ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ - ΠΡΟΣΚΛΗΣΗ ΠΡΟΣ ΤΟ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΟ ΚΟΙΝΟ ΓΙΑ ΤΗΝ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΓΓΡΑΦΗ ΚΑΙ ΤΗΝ ΕΙΣΑΓΩΓΗ ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΠΙΣΤΟΠΟΙΗΤΙΚΩΝ (ΕΦ’ΕΞΗΣ ΕΛ.ΠΙΣ.) ΕΝΑΝΤΙ ΠΑΡΙΣΤΩΜΕΝΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΙΑΣ FHL MERMEREN KOMBINAT AD-PRILEP ΣΤΗΝ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΑΓΟΡΑ ΑΝΑΔΥΟΜΕΝΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΩΝ (ΕΦ’ΕΞΗΣ Ε.ΑΓ.Α.Κ.) ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΓΓΡΑΦΗ ΜΕΣΩ ΤΟΥ Σ.Α.Τ. ΑΠΟ: 28.04.2004 – 30.04.2004 ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΕΚΔΟΣΗΣ ΕΚΔΟΤΗΣ ΕΛ.ΠΙΣ. ΚΑΙ ΚΥΡΙΟΣ ΑΝΑΔΟΧΟΣ: ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. ΛΟΙΠΟΙ ΑΝΑΔΟΧΟΙ: ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ Α.Ε., ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε., ΩΜΕΓΑ ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε., ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΤΤΙΚΗΣ Α.Ε., ASPIS BANK Α.Τ.Ε, ΣΙΓΜΑ ΑΧΕΠΕΥ, ΕΓΝΑΤΙΑ ΑΧΕΠΕΥ, ΑΚΡΟΠΟΛΙΣ ΑΧΕΠΕΥ, ARTION ΑΧΕΠΕΥ, ΠΗΓΑΣΟΣ ΑΧΕΠΕΥ, EUROCORP ΑΕΠΕΥ, EUROXX ΑΧΕΠΕΥ, MERIT ΑΧΕΠΕΥ. Η ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. Εκδότης των ΕΛ.ΠΙΣ. (εφεξής ο ”Εκδότης”) και η εδρεύουσα στην Πρώην Γιουγκοσλαβική Δημοκρατία της Μακεδονίας (FYROM) FHL MERMEREN KOMBINAT AD-PRILEP (η ”Εταιρία”), εκδότρια των παριστώμενων μετοχών ανακοινώνουν ότι, σύμφωνα με τις διατάξεις του Π.Δ. 348/85, καθώς και με τις ισχύουσες διατάξεις του Δ.Σ. του Χρηματιστηρίου Αθηνών, καθώς και του άρθρου 59 του ν.2396/96 ο εκδότης θα διαθέσει στο επενδυτικό κοινό 468.700 ΕΛ.ΠΙΣ. έναντι ισάριθμων μετοχών της Εταιρίας ονομαστικής αξίας Euro 1, από τα οποία τα 446.380 θα διατεθούν με Δημόσια Εγγραφή και τα 22.320 με Ιδιωτική Τοποθέτηση. Οι παριστώμενες μετοχές της Εταιρίας που αντιστοιχούν στα ΕΛ.ΠΙΣ. προέρχονται από την αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της Εταιρίας όπως αυτή αποφασίστηκε στη Γενική Συνέλευση των μετόχων, στις 23.10.2003 και θα εισαχθούν στην Ε.ΑΓ.Α.Κ. του Χρηματιστηρίου Αθηνών (Χ.Α.). Πληροφορίες για την Εταιρία, τα ΕΛ.ΠΙΣ. και τον τρόπο διάθεσής τους περιλαμβάνονται στο σχετικό Ενημερωτικό Δελτίο, το περιεχόμενο του οποίου εγκρίθηκε μόνον όσον αφορά την κάλυψη των αναγκών πληροφόρησης του επενδυτικού κοινού, όπως αυτές καθορίζονται από τις διατάξεις του Π.Δ.348/1985, από τα Δ.Σ. του Χ.Α. και της Ε.Κ. Τιμή Διάθεσης: Η Τιμή Διάθεσης των ΕΛ.ΠΙΣ. που διατίθενται με Δημόσια Εγγραφή θα καθοριστεί μετά το πέρας της περιόδου των εγγραφών και θα ανακοινωθεί, μέσω των Μ.Μ.Ε., το αργότερο μέχρι την επόμενη εργάσιμη ημέρα από τη λήξη της περιόδου των εγγραφών και πριν την έναρξη της συνεδρίασης του Χ.Α. Η Τιμή Διάθεσης θα είναι κοινή για όλους τους επενδυτές (θεσμικούς, μη θεσμικούς) που θα συμμετάσχουν στη Δημόσια Εγγραφή και στην Ιδιωτική Τοποθέτηση. Η Τιμή Διάθεσης θα προσδιοριστεί με βάση τις ανταγωνιστικές προσφορές που θα υποβάλλουν οι θεσμικοί επενδυτές στο Βιβλίο Υποβολής Προσφορών (διαδικασία ”Βιβλίου Προσφορών” ή ”Book Building”). Η εν λόγω διαδικασία υποβολής προσφορών θα ακολουθηθεί για το μέρος της Δημόσιας Εγγραφής που αφορά τους θεσμικούς επενδυτές και θα πραγματοποιηθεί ταυτόχρονα με τις εγγραφές των μη θεσμικών επενδυτών. Οι θεσμικοί επενδυτές θα υποβάλουν τις προσφορές τους μέσω του Κύριου Αναδόχου ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. και των Λοιπών Αναδόχων για τα προσφερόμενα με Δημόσια Εγγραφή ΕΛ.ΠΙΣ., εντός του δεσμευτικού εύρους τιμών, το οποίο αναφέρεται στη συνέχεια. Σημειώνεται ότι για τον προσδιορισμό του εύρους τιμών των ΕΛ.ΠΙΣ. της Εταιρίας, ακολουθήθηκε η διαδικασία του Pre-Marketing, σε συνδυασμό με την εκδήλωση ενδιαφέροντος από τους Λοιπούς Αναδόχους. Η ανώτατη τιμή του εύρους τιμών δεν υπερβαίνει την κατώτατη κατά ποσοστό μεγαλύτερο του 15%. Ειδικότερα το δεσμευτικό εύρος τιμών εντός του οποίου θα προσδιοριστεί η Τιμή Διάθεσης των προσφερόμενων ΕΛ.ΠΙΣ. ορίστηκε ως εξής: Κατώτατη Τιμή Εύρους: 6,70 ευρώ, Ανώτατη Τιμή Εύρους: 7,50 ευρώ. Με βάση το παραπάνω εύρος τιμών, ο δείκτης Τιμής Διάθεσης προς Κέρδη προ Φόρων (Ρ/Ε) διαμορφώνεται ως εξής: Ρ/Ε προ Φόρων *: ΧΡΗΣΗ 2002: - Με βάση την οικονομική κατάσταση: Κατώτατη Τιμή Εύρους: 9,47, Ανώτατη Τιμή Εύρους: 10,60. - Με βάση τα αναμορφωμένα αποτελέσματα: Κατώτατη Τιμή Εύρους: 11,21, Ανώτατη Τιμή Εύρους: 12,55. ΧΡΗΣΗ 2003 (Ε): Κατώτατη Τιμή Εύρους: 8,26, Ανώτατη Τιμή Εύρους: 9,25. * οι δείκτες έχουν υπολογισθεί με βάση τον αριθμό μετοχών που προκύπτει μετά την αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της Εταιρίας σχετικά με την έκδοση των ΕΛ.ΠΙΣ. Ρ/Ε μετά Φόρων*: ΧΡΗΣΗ 2002: - Με βάση την οικονομική κατάσταση: Κατώτατη Τιμή Εύρους: 9,40, Ανώτατη Τιμή Εύρους: 10,52. - Με βάση τα αναμορφωμένα αποτελέσματα: Κατώτατη Τιμή Εύρους: 11,31, Ανώτατη Τιμή Εύρους: 12,66. ΧΡΗΣΗ 2003 (Ε): Κατώτατη Τιμή Εύρους: 8,26, Ανώτατη Τιμή Εύρους: 9,25. * οι δείκτες έχουν υπολογισθεί με βάση τον αριθμό μετοχών που προκύπτει μετά την αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της Εταιρίας σχετικά με την έκδοση των ΕΛ.ΠΙΣ. Σε κάθε περίπτωση η Τιμή Διάθεσης θα ορισθεί μεταξύ του ανώτατου και κατώτατου ορίου του προαναφερθέντος εύρους τιμών. Οι μη θεσμικοί επενδυτές θα εγγράφονται στην ανώτατη τιμή του δεσμευτικού εύρους τιμών στα καταστήματα των Αναδόχων. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗ ΔΙΑΔΙΚΑΣΙΑ ΔΙΑΘΕΣΗΣ ΚΑΙ ΚΑΤΑΝΟΜΗΣ ΤΩΝ ΠΡΟΣΦΕΡΟΜΕΝΩΝ ΕΛΛΗΝΙΚΩΝ ΠΙΣΤΟΠΟΙΗΤΙΚΩΝ: Δημόσια Εγγραφή: Οι αιτήσεις εγγραφής θα γίνονται δεκτές τις εργάσιμες ώρες, από την Τετάρτη 28 Απριλίου 2004 έως και την Παρασκευή 30 Απριλίου 2004, σε ολόκληρο το δίκτυο των καταστημάτων ή/ και των γραφείων του Κύριου Αναδόχου, των Λοιπών Αναδόχων που αναφέρονται παραπάνω καθώς και των καταστημάτων της ΕΜΠΟΡΙΚΗΣ Τράπεζας της Ελλάδος. Η διάθεση του Ενημερωτικού Δελτίου θα γίνεται από τα καταστήματα και τα γραφεία των του Κυρίου Αναδόχου, των Λοιπών Αναδόχων, από τα καταστήματα της ΕΜΠΟΡΙΚΗΣ Τράπεζας της Ελλάδος καθώς και από το Χ.Α. Η διαδικασία διάθεσης και κατανομής των ΕΛ.ΠΙΣ. στους επενδυτές θα πραγματοποιηθεί σύμφωνα με την υπ΄ αριθμ. 2/211/19.02.2001 απόφαση της Ε.Κ., όπως ισχύει. Μονάδα διαπραγμάτευσης στο Χρηματιστήριο Αθηνών αποτελεί ο τίτλος του 1 (ενός) ΕΛ.ΠΙΣ. Κάθε επενδυτής μπορεί να εγγράφεται για μία (1) τουλάχιστον μονάδα διαπραγμάτευσης, δηλαδή για ένα (1) ΕΛ.ΠΙΣ. ή για ακέραιο πολλαπλάσιο της μονάδας διαπραγμάτευσης (δηλαδή 2, 3, 4 ΕΛ.ΠΙΣ. κ.ο.κ.). Το ανώτατο όριο εγγραφής κατά επενδυτή δεν μπορεί να υπερβαίνει την αξία του συνολικού αριθμού των ΕΛ.ΠΙΣ. που διατίθενται με Δημόσια Εγγραφή, δηλαδή 446.380 ΕΛ.ΠΙΣ. Οι επενδυτές για να συμμετάσχουν στη Δημόσια Εγγραφή πρέπει να τηρούν ενεργό Μερίδα Επενδυτή και Λογαριασμό Αξιών στο Σ.Α.Τ., προκειμένου να καταχωρηθούν τα ΕΛ.ΠΙΣ. που θα αποκτήσουν. Ο κωδικός αριθμός της Μερίδας Επενδυτή και ο αριθμός του Λογαριασμού Αξιών θα αναγράφονται στη σχετική αίτηση εγγραφής. Επίσης οι επενδυτές πρέπει να ορίζουν το Χειριστή που επιθυμούν για τα ΕΛ.ΠΙΣ. που θα τους κατανεμηθούν συμπληρώνοντας τον κωδικό τους αριθμό στην αίτηση εγγραφής. Στην περίπτωση κατά την οποία ο επενδυτής δεν επιθυμεί να ορίσει Χειριστή, στην αίτηση εγγραφής πρέπει να αναγράφεται ο κωδικός αριθμός του Κεντρικού Αποθετηρίου Αξιών (999), προκειμένου τα ΕΛ.ΠΙΣ., του επενδυτή, να μεταφερθούν στον Ειδικό Λογαριασμό της Μερίδας του, του οποίου Χειριστής είναι το Κεντρικό Αποθετήριο Αξιών. Συνιστάται πάντως στους επενδυτές να ορίζουν Χειριστή στην αίτηση εγγραφής και να αποφεύγουν τη μεταφορά των ΕΛ.ΠΙΣ. που απέκτησαν στον Ειδικό Λογαριασμό, προκειμένου να μπορούν αμέσως μετά την έναρξη διαπραγμάτευσης να διενεργούν πράξεις επί των ΕΛ.ΠΙΣ. που θα τους κατανεμηθούν. Εφιστάται η προσοχή στους επενδυτές ότι, αν δεν αναγράφονται στην αίτηση εγγραφής ο κωδικός αριθμός της Μερίδας Επενδυτή, ο αριθμός του Λογαριασμού Αξιών και ο κωδικός αριθμός του Χειριστή, ή αν ο αναγραφόμενος αριθμός είναι λανθασμένος, ο επενδυτής θα αποκλείεται από την κατανομή των ΕΛ.ΠΙΣ. Εάν μετά το πέρας της Δημόσιας Εγγραφής διαπιστωθούν περισσότερες της μίας εγγραφές του ίδιου προσώπου (με βάση τα στοιχεία Σ.Α.Τ. ή/ και τα στοιχεία του εγγραφόμενου), το σύνολο των εγγραφών αυτών θα αντιμετωπίζεται με ευθύνη του Κύριου Αναδόχου ως ενιαία εγγραφή και θα ισχύουν οι σχετικοί με την κατά προτεραιότητα ικανοποίηση των εγγραφών περιορισμοί. Αιτήσεις συμμετοχής για απόκτηση ΕΛ.ΠΙΣ. γίνονται δεκτές, εφόσον είτε έχει καταβληθεί στους Αναδόχους σε μετρητά ή με τραπεζική επιταγή το ισόποσο της συμμετοχής είτε έχει δεσμευθεί το ισόποσο της συμμετοχής σε πάσης φύσεως τραπεζικούς λογαριασμούς καταθέσεων του επενδυτή ή σε λογαριασμούς του άυλων τίτλων ομολόγων ή εντόκων γραμματίων κεντρικών κυβερνήσεων χωρών της Ζώνης Α, όπως αυτή ορίζεται στην ΠΔ/ΤΕ/2054/1992 (εφεξής ”Ζώνη Α”) είτε τέλος, έχει δεσμευτεί το προϊόν συμφωνίας επαναγοράς φυσικών τίτλων (Reverse Repo) κεντρικών κυβερνήσεων χωρών της Ζώνης Α. Η συμμετοχή στη Δημόσια Εγγραφή δεν μπορεί να γίνει με προσωπική επιταγή ή με τη δέσμευση άλλων αξιόγραφων ή αξιών, όπως μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων ή με την παροχή οποιασδήποτε άλλης μορφής εξασφάλισης, όπως εγγυητικών επιστολών, ενεχύρου επί αξιόγραφων, εκχωρήσεως απαιτήσεων κλπ. Οι αιτήσεις εγγραφής θα γίνονται δεκτές μόνο εφόσον οι επενδυτές είναι δικαιούχοι ή συνδικαιούχοι των λογαριασμών, βάσει των οποίων εγγράφονται. Μετά την οριστικοποίηση του αριθμού των ΕΛ.ΠΙΣ. που δικαιούται να αποκτήσει κάθε επενδυτής και της τιμής διάθεσης, θα αποδίδεται στον δικαιούχο το τυχόν καταβληθέν επιπλέον ποσό μετρητών και θα αποδεσμεύονται τα ποσά καταθέσεων ή οι άυλοι τίτλοι με ταυτόχρονη χρέωση του λογαριασμού καταθέσεων ή με ταυτόχρονη καταβολή του ισόποσου της αξίας των ΕΛ.ΠΙΣ. που κατανεμήθηκαν στον επενδυτή κατά περίπτωση από τα ίδια καταστήματα των Τραπεζών ή των ΑΧΕ ή Ε.Π.Ε.Υ. στα οποία είχε υποβληθεί η αίτηση εγγραφής. Τα δεσμευθέντα ποσά καταθέσεων υπόκεινται στους όρους της αρχικής κατάθεσης (προθεσμία, επιτόκιο κλπ.) καθώς επίσης και η επιστροφή του τυχόν καταβληθέντος επιπλέον ποσού μετρητών θα γίνεται εντόκως (σύμφωνα με τα ισχύοντα επιτόκια ανά Τράπεζα και κατηγορία καταθέσεων). Η ”παράδοση” των ΕΛ.ΠΙΣ. της Εταιρίας συντελείται με την οριστική καταχώρησή τους στο Λογαριασμό Αξιών των δικαιούχων. Η ημερομηνία καταχώρησης των ΕΛ.ΠΙΣ. στους Λογαριασμούς Αξιών των δικαιούχων θα γνωστοποιηθεί με ανακοίνωση της Εταιρίας και του Εκδότη στον Τύπο μία, τουλάχιστον, εργάσιμη ημέρα πριν την έναρξη διαπραγμάτευσης των ΕΛ.ΠΙΣ. στο Χ.Α. Ο αριθμός ΕΛ.ΠΙΣ. που θα κατανεμηθεί σε κάθε επενδυτή θα αντιστοιχεί σε ακέραιο αριθμό μονάδων διαπραγμάτευσης. Γενικά στοιχεία κατανομής της Δημόσιας Εγγραφής: Ο αριθμός των ΕΛ.ΠΙΣ. που διατίθενται με Δημόσια Εγγραφή χωρίζεται σε δύο τμήματα, ίσα προς το 50% και το υπόλοιπο 50% του συνόλου. Το πρώτο τμήμα (50%) διατίθεται για την ικανοποίηση των εγγραφών φυσικών και νομικών προσώπων, εκτός των θεσμικών επενδυτών. Το δεύτερο τμήμα (50%) διατίθεται για την ικανοποίηση των εγγραφών ημεδαπών και αλλοδαπών θεσμικών επενδυτών, οι οποίοι εγγράφονται για ίδιο λογαριασμό. Εάν η ζήτηση σε μία από τις δύο κατηγορίες επενδυτών (θεσμικών επενδυτών - φυσικών και λοιπών νομικών προσώπων) υπολείπεται της αντίστοιχης προσφοράς και δεν έχει ικανοποιηθεί πλήρως η ζήτηση στην άλλη κατηγορία, τα πλεονάζοντα ΕΛ.ΠΙΣ. μεταφέρονται στην κατηγορία με την ανικανοποίητη ζήτηση. Στην περίπτωση που δεν καλυφθεί πλήρως ο αριθμός των ΕΛ.ΠΙΣ. της έκδοσης που προσφέρονται με τη Δημόσια Εγγραφή οι Ανάδοχοι υποχρεούνται να αγοράσουν τα αδιάθετα ΕΛ.ΠΙΣ. της Εταιρίας στην τιμή διάθεσης. Οι Ανάδοχοι δεν αναλαμβάνουν οποιαδήποτε ευθύνη για την ικανοποίηση των όρων περί διασποράς των ΕΛ.ΠΙΣ. που έχουν επιβληθεί σύμφωνα με την κείμενη νομοθεσία, ούτε ως προς τις συνέπειες από τυχόν μη ικανοποίηση των όρων αυτών. Σημειώνεται ότι σύμφωνα με το Ν. 2396/1996, όπως ισχύει, η ικανοποίηση του κριτηρίου της επαρκούς διασποράς ΕΛ.ΠΙΣ. μιας νεοεισαγόμενης στην Ε.ΑΓ.Α.Κ. Εταιρίας, προϋποθέτει την κατανομή ποσοστού τουλάχιστον 25% των προς εισαγωγή ΕΛ.ΠΙΣ. σε τουλάχιστον 100 φυσικά ή νομικά πρόσωπα τα οποία δεν είναι συνδεδεμένα με τον εκδότη τους ή την εκδότρια εταιρία των παριστώμενων μετοχών κατά την έννοια του άρθρου 42ε του Ν.2190/1920 επενδυτές της κατηγορίας των ιδιωτών και των θεσμικών. Στους εν λόγω επενδυτές δεν συμπεριλαμβάνονται δικαιούχοι που κατέχουν ποσοστό μεγαλύτερο του 2% των προς εισαγωγή στο Χ.Α. ΕΛ.ΠΙΣ. Σε περίπτωση που δεν αναληφθεί το σύνολο των προσφερομένων με Δημόσια Εγγραφή ΕΛ.ΠΙΣ. από το επενδυτικό κοινό, η Εταιρία δικαιούται βάσει της σύμβασης αναδοχής, να ζητήσει από τους Αναδόχους την κάλυψη των αδιάθετων ΕΛ.ΠΙΣ. Η ανάληψη όμως των αδιάθετων ΕΛ.ΠΙΣ. εκ μέρους των Αναδόχων, δεν εξασφαλίζει απαραίτητα την ικανοποίηση του κατά το Ν. 2396/1996, όπως ισχύει, κριτηρίου της διασποράς. Κατά τον σχηματισμό του ομίλου Αναδόχων, ο Κύριος Ανάδοχος της Έκδοσης δεν δεσμεύεται για τον περιορισμό της παροχής εγγύησης κάλυψης ανά Ανάδοχο σε ποσοστό μικρότερο ή ίσο του 2% των ΕΛ.ΠΙΣ. Επομένως σε περίπτωση μη κάλυψης της Έκδοσης, ενδέχεται να υπάρξει Ανάδοχος ή Ανάδοχοι που θα αναλάβουν αριθμό ΕΛ.ΠΙΣ. που ξεπερνά το 2% των προς εισαγωγή ΕΛ.ΠΙΣ. Στην περίπτωση αυτή, ενδέχεται να μην ικανοποιείται το κριτήριο της επαρκούς διασποράς με συνέπεια τη μη εισαγωγή των ΕΛ.ΠΙΣ. στη Χρηματιστηριακή Αγορά. Επιπρόσθετα, σημειώνεται ότι κατά το στάδιο της κατανομής των ΕΛ.ΠΙΣ. στους επενδυτές, ενδέχεται να προκύψει από τα στοιχεία των εγγραφών ότι δεν πρόκειται να ικανοποιηθεί η προϋπόθεση της επαρκούς διασποράς με βάση το κριτήριο κατανομής του 25% των ΕΛ.ΠΙΣ. σε 100 πρόσωπα που να κατέχουν κάτω του 2% των προς εισαγωγή ΕΛ.ΠΙΣ. Επιπλέον, υφίσταται το ενδεχόμενο να συμμετάσχουν στην έκδοση λιγότεροι από 100 επενδυτές. Οι Ανάδοχοι θα λάβουν υπόψη τις ανάγκες ικανοποίησης του κριτηρίου της επαρκούς διασποράς κατά την κατανομή των ΕΛ.ΠΙΣ., σύμφωνα με τις επόμενες παραγράφους. Ειδικότερα, οι Ανάδοχοι στο πλαίσιο των υποχρεώσεών τους που απορρέουν από την απόφαση 2/211/19.02.01 (ΦΕΚ 443/19.04.01) της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως ισχύει, ρητώς επιφυλάσσονται του δικαιώματός τους να περιορίσουν το οριστικό ποσό κατανομής ΕΛ.ΠΙΣ. στους επενδυτές (θεσμικούς και μη) που έχουν εγγραφεί για ποσοστό μεγαλύτερο του 2% των προς εισαγωγή στο Χ.Α. ΕΛ.ΠΙΣ. Ο περιορισμός θα γίνει με τα μέτρα που είναι πρόσφορα να διασφαλίσουν την επίτευξη επαρκούς διασποράς και σύμφωνα με τα κριτήρια κατανομής που εγγυώνται την ίση μεταχείριση των επενδυτών της ίδιας κατηγορίας, τα οποία θα γνωστοποιηθούν στο Χ.Α. αμέσως μόλις αυτό είναι εφικτό και θα ανακοινωθούν με συνοπτικό τρόπο στο κοινό. Σημειώνεται ότι στην περίπτωση αυτή, το ποσοστό οριστικής κατανομής στους επενδυτές, που έχουν εγγραφεί για ποσοστό μεγαλύτερο του 2% των προς εισαγωγή στο Χ.Α. ΕΛ.ΠΙΣ. , ενδέχεται να περιοριστεί στο 2% των προς εισαγωγή στο Χ.Α. ΕΛ.ΠΙΣ. ανεξάρτητα από το ποσό της αρχικής εγγραφής τους. Εάν, βάσει των οριστικών στοιχείων κατανομής (και αφού ληφθεί υπόψη η τυχόν συμμετοχή των Αναδόχων στην εγγραφή) δεν ικανοποιείται το κριτήριο της επαρκούς διασποράς, οι Ανάδοχοι θα αποδεσμεύσουν τα κεφάλαια των επενδυτών και θα τους αποδοθούν (επομένως δε θα λάβουν ΕΛ.ΠΙΣ.) και η εγγύηση κάλυψης τυχόν αδιάθετων ΕΛ.ΠΙΣ. από τους Αναδόχους θα αρθεί χωρίς να έχει παραχθεί οποιοδήποτε αποτέλεσμα. Σημειώνεται ιδιαίτερα ότι, οι Ανάδοχοι δεν αναλαμβάνουν οποιαδήποτε ευθύνη για την ενδεχόμενη μη εισαγωγή των ΕΛ.ΠΙΣ. στην Ε.ΑΓ.Α.Κ. του Χρηματιστηρίου Αθηνών, είτε ο λόγος αφορά την Εταιρία είτε όχι. Κατανομή των ΕΛ.ΠΙΣ. στους Θεσμικούς Επενδυτές: Για την κατανομή των ΕΛ.ΠΙΣ. στους θεσμικούς επενδυτές που θα συμμετάσχουν στη διαδικασία του Βιβλίου Προσφορών, θα πραγματοποιηθεί αξιολόγηση των υποβληθεισών προσφορών. Επισημαίνεται ότι δεν υπάρχει καμία υποχρέωση αναλογικής ή άλλου είδους ικανοποίησης των υποβληθεισών προσφορών. Από την κατανομή των ΕΛ.ΠΙΣ. εξαιρούνται οι Ανάδοχοι και ο Σύμβουλος Έκδοσης, καθώς και οι συνδεδεμένες με αυτούς επιχειρήσεις, κατά την έννοια του άρθρου 42ε του Κ.Ν. 2190/1920, εξαιρουμένων των Ανωνύμων Εταιριών Επενδύσεων Χαρτοφυλακίου, των Ανωνύμων Ασφαλιστικών Εταιριών και των Ανωνύμων Εταιριών Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων εφόσον οι τελευταίες εγγράφονται για λογαριασμό αμοιβαίων κεφαλαίων που διαχειρίζονται. Κατανομή των ΕΛ.ΠΙΣ. στους Μη Θεσμικούς Επενδυτές: Κατά την κατανομή των ΕΛ.ΠΙΣ. στα φυσικά ή νομικά πρόσωπα που δεν είναι θεσμικοί επενδυτές, θα δοθεί προτεραιότητα σε όλες τις αιτήσεις εγγραφής για το τμήμα τους που αφορά μέχρι 446 ΕΛ.ΠΙΣ. Αν τα διαθέσιμα ΕΛ.ΠΙΣ. δεν επαρκούν για την ικανοποίηση κατά προτεραιότητα όλων των αιτήσεων εγγραφής σύμφωνα με τα παραπάνω, η ικανοποίηση των αιτήσεων εγγραφής μέχρι το όριο των 446 ΕΛ.ΠΙΣ. θα γίνει αναλογικά με βάση το συντελεστή ικανοποίησης για ακέραιες μονάδες διαπραγμάτευσης, παραλειπόμενου του τυχόν κλάσματος μονάδας διαπραγμάτευσης. Ο συντελεστής ικανοποίησης θα υπολογίζεται με βάση τη ζήτηση που προκύπτει μετά τον περιορισμό των αιτήσεων εγγραφής στο κατά προτεραιότητα όριο ικανοποίησης των 446 ΕΛ.ΠΙΣ. Στην περίπτωση που μετά την πρώτη κατά τα προαναφερθέντα κατανομή, απομείνουν αδιάθετα ΕΛ.ΠΙΣ., θα κατανεμηθεί από μία μονάδα διαπραγμάτευσης στους επενδυτές που είχαν τα μεγαλύτερα παραληφθέντα κλάσματα μονάδας διαπραγμάτευσης, αν δε τα διαθέσιμα ΕΛ.ΠΙΣ. δεν επαρκούν για την ικανοποίηση όλων των αιτήσεων εγγραφής που είχαν το ίδιο κλάσμα μονάδας διαπραγμάτευσης, θα διενεργηθεί κλήρωση προκειμένου να κατανεμηθεί σε κάθε επενδυτή που θα κληρωθεί, μία μονάδα διαπραγμάτευσης. Αν μετά την ικανοποίηση κατά προτεραιότητα των αιτήσεων εγγραφής για το μέχρι 446 ΕΛ.ΠΙΣ. τμήμα τους παραμείνουν αδιάθετα ΕΛ.ΠΙΣ., αυτά θα κατανεμηθούν στους επενδυτές που ενεγράφησαν για μεγαλύτερο αριθμό ΕΛ.ΠΙΣ., αναλογικά, με βάση το μη ικανοποιηθέν τμήμα της κάθε αίτησης εγγραφής.