Καθαρά ανοδική η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας και στο ελληνικό χρηματιστήριο, με τους βασικούς δείκτες του Χ.Α. να κινούνται μόνιμα με θετικό πρόσημο, τον Γενικό Δείκτη να ολοκληρώνει τις συναλλαγές σε νέα υψηλά 16,5 ετών, με το αμέσως υψηλότερο κλείσιμο να έχει σημειωθεί στις 2/12/2009 (2433,24 μονάδες) και το +2,58% του κλαδικού δείκτη των τραπεζών, να μην αφήνει περιθώρια αμφιβολιών, για τον “ταγό” που ηγήθηκε της σημερινής ανοδικής αντίδρασης, στον απόηχο των ειδήσεων που ήλθαν από τη Μέση Ανατολή.
Πιο συγκεκριμένα, ο Αμερικανός Πρόεδρος, Ντόναλντ Τραμπ, ανακοίνωσε το βράδυ της Πέμπτης ότι “ακυρώνει τις προγραμματισμένες επιθέσεις κατά του Ιράν και θα ανακοινώσει σύντομα πότε και που θα υπογραφεί συμφωνία με το Ιράν. Ο ναυτικός αποκλεισμός θα παραμείνει σε πλήρη ισχύ και εφαρμογή, έως ότου ολοκληρωθεί αυτή η συμφωνία”.
Το μνημόνιο κατανόησης, θα παρατείνει την κατάπαυση του πυρός για 60 ημέρες, συμπεριλαμβανομένου του Λιβάνου, διάστημα κατά το οποίο θα διεξαχθούν διαπραγματεύσεις για τα πυρηνικά.
Ο Τραμπ δήλωσε ότι αναμένει να πραγματοποιηθεί τελετή υπογραφής μέσα στο Σαββατοκύριακο. Εκπρόσωπος του ιρανικού Υπουργείου Εξωτερικών δήλωσε ότι “η Τεχεράνη δεν έχει ακόμη λάβει τελική απόφαση”.
Από την άλλη, το κρατικό πρακτορείο ειδήσεων του Ιράν υποστήριξε σήμερα ότι “οι όροι του σχεδίου συμφωνίας με τις Ηνωμένες Πολιτείες δεν περιλαμβάνουν την παραχώρηση από την Τεχεράνη του ελέγχου των Στενών του Ορμούζ”, ενώ το ιρανικό πρακτορείο ειδήσεων “Fars” μετέδωσε ότι “οι αναφορές για υπογραφή συμφωνίας με τις ΗΠΑ μεθαύριο Κυριακή στη Γενεύη είναι ψευδείς”.
“Οι όροι που διέρρευσε το Ιράν στα ψευδή μέσα ενημέρωσης δεν έχουν καμία σχέση με τους όρους που συμφωνήθηκαν γραπτώς”, απάντησε ο Τραμπ στο “Truth Social”.
Οι παραπάνω ειδήσεις αποτέλεσαν το εφαλτήριο της σημερινής αντίδρασης, συνεπικουρούμενες με τη νεότερη υποχώρηση των τιμών του πετρελαίου, με τις αγορές να απομονώνουν το θετικό κομμάτι των ειδήσεων.
Σύμφωνα με αναλυτές, “απόλυτα αναμενόμενη η σημερινή αντίδραση του ελληνικού χρηματιστηρίου, με τον Γενικό του Δείκτη να κινείται προς νέα πολυετή υψηλά, καθώς το Χ.Α. είχε επιδείξει εξαιρετική αμυντική συμπεριφορά το τελευταίο διάστημα, παρά την αυξημένη μεταβλητότητα, συνεπικουρούμενο και από τα θετικά αποτελέσματα πρώτου τριμήνου που έχουν ανακοινωθεί. Τηρουμένων των αναλογιών, έως και απογοητευτική παρέμεινε η εικόνα σε μεσαία και μικρότερη κεφαλαιοποίηση”.
“Το Χρηματιστήριο Αθηνών κινήθηκε σήμερα με θετικό πρόσημο, υποστηριζόμενο από τη σημαντική βελτίωση του κλίματος ανάληψης κινδύνου σε παγκόσμιο επίπεδο, μετά τη δήλωση του Προέδρου των ΗΠΑ, Ντόναλντ Τραμπ, ότι ‘η συμφωνία για τον τερματισμό της σύγκρουσης με το Ιράν ενδέχεται να είναι κοντά και να υπογραφεί ακόμη και το Σαββατοκύριακο’. Οι δηλώσεις αυτές πυροδότησαν άνοδο στα περιουσιακά στοιχεία υψηλού κινδύνου στις διεθνείς αγορές, δημιουργώντας ένα ευνοϊκό κλίμα για τις μετοχές.
Όσον αφορά την ελληνική αγορά, η επικρατούσα δυναμική παραμένει σταθερά θετική, με τους επενδυτές να επικεντρώνονται πιθανώς στις προοπτικές εγχώριας ανάπτυξης, τις εταιρικές εξελίξεις και τη συνεχιζόμενη εισροή ξένου κεφαλαίου. Έχοντας επιδείξει αξιοσημείωτη ανθεκτικότητα κατά τη διάρκεια των πρόσφατων περιόδων μεταβλητότητας, το Χ.Α. φαίνεται να βρίσκεται σε καλή θέση για να επεκτείνει την ανοδική του πορεία, με το Γενικό Δείκτη να συνεχίζει την πορεία του προς νέα πολυετή υψηλά. Έτσι, ο συνδυασμός του ευνοϊκού διεθνούς κλίματος και της ισχυρής εγχώριας δυναμικής θα μπορούσε να επιτρέψει στις ελληνικές μετοχές να κινηθούν ακόμα ψηλότερα”, αναφέρει στις εκτιμήσεις της η Beta Sec.
Από την άλλη, ίσως αξίζει υποσημείωσης η αξιοπρόσεκτη υποχώρηση δεικτών και επιμέρους τίτλων, από τα ενδοσυνεδριακά υψηλά.
Αν συνυπολογιστεί ότι το πρώτο ημίωρο των συναλλαγών, συμπληρώθηκε με τζίρο 24,4 εκατ. θα μπορούσε να υποστηριχθεί ότι στη συνέχεια η συναλλακτική δραστηριότητα κατέβασε στροφές, καθώς αρκετοί traders συνεχίζουν να έχουν προσηλωμένη την προσοχή τους στην ερχόμενη Παρασκευή, 19/6.
Παρά ταύτα, ο σημερινός τζίρος ήταν ο υψηλότερος των τελευταίων τριών συνεδριάσεων.
Υπενθυμίζεται ότι στις 19/6 είναι προγραμματισμένο το triple witching Ιουνίου, ενώ στο Χ.Π.Α. έχουν ξεκινήσει οι πρώτες μετακυλίσεις θέσεων.
Από την άλλη, η αναθεώρηση των δεικτών Stoxx θα φέρει τη μετοχή της CrediaBank στους δείκτες STOXX Greece, STOXX Developed and Emerging Markets, STOXX Emerging Markets, STOXX Eastern Europe, STOXX Balkan, STOXX All Europe και STOXX Global Total Market. Αφαιρείται η Ελλάκτωρ από τους δείκτες. Οι αλλαγές θα ισχύσουν από το κλείσιμο της Παρασκευής 19 Ιουνίου.
Επίσης, το Χ.Α. και ο FTSE Russell γνωστοποίησαν τα αποτελέσματα της τακτικής εξαμηνιαίας αναθεώρησης της σύνθεσης των δεικτών FTSE/ΧΑ για την περίοδο Νοέμβριος 2025 – Απρίλιος 2026. Στον FTSE25 εισέρχεται η CrediaBank, εκτός η Σαράντης που περνά στον FTSE/Χ.Α. Mid Cap. Οι συντελεστές στάθμισης (Capping Factors) των μετοχών που συμμετέχουν στη σύνθεση των δεικτών θα υπολογιστούν με βάση το κλείσιμο της συνεδρίασης της Παρασκευής 12/6/2026. Όλες οι αλλαγές θα τεθούν σε ισχύ από τη συνεδρίαση της 22/6/2026 και το rebalancing θα λάβει χώρα στις 19/6/2026.
Με θετικά πρόσημα, αλλά μακριά από τα αρχικά υψηλά, οι κύριες ευρωπαϊκές αγορές, καθώς οι τιμές του πετρελαίου υποχωρούν. Η προσοχή θα συνεχίσει να παραμένει εστιασμένη στις ανακοινώσεις των κεντρικών τραπεζών.
“Μετά τη χθεσινή αύξηση των επιτοκίων από την ΕΚΤ κατά 25 μονάδες βάσης, το σημαντικότερο συμπέρασμα για τους επενδυτές, είναι ότι η Ευρώπη εισέρχεται σε μια νέα φάση. Μέχρι πριν από λίγους μήνες, το βασικό σενάριο των αγορών προέβλεπε περαιτέρω μειώσεις επιτοκίων και σταδιακή αποκλιμάκωση του πληθωρισμού. Η ενεργειακή κρίση που προκάλεσαν οι γεωπολιτικές εξελίξεις ανέτρεψε αυτή την εικόνα. Η ΕΚΤ θεωρεί πλέον ότι ο μεγαλύτερος κίνδυνος δεν είναι η αδύναμη ανάπτυξη, αλλά η απώλεια του ελέγχου των πληθωριστικών προσδοκιών.
Για τον επενδυτή, η νέα πραγματικότητα ευνοεί την επιλεκτικότητα. Εταιρείες με ισχυρούς ισολογισμούς, σταθερές ταμειακές ροές, χαμηλή μόχλευση και δυνατότητα μετακύλισης του αυξημένου κόστους στους πελάτες τους, ενδέχεται να συνεχίσουν να υπεραποδίδουν. Αντίθετα, επιχειρήσεις με υψηλό δανεισμό και εξάρτηση από φθηνή χρηματοδότηση, θα βρεθούν αντιμέτωπες με ένα δυσκολότερο περιβάλλον”, τονίζει ο Συμεών Μαυρουδής (διαχειριστής χαρτοφυλακίου Fast Finance ΑΕΠΕΥ).
Το ΔΝΤ εκτιμά ότι τα επιτόκια της Ευρωζώνης ενδέχεται να χρειαστεί να αυξηθούν περαιτέρω, ώστε να περιοριστεί η επίδραση του ενεργειακού σοκ στον πληθωρισμό. Το βασικό σενάριο του Ταμείου προβλέπει συνολική αύξηση επιτοκίων κατά 50 μονάδες βάσης μέσα στο 2026, σε σχέση με τα επίπεδα πριν από τον πόλεμο. Εφόσον τα στοιχεία επιβεβαιώσουν το βασικό σενάριο, το ΔΝΤ θεωρεί πιθανό να απαιτηθεί ακόμη πιο περιοριστική νομισματική πολιτική, ώστε να αποτραπεί η διάχυση του αυξημένου ενεργειακού κόστους στο σύνολο της οικονομίας και να ελεγχθεί. Ωστόσο, εάν η αύξηση των πληθωριστικών προσδοκιών συνοδευτεί από έντονη επιδείνωση των χρηματοδοτικών συνθηκών και σημαντική υποχώρηση της ζήτησης, η ανάγκη για περαιτέρω σύσφιγξη της νομισματικής πολιτικής θα μπορούσε να περιοριστεί.
Ο Γιοακίμ Νάγκελ, μέλος του ΔΣ της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας και πρόεδρος της Bundesbank, δήλωσε ότι “η ΕΚΤ είναι έτοιμη να αυξήσει ξανά τα επιτόκια στην επόμενη συνεδρίασή της, εφόσον οι συνέπειες της κρίσης στη Μέση Ανατολή συνεχίσουν να τροφοδοτούν τον πληθωρισμό”.
Από την άλλη, η Federal Reserve αναμένεται ευρέως να διατηρήσει αμετάβλητα τα επιτόκια στη συνεδρίασή της την επόμενη εβδομάδα, ενώ οι επενδυτές εξακολουθούν να τιμολογούν τουλάχιστον μία αύξηση επιτοκίων, κατά 25 μονάδες βάσης, έως το τέλος του έτους.
Υπενθυμίζεται ότι σύμφωνα με το οικονομικό ημερολόγιο, οι επόμενες συνεδριάσεις - ανακοινώσεις της ΕΚΤ, για τη νομισματική της πολιτική είναι προγραμματισμένες για τις 23/7, 10/9, 29/10 και 17/12/2026.
Οι αντίστοιχες της Fed είναι προγραμματισμένες για τις 17/6, 29/7, 16/9, 28/10 και 9/12/2026.
Με διαθέσεις ήπιας αποκλιμάκωσης οι αποδόσεις στην αγορά ομολόγων. Πιο συγκεκριμένα στο 4,08% υποχωρεί η απόδοση του αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,48%, του αντίστοιχου 10ετους, (η απόδοση του 30ετους στο 4,98%). Στο 3,689% η απόδοση του ελληνικού 10ετους τίτλου.
Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μόνιμα με θετικό πρόσημο, σημειώνοντας υψηλό ημέρας στις 2444,61 μονάδες (+2,01%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 2415,74 (+0,81%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 2421,69 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 1,06%.
Ο τζίρος στα 311,3 εκατ., από τα οποία τα 39,3 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (OPTIMA, AKTR, BYLOT, TITC, ΔΕΗ, ΕΥΡΩΒ, ΠΕΙΡ, ΑΔΜΗΕ, ΑΛΦΑ, ΟΤΕ, ΑΒΑΞ, ΤΡΑΣΤΟΡ, ΜΠΕΛΑ), με τους ΕΥΡΩΒ, ΠΕΙΡ, ΕΤΕ, ΔΕΗ και ΑΛΦΑ να απασχολούν το 55% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 311,3 εκατ., τα 276,2 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE 25.
Από εκεί και πέρα, η σημερινή ήταν η τελευταία συνεδρίαση της εβδομάδας, που αποδείχθηκε ανοδική, χαρίζοντας εβδομαδιαία κέρδη 2,8% στον Γενικό Δείκτη και κέρδη 3,55% στον κλαδικό δείκτη των τραπεζών. Από την αρχή του χρόνου ο ΓΔ σημειώνει κέρδη 14,19% και ο ΔΤΡ κέρδη 19,82%.
Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση
Από τις βαρύδεικτες τραπεζικές μετοχές και τα δύο πρόσημα άλλαξε η BOCHGR (+0,05%), ενώ μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκαν οι ΑΛΦΑ (+3,14%), ΕΤΕ (+2,19%), ΕΥΡΩΒ (+3,15%), ΠΕΙΡ (+3,08%) και OPTIMA (+2,54%).
Μόνιμα με θετικό πρόσημο κινήθηκε ο κλαδικός δείκτης των τραπεζών, αναρριχόμενος μέχρι τις 2780,44 μονάδες (+3,77%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 2746,86 (+2.52%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 2748,51 μονάδες, με ημερήσια κέρδη 2,58%.
Ο ΔΤΡ με ημερήσιο αγοραστικό σήμα το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 2610 μονάδων. Οι επόμενες στηρίξεις στις 2454, 2434 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 2391 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών). Οι επόμενες αντιστάσεις στις 2848 και 2900 μονάδες.
Μένοντας στον κλάδο και σύμφωνα με ανακοίνωση της ΕΤΕ, “ξεκινά η υλοποίηση του πρώτου σκέλους (Σκέλος Ι) ενός προγράμματος αγοράς ιδίων μετοχών. Το Σκέλος Ι θα υλοποιηθεί σε δύο διαδοχικά μέρη υπό την καθοδήγηση των Goldman Sachs Bank Europe SE και Morgan Stanley Europe SE, αντίστοιχα. Σκοπός του Σκέλους Ι είναι η ενίσχυση της απόδοσης των μετοχών της Τράπεζας προς τους μετόχους της, καθώς και η ενίσχυση των δεικτών ‘κέρδη ανά μετοχή’ και ‘μέρισμα ανά μετοχή’ και στη συνέχεια η ακύρωση των αγορασθέντων μετοχών. Μετοχές συνολικής αξίας έως €531.911.400. Ο μέγιστος αριθμός μετοχών που θα αποκτηθούν στο πλαίσιο του Σκέλους Ι ανέρχεται σε 91.471.515, μειωμένος κατά τον αριθμό των ιδίων μετοχών που κατέχει η Τράπεζα κατά την ημερομηνία της παρούσας ανακοίνωσης. Το Σκέλος Ι δύναται να συνεχιστεί έως τις 8 Ιουνίου 2027”.
Με σαφές πλεονέκτημα των “πράσινων” τίτλων, η τελική εικόνα στο ταμπλώ των μη τραπεζικών blue chips, όπου υστέρησαν οι ΕΕΕ (-1,32%), ΕΛΠΕ (-0,78%), ΕΛΧΑ (-3,07%), ΜΟΗ (-1,92%), CENER (-1,99%).
Στους θετικούς πρωταγωνιστές οι εισηγμένες που έχουν σχέση με τον τουρισμό (ΔΑΑ +2,95%, ΑΡΑΙΓ +2,87%), αλλά και η TITC (+3,74%).
Σε νέα ιστορικά υψηλά έκλεισε η ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+1,32%), σε νέα υψηλά 18 ετών η ΔΕΗ (+1,07%).
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Όσο ο ΔΤΡ κλείνει πάνω από το 2755 η τάση είναι επιθετική, με το 2777 επόμενη ‘make or break’ αντίσταση”, σύμφωνα με την Fast Finance ΑΕΠΕΥ.
“Με διαθέσεις ουσιαστικής αντίδρασης οι ευρωπαϊκές αγορές, καθώς η απόφαση των ΗΠΑ να ακυρώσουν τις προγραμματισμένες επιθέσεις εναντίον του Ιράν μείωσε τις γεωπολιτικές ανησυχίες, ενώ οι προσδοκίες για μια πιθανή διπλωματική πρόοδο ενισχύουν τη διάθεση για ανάληψη κινδύνων”, σημειώνει η Eurobank Equities.
“Θετική αντίδραση σήμερα, χάρη στην αισιοδοξία για μια συμφωνία μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν, ενώ οι τράπεζες θα πρέπει να παραμείνουν στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος”, εκτιμά η Piraeus Sec.
“Ισχυρή άνοδο σημείωσε αυτή την εβδομάδα ο ΓΔ, που βρίσκεται πλέον σε υψηλά έτους με ικανοποιητική συναλλακτική δραστηριότητα. Οι τελευταίες εξελίξεις στη Μέση Ανατολή δείχνουν ότι σύντομα θα έχουμε μια τελική συμφωνία ανάμεσα σε ΙΡΑΝ και ΗΠΑ, κάτι που φαίνεται και από τη διόρθωση στις τιμές του BRENT, αλλά και από τη φάση διόρθωσης που έχει εισέλθει η ναυλαγορά στο ξηρό φορτίο τις τελευταίες εβδομάδες. Στο εσωτερικό η γενική εικόνα που λαμβάνουμε από τον επιχειρηματικό κόσμο είναι θετική, καθώς οι εταιρείες συνεχίζουν να υλοποιούν τα επενδυτικά τους σχέδια, παρά τις αβεβαιότητες - προκλήσεις που υπάρχουν. Για την επόμενη εβδομάδα, την επόμενη Παρασκευή (19/6) θα γίνει το triple witching Ιουνίου, ενώ την Τετάρτη η FED θα ανακοινώσει την απόφασή της για τα επιτόκια. Τεχνικά, για τον ΓΔ οι επόμενες αντιστάσεις εντοπίζονται στα επίπεδα των 2530 μονάδων”, σημειώνει η Merit Sec.
“Και εγένετο… 2009 καθώς ο Γενικός Δείκτης πάτησε στα επίπεδα που διαπραγματεύονταν πριν από 16,5 χρόνια και συγκεκριμένα τον Δεκέμβριο του 2009, όπως επισημαίνει ο Μάνος Χατζηδάκης.
Η προοπτική αποκλιμάκωσης των γεωπολιτικών εντάσεων στη Μέση Ανατολή, μετά από μια περίοδο έντονης αβεβαιότητας και αντιφατικών εξελίξεων (και λόγων), λειτούργησε ως καταλύτης για την ενίσχυση του αγοραστικού ενδιαφέροντος και σε συνδυασμό με το θετικό διεθνές κλίμα, οδήγησε το Χρηματιστήριο Αθηνών σε νέα υψηλά έτους.
Παράλληλα, η υποχώρηση των ενεργειακών τιμών αναζωπύρωσε τις προσδοκίες για χαμηλότερο λειτουργικό και μεταφορικό κόστος για τις επιχειρήσεις, σε μια ιδιαίτερα κρίσιμη περίοδο, ενόψει της κορύφωσης της τουριστικής σεζόν.
Την ίδια στιγμή, η ισχυρή ανταπόκριση των επενδυτών σε πρόσφατες και σε παράλληλο χρόνο χρηματοδοτικές κινήσεις και εκδόσεις, όπως αυτές των Lamda Development, Motor Oil και Optima Bank, καθώς και η επιτυχής έξοδος του Ελληνικού Δημοσίου στις αγορές με δεκαετές ομόλογο, επιβεβαιώνουν τη διατηρούμενη διάθεση ανάληψης ελληνικού ρίσκου.
Παράλληλα, οι πρώτες ενδείξεις από τα επόμενα εγχειρήματα χρηματοδότησης, όπως η αύξηση κεφαλαίου του ΑΔΜΗΕ Συμμετοχών και η επικείμενη δημόσια εγγραφή των Αττικών Πολυκαταστημάτων, δείχνουν ότι το επενδυτικό ενδιαφέρον παραμένει ισχυρό, συντηρώντας το θετικό momentum της αγοράς.
Μία συνεδρίαση πριν την ολοκλήρωση της χρηματιστηριακής εβδομάδας, οι αμερικανικές μετοχές οδεύουν προς μια σταθεροποιητική εβδομάδα, έχοντας ανακτήσει πλήρως τις αρχικές τους απώλειες, σε μια κατά τα άλλα έντονα νευρική σειρά συνεδριάσεων.
Η αντιστροφή του κλίματος τροφοδοτήθηκε από τη σημαντική βελτίωση της επενδυτικής διάθεσης, μετά τη δήλωση του Προέδρου Τραμπ για την ακύρωση της προγραμματισμένης επίθεσης κατά του Ιράν, αφήνοντας μάλιστα να εννοηθεί ότι μια ειρηνευτική συμφωνία θα μπορούσε να υπογραφεί ακόμη και μέσα στο Σαββατοκύριακο.
Αν και οι τεχνολογικές μετοχές πρωτοστάτησαν στην άνοδο, το ανοδικό ράλι είχε ευρεία βάση, υποστηριζόμενο από την πτώση των τιμών του πετρελαίου στα χαμηλότερα επίπεδα των τελευταίων οκτώ εβδομάδων και την αποκλιμάκωση των αποδόσεων των αμερικανικών κρατικών ομολόγων.
Στη διαμόρφωση των καθημερινών διακυμάνσεων έπαιξε ρόλο και η σημαντική συγκέντρωση ρευστότητας για την ιστορικών διαστάσεων εισαγωγή των μετοχών της Space-X στο Nasdaq.
Εκτός από την προσοχή της αγοράς στις μετοχές τεχνολογίας, με επίκεντρο την Space-x, το ενδιαφέρον θα εστιαστεί στη συνεδρίαση της FED την προσεχή Τετάρτη. Η επερχόμενη συνεδρίαση θα είναι η πρώτη υπό την προεδρία του Κέβιν Γουόρς, ο οποίος ανέλαβε επισήμως καθήκοντα στις 22 Μαΐου. Από τη συνεδρίαση του Απριλίου και μετά, τα οικονομικά στοιχεία στις ΗΠΑ αποδείχθηκαν ισχυρότερα των εκτιμήσεων, οδηγώντας σε αναθεώρηση των προσδοκιών της αγοράς.
Ο πληθωρισμός επιταχύνθηκε τον Μάιο στο 4,2% σε ετήσια βάση, ενώ η έκθεση για την απασχόληση έδειξε αύξηση των μη αγροτικών θέσεων εργασίας κατά 172000, έναντι εκτιμήσεων για περίπου 85000, με το ποσοστό ανεργίας να παραμένει σταθερό στο 4,3%.
Για την επόμενη εβδομάδα, δεν αναμένεται μεταβολή των επιτοκίων, ωστόσο το ενδιαφέρον των επενδυτών θα επικεντρωθεί στην πρώτη συνέντευξη Τύπου του νέου προέδρου και στα μηνύματα που θα εκπέμψει σχετικά με τη μελλοντική κατεύθυνση της νομισματικής πολιτικής.
Η μεταστροφή των αγορών προς την προεξόφληση αύξησης επιτοκίων τον Δεκέμβριο, αντανακλά μια σαφώς πιο επιφυλακτική στάση σε σύγκριση με τις αρχές του έτους, όταν οι επενδυτές ανέμεναν συνολικές μειώσεις επιτοκίων κατά 50 μονάδες βάσης.
Διαγραμματικά, ο Γενικός Δείκτης κατέκτησε σε δεύτερο χρόνο τα νέα υψηλά έτους, με μια αποφασιστική κίνηση υψηλής έντασης η οποία αποτυπώθηκε στο ανοδικό “χάσμα” διαφυγής μεταξύ 2417 – 2396 μονάδων. Η αγορά οδεύει προς υπερτιμημένες ζώνες τιμών, φαινόμενο που τελευταία φορά παρατηρήθηκε τον Φεβρουάριο. Η εν λόγω ζώνη είναι το νέο επίπεδο στήριξης, ενώ ανοδικά η περιοχή μεταξύ 2450 – 2460 συμπίπτει με την προσέγγιση των ταλαντωτών σε υπεραγορασμένες περιοχές.
Τα γρήγορα κέρδη από τις αρχές Μαΐου και η βραχυπρόθεσμη υπεραγορασμένη εικόνα των ταλαντωτών, ενδεχομένως να επιβραδύνουν την τάση στο εν λόγω επίπεδο, δικαιολογώντας μιας τοπικής φύσεως διόρθωση κατά τις επόμενες ημέρες. Από την έκταση και τη δομή της διόρθωσης, θα εξαρτηθεί αν το κύμα ανόδου θα εξαντλήσει τη μεσοπρόθεσμη δυναμική του.
Ιδανικά για τους αγοραστές ο Γενικός Δείκτης δεν πρέπει να επιστρέψει χαμηλότερα από το κάτω όριο του ανοδικού “κενού” επιβεβαιώνοντας την ιδιότητα στήριξης που επί του παρόντος έχει η περιοχή των 2400 μονάδων.
Πλούσιο το ημερολόγιο της ερχόμενης εβδομάδας καθώς εκτός από τις συνήθεις εταιρικές πράξεις θα τρέξει η δημόσια προσφορά μετοχών της ΑΔΜΗΕ για την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου στο διάστημα 16 με 18 Ιουνίου. Οι εξαμηνιαίες αναθεωρήσεις των δεικτών STOXX και FTSE Russell την ερχόμενη Παρασκευή αναμένεται να αυξήσουν τη συναλλακτική δραστηριότητα, ενόψει του rebalancing της 19ης Ιουνίου, με τη CrediaBank να αναδεικνύεται σε βασικό ωφελημένο μέσω της ένταξής της σε σειρά διεθνών και εγχώριων δεικτών, συμπεριλαμβανομένου του FTSE/ΧΑ Large Cap.
Αντίθετα, η Ελλάκτωρ και η Σαράντης αποχωρούν από βασικούς δείκτες, γεγονός που αναμένεται να οδηγήσει σε αναπροσαρμογές θέσεων από παθητικά κεφάλαια.
Την Παρασκευή λήγουν οι σειρές παραγώγων για μετοχές, δείκτες και εμπορεύματα για τον μήνα Ιούνιο”, υπενθυμίζει ο κ. Χατζηδάκης (υπεύθυνος τμήματος ανάλυσης Beta Sec.).
Οι υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις στο Χ.Α.
Στην πρώτη θέση των κεφαλαιοποιήσεων του Χ.Α., η ΕΕΕ (19,5), ακολουθούμενη από EΥΡΩΒ (14,8), ΕΤΕ (13,6), ΔΕΗ (13,5), ALWN (11,2), ΠΕΙΡ (11,2), ΑΛΦΑ (9,1), ΟΤΕ (7,8), MTLN (5,9), BIO (5), CENER (5), ΓΕΚΤΕΡΝΑ (4,6), ΜΟΗ (4,4), BOCHGR (4,2), TITC (4,1), ΔΑΑ (3,3), ΕΛΠΕ (3,1), ΜΠΕΛΑ (3), CREDIA (2,4), OPTIMA (2,3), BYLOT (2,2), AKTR (2), ΕΛΧΑ (1,7), ΠΡΟΝΤΕΑ (1,4), ΚΑΡΕΛ (1,2), ΛΑΜΔΑ (1,2), ΕΥΔΑΠ (1,1), ΑΡΑΙΓ (1,1), ΛΑΜΨΑ (1), ΣΑΡ (1), ΟΛΠ (1 δισ. ευρώ).
Οι τίτλοι που έχουν προβάδισμα
Στην κούρσα για τις καλύτερες ετήσιες αποδόσεις του 2026 και σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, προηγούνται οι ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+75,77%), ΒΙΟ (+60,84%), ΛΑΒΙ (+58,56%), ACAG (+58,01%), ΑΤΡΑΣΤ (+55,47%), CENER (+54,47%), ΚΡΙ (+48,16%), ΔΑΙΟΣ (+43,07%), OPTIMA (+36,19%), ΑΔΜΗΕ (+35,53%), ΕΚΤΕΡ (+34,84%), ΠΕΙΡ (+33,21%), ΕΥΔΑΠ (+31,3%).
“Tips” έξω από τα όρια του FTSE25
Από σήμερα, οι μετοχές της ΚΟΥΕΣ (-4,23%) ήταν διαπραγματεύσιμες χωρίς το ποσό €0,40 ανά μετοχή (καθαρό ποσό: €0,38 ανά μετοχή).
Με τους αγοραστές στημένους χαμηλότερα από το προηγούμενο κλείσιμο, χαμηλές συναλλαγές, ή “market” εντολές, κινήθηκαν ψηλότερα ΞΥΛΠ (+8,72%), ΣΑΝΜΕΖΖ (+3%), ΚΑΙΡΟΜΕΖΖ (+1,45%), ΙΚΤΙΝ (+0,98%), ΛΑΝΑΚ (+2,13%), ΟΛΥΜΠ (+2,49%), ΔΡΟΜΕ (+0,33%), ΜΙΝ (+0,83%), ΣΙΔΜΑ (+1,63%), ΚΟΡΔΕ (+1,35%), TREK (+2,09%).
Μετά από πτωτικό “εξαρέ” αντέδρασε η ΑΒΑΞ (+1,38%).
Σύμφωνα με ανακοίνωση της ΠΡΟΝΤΕΑ (+0,97%), “από 16/6/2026 οι μετοχές της Εταιρείας θα διαπραγματεύονται χωρίς το υπόλοιπο καθαρό μέρισμα €1,50/μετοχή”.
Σύμφωνα με ανακοίνωση της ΕΧΑΕ (+0,13%), “από 23/6/2026 οι μετοχές της Εταιρείας θα διαπραγματεύονται χωρίς το καθαρό μέρισμα €0,1090123767/μετοχή”.
Σύμφωνα με ανακοίνωση της ΦΛΕΞΟ (0%), “από 1/7/2026 οι μετοχές της Εταιρείας θα διαπραγματεύονται χωρίς το καθαρό μέρισμα €0,166/μετοχή”.
Σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Στέλιου Μπούρα, “επενδυτικό πρόγραμμα ύψους 1,7 δισ. ευρώ ‘τρέχει’ η Dimand, το οποίο ενδέχεται να αγγίξει τα 2 δισ. ευρώ, καθώς η Εταιρεία προετοιμάζει τέσσερα exits και νέες επενδύσεις το επόμενο διάστημα”.
Ξεκίνησε σήμερα η περίοδος αποδοχής της δημόσιας πρότασης της Dai Nippon προς τους μετόχους της ACAG (+0,21%) με τιμή 10 ευρώ ανά μετοχή. Θα διαρκέσει μέχρι 21 Αυγούστου. Ο Νίκος Λύκος θα δώσει τις μετοχές του ήτοι το 74,58% και επίσης συμφώνησαν να αποδεχθούν τη δημόσια πρόταση και τα μέλη της Διοίκησης. Αναφέρεται επίσης πως η δημόσια πρόταση δεν θα αποτελέσει πρόταση διαγραφής από το Χρηματιστήριο. Το ελάχιστο αποδεκτό ποσοστό αποδοχής είναι το 75%.
Σύμφωνα με ανακοίνωση της ΦΡΛΚ (+1,81%), “από 29/6/2026 οι μετοχές της Εταιρείας θα διαπραγματεύονται χωρίς το καθαρό μέρισμα €0,1425/μετοχή”.
Εμφάνιση αξιοσημείωτου “bid” σε ΣΠΕΙΣ (+3,45%) και ΠΡΔ (+9,63%).
Αύξησαν συναλλαγές YKNOT (+1,14%), ΒΙΟΚΑ (+3,61%).
Επιστροφή αγοραστών σε AEM (+4,41%), CREDIA (+0,82%), ΠΡΟΦ (+2,48%), ΕΥΑΠΣ (+0,72%), ΚΕΚΡ (+0,27%).
Τελευταίο αρνητικό κλείσιμο στις 25/6 για ΡΕΒΟΙΛ (+2,96%). Επέστρεψαν τα σενάρια για εισαγωγή στο Χ.Α. της ενεργειακής Θυγατρικής.
Οι πρώτες εκτιμήσεις αναφέρονται σε υπερκάλυψη πάνω από 4 φορές στην Α.Μ.Κ. της ΑΔΜΗΕ (-2,37%).
Ανοδικό “καρέ” για ΠΕΡΦ (+2,8%).
Πήγε κάπως να κουνηθεί, αλλά ταχύτατα επέστρεψε στην συναλλακτική απαξίωση ο ΟΛΘ (-1,05%).
Η τεχνική εικόνα των βασικών δεικτών
Με ημερήσιο αγοραστικό σήμα ο Γενικός Δείκτης, το οποίο ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 2324 μονάδων. Οι επόμενες στηρίξεις στις 2300, 2250, 2200, 2193, 2158 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 2143 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών). Οι αντιστάσεις στις 2450 – 2480 μονάδες.
Με ημερήσιο αγοραστικό σήμα και ο δείκτης υψηλής κεφαλαιοποίησης, που ακυρώνεται με επιστροφή και κλείσιμο χαμηλότερα των 5887 μονάδων. Οι επόμενες αντιστάσεις στις 6200 και 6250 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 5559, 5477, 5468 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 5423 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).
Μια βόλτα στις Διεθνείς Αγορές
Με απόλυτη επικράτηση των αγοραστών, ολοκληρώθηκαν οι συναλλαγές για τις μεγάλες Αγορές σε Ασία – Ειρηνικό.
Αξιοσημείωτα κέρδη στην Ευρώπη, με ανοδικές διαθέσεις και οι δείκτες στην Wall Street.
Απώλειες μεγαλύτερες των τριών ποσοστιαίων μονάδων για το Πετρέλαιο, στο 1,158 το Ευρώ έναντι του Δολαρίου.
Θέλει να κινηθεί πάνω από τα $4240 ο Χρυσός (συμβόλαιο Αυγούστου 2026), προς τα $67,7 αντιδρά το Ασήμι (συμβόλαιο Ιουλίου 2026).
Στα $64200 το Bitcoin, στα $1675 το Ethereum.
Η Παγκόσμια Τράπεζα μείωσε την πρόβλεψη για την ανάπτυξη της Παγκόσμιας Οικονομίας το 2026 στο 2,5% λόγω του πολέμου στη Μέση Ανατολή και προειδοποίησε ότι η ανάπτυξη θα μπορούσε να επιβραδυνθεί στο 1,3% αν οι διαταραχές στην παροχή Ενέργειας αποδειχθούν πιο σοβαρές και συνοδευτούν από σημαντικές πιέσεις στις Χρηματοπιστωτικές Αγορές.
Το ΑΕΠ του Ηνωμένου Βασιλείου υποχώρησε κατά 0,1%, σε μηνιαία βάση, τον Απρίλιο, επιβεβαιώνοντας τις εκτιμήσεις της Αγοράς, μετά την ανάπτυξη 0,3% που είχε καταγραφεί τον Μάρτιο. Πρόκειται για την πρώτη μηνιαία συρρίκνωση από τον Αύγουστο του προηγούμενου έτους.
“Η Γερμανική Οικονομία θα ανακάμψει πιο αργά από το αναμενόμενο, λόγω του πολέμου στο Ιράν, αλλά θα επιταχύνει το ρυθμό της τα επόμενα χρόνια, χάρη στα δημοσιονομικά μέτρα τόνωσης”, σύμφωνα με την Bundesbank.
Υψηλότερα κινήθηκε η καταναλωτική εμπιστοσύνη στις ΗΠΑ τον Ιούνιο, ανακάμπτοντας από τα ιστορικά χαμηλά στα οποία είχε βουλιάξει τον Μάιο. Ο δείκτης καταναλωτικής εμπιστοσύνης του Πανεπιστημίου του Μίσιγκαν, για τον Ιούνιο, αυξήθηκε στις 48,9 μονάδες, από το ιστορικό χαμηλό των 44,8 μονάδων τον προηγούμενο μήνα, σύμφωνα με την αρχική μέτρηση. Οι αναλυτές προέβλεπαν άνοδο στις 46 μονάδες.
Επιστροφή στο Χ.Α.
Να σημειωθεί ότι, σύμφωνα με τα στοιχεία της Alpha Trust, η σημερινή συνεδρίαση πρόσθεσε στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α. 1,6 δισ. ευρώ, στα 177,9 δισ.
Από τις μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, δεν ήλθαν σε επαφή με το αρνητικό πρόσημο οι ΑΛΦΑ, ΕΤΕ, ΕΥΡΩΒ, ΠΕΙΡ, OPTIMA, AKTR, ALWN, MTLN, TITC, ΑΡΑΙΓ, ΔΑΑ, ΔΕΗ, ΕΥΔΑΠ, ΛΑΜΔΑ. Μέσω των τελικών δημοπρασιών, στο χαμηλό ημέρας έκλεισαν οι ΕΛΠΕ, ΕΥΔΑΠ, ΛΑΜΔΑ.
Θα μπορούσε να είναι και καλύτερη η τελική εικόνα, με 92 ανοδικές μετοχές, έναντι 47 πτωτικών, ενώ 10 τίτλοι ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση με κέρδη μεγαλύτερα του 3%.