Ανοδικά για άλλη μία συνεδρίαση κινούνται οι αποδόσεις των κρατικών ομολόγων, με το δεκαετές των ΗΠΑ να αγγίζει υψηλό από το 2023 και της Βρετανίας να πραγματοποιεί άλμα της τάξεως των 8 μονάδων βάσης, με τους επενδυτές να επιδίδονται σε ρευστοποιήσεις εν μέσω μιας γενικευμένης αβεβαιότητας που έχει εκτινάξει τις τιμές του πετρελαίου πάνω από τα 100 δολάρια, τόσο την τιμή του μπρεντ όσο και του αργού.
Η απόδοση του 10ετούς αμερικανικού κρατικού ομολόγου -του βασικού δείκτη αναφοράς για τα στεγαστικά δάνεια, τα δάνεια αυτοκινήτου και τις οφειλές από πιστωτικές κάρτες- ενισχύθηκε περισσότερο από 6 μονάδες βάσης, στο 4,906%. Πρόκειται για το υψηλότερο επίπεδο από τον Νοέμβριο του 2023.
Η απόδοση του 2ετούς κρατικού ομολόγου, η οποία είναι συνήθως πιο ευαίσθητη στις βραχυπρόθεσμες αποφάσεις της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (Fed) για τα επιτόκια, ανήλθε έως το 4,501%, στο υψηλότερο επίπεδο από τον Ιούλιο του 2023.
Η απόδοση του 30ετούς αμερικανικού κρατικού ομολόγου, που αντανακλά σε μεγαλύτερο βαθμό τους ευρύτερους γεωπολιτικούς κινδύνους, ενισχύθηκε περισσότερο από 5 μονάδες βάσης, στο 5,337%.
Ίδια εικόνα και στην Ευρώπη, με την απόδοση του βρετανικού κρατικού δεκαετούς ομολόγου να έχει αναρριχηθεί στο 5,34%. Το γερμανικό bund διαπραγματεύεται στο 3,48% με άνοδο 4 μονάδων βάσεως, ενώ παρόμοια ανοδική μεταβολή παρουσιάζουν και οι αντίστοιχοι τίτλοι των ισχυρών οικονομικών της Ευρωζώνης. Το ελληνικό δεκαετές σημειώνει άνοδο 5 μονάδων βάσης στο 4,19%, με το spread έναντι του γερμανικού bund να διαμορφώνεται στις 71 μονάδες βάσης.
Χθες Τετάρτη, οι αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων είχαν μια ανοδική αντίδραση, μετά την ανακοίνωση του υπουργού Οικονομικών των ΗΠΑ Σκοτ Μπέσεντ ότι το υπουργείο θα επαναγοράσει κρατικά ομόλογα μεγαλύτερης διάρκειας, συνολικής αξίας 6 δισ. δολαρίων. Η άνοδος συνεχίζεται και σήμερα, καθώς οι τιμές του πετρελαίου στις ΗΠΑ ξεπέρασαν τα 100 δολάρια το βαρέλι, λόγω των φόβων για παρατεταμένη σύγκρουση στη Μέση Ανατολή μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν.
Η άνοδος των τιμών του πετρελαίου και οι επιπτώσεις που ενδέχεται να έχει στον πληθωρισμό και στα επιτόκια το επόμενο διάστημα επισκίασαν τα στοιχεία για τον πληθωρισμό χονδρικής, σύμφωνα με τα οποία οι τιμές αυξήθηκαν 0,4% τον Αύγουστο. Η αύξηση ήταν σύμφωνη με τις εκτιμήσεις της συναίνεσης των αναλυτών του Dow Jones. Εξαιρουμένων των τροφίμων και της ενέργειας, ο δομικός δείκτης τιμών αυξήθηκε 0,2% σε μηνιαία βάση, έναντι πρόβλεψης για αύξηση 0,3%.
Με τα στοιχεία για τις τιμές χονδρικής να έχουν πλέον ανακοινωθεί και την απόδοση του 10ετούς ομολόγου να αγγίζει υψηλά πολλών ετών, οι επενδυτές στρέφουν πλέον την προσοχή τους στα στοιχεία για τον δείκτη τιμών καταναλωτή που αναμένονται αύριο Παρασκευή, αναζητώντας σαφέστερη εικόνα για την πορεία του πληθωρισμού στις ΗΠΑ, αλλά και στις αποφάσεις της Fed για τα επιτόκια την επόμενη εβδομάδα.