Στο τραπέζι «γενναίο» κούρεμα του χρέους

Ανοικτό είναι πια το ενδεχόμενο βαθύτερου κουρέματος του ελληνικού χρέους, με άμεση αναθεώρηση των αποφάσεων της 21ης Ιουλίου καθώς εντείνονται οι πιέσεις, εντός και εκτός Ευρώπης, για να υπάρξει άμεσο πρόγραμμα επανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών με ταυτόχρονη μείωση των απαιτήσεών τους, έναντι της Ελλάδος, ως και 50%.

Μετά τις δηλώσεις Βενιζέλου στο ενδεχόμενο, τη σκυτάλη πήρε ο Γερμανός υπουργός Οικονομικών κ. Wolfgang Schaeuble. Από την Ουάσιγκτον, όπου παραβρίσκεται για τη φθινοπωρινή σύνοδο Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου και Παγκόσμιας Τράπεζας, ο κ. Schaeuble δήλωσε ότι οι πιστωτές της Ελλάδας ενδεχομένως να χρειαστεί να αναθεωρήσουν τους όρους της συμφωνίας της 21ης Ιουλίου για το νέο πακέτο οικονομικής βοήθειας της χώρας.

«Θα με εξέπληττε αν άλλαζαν οι όροι για την εκταμίευση της δόσης Σεπτεμβρίου, αλλά δεν θα με εξέπληττε αν άλλαζαν οι όροι για το πρόσθετο πρόγραμμα βοήθειας» δήλωσε ο κ. Schaeuble, διατυπώνοντας, κυνικά, αυτό που προεξοφλούν οι διεθνείς αγορές εδώ και μερικές ημέρες.

Στο ενδεχόμενο αναφέρθηκε και ο υπουργός Οικονομικών κ. Βενιζέλος. Ο Αντιπρόεδρος ανέφερε τρία σενάρια για το ελληνικό χρέος με το καλύτερο εξ αυτών την αναδιάρθρωση με «κούρεμα» 50%. Έσπευσε όμως να διευκρινίσει, «είναι επικίνδυνο να το ζητήσουμε εμείς. Αυτό απαιτεί συμφωνημένη και συντεταγμένη προσπάθεια πολλών». Η αναφορά Βενιζέλου εκλήφθηκε από την αγορά ως προάγγελος επαναδιαπραγμάτευσης των όρων για το roll-over του ελληνικού χρέους, πυροδοτώντας σειρά αντιδράσεων, που επιχείρησε να «μαζέψει» ο Αντιπρόεδρος διαψεύδοντας τα σενάρια.

Πρακτικά ο κ. Βενιζέλος, ο οποίος έφθασε στην Ουάσινγκτον και αναμένεται την Κυριακή να έχει κρίσιμη συνάντηση με την επικεφαλής του ΔΝΤ, Κριστίν Λαγκάρντ, προέβη σε μια χλιαρή διάψευση επαναλαμβάνοντας απλά ότι η Ελλάδα έχει λάβει την οριστική απόφαση να κάνει ό,τι περνάει από το χέρι της προκειμένου να εφαρμοστούν πλήρως και εμπροθέσμως όλες οι αποφάσεις του Ευρωπαϊκού Συμβουλίου της 21ης Ιουλίου που είναι ζωτικής σημασίας για την Ευρωζώνη αλλά και για την ίδια την Ελλάδα.

Απέφυγε δηλαδή να διαψεύσει ότι θα συζητούσε η κυβέρνηση ενδεχόμενη πρόταση από την Ευρώπη για βαθύτερο κούρεμα του χρέους. Παρ ότι παριστάμενοι βουλευτές διευκρίνισαν ότι δεν υπήρξε σαφής αναφορά Βενιζέλου σε σενάριο haircut του ελληνικού χρέους κατά 50%, οι αναφορές βρήκαν πρόσφορο έδαφος στις αγορές οι οποίες προεξοφλούν εδώ και αρκετές ημέρες ότι εντός των επομένων μηνών το ελληνικό χρέος θα περικοπεί κατά 50% επ ευκαιρία της ανάγκης άμεσης επανακεφαλαιοποίησης των ευρωπαϊκών τραπεζών.

«Αφού όλοι αφαιρούν ήδη από τα κεφάλαια των ευρωπαικών τραπεζών το 50% και πλέον της έκθεσης τους σε ελληνικά κρατικά ομόλογα, ανοίγει ο δρόμος και για αντίστοιχο κούρεμα του ελληνικού χρέους» σημειώνει στέλεχος ξένης επενδυτικής τράπεζας.

Βάσει των δηλώσεων Schaeuble, το πιθανότερο είναι να τεθεί στο τραπέζι το ενδεχόμενο τροποποίησης των αποφάσεων της 21ης Ιουλίου στο σκέλος του PSI για το ελληνικό χρέος και του δεύτερου πακέτου βοήθειας προς την Ελλάδα». Να αυξηθεί, δηλαδή, η απομείωση της απαίτησης των ιδιωτών που συμμετέχουν στο roll over από ως 21% σε υψηλότερα επίπεδα, ώστε σε συνδυασμό με την επιμήκυνση του χρόνου αποπληρωμής και την μείωση των τόκων να μειωθεί το ελληνικό χρέος κατά περίπου 50%.

Αυτό πρακτικά σημαίνει ότι το υπόλοιπο πλαίσιο θα παραμείνει ως έχει. Δηλαδή στο PSI θα ενταχθούν ομόλογα που λήγουν ως τον Ιούλιο του 2020, με αντίστοιχες των σημερινών επιλογές μετακύλησης ή ανταλλαγής. Αγκάθι, βέβαια, για την τροποποίηση των όρων αποτελεί το γεγονός ότι το πακέτο των αποφάσεων της 21ης Ιουλίου έχουν ήδη εγκριθεί από τα κοινοβούλια 4 χωρών μελών της Ευρωζώνης μεταξύ των οποίων και η Γαλλία.