Τα χρηματιστήρια και οι παγίδες για τους επενδυτές

Το αποτέλεσμα των χαμηλών επιτοκίων, του νέου πρόεδρου των ΗΠΑ, των εκλογών στην Ευρώπη, και των εντάσεων στο εξωτερικό, είναι οι κινήσεις στις αγορές σε όλο τον κόσμο να έχουν επηρεαστεί από τα άνωθι γεγονότα τις τελευταίες εβδομάδες. «Για κάθε πολιτική δράση, θα υπάρξει μια αντίδραση της αγοράς.»
Πολλοί υποψήφιοι επενδυτές δράττοντας την ευκαιρία ξεκίνησαν να επενδύουν σε μετοχές διαδικτυακά. Επειδή η διαχείριση του δικού σας χαρτοφυλακίου μπορεί να είναι ένας σημαντικός παράγοντας, όσον αφορά τον οικονομικό σας σχεδιασμό ή τις αποταμιεύσεις σας για συνταξιοδότηση, υπάρχει πληθώρα πραγμάτων που πρέπει να εξετάσετε προτού αρχίσετε να επενδύετε.

Είδος χρηματιστηριακής

Το πρώτο πράγμα που πρέπει να αποφασίσετε είναι το είδος του λογαριασμού που θέλετε να ανοίξετε. Στην Ελλάδα υπάρχουν μια σειρά από χρηματιστηριακές, όπου μπορείτε να ανοίξετε ένα λογαριασμό και να αρχίσετε το online trading. Συνεπώς σκοπός είναι να βρείτε την αρτιότερη χρηματιστηριακή για τις προτιμήσεις σας. Υπάρχουν δύο κύρια είδη χρηματιστηριακών: αυτές της πλήρους εξυπηρέτησης και αυτές της απλής εκτέλεσης εντολών.

Εκτός από την εκτέλεση των συναλλαγών σας, μια πλήρους εξυπηρέτησης χρηματιστηριακή προσφέρει επιπλέον υπηρεσίες, όπως εκθέσεις έρευνας, συνταξιοδοτικό πλάνο, και φορολογικές συμβουλές. Μπορείτε επίσης να ανοίξετε ένα discretionary λογαριασμό όπου δεν θα διαχειρίζεστε το δικό σας λογαριασμό, αλλά προσλαμβάνετε κάποιον άλλον να το κάνει για σας. Οι προμήθειες σε αυτές τείνουν να είναι πολύ πιο ακριβές από ότι σε μια χρηματιστηριακή με πολιτική απλής εκτέλεση εντολών.

Όσοι επιθυμούν να διαχειρίζονται μόνοι τους τα δικά τους περιουσιακά στοιχεία κρίνεται σκόπιμο να επιλέξουν μια χαμηλού κόστους χρηματιστηριακή χωρίς τις επιπλέον υπηρεσίες. Όπως υποδεικνύει και το όνομα, οι χρηματιστηριακές που διέπονται από πολιτική απλής εκτέλεσης εντολών δεν παρέχουν πρόσθετες υπηρεσίες.

Είναι ευθύνη της χρηματιστηριακής να παραμείνει ανεξάρτητη και να μην συμβουλεύει τους πελάτες της για το πώς να διαχειριστούν το χαρτοφυλάκιό τους. Ως εκ τούτου, όσοι επιθυμούν να επωφεληθούν από τις σημαντικά χαμηλότερες προμήθειες συναλλαγών κρίνεται αναγκαίο να ενημερώνονται μόνοι τους. Χρηματοοικονομικές πληροφορίες που διατίθενται δωρεάν στο διαδίκτυο από επαγγελματίες traders, ιστοσελίδες με ειδήσεις των αγορών, και tutorials συναλλαγών είναι εύκολο προσβάσιμα χωρίς κόστος.

Επιλέγοντας στρατηγική

Ένας επενδυτής που αγοράζει και κρατάει αξιόγραφα δεν συμπεριφέρεται ως ενεργός trader. Όταν ξεκινάτε να επενδύετε για πρώτη φορά αξίζει να αναρωτηθείτε ποιος είναι ο απώτερος σκοπός σας. Δημιουργήσατε ένα χαρτοφυλάκιο για να προσπαθήσετε να κερδίσετε κάποια επιπλέον χρήματα επιλέγοντας μετοχές; Ή επιθυμείτε να ενισχύσετε τις αποταμιεύσεις σας με μηνιαίες απολαβές από παθητικά αμοιβαία κεφάλαια; Ακόμα και όταν ανοίγετε τον πρώτο λογαριασμό σας για εκπαιδευτικούς σκοπούς, θα θελήσετε να επιλέξετε μια πλατφόρμα που ταιριάζει στη στρατηγική σας.

Θα πρέπει, επίσης, να αναλογιστείτε τον επενδυτικό σας ορίζοντα. Αν σκοπεύετε να κρατήσετε το χαρτοφυλάκιό σας για μεγάλο χρονικό διάστημα, δεν είναι αναγκαίο να είστε ανήσυχοι σχετικά με την αντιμετώπιση μια πτωτικής αγοράς συγκριτικά με το πόσο αισιόδοξοι θα ήσασταν σε σύγκριση με μια ανοδική. Οι επενδύσεις έχουν εκ φύσεως ασταθείς τιμές και μια βραχυπρόθεσμη διαταραχή των τιμών δεν πρέπει να τρομάζει τους νέους επενδυτές. Αντιδράστε αναλόγως, προστατέψτε τα περιουσιακά σας στοιχεία, αλλά να είστε προσεκτικοί και να μην αντιδράσετε υπερβολικά με την πρώτη ύφεση στην αγορά.

Η ηλικία είναι ένας σημαντικός παράγοντας επίσης. Ένας 18χρονος ο οποίος έχει μόλις αρχίσει να επενδύει σε μετοχές θα έχει μια πολύ διαφορετική στρατηγική, σε χρονικό ορίζοντα και αξία χαρτοφυλακίου σε σχέση με κάποιον που είναι 60 ετών και προετοιμάζεται να συνταξιοδοτηθεί σύντομα. Οι νεότεροι επενδυτές μπορούν να αντέξουν υψηλότερο βαθμό κινδύνου, καθώς το χαρτοφυλάκιό τους έχει περισσότερο χρόνο να ανακάμψει μετά από μια περίοδο απωλειών.

Διαφοροποίηση

Ίσως το πιο κοινό λάθος που κάνουν οι νέοι επενδυτές είναι ότι δεν διαφοροποιούν τις επενδύσεις τους. Κρατώντας ένα χαρτοφυλάκιο με μόνο ένα ή δύο αξιόγραφα μπορεί να σημαίνει ότι μια ύφεση μπορεί να εξαλείψει μεγάλο μέρος της αξίας του χαρτοφυλακίου σας. Είναι σημαντικό να διαφοροποιείτε τα στοιχεία του χαρτοφυλακίου σας σωστά, έτσι ώστε ακόμη και αν ένα αξιόγραφο έχει πτωτική τάση, το συνολικό χαρτοφυλάκιο σας να είναι προστατευμένο.

Η διαφοροποίηση είναι δυνατή με τη χρήση αξιογράφων, όπως τα διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφαλαία (ETFs). Αμοιβαία κεφάλαια που παρακολουθούν ένα χρηματιστηριακό δείκτη, όπως ο S&P 500 ή FTSE 100 σημαίνει ότι η κατοχή ενός ETF μπορεί να δώσει στους επενδυτή έκθεση σε ένα ευρύτερο φάσμα τίτλων. Παρομοίως, άλλα αμοιβαία κεφάλαια πάνω στο πετρέλαιο, το χρυσό, και τα νομίσματα μπορούν να βοηθήσουν τους επενδυτές να διαφοροποιήσουν το χαρτοφυλάκιό τους σε ένα ευρύτερο φάσμα τίτλων πέραν των μετοχών.

Τα Tracker funds είναι μια πολύ χαμηλού κόστους μέθοδος που επιτρέπει μικρότερους επενδυτές να επωφεληθούν από τη διασπορά. Τα ETFs έχουν γίνει όλο και πιο δημοφιλή μέσα επενδύσεων τα τελευταία χρόνια και οι χρηματιστηριακές το έχουν λάβει υπόψιν τους. Η διαδικτυακή χρηματιστηριακή DEGIRO, για παράδειγμα, προσφέρει στους πελάτες της 700 ETFs χωρίς προμήθεια ως ένα τρόπο για την ενίσχυση της δυνατότητας διαφοροποίησης των πελατών της. Η DEGIRO προσφέρει επίσης πρόσβαση σε μια μεγάλη ποικιλία από παγκόσμιες χρηματιστηριακές αγορές και αξιόγραφα ώστε να μπορεί να επιτευχθεί ένα καλά διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο.

Προμήθειες

Είτε πρόκειται για μεγάλο ή σύντομο χρονικό διάστημα, οι προμήθειες μπορεί να έχουν εντυπωσιακό αντίκτυπο στις αποδόσεις σας. Στην Ελλάδα, οι προμήθειες συναλλαγών κυμαίνονται από 1€ μέχρι και πάνω από 200€ ανά συναλλαγή, ανάλογα με τη χρηματιστηριακή και τους τίτλους που αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης.

Εκτός από τις συνήθεις προμήθειες, οι χρηματιστηριακές μπορούν επίσης να επιβάλουν πρόσθετα τέλη απλώς για να έχετε ενεργό ένα λογαριασμό. Αυτά μπορούν να χρεωθούν με μια σειρά από τρόπους, όπως έξοδα ετήσιας συντήρησης , ή τέλη θεματοφυλακής. Ομοίως, οι επενδυτές που αγοράζουν και διατηρούν τους τίτλους για ορισμένο χρονικό διάστημα θα πρέπει επίσης να λαμβάνουν υπόψη τυχόν τέλη αδράνειας που ορισμένες εταιρίες χρεώνουν και για να τα αποφύγουν θα πρέπει να πραγματοποιούν έναν ελάχιστο αριθμό συναλλαγών.

Οι προμηθείς των κινήσεων και τα ετήσια τέλη μπορούν να κοστίσουν ένα μέρος των αποδόσεων σας, ειδικά αν ξεκινάτε με ένα σχετικά μικρό χαρτοφυλάκιο. Για παράδειγμα, αν ξεκινήσετε με ένα χαρτοφυλάκιο της τάξεως των 2.000€ με μια χρηματιστηριακή που χρεώνει ένα τριμηνιαίο τέλος συντήρησης 10€ για να κρατήσει ένα λογαριασμό ενεργό, ουσιαστικά πληρώνετε 2% της συνολικής αξίας του χαρτοφυλακίου σας, πριν καν αρχίσετε να διαπραγματεύεστε. Αυτό σημαίνει ότι κάθε χρόνο, θα πρέπει η αγορά να έχει τουλάχιστον μια απόδοση 2% μόνο και μόνο για να βρίσκεστε σε σημείο ισορροπίας. Λάβετε υπόψη ότι οι πλήρους εξυπηρέτησης χρηματιστηριακές έχουν γενικά τις υψηλότερες αμοιβές και τα μικρότερα χαρτοφυλάκια, είναι εκείνα που θα υποστούν τις μεγαλύτερες απώλειες ως απόρροια όλων των παραπάνω .

Τελικές Σκέψεις

Δεν έχει σημασία πόσες φορές το έχετε ακούσει, είναι χρήσιμο να το επαναλάβουμε: οι επενδύσεις εμπεριέχουν πάντα κίνδυνο. Επομένως, είναι ζωτικής σημασίας να εκπαιδεύσετε τον εαυτό σας σωστά πριν ξεκινήσετε να επενδύετε, καθώς και να παρακολουθείτε την πρόοδο σας, αφού έχετε ξεκινήσει. Αφού έχετε επιλέξει μια χρηματιστηριακή, θα πάρει ορισμένο χρονικό διάστημα για να εξοικειωθείτε περισσότερο με τα βασικά πριν ξεκινήσετε τις συναλλαγές. Υπάρχει ένας αριθμός διαθέσιμων πόρων διαδικτυακά, όπως η ιστοσελίδα Investopedia. Παραμείνετε ενημερωμένοι για τις ειδήσεις της αγοράς με ιστοσελίδες όπως το Reuters, το Bloomberg, και το Yahoo Finance. Ακόμα κι αν δεν διαχειρίζεστε ενεργά το χαρτοφυλάκιό σας, θα πρέπει πάντα να συνδέεστε τακτικά στο λογαριασμό σας για να παρακολουθείτε σε τι επίπεδο βρίσκετε. Πολλές χρηματιστηριακές προσφέρουν μια εφαρμογή ώστε να είναι ευκολότερο να παραμένετε ενημερωμένοι μέσω του κινητού σας.

Cash ή Margin Λογαριασμός

Απευθύνετε σε πιο έμπειρους επενδυτές.

Τύποι αξιογράφων

Πιο περίπλοκα επενδυτικά προϊόντα

Έμπειροι επενδυτές μπορεί να θέλουν να κάνουν συναλλαγές σε άλλα προϊόντα, όπως παράγωγα, δικαιώματα προαίρεσης και συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης. Ενώ οι περισσότερες χρηματιστηριακές προσφέρουν αυτές τις υπηρεσίες, δεν συνιστάται μέχρι να εξοικειωθείτε με τη φύση των προϊόντων αυτών, γιατί σε περίπτωση που η εξέλιξη των γεγονότων έχει αρνητική τροπή, μπορεί τελικά να χάσετε ακόμη και περισσότερα από όσα αρχικά επενδύσατε στο λογαριασμό σας.

Επενδύοντας στο εξωτερικό

Οι περισσότερες χρηματιστηριακές προσφέρουν πρόσβαση στις μεγαλύτερες χρηματιστηριακές αγορές, όπως το Λονδίνο και της Νέας Υόρκης. Αν σας ενδιαφέρουν οι συναλλαγές σε μετοχές εκτός της Ευρώπης και των ΗΠΑ (όπως το Χονγκ Κονγκ, η Σιγκαπούρη και η Αυστραλία) μπορεί να είναι πιο δύσκολο να βρείτε μια χρηματιστηριακή που θα προσφέρει αυτού του είδους τη διεθνή πρόσβαση.

Πλατφόρμα Συναλλαγών

Νομίσματα (Επενδύοντας στο εξωτερικό, διαφοροποίηση σε διεθνές επίπεδο, δυνατότητα κατοχής χαρτοφυλακίου διαφορετικών νομισμάτων).