”Τρύπα” $280 δισ. για τις διεθνείς τράπεζες

Οι κορυφαίες αμερικανικές τράπεζες βρίσκονται αντιμέτωπες με μία ”τρύπα” 280 δισ. δολαρίων, η οποία αφορά σε δάνεια για μοχλευμένες εξαγορές τα οποία αδυνατούν να πωλήσουν στους επενδυτές. Ανάλογα προβλήματα, αν και μικρότερης κλίμακας, αντιμετωπίζουν και αρκετοί ευρωπαϊκοί όμιλοι. Το μεγάλο ερώτημα είναι κατά πόσο οι ”μικροί” του τραπεζικού κλάδου θα κατορθώσουν να αντέξουν αυτή την πίεση.

Δημοσιεύθηκε: 17 Οκτωβρίου 2007 - 11:39

του David Wighton από τη Ν. Υόρκη

Οι μεγάλες αμερικανικές εμπορικές τράπεζες έχουν ”μαζέψει” στους ισολογισμούς τους δάνεια ύψους 280 δισ. δολαρίων τα οποία δυσκολεύονται εξαιρετικά να πωλήσουν, μετά την κρίση στην πιστωτική αγορά. Εάν δεν το κατορθώσουν, τότε η ανάπτυξή τους αναμένεται να πληγεί σημαντικά.

Οι τράπεζες εξ ανάγκης ”πέρασαν” σειρά επιχειρηματικών χρεογράφων αλλά και δανείων που έχουν δοθεί για μοχλευμένες εξαγορές στα βιβλία τους, καθώς η κρίση ”στέγνωσε” τη διάθεση των επενδυτών.

Σύμφωνα με τον κ. David Rosenberg, οικονομολόγο της Merrill Lynch, το ποσό των ”προς διάθεση δανείων” έχει φτάσει στα 280 δισ. δολάρια από τις αρχές Αυγούστου έως και σήμερα.

Παράλληλα σημειώνει ότι, βάσει στοιχείων της Fed, τα κεφάλαια των μεγάλων τραπεζών –τα οποία ”αντιπροσωπεύονται” από τα υπάρχοντα περιουσιακά τους στοιχεία– έχουν υποχωρήσει κατά 40 δισ. δολάρια από τον Αύγουστο.

”Ανάλογη τροπή δεν έχει καταγραφεί ποτέ πριν και μάλιστα σε τόσο σύντομο διάστημα και σαφώς δημιουργεί μια εξαιρετικά δύσκολη κατάσταση, η οποία, δε, μπορεί να επιδεινώσει ακόμη περισσότερο την αγορά παροχής δανείων”, τονίζει ο κ. Rosenberg.

Εάν μάλιστα αυτή η τάση ”αφεθεί στην τύχη της”, τότε σαφώς μπορεί να επηρεάσει και την οικονομική ανάπτυξη.

Οι ευρωπαϊκές τράπεζες αντιμετωπίζουν ανάλογου τύπου προβλήματα, με αρκετούς παρατηρητές να υποστηρίζουν ότι οι μικρότερες εξ αυτών ενδεχομένως να μην κατορθώσουν να τα ξεπεράσουν.

Οι φόβοι για τις αρνητικές συνέπειες της πιστωτικής στενότητας στους ισολογισμούς των αμερικανικών τραπεζών βρίσκονται ”πίσω” και από την προτροπή του υπουργείου Οικονομικών των ΗΠΑ για τη δημιουργία ενός ”super fund” το οποίο θα εξαγοράζει περιουσιακά στοιχεία από προβληματικά επενδυτικά οχήματα.

Οι τρεις κορυφαίες αμερικανικές τράπεζες –Citigroup, JP Morgan Chase και Bank of America– αυτή την εβδομάδα ανακοίνωσαν σχέδια για τη δημιουργία ενός ειδικού κεφαλαίου, το οποίο θα αγοράσει ”προβληματικές επενδύσεις” που σχετίζονται με τον στεγαστικό κλάδο, και η αξία αυτών των αγορών πιθανώς να φτάσει στα 100 δισ. δολάρια.

Η Citigroup, η οποία διαχειρίζεται τέτοιου είδους επενδυτικά ”εργαλεία”, αξίας 80 δισ. δολαρίων, προχώρησε ήδη στην αγορά επιχειρηματικών χρεογράφων.

Σύμφωνα, δε, με στοιχεία της Moody’s, η αξία των τοποθετήσεων σε ”ειδικά επενδυτικά οχήματα” των τραπεζών έχει υποχωρήσει στα 320 δισ. δολάρια, έναντι 395 δισ. που ήταν τον Ιούλιο.

© The Financial Times Limited 2007. All rights reserved.
FT and Financial Times are trademarks of the Financial Times Ltd.
Not to be redistributed, copied or modified in any way.
Euro2day.gr is solely responsible for providing this translation and the Financial Times Limited does not accept any liability for the accuracy or quality of the translation