”, τονίζει η Optima Bank.
“Παρασκευή και 13: Η ανησυχητική κλιμάκωση σήμερα το πρωί αποτελεί πλήγμα για την επενδυτική ψυχολογία και έρχεται σε μια κρίσιμη στιγμή, μετά από κάποια μακροοικονομική βελτίωση και αισιόδοξες προοπτικές για το υπόλοιπο του έτους. Ενώ περιμένουμε περαιτέρω ειδήσεις και απάντηση από το Ιράν, είναι πιθανό να δούμε περαιτέρω επιδείνωση του κλίματος, καθώς οι επενδυτές μείωσαν τις θέσεις τους ενόψει του Σαββατοκύριακου. Ως εκ τούτου, αναμένουμε ότι το Χ.Α θα παραμείνει σε επαφή με τις Ξένες Αγορές και θα συσχετιστεί αναλόγως”, αναφέρει στις δικές της εκτιμήσεις η Beta Sec.
“Η σημερινή συνεδρίαση, δυστυχώς, εξελίχθηκε με νέα εστία κινδύνου στη γεωπολιτική σκακιέρα, καθώς η επίθεση του Ισραήλ στο Ιράν δεν αναμένεται να μείνει αναπάντητη. Ήδη καταγράφεται σημαντική άνοδος στο Πετρέλαιο. Οι Αγορές, συνήθως, προσπερνούν παρόμοια γεγονότα αργά, η γρήγορα, ανάλογα βέβαια με τις εξελίξεις. Ωστόσο, καθώς θα χτυπηθεί η διάθεση για ανάληψη ρίσκου και οι προβλέψεις σε παρόμοιες περιπτώσεις είναι επισφαλείς, επιλέγουμε να παραμείνουμε στο περιθώριο σε πρώτη φάση”, τονίζει η Depolas Investment Services.
“Με απώλειες ολοκλήρωσε ο ΓΔ αυτή την εβδομάδα, αφού οι εξελίξεις στην Μέση Ανατολή επηρεάζουν αρνητικά τις Αγορές Παγκοσμίως. Χωρίς αμφιβολία η διαμάχη Ισραήλ - Ιράν θα επηρεάσει την βραχυπρόθεσμη τάση της Αγοράς μας, καθώς η αβεβαιότητα επιστρέφει στην Περιοχή μας, ενώ σημαντικό είναι ποια θα είναι η επίδραση της γεωπολιτικής έντασης στον Τουριστικό προϊόν (είναι σημαντικό κομμάτι της Ελληνικής Οικονομίας) της Χώρας μας, αν και ακόμα είναι πολύ νωρίς για εκτιμήσεις, ή συμπεράσματα. Στα θετικά της εβδομάδας ξεχωρίζουμε την επιτυχία που σημείωσε η ΑΜΚ της IDEAL. Την Τετάρτη 18/6 η FED θα ανακοινώσει την απόφαση της για τα επιτόκια, ενώ την ίδια μέρα θα διεξαχθεί η γ.σ. της ΜΟΗ. Την Πέμπτη έχουμε τις Γενικές Συνελεύσεις των ΕΛΠΕ , KOYEΣ και ΠΕΤΡΟ. Τεχνικά οι επόμενες αντιστάσεις εντοπίζονται στα επίπεδα των 1890 - 1900 μονάδων, ενώ η πρώτη σημαντική στήριξη στις 1800 μονάδες”, σύμφωνα με την Merit Sec.
“Μόνο ένα γεγονός με χαρακτηριστικά γεωπολιτικού ρίσκου και Παγκόσμιο επιδραστικό αντίκτυπο, ήταν ικανό να ανακόψει την επιστροφή του Γενικού Δείκτη στα υψηλά 15 ετών, όπως εκτιμά ο Μάνος Χατζηδάκης.
Το σερί των έξι ανοδικών συνεδριάσεων διακόπηκε την Πέμπτη από την κλιμάκωση της έντασης στην Μ. Ανατολή και καθώς η Εγχώρια Αγορά δεν είχε κάποιο αντίβαρο νέων, η αύξηση της συσχέτισης με τον διεθνή παράγοντα ήρθε σαν φυσιολογική εξέλιξη.
Είναι σαφές πλέον ότι τα αντανακλαστικά των επενδυτών γίνονται πιο ευαίσθητα και η μεταβλητότητα θα επιστρέψει μετά από δύο μήνες ανακωχής και αποτελεσματικής τιμολόγησης της κερδοφορίας και των επιχειρηματικών συμφωνιών στη Εγχώρια Αγορά.
Παράλληλα η πορεία προς την εκπνοή της προθεσμίας για την συμφωνία των εμπορικών συναλλαγών ΕΕ και ΗΠΑ (9/7) βάζει ένα ακόμα παράγοντα “στρες” στις Αγορές.
Σε αυτό το μοτίβο αυξημένης συσχέτισης φαίνεται ότι θα κινηθεί η Αγορά, δεδομένης της έλλειψης βραχυπρόθεσμων καταλυτών ως το τέλος του μήνα.
Επί του παρόντος πάντως, η διένεξη Ισραήλ - Ιράν βρίσκεται στο προσκήνιο, με σημείο αναφοράς των Αγορών τις διακυμάνσεις στην τιμή του “Μαύρου Χρυσού”.
Το Ιράν μπορεί να είναι ένα σχετικά μικρό μέγεθος Πετρελαιοπαραγωγού, ωστόσο η γεωπολιτική θέση του είναι αυτή που επηρεάζει την μεταβολή της τιμής του Αργού Πετρελαίου.
Το 4,8% της Παγκόσμιας παραγωγής, ή 4,3 εκατ. βαρέλια ημερησίως παράγονται από το Ιράν. Στην μεγάλη εικόνα όμως, το 31% της Παγκόσμιας παραγωγής έρχεται από την ευρύτερη Περιοχή του Περσικού Κόλπου, εκ των οποίων το 20% διακινείται με πλοία από τα Στενά του Ορμούζ και το υπόλοιπο 11% από αγωγούς.
Στο στενότερο σημείο τους, τα Στενά έχουν πλάτος 29 ναυτικά μίλια (54 χιλιόμετρα). Στην μία πλευρά των Στενών είναι το Ομάν και στην άλλη άκρη το Ιράν. Ένας ενδεχόμενος αποκλεισμός αυτού του περάσματος θα δημιουργούσε σοβαρό πρόβλημα στην Εφοδιαστική Αλυσίδα, αφού οι απώλειες τέτοιων ποσοτήτων από τις Αγορές και με δεδομένο τον μερικό αποκλεισμό της Ρωσίας από την προσφορά, θα σήμαινε μετατόπιση του σημείου ισορροπίας σημαντικά υψηλότερα, με ότι αυτό συνεπάγεται για τον πληθωρισμό και την στάση των Κεντρικών Τραπεζών.
Τα υπόλοιπα σενάρια περί επιθέσεων σε βάθος χρόνου είναι σχετικά διαχειρίσιμα, στο παρελθόν τουλάχιστον η επίδραση τέτοιων γεγονότων είχε βραχυπρόθεσμο αντίκτυπο στις Αγορές.
Επομένως, αν τελικώς η κατάσταση εκτονωθεί με κάποια αντίποινα που δεν θα δημιουργούν πρόβλημα στην Εφοδιαστική Αλυσίδα, η παρούσα συγκυρία ενδεχομένως να δημιουργεί ευκαιρίες εισόδου στην Αγορά τόσο για βραχυπρόθεσμους, όσο και για μακροπρόθεσμους επενδυτές.
Τεχνικά, υπάρχουν νέα δεδομένα που μπορούν να οδηγήσουν σε διαγραμματικές εξελίξεις μεγαλύτερου βεληνεκούς, μετά την πτωτική κίνηση της Παρασκευής.
Αν και το καθοδικό “χάσμα” στο άνοιγμα (1845 – 1830) της Παρασκευής είναι προπομπός έναρξης πτωτικής κίνησης, η λύση της συσσώρευσης πτωτικά δεν έχει επιβεβαιωθεί τεχνικά. Υπάρχει ακόμα μια μικρή απόσταση ασφαλείας για τον Γενικό Δείκτη που ορίζεται από το κλείσιμο της 23ης Μαΐου στις 1802 μονάδες. Σε αυτό το σημείο η αντοχή των ανοδικών σημάτων κάμπτεται και δημιουργούνται προϋποθέσεις για άνοιγμα του καθοδικού βηματισμού προς τις 1745 και εν συνεχεία τις 1720 μονάδες.
Στον αντίποδα, η άμεση προτεραιότητα των αγοραστών είναι η κάλυψη του καθοδικού “κενού”, ακυρώνοντας το ασθενές σήμα πώλησης που διατηρείται σε ισχύ από το τέλος Μάιου.
Οι ταλαντωτές ακόμα δεν έχουν εισέλθει σε ζώνες υποτιμήσεων, ενώ στα εβδομαδιαία διαγράμματα υπάρχει πολύ μέλλον, σε ότι αφορά την αποφόρτισή τους από τις ακραίες υπερτιμήσεις.
Οι πιθανότητες πλέον, για το βραχυπρόθεσμο μέλλον, έχουν γύρει υπέρ των πωλητών, οι οποίοι σε μία συνεδρίαση ακύρωσαν άνοδο διάρκειας έξι ημερών.
Την ερχόμενη Παρασκευή, εκτός από το κλείσιμο της σειράς Παραγώγων του Ιουνίου σε δείκτες, μετοχές και δικαιώματα θα έχουμε το τακτικό rebalancing του FTSE Russell, με την προσθήκη της Alter Ego στο δείκτη της μικρής κεφαλαιοποίησης. Στο κλείσιμο της ίδιας συνεδρίασης θα γίνει και η αναδιάρθρωση στον “Ελληνικό” FTSE-25. Η Ελλάκτωρ αποχωρεί από την υψηλή κεφαλαιοποίηση και εισέρχεται η BOCHGR.
Στο εξωτερικό, εκτός από τις γεωπολιτικές εξελίξεις, ξεχωρίζουν οι αποφάσεις των Κεντρικών Τραπεζών για την νομισματική πολιτική των Χωρών τους. Διαδοχικά συνεδριάζουν η BoJ (17/6), η (18/6) και η BoE (19/6)”, όπως υπενθυμίζει ο κ. Χατζηδάκης (υπεύθυνος τμήματος ανάλυσης Beta Sec.).
Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στο Χ.Α.
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (17,2), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (9,9), ΕΤΕ (9,8), ΟΠΑΠ (7,1), ΟΤΕ (7), ΠΕΙΡ (6,9), ΜΥΤΙΛ (6,4), ΑΛΦΑ (6,4), ΔΕΗ (5,1), ΜΠΕΛΑ (3,8), TITC (3,1), ΔΑΑ (3,1), ΜΟΗ (2,8), BOCHGR (2,7), ΕΛΠΕ (2,4), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (2), CENER (2), ΠΡΟΝΤΕΑ (1,5), BIO (1,5), OPTIMA (1,4), ΑΤΤ (1,2), ΟΛΠ (1,2), ΑΡΑΙΓ (1,1), ΛΑΜΔΑ (1,1), AKTR (1,1 δισ. ευρώ).
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2025 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΑΤΕΚ (+118,61%), ΙΛΥΔΑ (+107,01%), ΟΠΤΡΟΝ (+94,59%), ΦΡΙΓΟ (+79,25%), ΑΛΦΑ (+67,29%), ΟΛΘ (+64,73%), ΑΑΑΚ (+58,48%), ΒΙΝΤΑ (+58,16%), ΟΛΠ (+56,17%), ΚΕΚΡ (+52,08%), ΠΕΙΡ (+50,57%), OPTIMA (+48,69%), ONYX (+42,24%), ΕΤΕ (+40,34%), ΠΡΔ (+40%).
“Tips” έξω από τα όρια του FTSE25
Από σήμερα, εισήχθησαν προς διαπραγμάτευση στο Χ.Α. οι 56613 νέες (ΚΟ) μετοχές της ΑΝΔΡΟ (-0,90%), οι οποίες προέκυψαν από την άσκηση δικαιώματος επανεπένδυσης μερίσματος, από 78 μετόχους συνολικά, με τιμή διάθεσης μετοχής €6,59. Το νέο σύνολο εισηγμένων μετοχών της Εταιρείας που είναι διαπραγματεύσιμες στο Χ.Α. ανέρχεται σε 3704355 (ΚΟ) μετοχές με νέα ονομαστική αξία €3,44 ανά μετοχή (από €3,4375).
Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΝΑΥΠ (+2,99%), ΚΥΡΙΟ (+2,27%), ΚΕΚΡ (+0,83%), ΛΟΓΟΣ (+0,60%), ΜΙΝ (+2,91%).
Με αυξημένες συναλλαγές το σημερινό -2,37% για ΕΒΡΟΦ.
Προσπάθεια αντίδρασης στην πλαγιοκαθοδική κίνηση που έχει ξεκινήσει από τα 3,60 ευρώ (κλείσιμο 26/5) για ΜΙΓ (+1,82%).
Νέα χαμηλά 56 μηνών, με τον υψηλότερο όγκο των τελευταίων 55 μηνών για ΝΤΟΠΛΕΡ (-4,76%). Πλησιάζει επικίνδυνα την τιμή της Α.Μ.Κ. στα 0,35 ευρώ.
Αίσθηση προκάλεσε η προσυμφωνημένη συναλλαγής 337662 τεμ. στα 0,385 ευρώ (-30%) για ΑΒΕ (+2,55%).
Με επιτυχία ολοκληρώθηκε η διαδικασία της Α.Μ.Κ. της ΙΝΤΕΚ (+0,81%) καθώς η υπερκάλυψη ξεπέρασε τις 2,5 φορές, με το προσφερόμενο ποσό να υπερβαίνει τα 125 εκατ. ευρώ. Ενδιαφέρον εκδηλώθηκε από πάνω από 4500 Ιδιώτες επενδυτές, αλλά και από 60 Θεσμικούς Έλληνες και Ξένους. Η τιμή διάθεσης ορίζεται στα 6 ευρώ. Η έναρξη διαπραγμάτευσης των νέων μετοχών θα γίνει στις 18 Ιουνίου. Μια ημέρα νωρίτερα θα έχουν πιστωθεί στους δικαιούχους.
Και νέα ανακοίνωση από ΟΛΘ (-0,27%) σύμφωνα με την οποία, “κατόπιν ενημέρωσης και από τους βασικούς Μετόχους της, ήτοι, τους Μετόχους της ‘South Europe Gateway Thessaloniki Ltd’, την ‘Belterra Investments Ltd’ και την ‘Terminal Link Grèce SAS’, οι βασικοί μέτοχοι δεν έχουν λάβει καμία ενημέρωση για δημόσια πρόταση, ή πρόταση για αλλαγή της μετοχικής σύνθεσης, καθώς και καμία σχετική ενημέρωση αντίστοιχου περιεχομένου”.
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Ο Γενικός Δείκτης με ημερήσιο αγοραστικό σήμα, το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 1810 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 1835 – 1845 (gap) και 1900 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 1777, 1687 – 1672 (gap), 1639, 1633 – 1626 (gap), 1612, 1605, 1595 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 1553 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Με ημερήσιο αγοραστικό σήμα και ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 4527 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 4750 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 4411, 4350 – 4338, 3929 (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών) και 3810 μονάδες (απλός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές
Με απόλυτη επικράτηση των πωλητών, ολοκληρώθηκε η σημερινή συνεδρίαση για τις μεγάλες Αγορές Ασίας – Ειρηνικού.
Αρνητικό το κλίμα στην Ευρώπη, η ίδια εικόνα και στην Wall Street, με τους δείκτες να έχουν αντιδράσει από τα αρχικά χαμηλά.
Κέρδη μεγαλύτερα των πέντε ποσοστιαίων μονάδων για το Πετρέλαιο, στο 1,155 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.
Πάνω από τα $3450 επιστρέφει ο Χρυσός, (συμβόλαιο Αυγούστου 2025), στα $36,25 ισορροπεί το Ασήμι (συμβόλαιο Ιουλίου 2025).
Στα $105500 υποχωρεί το Bitcoin, στα $2550 διορθώνει το Ethereum.
Ο ετήσιος πληθωρισμός στη Γαλλία διαμορφώθηκε στο 0,7% τον Μάιο, ανακοίνωσε η INSEE στην τελική της έκθεση, επιβεβαιώνοντας το ποσοστό της προκαταρκτικής έκθεσης. Σε μηνιαία βάση, ο Δείκτης Τιμών Καταναλωτή μειώθηκε κατά 0,1%, αμετάβλητος σε σχέση με την προκαταρκτική έκθεση.
Η εποχικά προσαρμοσμένη βιομηχανική παραγωγή στην Ευρωζώνη μειώθηκε κατά 2,4% τον Απρίλιο, σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, όπως ενημέρωσε η Eurostat. Σε ολόκληρη την Ευρωπαϊκή Ένωση, σημείωσε μηνιαία πτώση 1,8%. Σε ετήσια βάση, η βιομηχανική παραγωγή αυξήθηκε κατά 0,8% στη Ζώνη του Ευρώ και κατά 0,6% στην Ε.Ε.
Το εμπορικό πλεόνασμα της Ευρωζώνης διαμορφώθηκε στα 9,9 δισ. ευρώ, σημειώνοντας μεγάλη πτώση σε σύγκριση με το ποσό των 37,3 δισ. ευρώ που είχε καταγραφεί τον προηγούμενο μήνα. Την ίδια ώρα, η Ευρωπαϊκή Ένωση κατέγραψε εμπορικό πλεόνασμα 7,4 δισ. ευρώ σε αγαθά τον Απρίλιο, μειωμένο από τα 12,8 δισ. ευρώ τον ίδιο μήνα του προηγούμενου έτους.
Η καταναλωτική εμπιστοσύνη στις ΗΠΑ ενισχύθηκε σημαντικά τον Ιούνιο, σε σχέση με τον Μάιο. Ειδικότερα, ο δείκτης καταναλωτικής εμπιστοσύνης που καταρτίζει το Πανεπιστήμιο του Μίσιγκαν αυξήθηκε στις 60,5 μονάδες, από 52,2 τον Μάιο. Αυτή ήταν η μεγαλύτερη άνοδος από τον Ιανουάριο του 2024. Οι αναλυτές προέβλεπαν άνοδο στις 53,5 μονάδες.
Η πρώην Υπουργός Οικονομικών των ΗΠΑ, Τζάνετ Γέλεν, προέβλεψε ότι “οι δασμοί του Αμερικανού Προέδρου, Ντόναλντ Τραμπ, θα οδηγήσουν υψηλότερα τις τιμές καταναλωτή και θα μειώσουν το μέσο εισόδημα των Νοικοκυριών, παρά την επιβράδυνση που εμφανίζει τους τελευταίους μήνες ο πληθωρισμός”.
“Θα ανέμενα ότι ο πληθωρισμός, σε ετήσια βάση, θα εκτιναχτεί φέτος τουλάχιστον έως το 3%, ή λίγο παραπάνω, λόγω των δασμών” τόνισε η Γέλεν στο CNBC.
Το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο, στην επόμενη πρόβλεψή του για την Παγκόσμια ανάπτυξη, τον Ιούλιο, θα λάβει υπόψη τόσο τις θετικές, όσο και τις αρνητικές εξελίξεις από το Εμπόριο, ωστόσο αρνήθηκε να κάνει κάποια πρόβλεψη για δυνητική υποβάθμιση του ΑΕΠ εξαιτίας των δασμών, παρόμοια με εκείνη που δημοσίευσε η Παγκόσμια Τράπεζα.
“Μια νέα σκοτεινή σελίδα για την Παγκόσμια Οικονομία άνοιξε μετά την επίθεση του Ισραήλ στο Ιράν. Σε μια περίοδο ακραίας αβεβαιότητας και εύθραυστης οικονομικής ισορροπίας, η νέα γεωπολιτική κρίση ενδέχεται να προκαλέσει ένα καταστροφικό ντόμινο που θα τινάξει στον αέρα τις Αγορές, τις Οικονομίες και την Παγκόσμια τάξη πραγμάτων”, όπως τονίζει σε ανάλυσή του για τους Financial Times ο διεθνούς φήμης οικονομολόγος Mohamed El-Erian.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση αφαίρεσε 1,3 δισ. από τη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α., στα 125 δισ. ευρώ.
Η Wood & Company, προχώρησε σε σημαντικές αναθεωρήσεις στις τιμές - στόχους και τις συστάσεις της για τις τέσσερις Συστημικές Ελληνικές Τράπεζες. Αναβαθμίζει τη σύσταση για την Τράπεζα Πειραιώς σε “buy”, με νέα τιμή - στόχο τα 6,96 ευρώ, από 4,20 ευρώ πριν. Για την Alpha BankΑΛΦΑ 0,00% η τιμή - στόχος αυξάνεται στα 3,12 ευρώ, από 2,06 ευρώ και η σύσταση μειώνεται σε “hold”. Για την Εθνική Τράπεζα διατηρεί τη σύσταση “buy” με νέα τιμή - στόχο τα 13,12 ευρώ, από 9,19 ευρώ, ενώ διατηρεί τη σύστασή “hold” για την Eurobank αυξάνοντας την τιμή - στόχο στα 3,07 ευρώ, από 2,08 ευρώ πριν.
Νέα, χαμηλότερη τιμή - στόχο για τη μετοχή της Μοτοδυναμικής στα 3,5, από 3,8 ευρώ δίνει η Eurobank Equities σε έκθεσή της στην οποία διατηρεί τη σύσταση “buy” για τη μετοχή. Τα καθαρά κέρδη της Εισηγμένης αναμένεται να αυξηθούν στα 10,7 εκατ. ευρώ φέτος, στα 12,3 εκατ. ευρώ το 2026 και στα 13,5 εκατ. ευρώ το 2027.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το θετικό πρόσημο οι ΑΛΦΑ, ΕΤΕ, ΕΥΡΩΒ, ΠΕΙΡ, AKTR, CENER, TITC, ΑΡΑΙΓ, ΒΙΟ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΔΕΗ, ΕΛΛΑΚΤΩΡ, ΕΥΔΑΠ, ΛΑΜΔΑ, ΜΟΗ, ΜΠΕΛΑ, ΜΥΤΙΛ, ΟΠΑΠ, OPTIMA. Μέσω των τελικών δημοπρασιών, στο υψηλό ημέρας έκλεισαν οι ΕΤΕ, ΕΥΡΩΒ, ΜΟΗ και στο χαμηλό η ΕΕΕ.
Καλύτερη της αρχικής, αλλά κακή η τελική εικόνα, με 26 ανοδικούς τίτλους, έναντι 103 πτωτικών, ενώ 17 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με απώλειες μεγαλύτερες του 3%.
----ΧΠΑ
Διορθωτικών συνεδριάσεων συνέχεια και στην Αγορά Παραγώγων, με τις συναλλαγές να αυξάνονται στο συμβόλαιο του FTSE25 και να υποχωρούν στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών (138.203 συμβόλαια). Συνεχίζονται οι μετακυλίσεις θέσεων.
Στα 6.529 συμβόλαια του FTSE25 οι ανοιχτές θέσεις (από 6.526 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος).
Στα 2.756 συμβόλαια του ΔΤΡ οι ανοιχτές θέσεις (από 2.757 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος).
Στα 0 συμβόλαια του MSCI οι ανοιχτές θέσεις (από 0 στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση) για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος).
Το συμβόλαιο του δείκτη υψηλής κεφαλαιοποίησης – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός - (συνολικά 1.214, 924 για τον Ιούνιο και 290 για τον Ιούλιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 4.563), κινήθηκε μεταξύ 4.513 και 4.579 μονάδων.
Το συμβόλαιο του ΔΤΡ – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 15 ευρώ, χρηματικός διακανονισμός – (συνολικά 207, 193 για τον Ιούνιο και 14 για τον Σεπτέμβριο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 1.815), κινήθηκε μεταξύ 1803 και 1815 μονάδων.
Το συμβόλαιο του MSCI – μονάδα διαπραγμάτευσης: 1 μονάδα δείκτη Χ 2 ευρώ, διακανονισμός - (συνολικά 0, 0 για τον Ιούνιο και 0 για τον Ιούλιο, τιμή κλεισίματος για τον πρώτο μήνα 7.256).
Ελάχιστος ο αξιοσημείωτος δανεισμός τίτλων (5.000 ΕΕΕ, 5.000 ΕΛΛΑΚΤΩΡ, 8.000 ΟΤΕ, 100.000 ΑΛΦΑ), ενώ συνεχίστηκαν οι συναλλαγές στα ΣΜ.Ε. επί μετοχών με κυριότερες σε ΠΕΙΡ (11.278), ΕΤΕ (4.842), ΑΛΦΑ (14.417), ΕΥΡΩΒ (5.438), ΙΝΛΟΤ (69.018), ΕΛΧΑ (1.488), CENER (724), ΑΡΑΙΓ (174), ΜΥΤΙΛ (1.444), ΑΔΜΗΕ (3.083), ΦΡΛΚ (205), ΜΟΗ (151), ΕΛΛΑΚΤΩΡ (243), ΓΕΚ (12.862), ΕΧΑΕ (166), ΒΙΟ (326), ΙΝΤΚΑ (971), ΟΤΕ (338), ΔΕΗ (7.327), ΟΠΑΠ (355), ΔΑΑ (178), ΕΛΠΕ (722), ΛΑΜΔΑ (1.373), ΑΒΑΞ (166), AKTR (637).
Οι μεγαλύτερες ανοιχτές θέσεις - συμβόλαια (Μέγεθος Συμβολαίου: 100 Χρεόγραφα, Φυσική Παράδοση), για τον πρώτο μήνα (Ιούνιος), στα Σ.Μ.Ε. επί μετοχών, με πάνω από 10.000 κομμάτια, σε: ΑΛΦΑ 53.069, ΠΕΙΡ 52.940, ΕΥΡΩΒ 46.051, AKTR 23.516, ΙΝΛΟΤ 45.944, ΑΔΜΗΕ 13.551, ΔΕΗ 19.139, ΕΤΕ 12.407, ΓΕΚΤΕΡΝΑ 10.869.
Οι περισσότερο δανεισμένοι τίτλοι, μόνο από OTC (*) είναι: ΑΛΦΑ 79.134.672 τεμ., (από 67.627.714 τεμ. στην αμέσως προηγούμενη συνεδρίαση), ΔΕΗ 2.884.992 τεμ. (2.884.992), ΕΥΡΩΒ 92.347.296 τεμ. (92.346.556), ΟΠΑΠ 1.857.231 τεμ. (1.868.894), ΕΤΕ 14.037.972 τεμ. (14.426.903), ΟΤΕ 1.848.636 τεμ. (1.733.996), ΠΕΙΡ 11.507.060 τεμ. (11.196.027), ΕΛΠΕ 1.968.553 τεμ. (1.980.407), AKTR 1.440.898 τεμ. (1.484.944).
(*) Τα στοιχεία συναλλαγές δανεισμού τίτλων μέσω OTC δηλώνονται από τους Χειριστές ΣΑΤ και αφορούν τις ποσότητες που έχουν καταγραφεί στο ΣΑΤ, έως και τη προηγούμενη εργάσιμη ημέρα.