Ισχυρά κέρδη κατέγραψε ο Dow Jones την Τρίτη, λαμβάνοντας ώθηση από την πτώση του πετρελαίου, τα θετικά αποτελέσματα και τη συνέχιση του rotation από τις τεχνολογικές μετοχές σε άλλους τομείς της οικονομίας.
Ο Dow Jones πραγματοποίησε ράλι 1% στις 52.727 μονάδες. Ο Nasdaq κατέγραψε απώλειες 0,2% στις 24.876 μονάδες. Αυτή ήταν η πέμπτη διαδοχική πτωτική συνεδρίαση για τον τεχνολογική δείκτη που οδεύει σε περιοχή διόρθωσης. Ο S&P 500 σημείωσε άνοδο 0,21% στις 7.428 μονάδες.
Η υποχώρηση των τιμών του πετρελαίου ενίσχυσε το επενδυτικό κλίμα, καθώς το Ιράν συζήτησε το ζήτημα των Στενών του Ορμούζ με τη Σαουδική Αραβία και το Ομάν. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του αμερικανικού αργού (WTI) υποχώρησαν κατά 5%, λίγο πάνω από τα 78 δολάρια το βαρέλι, ενώ το Brent κατέγραψε απώλειες 4,8% στα 84,09 δολάρια το βαρέλι.
Οι κινήσεις της αγοράς αντανακλούν μια ευρύτερη αναδιάρθρωση των επενδυτικών τοποθετήσεων που βρίσκεται σε εξέλιξη τις τελευταίες εβδομάδες, με τους κλάδους της λεγόμενης «παλαιάς οικονομίας» να ενισχύονται, ενώ οι μέχρι πρότινος πρωταγωνιστές του τεχνολογικού κλάδου δέχονται πιέσεις.
Το Technology Select Sector SPDR Fund υποχώρησε στο χαμηλότερο επίπεδό του από τις 7 Μαΐου. Αντίθετα, τα ETF του κλάδου της υγειονομικής περίθαλψης και των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών της State Street εκτινάχθηκαν σε ιστορικά υψηλά επίπεδα, με «οδηγό» κυρίως τις μετοχές των ασφαλιστικών εταιρειών.
«Πρόκειται για μια πραγματικά ευρείας κλίμακας μετατόπιση κεφαλαίων», δήλωσε στο CNBC ο Ρος Μέιφιλντ, στρατηγικός αναλυτής επενδύσεων της Baird. «Η αποφόρτιση αυτής της επενδυτικής δυναμικής αποτελεί ιστορία που εξελίσσεται εδώ και έξι έως οκτώ εβδομάδες και σχετίζεται πολύ περισσότερο με τους τεχνικούς παράγοντες της αγοράς παρά με ουσιαστικές μεταβολές στα θεμελιώδη μεγέθη» πρόσθεσε.
Ωστόσο, όπως επισήμανε, η στροφή προς πιο κυκλικούς κλάδους και τομείς που είναι κατά διαστήματα ευαίσθητοι στις μεταβολές των επιτοκίων, όπως τα διαρκή καταναλωτικά αγαθά, θα εξαρτηθεί από το αν οι τιμές του πετρελαίου και τα επιτόκια παραμείνουν κοντά στα σημερινά επίπεδα.
«Είναι δύσκολο να υποστηρίξει κανείς ότι οι μετοχές των διαρκών καταναλωτικών αγαθών, των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών ή της βιομηχανίας θα συνεχίσουν να προσελκύουν αγοραστικό ενδιαφέρον, αν τα επιτόκια συνεχίσουν να αυξάνονται σε όλη την καμπύλη αποδόσεων και το πετρέλαιο κινηθεί προς τα 100 δολάρια το βαρέλι» ανέφερε ο Μέιφιλντ.
Την Τετάρτη αναμένεται η απόφαση της Fed για τα επιτόκια. Οι επενδυτές εκτιμούν ότι η κεντρική τράπεζα των ΗΠΑ θα διατηρήσει αμετάβλητο το κόστος δανεισμού, αναζητώντας όμως σαφέστερες ενδείξεις για την πορεία της νομισματικής πολιτικής τους επόμενους μήνες.
Οι κινήσεις στα προθεσμιακά συμβόλαια εξακολουθούν να προεξοφλούν αύξηση κατά 25 μονάδες βάσης τον Σεπτέμβριο, σύμφωνα με το εργαλείο CME FedWatch.
Τα αποτελέσματα των μεγάλων τεχνολογικών εταιρειών παραμένουν στο επίκεντρο της προσοχής των επενδυτών αυτή την εβδομάδα, καθώς η αγορά αναμένει τις ανακοινώσεις των Amazon, Apple, Meta Platforms και Microsoft.
Εν τω μεταξύ, ο κλάδος των ημιαγωγών κατέγραψε νέο κύμα απωλειών την Τρίτη, οδεύοντας προς τη χειρότερη μηνιαία επίδοσή του εδώ και περισσότερο από μία δεκαετία.
Το ETF VanEck Semiconductor υποχώρησε περισσότερο από 3% κατά τη διάρκεια της συνεδρίασης, διευρύνοντας τις μηνιαίες απώλειές του σε πάνω από 19%, γεγονός που, αν διατηρηθεί έως το τέλος του μήνα, θα αποτελέσει τη χειρότερη μηνιαία επίδοσή του από το 2008.
Παράλληλα, το iShares Semiconductor ETF κατέγραψε πτώση σχεδόν 5% κατά τη διάρκεια της συνεδρίασης. Οι απώλειές του μέσα στον μήνα ξεπερνούν πλέον το 23%, γεγονός που το θέτει σε τροχιά για τη μεγαλύτερη μηνιαία πτώση του από το 2021.
Ο χρυσός βούτηξε 1.2% στις 4.022 δολάρια ανά ουγκιά.
Στην αγορά συναλλάγματος, το δολάριο σημείωσε οριακές μεταβολές έναντι του ευρώ, του γεν και της βρετανικής λίρας. Η ισοτιμία με το ευρωπαϊκό νόμισμα διαμορφώνεται στο επίπεδο του 1,136 δολ./ευρώ.
Στα ομόλογα, η απόδοση του αμερικανικού 10ετούς υποχώρησε 5 μονάδες βάσης στο 4,6%.