Όνομα: Χαμαιλέων
Περιοχή: Euro2day

Αποποίηση ευθυνών
Τετ 8 Μαρ

Η Elpedison, οι τράπεζες και ο μηχανισμός cash sweep

Η Elpedison, οι τράπεζες και ο μηχανισμός cash sweep

Τον περασμένο Σεπτέμβριο, η εταιρεία συμφώνησε με τις πιστώτριες τράπεζες τη διετή επέκταση δανείων, ύψους 259,6 εκατ. ευρώ, ως τον Σεπτέμβριο του 2018.

Με βάση τη συμφωνία, η Elpedison θα διενεργεί τριμηνιαίες αποπληρωμές κεφαλαίου, ύψους 3 εκατ. ευρώ. Ταυτόχρονα, όμως, υποχρεούται να κατευθύνει προς αποπληρωμή των παραπάνω δανείων όποιο ποσό εισπράξει από ΛΑΓΗΕ και ΑΔΜΗΕ, ως εξόφληση για ιστορικές οφειλές.

Επιπρόσθετα, η συμφωνία προβλέπει την εφαρμογή του μηχανισμού cash sweep. Δηλαδή, το 50% της περίσσειας των ταμειακών ροών της εταιρείας θα χρησιμοποιείται σε εξαμηνιαία βάση για την αποπληρωμή του παραπάνω δανείου.

Κοινώς, το free cash flow που θα είναι διαθέσιμο για επενδύσεις και κεφάλαιο κίνησης μειώνεται, ενώ οι τράπεζες εξασφαλίζονται ακόμη περισσότερο.

Το ανεξόφλητο υπόλοιπο στις 31.12.2016 ανερχόταν σε 254,1 εκατ. ευρώ, ενώ τα δάνεια είναι πλήρως εγγυημένα, αναλογικά, από τους τελικούς μετόχους της Elpedison.

Η εταιρεία έκλεισε το 2016 με σημαντική αύξηση τζίρου, σε σχέση με το 2015 (322 από 195 εκατ.), βελτίωση στα EBITDA (40 εκατ. από 18,4 εκατ. ευρώ) και περιορισμό ζημιών (13,3 εκατ. από 31,8 εκατ.).

Ο καθαρός δανεισμός ανέρχεται σε 221 εκατ. και αντιστοιχεί σε 5,5 φορές τα EBITDA του 2016. Η καθαρή θέση στα 97,2 εκατ.

ΣΧΟΛΙΑ ΧΡΗΣΤΩΝ

blog comments powered by Disqus
v