Από την αρχή της ημέρας η στήλη, μεταξύ άλλων, τόνιζε “προσοχή, καθώς διαφυγή χαμηλότερα των 2470 μονάδων, θα ενεργοποιήσει μεγαλύτερο κύμα από κινήσεις ‘stop long’, με ότι αυτό μπορεί να συνεπάγεται” και δυστυχώς οι εξελίξεις, όπως και η “μεγάλη εικόνα” στο ταμπλώ, επιβεβαίωσαν τους συγκρατημένα απαισιόδοξους.
Η καθοδική διαφυγή χαμηλότερα των 2470 μονάδων, έφερε “νηοπομπή” από επιθετικές μειώσεις θέσεων, με αποτέλεσμα ο Δείκτης να καταγράψει, συνεχόμενα, νέα χαμηλά ημέρας, πριν επιχειρήσει προσπάθεια ανάδυσης.
Μάλιστα, αν η σημερινή πτωτική διαφυγή συνεχιστεί και αύριο, σύμφωνα με πληροφορίες από χρηματιστηριακά γραφεία, δεν αποκλείεται να ενεργοποιηθεί και μπαράζ από “margin calls”.
Σε δεύτερη φάση, το κλίμα επιβαρύνθηκε από την είδηση σύμφωνα με την οποία “ο Οίκος STOXX δημοσιοποίησε σήμερα τα αποτελέσματα της ετήσιας ταξινόμησης Χωρών για τους δείκτες STOXX World. Σύμφωνα με το επίσημο κείμενο της ανακοίνωσης προς τους πελάτες, ‘η Ελλάδα ανακατατάσσεται από τις Αναδυόμενες (Emerging), στις Αναπτυγμένες (Developed) Αγορές, με την αλλαγή να τίθεται σε ισχύ στις 21 Ιουνίου 2027 και όχι στις 21 Σεπτεμβρίου 2026”, εξέλιξη που μεταθέτει χρονικά τις αναμενόμενες παθητικές εισροές, περίπου 1 δισ., από τα κεφάλαια που ακολουθούν τους δείκτες STOXX και αφήνει ενδιάμεσα και τις εκλογές για την ανάδειξη νέας Κυβέρνησης.
Ωστόσο, σύμφωνα με διευκρινίσεις που μετέφεραν στους πελάτες τους διεθνείς οίκοι, η ανακοίνωση αφορά μόνο την οικογένεια δεικτών STOXX World, όχι το STOXX Total Market Index (TMI) από το οποίο τροφοδοτούνται οι δείκτες που πραγματικά μετρούν για τις παθητικές ροές -ο STOXX Europe 600 (SXXP), ο Euro STOXX (SX7E) κ.λπ Ως εκ τούτου, η απόφαση του Απριλίου 2026 για τους ευρωπαϊκούς benchmark δείκτες, με ισχύ από τις 21 Σεπτεμβρίου 2026, παραμένει ως έχει.
Σημαντικές οι απώλειες στις επιμέρους μετοχές, καθώς οι λίγοι αγοραστές τραβήχτηκαν σε χαμηλότερα επίπεδα, δυσκολεύοντας αυτούς που επέλεξαν να μειώσουν θέσεις, αλλά με όρια στις εντολές πώλησης, αλλά τα “μαγικά” των τελικών δημοπρασιών απέτρεψαν τα χειρότερα, ή πήραν αναβολή για τις επόμενες συνεδριάσεις, αν σε αυτό συνηγορήσει το διεθνές κλίμα.
Με το Πετρέλαιο να καταγράφει κέρδη μεγαλύτερα των έξι ποσοστιαίων μονάδων και το Brent να δοκιμάζει τιμές υψηλότερα των $100/βαρέλι (στα $100,5/βαρέλι την ώρα που γράφονται αυτές οι γραμμές) θα ήταν τουλάχιστον παράδοξο να μην ενεργοποιηθούν τα αντανακλαστικά “αυτοσυντήρησης” από τα ενεργά χαρτοφυλάκια, τα οποία προχώρησαν σε μειώσεις θέσεων σε Μετοχές, Ομόλογα και Πολύτιμα Μέταλλα.
“Τα αποθέματα Πετρελαίου έχουν ήδη μειωθεί κατά περίπου 0,5 δισεκατομμύρια βαρέλια φέτος, αφήνοντας περίπου 0,5 δισεκατομμύρια βαρέλια άμεσα διαθέσιμα, για την απορρόφηση περαιτέρω διαταραχών. Αυτά τα αποθέματα θα μπορούσαν να συρρικνωθούν περαιτέρω, στέλνοντας σήμα κίνδυνου στην Αγορά Ενέργειας και ωθώντας ακόμα ψηλότερα τις τιμές, εάν οι εντάσεις εξαπλωθούν πέρα από τα Στενά του Ορμούζ σε άλλες βασικές Οδούς εξαγωγής, όπως το Στενό Μπαμπ ελ-Μαντέμπ, κάτι που είναι πολύ πιθανό”, τονίζει η BlackRock.
Από την άλλη, νέα αυστηρή προειδοποίηση προς το Ιράν απηύθυνε ο Πρόεδρος των ΗΠΑ, Ντόναλντ Τραμπ, δηλώνοντας ότι “η Ουάσιγκτον θα θεωρήσει την Τεχεράνη υπεύθυνη, για οποιαδήποτε νέα επίθεση των Χούθι κατά πλοίων της Σαουδικής Αραβίας”.
Επιστρέφοντας “εντός των τειχών”, την “risk off” διάθεση των Ευρωπαϊκών Αγορών, έδειξε να ακολουθεί και το Ελληνικό Χρηματιστήριο και μάλιστα με διαθέσεις αρνητικής υπεραπόδοσης, με τον Γενικό Δείκτη να κινείται μόνιμα με αρνητικό πρόσημο, με τις μάχες μεταξύ αγοραστών – πωλητών, να μεταφέρονται, σε πρώτη φάση, στην κρίσιμη στήριξη των 2470 μονάδων, ενώ η απώλειά της, δεν αποκλείεται να βάλει σε δοκιμασία τις επόμενες στηρίξεις στις 2420 και 2409 μονάδες.
Από την άλλη, αμετάβλητα, όπως αναμενόταν, διατήρησε τα επιτόκια η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα στη σημερινή της συνεδρίαση.
Η Κριστίν Λαγκάρντ προειδοποίησε ότι “το ενεργειακό σοκ μπορεί να ενταθεί. Για όσο μεγαλύτερο διάστημα διατηρηθούν σε υψηλά επίπεδα οι τιμές στην Ενέργεια, τόσο πιθανότερο είναι να έχουν δευτερογενείς συνέπειες”.
Υπενθυμίζεται ότι σύμφωνα με το οικονομικό ημερολόγιο, οι επόμενες συνεδριάσεις - ανακοινώσεις της ΕΚΤ είναι προγραμματισμένες για τις 10/9, 29/10 και 17/12/2026.
Οι αντίστοιχες της Fed είναι προγραμματισμένες για τις 29/7, 16/9, 28/10 και 9/12/2026.
Επιστρέφοντας στο Χ.Α. με συμμετοχή από μεγάλα Διεθνή Επενδυτικά Fund, όπως η BlackRock και η Norges, ολοκληρώθηκε χθες η Α.Μ.Κ. της AKTR, η οποία προσέλκυσε και ισχυρούς επενδυτές από τον Ελληνικό Επιχειρηματικό και Εφοπλιστικό Κόσμο. Πηγές ανέφεραν στο “Euro2day.gr” ότι προσφέρθηκαν συνολικά 2,23 δισ. ευρώ τόσο από το Διεθνές, όσο και από το Ελληνικό βιβλίο, καλύπτοντας τα 650 εκατ. ευρώ κατά 3,6 φορές.
Σύμφωνα με ανακοίνωση της AKTR (-2,33% και ένατη συνεχόμενη πτωτική συνεδρίαση), “μετά την ισχυρή ζήτηση που καταγράφηκε κατά τη διαδικασία βιβλίου προσφορών, το ΔΣ της Εταιρείας αποφάσισε: (i) να αποδεχθεί προσφορές για νέες μετοχές συνολικού ποσού €650.000.002,50 και (ii) να ορίσει την τελική τιμή διάθεσης των νέων μετοχών που προσφέρονται στη συνδυασμένη προσφορά σε €11,25 ανά νέα μετοχή. Η τιμή διάθεσης είναι η ίδια στην Ιδιωτική τοποθέτηση και στην Ελληνική δημόσια προσφορά. Ως αποτέλεσμα, αναμένεται να εκδοθούν συνολικά 57.777.778 νέες μετοχές. Αναλυτικές πληροφορίες σχετικά με το αποτέλεσμα της συνδυασμένης προσφοράς αναμένεται να ανακοινωθούν στις 27/7/2026”.
Σε ότι αφορά το επόμενο βήμα του σχεδίου της AKTR, που στοχεύει σε κεφαλαιακή ενίσχυση κατά 1 δισ. ευρώ και σύμφωνα με το ρεπορτάζ του Στέλιου Μπούρα, “η προσοχή της Αγοράς στρέφεται στην έκδοση ομολόγου ύψους 300 εκατ. ευρώ του Ομίλου, που ξεκινά σήμερα και θα καλυφθεί από τη UBS με Ιδιωτικό placement”.
Ενδέχεται να ακολουθήσει, αναλόγως των συνθηκών της Αγοράς, έκδοση μη εξασφαλισμένων ομολογιών υψηλής εξοφλητικής προτεραιότητας, συνολικού ποσού €300 εκατ. και διάρκειας πέντε ετών.
Κατά τα άλλα, μόνο “παράθυρο αισιοδοξίας” δεν άφησε η “μεγάλη εικόνα” της Αγοράς, καθώς ανεστάλησαν τα ανοδικά πονταρίσματα και στον Δεικτοβαρή Τραπεζικό κλάδο, ενώ ελάχιστες ήταν οι βοήθειες από τα μη Τραπεζικά blue chips.
Υπενθυμίζεται ότι σύμφωνα με τα οικονομικά ημερολόγια των Βαρύδεικτων Τραπεζών και αν δεν υπάρξουν κάποιες αλλαγές της τελευταίας στιγμής, στις 29/7 ανακοινώνει αποτελέσματα α΄ εξαμήνου η ΠΕΙΡ, στις 30/7 οι ΕΤΕ, ΕΥΡΩΒ και OPTIMA, στις 31/7 η ΑΛΦΑ, στις 4/8 η BOCHGR (ανακοινώνει και πληρωμή ενδιάμεσου μερίσματος) και στις 6/8 η CREDIA.
Αξίζει να σημειωθεί ότι στα χαμηλά ημέρας, οι πτωτικές μετοχές ήταν υπερτριπλάσιες των ανοδικών, ενώ σημαντικός αριθμός μετοχών από τις χαμηλότερες κεφαλαιοποιήσεις, δοκιμάζει τιμές που παραπέμπουν σε πολυετή χαμηλά (!)
Με αρνητικά πρόσημα, αλλά σαφώς πιο ελεγχόμενες απώλειες, οι κύριες Ευρωπαϊκές Αγορές, με τους traders να έχουν στραμμένη την προσοχή τους στις γεωπολιτικές εξελίξεις στη Μέση Ανατολή και στις τιμές του Πετρελαίου.
Νέα άνοδος των αποδόσεων, όπως προαναφέρθηκε, καταγράφεται στην Αγορά ομολόγων και μάλιστα για όλους τους Εκδότες.
Πιο συγκεκριμένα, στο 4,36% ανηφορίζει η απόδοση του Αμερικανικού 2ετους τίτλου, στο 4,7% του αντίστοιχου 10ετους, (η απόδοση του 30ετους στο 5,18%). Στο 3,925% η απόδοση του Ελληνικού 10ετους τίτλου.
Ο Γενικός Δείκτης κινήθηκε μόνιμα με αρνητικό πρόσημο, υποχωρώντας μέχρι τις 2433,33 μονάδες (-2,93%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 2449,69 (-2,28%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 2456,16 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 2,02%.
Ο τζίρος, ο υψηλότερος των τελευταίων 6 συνεδριάσεων, στα 411,6 εκατ., από τα οποία τα 47,7 εκατ. αφορούν προσυμφωνημένες συναλλαγές (CENER, TITC, AKTR, OPTIMA, BOCHGR, CREDIA, ΑΛΦΑ, ΕΕΕ, ΔΕΗ, ΓΕΚΤΕΡΝΑ, ΕΛΧΑ, ΕΤΕ, ΕΥΡΩΒ, ΟΤΕ, ΠΕΙΡ), με τους ΕΤΕ, ΠΕΙΡ, ΑΛΦΑ και ΕΥΡΩΒ να απασχολούν το 53% της συνολικής μικτής αξίας συναλλαγών.
Από τον συνολικό τζίρο των 411,6 εκατ., τα 395 εκατ. αφορούν συναλλαγές σε μετοχές του FTSE25.
Η εικόνα στην υψηλή κεφαλαιοποίηση
Απόλυτη επικράτηση των “sellers” δείχνει η εικόνα στο ταμπλώ των Δεικτοβαρών Τραπεζικών μετοχών, όμως αξίζει να σημειωθεί ότι όλες ανεξαιρέτως έδωσαν αντίδραση από τα ενδοσυνεδριακά χαμηλά.
Πιο συγκεκριμένα, η μετοχή της ΑΛΦΑ (-3,28%) βρέθηκε να υποχωρεί μέχρι τα 3,792 ευρώ (-6,35%), της ΕΤΕ (-1,65%) μέχρι τα 14,635 ευρώ (-5,28%), της ΕΥΡΩΒ (-3,01%) μέχρι τα 4,138 ευρώ (-5,57%), της ΠΕΙΡ (-2,59%) μέχρι τα 8,972 ευρώ (-4,92%), της BOCHGR (-2,02%) μέχρι τα 9,86 ευρώ (-3,05%), της CREDIA (-1,94%) μέχρι τα 0,889 ευρώ (-4,2%) και της OPTIMA (-3,10%) μέχρι τα 9,945 ευρώ (-3,63%).
Μόνιμα με αρνητικό πρόσημο κινήθηκε και ο κλαδικός δείκτης των Τραπεζών, σημειώνοντας χαμηλό ημέρας στις 2716,88 μονάδες (-4,87%). Στις 17.00 βρέθηκε στις 2772,76 (-2,91%) και ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στις 2784,92 μονάδες, με ημερήσιες απώλειες 2,49%.
Ο ΔΤΡ με ημερήσιο σήμα πώλησης το οποίο αναιρείται με επιστροφή και κλείσιμο υψηλότερα των 2879 μονάδων. Η επόμενη αντίσταση στις 2950 μονάδες. Οι επόμενες στηρίξεις στις 2638, 2610, 2520 (απλός ΚΜΟ 200 ημερών) και 2498 μονάδες (εκθετικός ΚΜΟ 200 ημερών).
Στο, περίπου, “κατακόκκινο” ταμπλώ του μη Τραπεζικού 25αρη, διαφοροποιήθηκαν οι ΜΟΗ (+2,3% και κλείσιμο σε νέα ιστορικά υψηλά), ΕΛΠΕ (+0,56%) και CENER (+1,51%).
Οι μεγαλύτερες απώλειες για ΕΕΕ (-3,76%), ΕΛΧΑ (-5,36% και ένατη συνεχόμενη πτωτική συνεδρίαση) και ΛΑΜΔΑ (-3,37%).
Τι λένε οι αναλυτές
“Οι επιθέσεις των Χούθι εναντίον δεξαμενόπλοιων στην Ερυθρά Θάλασσα και η κλιμάκωση των εντάσεων μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν επηρεάζουν αρνητικά το επενδυτικό κλίμα”, όπως διαπιστώνει η Eurobank Equities.
“Στις ΗΠΑ το κλίμα επιβαρύνθηκε από τα αυξημένα επενδυτικά έξοδα των Alphabet και Tesla, τα οποία παρεμπιπτόντως οδήγησαν και σε αρνητικές ελεύθερες ταμειακές ροές, που στην περίπτωση της Alphabet καταγράφηκαν για πρώτη φορά στην ιστορία της. Υπενθυμίζουμε ότι σήμερα το βράδυ θα ανακοινώσει αποτελέσματα και η INTEL (μετά το κλείσιμο). Στο εσωτερικό, με επιτυχία ολοκληρώθηκε η Α.Μ.Κ. της Aktor με σημαντικούς Διεθνείς Θεσμικούς επενδυτές να εισέρχονται στο μετοχολόγιο της Εισηγμένης. Αυξημένη βαρύτητα θα δοθεί στις εκτιμήσεις της ΕΚΤ και τις πληροφορίες που ενδεχομένως να ρίξουν φως στην ακολουθούμενη νομισματική πολιτική”, όπως σημειώνει η Depolas Investment Services.
“Απώλεια των 2475 μονάδων θα επαναφέρει την προσοχή στις 2445 – 2430 μονάδες. Η άνοδος του Πετρελαίου και των αποδόσεων των ομολόγων, ενισχύει εκ νέου τις πληθωριστικές ανησυχίες”, τονίζει η Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
“Η ανάκαμψη της Τρίτης δεν συνεχίστηκε στο Χ.Α., λόγω του ότι επανήλθαν στο προσκήνιο οι γεωπολιτικές ανησυχίες εξ αιτίας της σύγκρουσης ΗΠΑ - ΙΡΑΝ και τις τεχνολογικές μετοχές, όπως σημειώνει ο Τάσος Νιαβής.
Παράλληλα, η έντονη επιχειρηματική κινητικότητα ενισχύει το αγοραστικό ενδιαφέρον. Η επιτυχής ολοκλήρωση της διαδικασίας του βιβλίου προσφορών για την AKTR επιβεβαίωσε την ισχυρή ζήτηση από πλευράς επενδυτών, ενώ μετοχές της υψηλής κεφαλαιοποίησης, όπως η Helleniq Energy, ο ΟΤΕ και η Metlen, προσέφεραν σταθερή στήριξη στο ταμπλώ.
Η Ελληνική Αγορά αποδεικνύει την ανθεκτικότητά της, διατηρώντας τα σημαντικά κέρδη της από τις αρχές του έτους.
Οι Ξένοι Επενδυτικοί Οίκοι, με πρόσφατες εκθέσεις όπως αυτή της Goldman Sachs, συνεχίζουν να κατατάσσουν το Euronext Athens μεταξύ των πιο ελκυστικών επιλογών στις Αναδυόμενες Αγορές, για το δεύτερο εξάμηνο του έτους.
Έχουμε αναφέρει και σε προηγούμενες αναλύσεις, ότι δεν αναμένουμε μεγάλες διορθώσεις κατά την εξέλιξη αυτού του κύματος, γεγονός που επιβεβαιώνεται καθημερινά.
Τα αποτελέσματα εξάμηνου των Τραπεζών και των άλλων Εταιρειών υψηλής κεφαλαιοποίησης, τα οποία "πλησιάζουν", θα επιβεβαιώσουν την ισχυρότατη μακροχρόνια ανοδική τάση της Αγοράς μας, η οποία ενισχύεται διαρκώς.
Στο σημείο αυτό θα πρέπει να επισημάνουμε την ανακοίνωση αποτελεσμάτων της METLEN στις 6/8, όπου αν επιβεβαιωθούν οι θετικές εκτιμήσεις, θα δώσει μια επιπλέον ώθηση στον Γενικό Δείκτη, διότι η συγκεκριμένη μετοχή έχει “λείψει” πολύ από την Αγορά μας τον τελευταίο χρόνο.
Κλείνοντας, στις Διεθνείς Αγορές, οι ανακοινώσεις αποτελεσμάτων, κυρίως των μεγάλων Εταιρειών Τεχνολογίας, μπορούν να ‘διασκεδάσουν’ τις ανησυχίες σχετικά με το μέλλον του κλάδου. Η ενίσχυση του Δολαρίου στην περιοχή του 1,1430 με το Ευρώ, έχει επηρεάσει προσωρινά την κίνηση των μεγάλων Αμερικανικών δεικτών”, σύμφωνα με την άποψη του κ. Νιαβή (πιστοποιημένος οικονομικός αναλυτής).