Θα γλιτώσουν οι Ισπανοί κούρεμα... με την ψιλή;

Η Μαδρίτη ζητεί συμβιβασμό που θα γλιτώσει από μεγάλες ζημίες δεκάδες χιλιάδες ιδιώτες που επένδυσαν 30 δισ. στις cajas. Προτείνεται αμέσως κούρεμα (50-70%) και σταδιακή αποζημίωση με υψηλό(;) επιτόκιο.

Δημοσιεύθηκε: 16 Αυγούστου 2012 - 07:45

Miles Johnson (Μαδρίτη)

Θα γλιτώσουν οι Ισπανοί κούρεμα... με την ψιλή;

Η ισπανική κυβέρνηση διεξάγει συνομιλίες με τις Βρυξέλλες με στόχο να μη χάσουν τις επενδύσεις τους οι δεκάδες χιλιάδες μικροί επενδυτές που αγόρασαν ριψοκίνδυνα αποταμιευτικά προϊόντα από τις κρατικοποιημένες πλέον τράπεζες εξαιτίας της διάσωσης των ισπανικών πιστωτικών ιδρυμάτων.

Για να μην υποστούν μεγάλες ζημίες οι μικροί επενδυτές που αγόρασαν αποταμιευτικά προϊόντα συνδεδεμένα με προνομιούχες μετοχές των τραπεζών cajas, η ισπανική κυβέρνηση ζητά μια συμβιβαστική συμφωνία, όπου θα επιβληθούν άμεσα «κουρέματα» για τα οποία θα αποζημιωθούν οι επενδυτές πλήρως εν καιρώ από τις τράπεζές τους, σύμφωνα με τις πληροφορίες των F.T.

Η απόφαση να επιβληθούν ζημίες στους κατόχους προνομιούχων μετοχών και χρεογράφων μειωμένης εξασφάλισης των υπό διάσωση αποταμιευτικών τραπεζών έχει προκαλέσει μεγάλη διαμάχη στην Ισπανία, καθώς οι όροι της συμφωνίας δεν κάνουν διάκριση ανάμεσα στους επαγγελματίες και στους ιδιώτες μικροεπενδυτές.

Αν και οι αξιωματούχοι του τμήματος του Joaquin Almunia, του επιτρόπου ανταγωνισμού της Ε.Ε., μιλούν αόριστα, οι τραπεζίτες στην Ισπανία ελπίζουν ότι οι κάτοχοι προνομιούχων μετοχών θα υποχρεωθούν να υποστουν ένα άμεσο «κούρεμα» 50% - 70% στην αρχική επένδυση και στη συνέχεια θα ξεπληρωθούν με υψηλό επιτόκιο μέσα σε 4 - 6 χρόνια.

Δεν αναμένεται να ληφθεί κάποια απόφαση για το ακριβές επίπεδο του κουρέματος ή των επιτοκίων αποπληρωμής πριν από τον Σεπτέμβριο το νωρίτερο, όμως υπάρχει αισιοδοξία ότι οι Βρυξέλλες θα αποδεχθούν τη βασική δομή του διακανονισμού.

Περίπου 30 δισ. ευρώ σε τέτοια προϊόντα πωλήθηκαν στους ιδιώτες αποταμιευτές πριν από την κρίση από τις ισπανικές τράπεζες, σύμφωνα με τις εκτιμήσεις της Barclays, ενώ περίπου το 60% των μειωμένης εξασφάλισης τραπεζικών χρεών βρίσκεται στην κατοχή ιδιωτών πελατών, εξαιρουμένων της Santander και της BBVA.

Αρκετοί πελάτες ισπανικών τραπεζών έχουν προσφύγει νομικά ισχυριζόμενοι ότι κακώς τους πωλήθηκαν ριψοκίνδυνα προϊόντα ως ασφαλές επενδυτικό προϊόν, ενώ ο υπουργός Οικονομικών Luis de Guindos έχει δηλώσει ότι ήταν σφάλμα εξαρχής που πωλήθηκαν προνομιούχοι τίτλοι σε μικροεπενδυτές.

Τα στελέχη των κρατικοποιημένων ισπανικών τραπεζών φοβούνται ότι, αν ληφθεί απόφαση να επιβληθούν μεγάλες ζημίες στους πελάτες τους, πολλοί θα τις εγκαταλείψουν για άλλες ανταγωνίστριες, θα πληγεί η αξία των τραπεζών και θα δυσκολέψει ακόμα περισσότερο η μελλοντική απαγκίστρωση από τα κρατικά χέρια.

Η Bankia, η μεγαλύτερη κρατικοποιημένη τράπεζα, διαθέτει περίπου 3 δισ. ευρώ σε προϊόντα συνδεδεμένα με προνομιούχες μετοχές σε κυκλοφορία, διανεμημένα σε περίπου 80.000 πελάτες. Τα προϊόντα τα είχε πωλήσει η Caja Madrid πριν συγχωνευθεί με άλλες αποταμιευτικές τράπεζες και δημιουργήσουν την Bankia.

Ανάλογα προϊόντα είχαν πουλήσει και άλλες από τρεις πλήρως κρατικοποιημένες τράπεζες, και ειδικά η Nova Caixa Galicia.

© The Financial Times Limited 2012. All rights reserved.
FT and Financial Times are trademarks of the Financial Times Ltd.
Not to be redistributed, copied or modified in any way.
Euro2day.gr is solely responsible for providing this translation and the Financial Times Limited does not accept any liability for the accuracy or quality of the translation